NOTE DES AUTEURS

Ce document est un recueil de BTS national

de 2000 – 2012 qui permettra aux étudiants
de 2ème année de Finance Comptabilité et
gestion d‘entreprise ainsi que d‘autres
étudiants pour pouvoir préparer
soigneusement le BTS et les concours. Vos
observations sur ce document seront lues
avec la plus grande attention. Et vous
pourrez nous les adresser au 03 BP 849
Abidjan 03 Côte d‘Ivoire ou appeler
Messieurs BROU TOURE (05 50 80 66)
KOUADIO GEORGES (07 39 13 78)

Faites en bon usage. Cependant, toute

reproduction est interdite sinon vous
commettez un délit pénal puni par la loi
N°96-564 du 25 juillet 1996 relative à la
protection des œuvres de l‘esprit et aux
droits des auteurs.

1
 SOMMAIRE
PAGES
EXAMENS EPREUVES : FC SESSIONS
SUJETS CORRIGES
QUESTIONS DE COURS(Fiscalité) 8-13 8-13
BTS ROUGE FISCALITE 2000 14-16 54-58
BTS ROUGE FISCALITE 2001 17-19 59-63
BTS ROUGE FISCALITE 2002 20-21 64-70
BTS ROUGE FISCALITE 2003 22-24 71-76
BTS ROUGE FISCALITE 2004 25-27 77-81
BTS ROUGE FISCALITE 2005SESSION 1 28-29 82-85
BTS ROUGE FISCALITE 2005 SESSION 2 30-32 86-90
BTS ROUGE FISCALITE 2006 33-36 91-96
BTS ROUGE FISCALITE 2007 37-39 96-99
BTS ROUGE FISCALITE 2008 40-42 100-103
BTS ROUGE FISCALITE 2009 43-45 104-107
BTS ROUGE FISCALITE 2010 46-49 108-113
BTS ROUGE FISCALITE 2011 50-53 114-120
BTS ROUGE GESTION FINANCIERE 2000 122-124 156-161
BTS ROUGE GESTION FINANCIERE 2001 124-126 162-170
BTS ROUGE GESTION FINANCIERE 2002 126-129 170-177
BTS ROUGE GESTION FINANCIERE 2003 SESSION 1 131-132 177-186
BTS ROUGE GESTION FINANCIERE 2003 SESSION 2 132-133 187-191
BTS ROUGE GESTION FINANCIERE 2004 SESSION 1 133-135 191-201
BTS ROUGE GESTION FINANCIERE 2004 SESSION 2 135-137 202-208
BTS ROUGE GESTION FINANCIERE 2005 SESSION 1 138-140 208-219
BTS ROUGE GESTION FINANCIERE 2005 SESSION 2 141-143 219-226
BTS ROUGE GESTION FINANCIERE 2006 144-145 227-236
BTS ROUGE GESTION FINANCIERE 2007 146-147 237-239
BTS ROUGE GESTION FINANCIERE 2008 148-149 240-245
BTS ROUGE GESTION FINANCIERE 2009 149-150 246-249
BTS ROUGE GESTION FINANCIERE 2010 151-154 249-255
BTS ROUGE GESTION FINANCIERE 2011 155-155 256-261
BTS ROUGE ETUDE DE CAS 2000 263-266 312-334
BTS ROUGE ETUDE DE CAS 2001 267-270 335-348
BTS ROUGE ETUDE DE CAS 2002 271-275 349-360
BTS ROUGE ETUDE DE CAS 2003 SESSION 1 275-279 360-372
BTS ROUGE ETUDE DE CAS 2003 SESSION 2 280-283 373-381
BTS ROUGE ETUDE DE CAS 2004 SESSION 1 283-287 382-396
BTS ROUGE ETUDE DE CAS 2004 SESSION 2 287-290 397-409
BTS ROUGE ETUDE DE CAS 2005 SESSION 1 291-294 409-424
BTS ROUGE ETUDE DE CAS 2005 SESSION 2 295-297 425-434
BTS ROUGE ETUDE DE CAS 2006 298-301 434-450
BTS ROUGE ETUDE DE CAS 2007 302-305 450-463
BTS ROUGE ETUDE DE CAS 2008 305-309 464-473
BTS ROUGE ETUDE DE CAS 2009 309-313 473-484
BTS ROUGE ETUDE DE CAS 2010 313-316 485-498
BTS ROUGE ETUDE DE CAS 2011 316-318 499-508

2
N° FISCALITE : Thèmes Sessions N°Dossier Pages
I DROIT D’ENREGISTREMENT
2001 2
2004 1
2006 1
1 Constitution de sociétés 2007 3
2010 1
2011 1
2001 2
2004 1
2005 1
2006 1
2 Augmentation de capital
2007 3
2010 1
2011 1
3 Fusion, Apport partiel d‘actif 2000 3
2003 3
4 scissions
2005 2
2006 1
5 Changement de destination d‘immeuble
20008 2
6 Autres droits 2004 1
II TVA
2007 1
2008 1
1 Calcul de la TVA 2010 2
2011 2
2001 1
2 Déclaration TVA 2004 2
2005 2
2006 2
2009 3
2000 2
3 Calcul de prorata et Variation 2002 1
2003 1
2005 1
III SALAIRE
2001 3
2002 2
1 Liquidation des charges salariales 2005 4
2007 2
2009 1
2001 3
2002 2
2 Liquidations des charges patronales
2007 2
IV IBIC
Régime simplifié d‘imposition 2004 3
2000 1
2005 3
2006 3
2008 3
2 Régime normal d‘imposition 2009 2
2010 3
2011 3
V MFAI
2002 3
1 Article 28 du CGI 2005 3
2000 4
2 Article 110 du CGI
2003 4
3 Code des investissements de 1995 2005 3

3
N°
GESTION FINANCIERE ; thèmes Sessions N°Dossiers
1 2002 2
2005 1
Analyse des états financiers
2010 1

2 2002 2
Analyse du bilan fonctionnel
3 2006 3
Analyse du bilan financier
2008 1
4 2000 2
2003 2
2004 1
2004 3
2005 2
Le fonds de roulement normatif 2005 1
2006 2
2007 2
2011 1
5 2001 2
2002 1
2003 1
2004 3
Le choix des investissements 2004 2
2005 2
2007 1
2009 2
2010 2
6 2001 1
2002 3
2003 1
2003 1
2003 2
Le choix des modes de financement
2004 2
2006 1
2007 1
2008 2
2011 2
7 2001 3
Le plan de financement 2003 3
2009 1
8 Le TAFIIRE 2004 1
9 2000 3
2005 3
Seuil de Rentabilité
2005 3

10 Budgets 2000 1

4
N° COMPTABILITE GENERALE SESSIONS N°Dossiers
1 2002 4
2004 2
2005 3
2005 1
2006 1
OPERATIONS COURANTES
2007 1
2008 1
2009 2
2010 1
2011 1
2 2000 3
2002 5
2003 1
2003 3
2003 4
2004 1
LES EVALUATIONS DES IMMOBILISATIONS
2004 3
2005 4
2005 3
2006 4
2007 4
2007 5
3 2002 2
2003 1
LES AMORITISSEMENTS 2005 2
2006 2
2007 3
4 2000 2
2001 2
2002 5
2003 4
2003 2
2004 3
LES CESSIONS D’IMMOBILISATIONS
2005 1
2005 5
2006 2
2007 3
2009 3
2011 2
5 2001 1
2003 3
2005 2
LES PROVISIONS 2007 2
2008 2
2010 2
2011 3
6 2001 3
2002 3
LES AUTRES REGULARISATIONS DES COMPTES DE GESTION 2004 2
2006 3
2010 3
7 2002 1
LES VALORISATIONS DES STOCKS 2003 2
2008 3

8 2001 2
2002 5
LES SUBVENTIONS ET AIDES PUBLIQUES 2005 5
2006 5

9 LES MONNAIES ETRANGERES 2000 1

2003 1
2004 1

5
 2004 3
2005 3
2006 4
2007 5
2008 4
2011 4
10 2000 4
2004 4
LES OPERATIONS DE CREDIT-BAIL 2006 6
2009 1
2010 4

N°
COMPTABILITE DES SOCIETES ; thèmes Sessions N° Dossiers
1 CONSTITUTION DES SOCIETES 2008 1
2 2002 1
2004 1
REPARTITION DES RESULTATS 2005 1
2010 1
2011 1
3 EVALUATION DES TITRES ET DES SOCIETES Aucun
4 2000 1
2003 1
AUGMENTATION DU CAPITAL
2005 1
2007 1
5 2003 1
REDUCTION ET AMORTISSEMENT DU CAPITAL
2007 1
6 2000 1
2001 1
2004 2
EMPRUNTS OBLIGATAIRES
2004 1
2006 1
2007 2
N° CONTROLE DE GESTION ; thèmes Sessions N° Dossiers
1 METHODES DES COUTS COMPLETS Aucun
2 2000 1
2000 2
2002 1
LE SEUIL DE RENTABILITE
2004 1
2004 1
2006 1
3 METHODES DES COUTS VARIABLES Aucun
4 METHODES DES Aucun
5 2005 1
METHODES DU COUT MARGINAL 2007 1
2011 1
6 2001 1
2002 2
2004 1
METHODES DES COUTS PREETABLIS 2005 1
2009 1
2010
7 2003 1
BUDGETS
2008 1
8 SURPLUS DE PRODUCTIVITE (Ne fait plus partie du programme) 2000

6
FISCALITE

7
 QUESTIONS DE COURS DE LA FISCALITE

 DROIT D’ENREGISTRMENT
Question 1 : quel est le principe de taxation ou la méthode d‘imputation à adopter lorsque
celui-ci (celle-ci) n‘a pas été précisé ?
Question 2 : lors d‘une opération de scission ou de fusion sous quel régime faut-il calculer
les droits si celui-ci n‘a pas été précisé ?
Question 3 : qu‘est-ce qu‘un acquêt social ?
Question 4 : lors de la constitution d‘une société par acte notarié qui est le redevable légal
et le contribuable légal des droits à acquitter ?
Question 5 : rappeler les conditions permettant de bénéficier d‘une réduction de taux de
droits d‘enregistrement en cas d‘acquisition d‘immeuble.
Question 6 : donner les conditions d‘application du régime de faveur.
Question 7 : énoncer les articles 754 et 758 du CGI.
Question 8 : énoncer les modalités de recouvrement des droits suivants : TCF ; droit sur
les ATO ; droit d‘apport et droit minoré ; droit dû aux incorporations lors de
l‘augmentation de capital.

CORRECTION QUESTIONS DE COURS DROIT D’ENREGISTREMENT

Question 1 : la méthode favorable à l‘entreprise
Question 2 : le régime spécial de fusion ou le régime de faveur.
Question 3 : on entend par acquêts sociaux l‘ensemble des biens acquis par l‘entreprise au
cours de sa vie par exemple : les biens apportés à titre onéreux à la société, les apports en
numéraires (biens fongibles), les plus values résultant du travail des associés.
Question 4 : le redevable légal est le notaire ; le contribuable légal est la société
bénéficiaire.
Question 5 : les conditions pour bénéficier du taux réduit lors de la mutation
d‘immeubles :
-l‘immeuble doit être à usage commercial, industriel ou de bureau (non à la location)
-l‘acquéreur doit être soumis à un régime réel d‘imposition
-l‘acquéreur doit s‘engager à utiliser l‘immeuble conformément à son objet pendant au
moins 10 ans
-l‘immeuble doit être bâti
Question 6 : les conditions d‘application du régime spécial de fusion sont :
- Les sociétés apporteuses et bénéficiaires doivent être des sociétés de capitaux.
- Le siège social des sociétés bénéficiaires doit être en Côte d‘Ivoire.
- Dans le cas d‘apport partiel d‘actif, les sociétés concernées doivent manifester
expressément dans l‘acte d‘apport leur volonté.
- Dans le cadre de fusion et scission, les apports résultant des conventions doivent
prendre effet à la même date et doivent entraîner dès leur réalisation la dissolution
systématique de la société apporteuse.
8
Question 7 : art 754 : lors de la constitution d‘une société (quelque soit la forme juridique)
les apports nets (APS) sont taxés au taux de 0,6% si leur montant est compris entre [0 –
5 000 000 000]. Si le montant des APS excède 5 000 000 000, les 5 premiers milliards sont
frappés au taux de 0,6% et la fraction excédentaire au taux de 0,2%.
De même, on utilise le même principe de taxation lors d‘une opération d‘augmentation de
capital ; mais on tient compte du capital initial.
art 758 : lors d‘une opération d‘augmentation de capital par incorporation de résultat, de
provisions, de RAN, de réserves, le montant apporté est frappé au taux de 6% dans les
entités de capitaux soumises à l‘IRVM. Tandis que dans les entreprises de personnes, on
applique l‘article 754.
Question 8 : * La TCF ou CF ainsi que les droits sur les ATO sont exigibles en
intégralité quelque soit leur montant.

*Les droits d‘apports et droit d‘apport minorés sont exigible en intégralité si

leur montant est inferieur à 25 000 000. Mais si leur montant est supérieur à
25 000 000 ils sont fractionnables. Pour les échéances et les modalités : voir cours.

*Les droits dus aux incorporations sont payés en intégralité si leur montant est
inférieur à 5 000 000. Mais si leur montant est supérieur à 5 000 000, alors ils sont
fractionnables.....

 QUESTIONS DE COURS TVA

Question 1 : qui supporte la TVA ?
Question 2 : l‘assiette de la MA à l‘importation.
Question 3 : trouver les synonymes de : TVA/vente ; TVA/achat ; TVA à payer.
Question 4 : quelles sont les conditions pour bénéficier de la procédure accélérée de
remboursement de la TVA ?
Question 5 : quelles sont les deux principales dispositions introduites par la loi de finance
2006 en matière de déduction de TVA ?
Question 6 : quelles sont les entreprises qui sont soumises à l‘AIRSI et quelles sont celles
qui peuvent facturer cet impôt ?
Question 7 : le taux et l‘assiette de l‘AIRSI.
Question 8 : quelles sont les entreprises non soumises au prélèvement de 10% au profit du
Trésor Public ?
Question 9 : quelle est la date d’exigibilité de la TVA pour une prestation de service et
une marchandise
Question 10 : quels sont les biens et services exclus du droit à déduction de TVA ?
Question 11 : la différence entre biens exclus du droit à déduction de TVA et biens
exonéré de TVA.
Question 12 : qu‘est-ce qu‘une exonération conventionnelle ? Peut-on la prendre en
compte s‘il s‘agit d‘une vente dans le calcul du prorata de déduction ?
Question 13 : dans quels cas peut-il avoir remboursement du crédit de TVA ?
Question 14 : donnez les conditions de déductibilité de la TVA.
9
Question 15 : donnez les conditions de régularisation de la TVA en cas de variation du
prorata dans le temps.
Question 16 : quel est l‘intérêt du prorata de déduction de TVA ?
Question 17 : qu‘est-ce que la règle d‘affectation ?
Question 18 : que veut dire exercer l‘option en matière de TVA ?
Question 19 : répondre par vrai (V) ou faux (F). Selon la règle d’affectation lorsqu’il
n’est pas indiqué d’affectation pour les biens et services on appliquera le prorata à
l’ensemble des opérations d’achats à l’exception des : a) marchandises ; b) frais
généraux ; c) les matières premières ; d) les immobilisations.
Question 20 : présenter la nouvelle formule de calcul du prorata de déduction de TVA
selon le séminaire tenu sur la fiscalité du 17 au 17 Février 2007.
Question 21 : selon la question précédente, peut-on prendre en compte les subventions
d‘exploitation et les subventions d‘équipement dans le calcul du prorata de déduction de
TVA ?
Question 22 : qu‘est-ce que la LFP 2008 dit par rapport au prélèvement de 10% au profit
du Trésor Public ?
Question 23 : Que dit la LFP 2011 en ce qui concerne le droit de déduction en matière de
TVA ?

CORRECTIONS QUESTIONS DE COURS TVA

Question 1 : le consommateur final.

Question 2 : c‘est le montant HT + les frais de douanes.
Question 3 : TVA exigible TVA déductible TVA due
TVA collectée TVA récupérable TVA décaissé
TVA/vente – TVA/achat = TVA à payer
TVA facturée TVA supportée TVA à verser
TVA en aval TVA en amont TVA acquitté
TVA accordée TVA obtenue dette de TVA
Question 4 : l‘abrogation de la retenue à la source par la loi de finance 2006 a conduit
l‘Etat Ivoirien à établir un programme de remboursement de la TVA par priorité. D‘abord
par :
- Les entreprises qui déclarent régulièrement leur TVA
- Les entreprises qui réalisent plus de 75% de leur CA à l‘exportation
- Celles qui n‘ont jamais fait l‘objet d‘une procédure de redressement fiscal ayant
relevé des pratiques frauduleuses.

Question 5 : les deux dispositions sont :

- La TVA est déductible sur tous les véhicules de transport de marchandises
(véhicules utilitaires) quelque soit leur poids (charge utile)
- La TVA est déductible sur tous les immeubles administratifs et commerciaux
quelque soit leur date d‘acquisition.
Question 6 : sont soumis à l‘AIRSI les petits commerçants et artisans à la taxe forfaitaire
et à l‘impôt synthétique. Mais ceux-ci ne facturent pas l‘AIRSI. Les entreprises qui
10
peuvent facturer l‘AIRSI sont : les entreprises au réel normal et celles qui sont au RSI.
Mais elles ne sont pas soumises à l‘AIRSI. Il y a l‘administration des douanes qui
facturent l‘AIRSI lors des importations.
Question 7 : le taux de l‘AIRSI est 5% et l‘assiette est le montant TTC.
Question 8 : ce sont les entreprises qui font partie de la direction des grandes entreprises et
qui réalisent un CATTC / an supérieur à 1 000 000 000.
Question 9 : la date d‘exigibilité de la TVA pour une prestation de service est la date à
l‘encaissement et non à la facturation à moins que les deux coïncident. La date
d‘exigibilité de la TVA pou une marchandise est la date de la facturation.
Question 10 : voir le cours. (Traité avec le professeur).
Question 11 : pour un bien exclu du droit à déduction de TVA, il se trouve dans le champ
d‘application de la TVA mais la TVA n‘est pas récupérable (TVA /achat=0). Pour le bien
exonéré, il ne se trouve pas souvent dans le champ d‘application de la TVA (TVA/achat =
TVA /vente = 0)
Question 12 : un bien est exonéré conventionnement s‘il se trouve dans le champ
d‘application de la TVA ; mais compte tenu de la convention, il est exonéré. C‘est
pourquoi s‘il s‘agit d‘une vente, on la prend en compte au numérateur et au dénominateur
dans le calcul au prorata de déduction.
Question 13 : les cas de remboursement de crédit de TVA sont :
- Opération à l‘exportation ou assimilées – cessation d‘entreprise
- Investissements réalisés par les entreprises industrielles… assujetties à la TVA
- les opérations de crédit bail.
- Investissements réalisés par les entreprises commerciales assujetties à la TVA
dans le cadre d‘un programme d‘agrément à l‘investissement.
- Acquisition de biens d‘investissement ouvrant droit à déduction pour une
valeur supérieure à 40 000 de FTTC

Question 14 : les conditions de déductibilité de la TVA sont :

Conditions de fond :
- L‘entreprise doit être assujettie à la TVA
- Le bien doit être acquis pour les besoins de l‘entreprise ou l‘exploitation de
l‘entreprise.
- Le bien doit être utilisé pour les opérations imposables.
- Le bien doit supporter la TVA.
- Le bien ne doit pas être exclu du droit à déduction.

Conditions de forme :
- La TVA doit figurer sur un document justificatif (facture de coloration
d‘entreprise).
- La TVA doit être comptabilisée.
Question 15 : les conditions de régularisation de TVA pour cause variation du prorata dans
le temps sont à deux niveaux.
. Au niveau d‘une immobilisation
- Le bien doit être une immobilisation amortissable
- Le bien doit ouvrir droit à déduction de TVA
11
 - Le bien doit être situé dans les cinq années qui suivent l‘acquisition dudit bien
- Le prorata déduction doit varier d‘au moins 10% en valeur absolue par rapport
au prorata initial
- La régulation se limite au cinquième de l‘écart.

. Au niveau de frais généraux

Ici la régularisation s‘effectue sur le seul exercice suivant celui pendant lequel les frais
sont engagés quelque soit la variation du prorata de déduction.
Question 16 : le prorata de déduction permet aux entreprises qui fabriquent les biens
exonérés de TVA et les biens taxables à la TVA de déduire la TVA sur les achats et les
frais en fonction du CA réalisé sur produits taxables. Plus le CA taxable est élevé, plus le
prorata est grand ; ce qui devient profitable à la trésorerie.

Question 23 Il ya eu des reformes à deux niveaux :

-1°Extension du droit à déduction de TVA à tout véhicule de tourisme dont la
puissance ≤
12 chevaux. De même ce droit est étendu aux véhicules à deux roues dont le
prix
d’acquisition≤3 000 000 HT
-2°Aménagement des dispositions relatives aux conditions de déduction en
matière de
TVA : désormais plus de régularisation de la TVA initialement déduite en cas
d’incendie ou d’inondation.

 QUESTIONS DE COURS TRAITEMENTS ET SALAIRES

Question 1 : quelle est la date butoir des déclarations sociales ?

Question 2 : lien entre salaire réel et taux horaire ?
Question 3 : salaire réel ?
Question 4 : prime d‘expatriation (formule)
Queton5 : Citer les points de la reforme de l‘IGR.

CORRECTION QUESTIONS DE COURS TRAITEMENTS ET SALAIRES

Question 1 : le 15 du mois suivant le mois d‘imposition mais la déclaration de la CRN est
faite le 15 du trimestre suivant le trimestre d‘imposition.
Question 2 : Taux = Salaire réel
173,33
Question 3 : le salaire réel comprend : salaire de base, sursalaire, primes (de rendement, de
fonction, de technicité, de représentation, de responsabilité). Ne font pas partir du salaire
réel : gratification, prime d‘ancienneté, assiduité, indemnités les remboursements de frais.
Question 4 : Prime d‘exploitation = 40% salaire de base.
Question 5 : Voir fascicule de Fiscalité de M. BROU Touré : 01878767

12
 QUESTIONS DE COURS IBIC & MESURES FISCALES
Question 1 : rappeler les conditions d‘application de l‘article 28 –CGI.
Question 2 : rappeler les conditions d‘application de l‘article 110 -CGI).
Question 3 : énoncer les échéances légales de payement de l‘IBIC (IMF)
Question 4 : quels sont les différents régimes d‘assujettie ?

CORRECTION QUESTIONS DE COURS MESURES FISCALES

Question 1 :
- Condition de période de cession : cession en cours d’exploitation
- Condition de délai de réinvestissement : engagement de réinvestir dans les trois ans à
compter de la clôture de l‘exercice de réalisation de la plus +value.
- Condition d‘affectation et de lieu : réinvestissement dans immobilisation dans les
entreprises en Côte d‘Ivoire.
- Condition de montant : Le minimum à réinvestir en immobilisation doit être égal à la
formule ci-dessus = Vo (bien cédé) + plus value par rapport à l‘article 8 = PC.HT +
∑amortissements
- Condition liée à la nature du bien cédé : immobilisation corporelle ou incorporelle,
immobilisation financière également.
Question 2 : les conditions d‘application de l‘article 110 sont :
- Condition de montant : l’investissement doit avoir un montant net minimum de
10 000 000 HT.
- Condition de nature : l‘investissement doit être un cas de création ou de
développement des entreprises industrielles ou agricoles.
- Condition de rentabilité : l‘investissement doit être à mesure de générer une
augmentation du CA de 15% à la clôture de chacun des 4 exercices après
l‘achèvement des programmes
- Condition de délai de réalisation : le programme d‘investissement doit être réalisé
dans un délai maximum de 2 ans à compter du 31/12/de l‘année au cours de laquelle
il est agréé.
- Condition fisco-comptable ou administrative : l‘entreprise doit tenir une situation
fiscale régulière et tenir une comptabilité régulière.

13
 SUJET DE L’EPREUVE DE FISCALITE BTS 2000
FINANCE COMPTABILITE

EXERCICE N°1 : BIC

Au 31/12/99, la SA AZAKA a réalisé un chiffre d‘affaire TTC de 982.160.000.

Il a été relevé en outre :
- Au titre des produits :
 Les dividendes nets provenant d‘une filiale pour 52.867.410.
 Les intérêts de bon de caisse pour un montant net de 44.692.740
 Des reprises sur charges provisionnées de 38.527.900
 Des livraisons à soi-même d‘immobilisation corporelles TTC d‘un montant de
14.847.940
 Des intérêts créditeurs bancaires de 6.276.740

- Au titre des charges

 Des intérêts versés à un administrateur pour des avances de 60.000.000 le
01/04/99 et de 90.000.000 le 01/10/99 au taux de 15%.
 Des indemnités de fonction (jetons de présence) à des administrateurs :
+ 2.600.000 à MOBILO
+ 3.700.000 à GNAGA
+ 1.500.000 à WILLY
+ 1.400.000 à ZOS
+ 2.500.000 à MOGLY
 Don au stade d‘ABIDJAN d‘un montant de 23.300.000
 Des amortissements annuels d‘un montant de 63.750.000 calculés sur des
matériels acquis le 12/04/99 à 340.000.000 amortissables linéairement sur 5 ans.

TRAVAIL A FAIRE
Sachant que :
- Le capital de la S.A. AZAKA est de 100.000.000.
- Le taux BCEAO est de 9%.
- La TVA et l‘AIRSI sont au taux respectifs de 18% et 5%
- Les stocks de matériel au 01/01/99 et au 31/12/99 étaient respectivement de
38.942.460 et de 43.248.620.
- Le chiffre d‘affaire TTC déclaré n‘est constitué que des ventes de produits.

1) Préciser le régime d‘imposition de la SA AZAKA en tenant compte des dispositions

de la loi de finance l‘an 2000.
2) Déterminer le résultat comptable
3) Déterminer le résultat fiscal
4) Déterminer l‘impôt à payer
5) Déterminer le résultat net à affecter

14
EXERCICE N°2 : TVA (calcul du prorata et variation)

Une société anonyme partiellement assujettie à la TVA au taux normal à réaliser pendant
l‘exercice 1999, les opérations suivantes :
 Ventes en Côte d‘Ivoire de produits taxables : 250.000.000 HT
 Achats de marchandises (taux normal) : 100.000.000 HT
 Ventes au Burkina de produits non taxables : 75.000.000 HT
 Livraison à soi-même d‘un matériel industriel : 40.000.000 HT
 Livraison à soi-même d‘un bâtiment pour l‘habitation du DG : 30.000.000 HT
 Ventes de produits non taxables à des titulaires d‘attestation d‘exonération :
48.000.000 HT
 Travaux annexes effectués pour le compte de la société S.A.B : 25.000.000 HT
 Ventes au Mali de produits taxables : 120.000.000 HT
 Ventes de produits non taxables à des titulaires d‘attestation d‘exportation :
11.000.000 HT
 Subvention reçue de l‘Etat (25% de subvention d‘équipement et le reste comme
subvention d‘exploitation) : 10.000.000 HT
 Remboursement de frais de transport 8 .000.000 HT

TRAVAIL A FAIRE
1) Calculer le prorata de déduction applicable à l‘exercice 2000.
2) Le 01/04/2000 la société a acquis une machine-outil d‘une valeur de 48.000.000 HT
Le prorata connaîtra une évolution dans le temps. Les estimations sont prévues
comme il suit : 2001 : 85% 2002 : 64% 2003 : 91%
Quelles régularisations l‘entreprise doit-elle opérer ?
3) Le matériel est amortissable en accéléré sur 10 ans il a été cédé après 4 ans
d‘utilisation à 30.000.000 F HT.
Quelle régularisation s‘impose en matière de TVA ?

EXERCICE N°3 : DROIT D’ENREGISTREMENT (apport partiel)

La S.A. GOUMEZ fait un apport partiel d‘actif à la S.A. SARMEX au capital de

5.100.000.000.
Le capital de GOUMEZ est composé comme suit :
Capital non appelé 200.000.000
Capital appelé versé non versé 450.000.000
Capital appelé versé amorti 120.000.000
L‘actif net apporté par GOUMEZ est de 400.000.000 sur un actif net total de 600.000.000

N.B. : L‘opération est placée sous le régime de faveur.

15
TRAVAIL A FAIRE

1) Calculer les droits à payer

2) Quel est le contribuable légal ?
EXERCICE N°4 : ARTICLE 110 du CGI

La société industrielle KOMOE sise à Dabou a mis au point un procédé de mise en boîte
de la banane douce. La première unité de conditionnement fonctionne depuis 10 ans. Pour
agrandir la capacité de production, la société a présenté à la DGI sous l‘article 110 du CGI
un programme d‘investissement de 782.500.000 HT. Le programme a été agrée le 1 er
Décembre N pour être achevé le 10 Avril 19N+2.

Le planning et les résultats se présentent comme suit :

(Chiffres en milliers de F CFA)

INVESTISSEMENTS RESULTAT
EXERCIES INVESTISSEMENTS
REALISES ET FISCAL AVANT
REALISES
PAYES ARTICLE 110

31/12/N 120.000 120.000 40.000

31/12/N+1 100.000 75.000 47.500

31/12/N+2 562 .500 112.500 70.000

31/12/N+3 150.000 - 25.000

31/12/N+4 125.000 125.000

31/12/N+5 22.500 150.000

31/12/N+6 25.500 10.000

31/12/N+7 152.500 32.500

TOTAL 782.500 782.500

TRAVAIL A FAIRE

1) Rappeler les conditions d‘application de l‘article 110 du CGI

2) Montrer comment l‘entreprise peut bénéficier des avantages de cet article.

16
 SUJET DE L’EPREUVE DE FISCALITE BTS 2001
FINANCE COMPTABILITE

EXERCICE N°1 TVA (déclaration)

L‘entreprise GROTO est dans le domaine de l‘import-export. Elle a pour objet la

Commercialisation de produits divers. Elle a réalisé en 2000 un chiffre d‘affaire total
T.T .C de 900.000.000 dont 100.000.000 exonérés de TVA. Les exportations se sont
élevées à 800.000.000 dont 50.000.000 provenant de produits exonérés de TVA.

Au titre du mois de mars 2001 nous avons les informations suivantes :

Ventes totales T.T.C : 80 000 000 dont

Exonération : 10 000 000
Exportation : 50 000 000
Au taux réduit 5 000 000
Ventes taxables T.T.C : 20 000 000
Au taux normal 15 000 000

Achats de biens et services : Ouvrant droit à déduction Exclus du droit à déduction

25 000 000 H.T de la TVA : 18 000 000 H.T de la TVA : 7 000 000 H.T

Importation 8 000 000H.T. 2 000 000 H.T

Achats locaux 10 000 000H.T. 5 000 000 H.T

TRAVAIL A FAIRE

Etablir schématiquement la déclaration de la TVA. Prorata de déduction utilisé 90%.

EXERCICE N°2 : DROIT D’ENREGISTREMENT (constitution, augmentation)

Le 10/01/1998, la société anonyme ABEHI est constituée par les apports suivants :
 Des brevets pour 150.000.000
 Droit au bail 200.000.000
 Terrain nu 300.000.000
 Terrain bâtit 540.000.000
 Bâtiment à usage administratif 950.000.000
 Bâtiment à usage d‘habitation 400.000.000
 Matériel divers 1.200.000.000
 Stocks de matières premières 350.000.000
 Stocks de produits finis 550.000.000

17
  Créances clients 600.000.000
 Actions SACO (12 000 actions de nominale 10.000 F de valeur mathématique
17.500). (Titres de participation).
 Banque 450.000.000
 Emprunt bancaire de 1.000.000.000
 En outre divers associés ont apportés du numéraire qui s‘élève à ¾ du capital. Ses
actions sont libérées de moitié à la constitution. Les actions ont une VN de 10.000 F
Le 05/03/2000 la S.A. ABEHI procède à une augmentation du capital par :
 Incorporation d‘une réserve facultative en créant 7.000 actions.
 Emission d‘actions de numéraire 25.000 actions ave une prime de 50% de la VN.
 Conversion des dettes fournisseurs de 400.000.000

TRAVAIL A FAIRE
1°) Déterminé le capital de la S.A. ABEHI
2°) Liquidé les droits dus de la constitution (on utilisera la méthode favorable au fisc)
3°) Liquidé les droits dus lors de l‘augmentation du capital.
4°) Quel serait le montant des droits dus lors de l‘augmentation si ABEHI était une SNC ?

EXERCICE N°3 SALAIRE (charges salariales et patronales avec bulletin de paie)

Monsieur Laval Directeur des ressources humaines lié par la société Babel par un contrat
d‘expatrié, perçoit une rémunération mensuelle au taux horaire de 6.000 F. Il bénéficie
d‘un sursalaire de 450.000 F. Une indemnité de fonction de 300.000 F et les avantages en
nature suivant :
- Il est logé à titre gratuit dans une villa de 5 pièces dont le loyer mensuel est de
650.000 F, les mobiliers sont la propriété de l‘entreprise pour une valeur de
4.500.000 F amortissant 10 ans. La villa est équipée de 4 climatiseurs avec piscine.
L‘entreprise prend à sa charge la facture d‘eau, d‘électricité et de téléphone pour un coût
mensuel respectivement de 80.000 F 120.000 F et 90.000 F. La société a mis à la
disposition de monsieur Laval le personnel domestique suivant :
- Un gardien payé à 50.000 F par mois.
- Un boy à payer 65.000 F par mois.
- Un cuisinier à payer 70.000 F par mois.
Monsieur Laval est embauché il y a 7 ans 6 mois dans l‘entreprise. Il est célibataire avec 2
enfants.
TRAVAIL A FAIRE

1°) Déterminé pour le mois de Mars 2001 :

a- Le salaire brut imposable et l‘assiette sociale
b- Les retenues fiscales et sociales.
c- Le net à payer sachant qu‘il a perçu un acompte le 15/03/2001 de 250.000 F.
2°) Calculé les charges patronales correspondantes sachant que le taux d‘accident de
travail est 3%.
3°) Présenté schématiquement le bulletin de paye.

18
Barème administratif des avantages en nature.

Tableau 1 : Logement et accessoires

Nombre de pièces Electricité
Logement Mobilier Eau
principales (sauf climatisation)
1 60 000 10 000 10 000 15 000
2 80 000 20 000 20 000 15 000
3 160 000 40 000 30 000 20 000
4 300 000 60 000 40 000 30 000
5 480 000 80 000 50 000 40 000
6 600 000 100 000 60 000 50 000
7 et plus 800 000 150 000 70 000 60 000

Les montants d‘électricité sont à majoré de 20 000 F CFA par appareil individuel de
climatisation ou par pièce climatisée pour les climatisations centrales. Les montants d‘eau
sont à majorer de 30 000 F CFA pour les logements dotés d‘une piscine.

Tableau 2 : domesticité
Gardien, jardinier : 50 000 F
Gens de maison : 60 000 F
Cuisinier : 90 000 F

IGR Mensuel
Formule donnant le montant de l‘IGR exigible à
partir du revenu net imposable dont le quotient
par le nombre de parts est compris dans les
limites indiquées à la colonne précédente.
Inférieur Néant
Compris entre 25 000 et 45 583 (R x 10/110) – (2 273 x N)
Compris entre 45 584 et 81 583 (R x 15/115) – (4 076 x N)
Compris entre 81 584 et 126 583 (R x 20/120) – (7 031 x N)
Compris entre 126 584 et 220 333 (R x 25/125) – (11 250 x N)
Compris entre 220 334 et 389 083 (R x 35/135) – (24 306 x N)
Compris entre 389 084 et 842 166 (R x 45/145) – (44 181 x N)
Supérieur à 842 167 (R x 60/160) – (98 633 x N)

19
 SUJET DE L’EPREUVE DE FISCALITE BTS 2002
FINANCE COMPTABILITE

DOSSIER 1 : TVA (déductibilité et variation du prorata)

La société Babylone réalise à la fois des activités passibles de la TVA et des activités exonérées
de TVA. Les proratas de déduction utilisés dans la décennie qui s‘achève sont les suivants :
N+1 : 86 % N+6 : 98 %
N+2 : 92 % N+7 : 77 %
N+3 : 75 % N+8 : 82 %
N+4 : 66 % N+9 : 85 %
N+5 : 78 % N+10 : 80 %

Ces proratas ont été obtenus à partir du chiffre d‘affaire de l‘exercice précédent.
Durant cette même décennie ","Babylone" a fait les acquisitions suivantes :

DATE DUREE
MONTANT
D’ACQUISITION D’AMORTISSEMENT
1- Matériels
1/2/N + 1 5 ans 25.000.000 HT
informatiques
2- Mobiliers
10/4/N + 3 10 ans 8.000.000 HT
de bureau
3- Bâtiment industriel
(acquis avec la 1/1/N + 7 20 ans 12.000.000 HT
SICOGI)
4- Matériels
1/1/ N 10 ans 50.000.000 HT
de bureau
5- Titres de
5/3/N + 5 40.000.000 HT
participation
6- Frais d‘hébergement
dans les hôtels 1/2/ N + 10 6.000.000 HT
de la place

Il vous est demandé :

1- De calculer la TVA déductible afférente à ces dépenses.
2- De procéder à la régularisation qui s‘impose en matière de TVA. Compte tenu des
variations observées au niveau du prorata de déduction.
3- Passer les écritures liées à la question N° 2.
4- Le bâtiment industriel est détruit le 30/12/N + 10 par un incendie. Quelle en est la
conséquence fiscale au regard de la TVA. ? Sachant la victime n‘a pu justifier l‘incendie.

DOSSIER N° 2 : SALAIRE (charges salariales et charges patronales avec bulletin de paie)

Monsieur COULIBALY est le directeur régional de la BICICI à Adjamé. Il perçoit un salaire
mensuel de base de 750.000 F, une indemnité de responsabilité de 250.000 F, il est logé par la
Société dans une villa de 6 pièces toutes climatisées et meublée pour un montant de 3.600.000 F
(montant des meubles).
20
Les factures de CIE, SODECI et CI-TELECOM réglées par la Société se chiffre mensuellement à
80.000 F, 40.000 F et 60.000 F.
Pour le mois de Janvier 2001, il lui a été remboursé sur bulletin des frais de tournées dans les
Succursales sous son autorité sur présentation des justificatifs, la somme de 80.000 F, au titre des
frais de tournée.
Il perçoit mensuellement une prime de transport de 28.000 F, il travail à la BICICI depuis
01/03/1974.
Mr COULIBALY est divorcé et père de 8 enfants dont une fille de 22 ans mariée, un garçon
machiniste à la SOTRA de 24 ans et un autre garçon de 24 ans 6 mois Etudiant à l‘Université
d‘ABOBO ADJAME.
TRAVAIL DEMANDE :
1- Calculer le salaire brut imposable et social.
2- Calculer le salaire net perçu par Mr COULIBALY et présenter schématiquement le
bulletin de paie.
3- Calculer les charges patronales sachant le taux d‘accident de travail est de 3%

DOSSIER N° 3 : ARTICLE 28 du CGI

Un matériel de fabrication d‘un prix H.T. de 60.000.000 F (prorata de déduction 80%) a été
commandé le 7 Octobre 1994.
Lors de la commande, la Société a versé un acompte de 12.000.000 F. Le matériel amortissable
en 5 ans en mode dégressif a été livré et mis en service le 02 Mai 1996. Ce matériel a été vendu le
09 janvier 1999 à un autre utilisateur qui a remis un chèque de 48.000.000 F.
L‘entreprise a décidé de réinvestir la plus value ainsi réalisée.
Le 01/03/2001, un autre matériel de fabrication est acheté, en utilisation de la plus value réalisée.
Sur la cession du 09/01/1999. La valeur de l‘immobilisation est de 89.090.000 F. TTC (Prorata
de déduction de l‘exercice : 70 %)

TRAVAIL DEMANDE :
1- Calculer la plus value réalisée lors de la cession du 09/01/1999.
2- Calculer le montant minimum à réinvestir et le montant de la plus value réinvestie. En tirer
les conséquences fiscales.
3- Le nouveau matériel étant amortissable dans les mêmes conditions que le précédent,
calculer les amortissements déductibles fiscalement ainsi que la plus value à réintégrer au
résultat imposable pour l‘exercice clos le 31/12/2001.

DOSSIER N° 4 : QUESTIONS DE COURS

1- Rappeler les conditions d‘application du taux réduit sur les bâtiments à usage industriel
Commercial et Administratif.
2- Donner les conditions d‘application du régime spécial de fusion.
3- Qu‘est-ce qu‘un acquêt social.
4- Lors de la constitution d‘une Société par acte Notarié qui est le redevable légal et le
contribuable légal des droits à acquitter.

21
 SUJET DE L’EPREUVE DE FISCALITE BTS 2003
FINANCE COMPTABILITE

DOSSIER N°1 : TVA (calcul et variation du prorata)

Une entreprise appelé KATA fabrique deux types de produits : le produit A taxable à la
TVA et le produit B exonéré de TVA. Le chiffre d‘affaire de l‘exercice 1998 se présente
comme suit :
- Vente de produit A en Côte d‘Ivoire 1.800.000.000 HT
- Exportation de produit A 500.000.000 HT
- Vente en Côte d‘Ivoire produit B 1.600.000.000 HT
- Dividendes perçus 100.000.000 HT
- Exportation de produit B 400.000.000 HT
- Dommages et intérêts 50.000.000 HT
- Service après vente supporté 1.200.000 HT
- Vente de prodt A à une entreprise qui a une attestation d‘exportation 600.000.000 HT
- Subvention d‘équipements reçus 300.000.000 HT
- Subvention accordée à KATA par SOCOCE 10.000.000 HT
L‘entreprise a fait l‘acquisition en Février 1999 de :
- Un matériel industriel de 110.000.000 HT amortissable en linéaire sur 10 ans.
- Des mobiliers de bureau de 6.000.000 HT amortissables en linéaire sur 10 ans.
- Des frais généraux de 4.500.000 HT

TRAVAIL A FAIRE :
1- Calculer le prorata de déduction utilisé en 1999.
2- Calculer la TVA déductible et les bases amortissables des acquisitions de Février.
3- Quelle est l‘incidence fiscale au regard de la TVA sachant que le prorata de
déduction a varié comme suit : 2000 : 80% ; 2001 : 65% ; 2002 : 53%.
4- Le 1er Avril 2001 l‘entreprise achète de nouveaux matériels industriels à
360.000.000 HT reprendre les questions N° 2 et N° 3.

DOSSIER N° 2 : TVA

Une machine a été importée à 140.000.000 F hors douane. Les droits de douane et autres
droits à l‘entrée (sans la TVA) se sont élevés globalement à 30% du prix d‘achat. Le
matériel est livré et mis en service le 01/06/98 la durée d‘utilisation est de 5 ans
amortissement linéaire. Le 31/03/2001 le bien a été cédé.

TRAVAIL A FAIRE
Faite la situation complète de la TVA sur cette machine :
1- En supposant que la machine a été ravagée par un incendie.
2- En supposant que la machine est revendue pour 24.000.000 F hors taxe.

22
DOSSIER N° 3 : Droit d’enregistrement (scission)

La société anonyme « VALCI » qui éprouve des difficultés financières depuis trois ans a décidé
le 31/12/2001 de se dissoudre par rapport à son patrimoine à deux autres sociétés anonymes
« GANCI et SONANCI ». Les bilans des trois sociétés à la date de scission se présentent comme
suit :
BILAN DE VALCI AU 31/12/2001

ACTIF PASSIF
Frais d‘établissement 100.000.000 Capital non amorti 2.500.000.000
Prime de remboursement 45.000.000 Capital amorti 500.000.000
Frais de recherche et de v. 700.000.000 Réserves 900.000.000
Terrain nu 900.000.000 Dettes financières 490.000.000
Matériel de bureau 145.000.000 Dettes fiscales 450.000.000
Matériel et outillage 1.500.000.000 Dettes sociales 150.000.000
Constructions 800.000.000 Provision pour perte de change 50.000.000
Stocks de marchandise 400.000.000 Dettes fournisseurs 300.000.000
Clients 350.000.000
Banque 200.000.000
Caisse 150.000.000
Ecart de conversion Actif 50.000.000
5.340.000.000 5.340.000.000

RENSEIGNEMENTS COMPLEMENTAIRES
- Le matériel de bureau est repris à 115 % de sa valeur
- Les constructions sont reprises avec un abattement de 5 %
- Les stocks et les créances sont repris avec une décote de 10 %
- Les écarts de conversion sont couverts entièrement par les provisions
- Les dettes financières sont retenues pour 400.000.000.
Répartition des éléments de l‘actif :
- Les immobilisations sont reparties équitablement entre GANCI et SONANCI
- L‘actif circulant est reçu par GANCI pour 2/5 de leur valeur réelle.
- La trésorerie Actif est reçue par GANCI pour 25 % de leur montant.
- Les dettes sont reparties au prorata des apports reçus.

BILAN SIMPLIFIE DE GANCI AU 31/12/2001

ACTIF PASSIF

Immobilisation 3.000.000.000 Capital appelé 4.000.000.000

Capital non appelé 800.000.000
Actif circulant 2.000.000.000 Actionnaire non appelé -800.000.000
Réserves 200.000.000
Trésorerie Actif 550.000.000 Dettes financières 500.000.000
Passif circulant 850.000.000
5.550.000.000 5.550.000.000

La société GANCI avait procédé le 01/02/2000 à une augmentation de capital par incorporation
d‘une réserve facultative de 600.000.000.
23
 Bilan de SONANCI au 31/12/2001
ACTIF MONTANT PASSIF MONTANT
Immobilisation 3.400.000.000 Capital non amorti 4.200.000.000
Actif circulant 2.100.000.000 Capital amorti 900.000.000
Trésorerie Actif 800.000.000 Réserves Dettes 300.000.000
financières 400.000.000
Passif circulant 500.000.000
TOTAL 6.300.000.000 TOTAL 6.300.000.000

TRAVAIL A FAIRE

1- Rappeler les conditions d‘application du régime spéciale de fusion

2- Calculer les droits dus lors de la scission selon le régime spécial
3- Quel devrait être le montant des droits à acquitter si les sociétés avaient adopté le régime
de droit commun.

DOSSIER N° 4 article 110 du CGI

La société industriel « MAMBO » corporation de Bingerville a mis au point un procédé de mise

en boîte de carpes. La première unité de conditionnement fonctionne depuis 15 ans.
La société a décidé d‘accroître la capacité de l‘unité par la mise en œuvre d‘un programme d‘
investissements d‘un montant de 1.150.000.000 F HT constitués de seuls biens éligibles à l‘article
110 ouvrant droit à déduction de TVA.
Ce programme a été agréé le 1er Juillet N - 4 par l‘administration au titre de l‘article 110 du CGI.
La société a aussitôt démarré les travaux. Le programme a été achevé le 30 Avril 19N-2.
Nous présentons ci-dessous le planning d‘exécution du programme et les différents résultats
d‘exercices. Par ailleurs nous sommes informés que le résultat de l‘exercice N a été déficitaire en
raison de l‘incendie qui a détruit tout le stock de produit entreposé dans les magasins de livraison.

(En milliers de francs)

Investissements Investissement payés au Résultat fiscal avant
Exercice au…. réalisés au…… cours de l‘exercice du...... application art. 110
31/12/N-4 200 000 150 000 80 000
31/12/N-3 150 000 200 000 95 000
31/12/N-2 800 000 185 000 140 000
31/12/N-1 - 290 000 150 000
31/12/N - 200 000 (150 000)
31/12/N+1 - 65 000 300 000
31/12/N+2 - 55 000 20 000
31/12/N+3 - 5 000 65 000
1 150 000 1 150 000

QUESTIONS
1. Calculer les quotités déductibles.
2-Quel est le résultat fiscal imposable au titre des exercices N – 4 à N + 3 ?

24
 SUJET DE L’EPREUVE DE FISCALITE BTS 2004
FINANCE COMPTABILITE

DOSSIER N°1 : droit d’enregistrement (cession de droit + augmentation)

- Le 01/01/19N, la SA « INDENIE » est créée au moyen d‘apports suivants :

 Aké a apporté à la constitution :
Terrains nus : 1.600.000.000
Immeuble bâti : 1.200.000.000
Marchandises : 790.000.000
Créances : 310.000.000
Dettes fournisseurs : 2.000.000.000 (la société s‘engage à les prendre en charge)
 Affi a fait apport de son fonds commercial qui s‘élève à 600.000.000.
 Antoinette a, quant à elle apporte sa villa d‘une valeur de 500.000.000.
- Le 31/12/19N+1, Mlle Antou se retire en cédant ses actions à Affi pour 700.000.000.
- Le 01/01/19N+5, elle (la société « INDENIE ») procède à une première augmentation
de son capital de 4000 millions au moyen de :
* Apport en espèce : 2.600.000.000 (avec 600.000.000 comme prime d‘émission).
* Construction : 1.000.000.000 (hypothèque 500.000.000).
* Incorporation des réserves facultatives : 900.000.000.
- Le 01/01/19N+6, elle procède à une deuxième augmentation de capital de
1.000.000.000 de francs au moyen de :
* Incorporation de capital à la réserve spéciale de réévaluation réalisée au
31/12/19N+5 : montant 400.000.000
* Incorporation au capital de la prime d‘émission de 600.000.000 de francs
- Le 01/01/19N+10, la SA « INDENIE » est absorbée par la SA « SEREBI » au capital
de 11.000.000.000. Au 31/12/19N+9 le passif du bilan de liquidation de la SA
« INDENIE » se présentait comme suit :
Capital = 9.000.000.000
Réserves = 3.500.000.000
Plus value de liquidation = 1.500.000.000
Emprunt = 500.000.000
Fournisseurs = 2.500.000.000
Banque (découvert) = 500.000.000

N.B : Les deux (2) sociétés ont optés pour le régime spécial de fusion. Ainsi l‘actif net
apporté, par la SA « INDENIE » comporte des immeubles (bâtis et non bâtis) d‘un
montant de 4.000.000.000.

25
TRAVAIL A FAIRE
1- Calculer les droits dus à la constitution.
2-a- Calculer les droits dus lors de la cession des actions d‘Antoinette à Affi.
b- Que se passerait-il si ces parts avaient été cédés au 31/12/19N+4 au même prix ?
3-a- Calculer les droits dus lors de la première augmentation.
b- Déterminer le capital social de la SA « INDENIE » après cette augmentation.
4- Calculer les droits dus lors de deuxième augmentation.
5-a- Citer les conditions d‘application du régime de faveur
b- Quelle est la modification majeure apportée par la loi de finance 2003 au niveau
du calcul des droits sous ce régime ?
c- Calculer les droits dus lors de l‘opération de fusion.

DOSSIER N° 2 : TVA
CAS N° 1 Répondre aux questions

1- Dans quel cas peut-il avoir remboursement du crédit de TVA ?

2- Donner les conditions de déductibilité de TVA.
3- Donner les conditions de régularisation de la TVA en cas de variation du prorata
dans le temps.

CAS N° 2

La SA « KOUTROU » est une entreprise du secteur textile. Elle est totalement assujettie à
la TVA. Elle a réalisé en 2003 un chiffre d‘affaires total TTC de 800.000.000 F.
Les exportations se sont élevées à 700.000.000 F. dans le courant du moi de Mai 2004
nous avons les informations suivantes :

1- Un chiffre d‘affaires total HT : 90.000.000

Exportations : 80.000.000

2- Les achats du mois ont été les suivants :

- Achat d‘un micro-ordinateur chez « PC plus » au Plateau : 4.000.000 F HT
- Achat d‘un fauteuil de bureau chez AMOBLA : 1.000.000 F HT
- Achat des fournitures de bureau à la librairie de France au plateau :500.000 F HT
- Importation d‘une machine à photocopier prix d‘achat : 8.000.000 F HT
- Droit d‘entrée : 1.000.000 F HT

TRAVAIL A FAIRE

1) L‘entreprise est elle exportatrice en application de l‘article 271 quater du CGI ?

2) Etablir la déclaration de TVA du mois de Mai.

26
DOSSIER N° 3 : BIC

La SARL AMA est soumise au régime simplifié d‘imposition. Au titre de l‘exercice 2003,
elle a réalisé un bénéfice comptable avant impôt de 15.000.000.
Ce résultat a été obtenu par la prise en compte entre autres des charges et produits
suivants :

I- LES CHARGES
- Amortissement de la voiture de fonction du Directeur Général acheté le 1er/04/2003 à
17.000.000 F TTC durée de vie : 3 ans, montant de l‘amortissement : 9.000.000 F
- Pénalité de paiement tardif de la patente 100.000 F
- Salaire du personnel 5.000.000 F
- Les associés ont fait le 1er Juin 2003 un prêt de 9.000.000 F à la SARL, rémunéré au
taux de 15%
- Provisions pour créance douteuses 1.000.000 F
- Dons 12.000.000 F dont 3.000.000 F à l‘ASEC, 4.000.000 au BURIDA, 2.000.000 F
au CNRA et le reste à l‘artiste musicien « ALPHA BLONDY ».

II- LES PRODUITS

- Intérêts de compte bloqué BICICI : 3.000.000 F
- Dividendes perçus : 5.000.000 F dont 3.000.000 F provenant d‘une société cotée à la
BRVM.
- Intérêt de bon de caisse 9.000.000 F.

III- RENSEIGNEMENTS DIVERS

Les déficits fiscaux antérieurs ont été les suivants :
2002 : 1.000.000
2001 : 1.500.000
2000 : 500.000
1999 : 1.100.000
1998 : 800.000
1997 : 400.000

Le chiffre d‘affaires TTC de ‗exercice 2003 a été 94 400 000

Le capital de la SARL s‘élève à 10.000.000.

QUESTIONS

1) Déterminer le résultat fiscal

2) Calculer l‘IMF et l‘I/BIC
3) Quels sont les dates et les montants des paiements d‘impôts effectués au titre de
l‘exercice 2003 ?

NB : taux BCEAO : 10%

27
 SUJET DE L’EPREUVE DE FISCALITE BTS 2005 SESSION 1
FINANCE COMPTABILITE
DOSSIER 1 : droit d’enregistrement (augmentation)
La SA SELEC au capital de 3 800 millions de francs dont 250 millions taxés à l‘art 758 du CGI
décide le 1/10/N d‘augmenter son capital de 2 700 millions de francs par émission à 35 000 F
d‘actions nouvelles de nominal 30 000 F. ainsi :
 30 000 actions d‘apport sont souscrites par un actionnaire en rémunération des éléments
suivants :
 Un immeuble à usage de bureaux : montant à déterminer
 Des créances sur les clients : 50 000 000
 Des dettes : 300 000 000
 Les autres actions (de numéraires) sont souscrites par d‘autres associés.
TRAVAIL A FAIRE
1°) Déterminer le montant des apports nouveaux.
2°) En déduire le montant des droits à acquitter suite à cette augmentation de capital.
3°) L‘entreprise peut-elle payer par fraction des droits ? Si oui quel est le montant à payer lors de
la formalité d‘enregistrement ?

DOSSIER 2 : TVA (déclaration schématique)

La S.A. B.L.B au capital de 50 000 000 F divisé en action de 40 000 F a pour objet la fabrication,
la vente et la réparation de petits matériels. Au cours du mois de Mars N, les opérations réalisées
ont été les suivantes :
- Achat de matières premières TTC 147 500 000 à crédit
- Achat de mobilier de bureau à crédit 3 500 000 HT
- Vente au Ministère de l‘Education Nationale 30 000 000 HT
(payable par chèque à 60 jours fin de mois)
- Vente à des exportateurs ivoiriens TTC 29 500 000 F
- Reçu des produits financiers 2 500 000 HT
- Vente à l‘Ambassade u Gabon 5 000 000 F HT
- Réalisation de machines par les ouvriers de l‘entreprise pour les ateliers 5 000 000 F HT et
pour la salle de jeux 12 000 000 F HT
- Réparation d‘appareils 12 000 000 F HT payables pour la moitié en Mars et le reste en Avril.
- Vente à des grossistes installés à :
 Yamoussoukro 120 000 000 HT
 Abengourou 15 000 000 HT
 Abidjan 280 000 000 HT
 Niamey 35 000 000 HT
 Lomé 20 000 000 HT
Le règlement de ces livraisons est effectué ½ au comptant, 1/2 à 30 jours.
- Cession à 600 000 F HT d‘un ensemble informatique acquis en N – 2 au prix de 3 800 000 F
HT amortissable en dégressif sur 4 ans.
- Achat à crédit de véhicules pour la livraison des marchandises (5 tonnes) pour 15 000 000 F
- Paiement de frais de représentation du DG pour un montant de 500 000 F et de frais de
mission des employés 800 000 F.
- Frais de carburant du mois 200 000 F HT payable au comptant en espèce.

28
 - Acquisition d‘un ensemble informatique 8 000 000 HT et d‘une voiture pour le service
commercial 18 000 000 F HT. Le règlement est fait au comptant par chèque bancaire.
- Le prorata de déduction utilisé au cours de l‘exercice est de 75 %.
-
TRAVAIL A FAIRE
1) Déterminer la TVA à décaisser en raison des opérations du mois de Mars N.
2) Présenter schématiquement la déclaration de la TVA du mois.

DOSSIER 3 : code des investissements de 1995

La SA FELY est une entreprise industrielle du secteur textile installée à Daloa. Elle projette créer
une nouvelle usine d‘huilerie. Pour cette raison, elle a présenté à la DGI un programme
d‘investissement le 01/08//N en vue de bénéficier des avantages du code des investissements.
Ce programme dont le planning des investissements et les résultats fiscaux prévisionnels sont
données dans le tableau ci-après, a été agrée le 05/06/N+1.

Exercices Investissements réalisés Résultat fiscal définitif

N+1 350 000 000 45 000 750
N+2 175 000 000 32 450 000
N+3 40 000 000
N+4 2 650 000
N+5 41 270 000
N+6 36 000 250
N+7 38 630 000
N+8 31 000 000
N+9 27 750 000

TRAVAIL A FAIRE
1) La SA FELY hésite entre le régime déclaratif et le régime de l‘agrément. Aidez
l‘entreprise à faire son choix. Justifiez votre réponse.
2) Montrez comment cette société peut bénéficier des avantages du régime déclaratif.

DOSSIER 4 : salaire (charges salariales)

Mr KPAKPA est employé à la SA «TRIBOR » en qualité de cadre du service commercial depuis
le 02/06/1992. Il est marié et père de 3 enfants :
- Alain, né le 04/01/1980 ; étudiant en Médecine ;
- Joël, né le 02/07/1992, élève ;
- Atomoli, née le 06/10/1994, élève.

Sa rémunération pour le mois de Mars 2005 a été calculée à partir des éléments suivants :
- Salaire de base 150 000
- Sursalaire 200 000
- Indemnité de fonction 125 000
- Indemnité de tournée 150 000
- Remboursement de frais réels 65 000
- Prime de transports 60 000
En outre, la société verse mensuellement à une compagnie d‘assurance retraite complémentaire,
la somme de 35 000 F par Cadre en activité au sein de l‘entreprise.

29
TRAVAIL A FAIRE
1°) Calculer la rémunération imposable au titre du mois de Mars 2005.
2°) Calculer l‘assiette de cotisation CNPS.
3°) Calculer le salaire net.

SUJET DE L’EPREUVE DE FISCALITE BTS 2005 SESSION 2

FINANCE COMPTABILITE

DOSSIER 1 : TVA (DEDUCTIBILITE, prorata et variation)

La société anonyme « Automobile », constituée en 2003, est spécialisée dans la
fabrication de pièces auto pour véhicules de toutes marques.
L‘ancien Chef comptable étant décédé, un nouveau titulaire prend la direction du service
comptable de la société au début de décembre 2004. il a arrêté les opérations de décembre
2004 et demeure perplexe devant certaines opérations ou situations. Il vient vous
demander conseil dès les premiers jours de 2005.

1°) Les opérations de l‘exercice 2004se ventilent de la façon suivante (les chiffres sont
donnés hors taxes) :
- Ventes de pièces en Côte d‘ivoire : 600 000 000
- Ventes de pièces à l‘étranger : 200 000 000
- Ventes de pièces en franchise à des titulaires d‘attestation d‘exonération : 50 000 000
- Ventes de pièces usagées à des négociations en matériels d‘occasion : 5 000 000
- Ventes de déchets neufs d‘industrie : 6 000 000
- Redevances de brevets dont la société « Auto-mobile » est l‘inventeur : 200 000 000
- Produits financières : intérêts de sommes déposées en banque : 250 000 000

Le comptable de la société précise que le prorata de déduction utilisé en 2004 est de 90 %,

la société n‘ayant pas demandé la constitution de secteur distincts d‘activités.

2°) Le comptable de la société vous demande également conseil sur un certain nombre
d‘opérations du mois de décembre 2004, pour lesquelles il éprouve des hésitations.
a) La société a effectué pour le compte d‘une société, la révision d‘un certain nombre
de pièces ; la facture a été établie fin décembre 2004, mais le paiement du prix est
stipulé fin février 2005.
Question : Donnez la date d‘exigibilité de la TVA. Justifiez votre réponse.

b) Une équipe de techniciens de la société a refait entièrement l‘installation électrique

de la villa du Directeur la société, étant précisé que cette villa figure au bilan de la
société. Le coût de revient comprend :
Pièces 600 000
Main d‘œuvre 100 000
Autres frais 100 000
La valeur de réalisation des travaux sur le marché s‘élève à 1 000 000

30
Question : Indiquez la nature de l‘opération et calculez la TVA à payer afférente à cette
opération.

c) La société revend pour 2 000 000 F hors taxe à un industriel, une machine qui ne
donne pas satisfaction ; la machine a été achetée en Novembre 2003 pour la somme
de 3 690 000 F hors taxe. Le prorata provisoire applicable en 2003 était de 96%: le
prorata définitif de la même année 2003 a été de 90 %.
Questions :

1- Compte tenu de la variation du prorata, y a-t-il lieu de faire une régularisation de

TVA en 2003 ? Justifiez votre réponse.
2- Quel est le sort fiscal de cette revente de machine au regard de la TVA ?

3°) La société « Auto-mobile »a fait l‘acquisition le 1er Mars 2004 d‘un matériel
informatique à 4 000 000 F hors taxe et d‘un bâtiment qui servira de cantine pour le
personnel 15 000 000 F hors taxe.

Questions :

1- Calculez la TVA déductible et la base amortissable.

2- Calculez le prorata de déduction applicable en 2005.
3- Y a-t-il lieu de faire une régularisation de TVA en 2005 ? Justifiez votre réponse.

DOSSIER 2 : DF2 (scission)

En Janvier 2005, compte tenu des difficultés financières engendrées par la guerre que
connaît la Côte d‘Ivoire depuis Septembre 2002, la S.A.SICA dont le bilan se présente
ci-dessous décide de se scinder en deux.
La S.A BENZ au capital de 4 500 000 000 dont 500 000 000 d‘incorporation de
réserve reçoit le bâtiment, 70 % des disponibilités, 75% de l‘actif circulant.
La S.N.C. BEAUJUS nouvellement constituée reçoit le reste de l‘actif.
Le passif exigible de S.A SICA est réparti proportionnellement aux actifs réels.

Bilan S.A. SICA

Frais d‘établissement 200 000 000 Capital 3 500 000 000

Matériels et outillage 1 100 000 000 Réserve 400 000 000
Bâtiment 1 400 000 000 Emprunt 150 000 000
Terrain 800 000 000 Fournisseurs 300 000 000
Stock marchas 210 000 000
Créance 340 000 000
Banque 250 000 000
Caisse 50 000 000
4 350 000 000 4 350 000 000

31
Questions

1- Quelles sont les conditions d‘application du régime spécial de fusion ?

2- Liquider les droits dus lors de cette scission chez la S.A. BENZ.
3- Calculer les droits dus par la S.N.C. BEAUJUS

DOSSIER 3 : I BIC + ARTICLE 28 DU CGI

La SARL PEACE est une entreprise non assujettie à la TVA. Elle a réalisé à la clôture de
l‘exercice N un bénéfice comptable avant impôt de 25 000 000 dont 5 000 000 F de plus-
value sur une cession d‘immobilisation.
Elle a opté pour le réinvestissement de la plus-value.
Les produits exonérés et les charges non déductibles de l‘exercice N s‘élèvent
respectivement à 10 000 000 F et 19 000 000 F.

Autres informations :
Les résultats fiscaux des exercices N – 2 et N – 1 ont été déficitaires respectivement de
6 000 000 F et 3 000 000 F.
Les amortissements comptabilisés pour ces mêmes exercices s‘élèvent à 4 000 000 F pour
N-2 et 7 000 000 F pour N-1.
L‘entreprise a décidé de les différer.

TRAVAIL A FAIRE

1. Déterminer l‘impôt BIC de la SARL PEACE au titre de l‘exercice N.

La plus-value de 5 000 000 a été obtenue lors de la cession d‘un matériel et
outillage dont la valeur d‘origine est de 8 000 000 FHT.
2. Rappelez les conditions et réemploi des plus-values sur cessions (régime fiscal sous
l‘article 28 du code général des impôts).
3. Calculez le montant minimum à réinvestir.
L‘entreprise a acquis le 30/04/N+1 un matériel et outillage neuf dont la valeur TTC
est de 14 160 000 F, il est amortissable selon le mode linéaire sur 5 ans.
4. Déterminez-le montant de la quote-part de plus-value virée au résultat de N+1.
Le 30/11/N+3, le nouveau matériel est cédé à 10 104 812 F TTC. L‘entreprise prend
encore l‘engagement de réinvestir la plus-value.
5. Déterminez la nouvelle plus-value imposable.
6. Déterminez le montant minimum à réinvestir.
7. Déterminez la quote-part de plus-value virée au résultat de N+3.

32
 SUJET DE L’EPREUVE DE FISCALITE BTS 2006
FINANCE COMPTABILITE

DOSSIER 1 ; DROIT D’ENREGISTREMENT (constitution, augmentation,

changement de destination d’immeuble)

La SA « AMIGOS » est constituée les 1/02/N au moyen d‘apports suivants :

1) La SARL BETY
Eléments Montant Eléments Montant
Charges immobilisées 4 000 000 Matériel industriel 50 000 000
Droit au bail 11 500 000 Matériel et outillage 200 000 000
Capital 330 000 000 Matières premières 102 000 000
Fournisseur d‘exploitation 20 000 000 Produits finis 80 000 000
Banque 3 000 000 Dettes fiscales 5 000 000
Caisse 7 000 000 Bâtiment industriel 160 000 000
Emprunt ? Réserves 62 500 000

- L‘actif immobilisé est pris dans les apports à 120 %

- Les stocks ont subi une décote de 5 %

2) L‘actionnaire SORY :
Un bâtiment à usage de bureau de 150 000 000 F. Mais l‘expertise du bâtiment lui donne
valeur de 130 000 000F. Il souscrit aux actions pour une valeur de 100 000 000 F. La
société lui remboursera la différence.

3) Les autres actionnaires :

Du numéraire en contrepartie de 50 000 actions de valeur nominale 25 000 F.

Le 1/04/N+4, la SA « AMIGOS » réalise une augmentation de capital au moyen de :

- Emission 20 000 actions de numéraire au prix de 35 000 F libéré des ¾
- Incorporation des provisions sans objet : 300 000 000
- Capitalisation des comptes courants d‘associés pour une valeur de 50 000 000
- Apports en nature constitués des éléments suivants :
 Terrain nus industriels 10 000 000
 Bâtiments industriels 250 000 000
 Hypothèque / bâtiments 60 000 000
On extrait du passif du bilan de la SA « AMIGOS » les éléments suivants :
Capital appelé non amorti 3 500 000 000
Capital appelé amorti 500 000 000 (dont 100 000 000 d‘actions gratuites)
Capital non appelé 250 000 000
Actionnaire capital restant dû 250 000 000
Prime d‘émission 150 000 000
Réserves 450 000 000
33
TRAVAIL A FAIRE

1) Liquider les droits exigibles lors des actes de constitution et d‘augmentation de

capital (méthode favorable à l‘entreprise).
2) En N+6, le bâtiment industriel apporté lors de l‘augmentation du capital du 1/4/N+4
est affecté à la cantine de l‘entreprise.
Quelle est la conséquence fiscale en matière de droit d‘enregistrement ?

DOSSIER 2 : TVA (déclaration)

L‘entreprise SA BETHEL au capital de 20 000 000 F sis à Koumassi zone industrielle, 16

BP 190 Abidjan 16, Tél : 21 24 10 18. Numéro du compte contribuable 99 162 30 Z a pour
objet la fabrication et la vente de bicyclettes et de matériels agricoles. Les matériels
agricoles sont exonérés de TVA.

Au titre de l‘année N-1, la SA BETHEL a réalisé un chiffre d‘affaires total TTC de

3 500 000 000 F dont :
- Vente de bicyclettes 2 500 000 000
* ventes en Côte d‘Ivoire 500 000 000
* ventes au Burkina Faso 2 000 000 000
- Vente de matériels agricoles 1 000 000 000
* ventes en Côte d‘Ivoire 300 000 000
* ventes au Burkina Faso 700 000 000

Au cours du mois d‘Avril de N, l‘entreprise BETHEL a effectué les opérations suivantes :

- 1/04 Importation de pièces détachées pour les bicyclettes 10 000 000 F CAF
Droits de douane et taxes annexes : 2 500 000 F (document douanier n°3)
- 3/04 Facture n° 21 au client TOURE à Abidjan : 20 bicyclettes
- 4/04 Facture n° 22 à la Coopérative des planteurs de Gagnoa :
* 30 bicyclettes
* Matériels agricoles 11 500 000 F
- 6/04 Achat chez AMOBLA de bureaux secrétaire : 850 000 F (facture n° 60)
- 8/04 Achats de micro-ordinateurs chez BUROTIC (facture n° 100) : 1 500 000 F
- 12/04 Facture n° 23 au client KAMBOU au Burkina Faso :
* 50 bicyclettes
* Matériels agricoles 18 000 000 F
- 15/04 Le client TOURE nous retourne 5 bicyclettes (facture AV. 5)
- 20/04 Constructions d‘un bâtiment de 40 000 000 F par les services de l‘entreprise dont
les ¾ sont destinés à l‘infirmerie et le reste au gymnase.
- 25/04 Un matériel industriel acquis le 1/04/N-5 pour une valeur de 120 000 000 F est
devenu inutilisable et donc mis au rebut. Il est amortissable en accéléré sur 8 ans.
- 25/04 Facture n° 13 CIE pour 1 500 000 F
- 26/04 Facture n° 32 du cabinet CIAM (assistance technique) pour 1 800 000 F

34
- 27/04 Importation de pièces détachées pour
* bicyclettes 12 000 000 F CFA
* Matériels agricoles 16 000 000 F CFA
Les dettes de douanes et taxes annexes sont de 6 000 000 F dont 40 % pour les
bicyclettes (document douanier n°4)
- 28/04 Facture n° 24 à ONUCI pour ventes de 30 bicyclettes
- 29/04 Cession d‘un camion de livraison de 10 tonnes au prix de 15 000 000 F. Le camion
avait été acheté le 12/01/N-5 à 25 000 000 F amortissement linéaire sur 5 ans.
(Facture n° 25).

Renseignements complémentaires

- Les montants des opérations du mois d‘Avril N sont hors taxes.

- L‘entreprise utilise un prorata général de déduction.
- Le Crédit de TVA du mois de Mars N = 3 500 000 F
- Le prix de vente HT d‘une bicyclette est de 80 000 F

Questions
1- L‘entreprise est-elle exportatrice en N ? (N étant l‘année 2006).
2- Calculer la TVA à payer ou le crédit de TVA
3- Etablir la déclaration de TVA. (Voir annexe)

DOSSIER 3 : IBIC

La SA GOZO au capital de 60 000 000 a réalisé au cours de l‘exercice N une

augmentation de capital par émission de 20 000 actions de numéraire de 10 000 F au prix
de 15 000 F libérée pour les ¾ .
A la fin de l‘exercice N, le bénéfice comptable avant impôt est de 167 321 500 F.
L‘analyse des charges et des produits permet de déceler ce qui suit :
- Mission du Directeur Général au Canada : 5 000 000 F dont 1 000 000 F pour achats
personnels
- Indemnités de fonction des administrateurs 30 000 000 F versés aux 12 membres du
Conseil d‘administration. Mr Yao, décédé le 1/04/N a été remplacé par Mr Ali le
1/08/N.
- Un matériel de bureau a été amorti TTC alors que la TVA a été déduite à l‘acquisition
montant de la dotation aux amortissements : 590 000 ; durée d‘amortissement : 5ans
- Des intérêts des comptes courants ont été calculés sur les avances réalisées par les
associés :
* Le PDG :
 Le 1/03/N 30 000 000
 Le 1/05/N 60 000 000
* Le DGA :
 Le 1/03/N 40 000 000
* L‘actionnaire Amani
 Le 1/05/N 80 000 000
35
 Le taux des intérêts des avances est de 15 %
- Frais d‘acquisition de titres
 Titres de la SA BLB (25 % du capital) 1 500 000
 Titres de la SA DXD (8 % du capital) 600 000 (ces titres seront cédés à brève
échéance).
- Dons et subventions aux clubs sportifs reconnus 50 000 000 et non reconnus
15 000 000
- Dotation aux amortissements d‘un immeuble acquis le 1/04/N-5 à usage de logement
du personnel pour une valeur de 450 000 000 F. la dotation aux amortissements de
l‘exercice N est de 22 500 000 F.
L‘entreprise utilise l‘amortissement accéléré sur 20 ans
- Les dividendes nets provenant d‘une filiale au Burkina Faso 15 000 000
- Intérêts nets des bons de caisse 1 800 000
- Reprise de provisions pour perte de change 1 800 000
- Livraison à soi-même d‘un matériel industriel 6 000 000
- Intérêts nets des comptes de dépôt en banque 1 850 000
- Reprise de provision pour vol 3 200 000
- A la suite d‘un apport partiel, la SA GOZO a apporté un matériel à la SA
BETHEL à 12 000 000 F. La SA BETHEL accepte les conditions de l‘article 32 du
CGI. Le matériel avait une valeur résiduelle avant l‘opération de 7 000 0000 F.

Renseignements :
- Le taux des avances de la BECAO est de 9 %
- Le chiffre d‘affaires TTC est de 1 560 000 000
- La SA GOZO a acquis un matériel et outillage lourd le 01/05/N-1 à 75 600 000 F HT.
L‘investissement remplit les conditions de l‘article 110 du CGI.

TRAVAIL A FAIRE :

1) Déterminer le résultat fiscal sachant que les déficits antérieurs sont les suivants :

Déficits ordinaires ARD

N-4 15 000 0000 6 000 000
N-3 12 000 0000 8 000 000
N-2 - 7 000 000
N-1 5 000 0000 8 000 000

2) Calculer l‘impôt dû et donner les montants et les dates de paiement.

36
 SUJET DE L’EPREUVE DE FISCALITE BTS 2007
FINANCE COMPTABILITE

EXERCICE 1 TVA

Vous êtes chargés de rédiger la déclaration de TVA sur le chiffre d‘affaires du mois de
Janvier 2007 des Ets MORI, entreprise de travaux immobiliers ; on vous précise que toutes
les déductions de TVA ont été faites à bonne date.
Les éléments suivants sont à votre disposition :

- Chiffre d‘affaires HT sur chantier A…………………………123 678 000

Il s‘agit de la construction d‘un ensemble immobilier dont les ¾ au moins sont à
usage d‘habitation ; les travaux se rapportent à la construction de locaux
commerciaux prévus dans cet ensemble.
- Chiffre d‘affaires HT sur chantier B…………………………..28 647 000
(Il s‘agit de l‘aménagement d‘un magasin)
- Chiffre d‘affaires HT sur chantier C ……………………..... ..38 437 000
(Il s‘agit d‘une somme payée par la municipalité pour la construction de bâtiments
annexes au lycée de la ville).
Chiffres d‘affaires total………………………………………............................190 762 000
Les travaux immobiliers sont réglés moitié au comptant, moitié dans 60 jours.
A mi-décembre 2006, le livre d‘achat donne les indications suivantes :
- Matériaux payables à 90 jours (HT)………………………..........................18 473 000
- Fournitures de bureau payables à 30 jours (HT)……………………...................73 000
- Gasoil pour matériels de chantier payable à 30 jours (HT)…………................373 000
- Réparation d‘un compresseur (machine) payable à 30 jours (HT)…...................93 000
Au cours du mois de Janvier 2007, un camion (10 tonnes) utilisé pour le transport de
matériaux et qui figurait à l‘actif pour une valeur hors taxes de 65 600 000 a été vendu
pour 25 000 000 F HT. Il avait été acquis le 1er Décembre 2005.
- Réparation d‘un camion payée comptant (HT)………………………...............103 000
- Electricité du bureau payée comptant (HT)………………………......................33 000
(La compagnie d‘électricité paye ses propres taxes sur les débits).
- Réparation de la voiture de fonction de 14cheveaux du Directeur payée comptant
(HT) ..................................................................................................................48 000
- Cadeaux publicitaires d‘une valeur unitaire de 1 030 F (HT), payables 60 jours
(HT)………………………………………………..........................................103 000
- Frais de publicité payables 60 jours (HT)……………………………...............103 000
- Matériel de chantier payables 90 jours (HT)………………………...............1 473 000
- La déclaration précédente faisait apparaître un crédit de………….................1 837 000

Au cours de Janvier 2007, le camion vendu a été remplacé, le prix d‘achat de la nouvelle
camionnette de livraison est de 45 300 000 F HT.

37
Question

Calculer la TVA due au titre du mois de Janvier 2007.

EXERCICE 2 SALAIRE (charges salariales, charges patronales)

1. Les éléments de charges à l‘emploi du personnel d‘une entreprise s‘articulent comme

suit pour le mois de Janvier 2007.

Employés
Eléments de charges de Koné Alla Michel (expatrié)
personnel
* Salaire de base 120 000 230 000 800 000
* Prime d‘ancienneté 12 000 11 500 -
* Prime de transport 20 000 25 000 200 000
* Indemnité de représentation - - 125 000
* Prime d‘expatriation - - A déterminer
* Indemnité de logement - 50 000 -
* Avantage (1) - - 450 000

(1) dont 150 000 de prime mensuelle d‘assurance maladie.

2. Il vous est fourni les charges du 1er trimestre de l‘année 2007 :

Les charges :

Achat de marchandises………………………………..…… 80 000 000

Fourniture…………………………………………..……… 3 000 000
Cadeau à la clientèle……………………………………….. 800 000
Transport dont 500 000 sur achats…………………………. 2 000 000
Autres services dont 300 000 sur achats…………………… 2 300 000
Don à une grande école……………………………………. 1 000 000
Frais de personnel…………………………………………. 4 000 000

Questions

1) Déterminer pour chaque salarié, le salaire brut imposable.

2) Calculer CRN salarié du mois de Janvier.
3) Calculer la CRN employeur du 1er trimestre.
4) Calculer les impôts et taxes sur les salaires à la charge de l‘employeur.

NB : La CRN a été abrogée en juin 2009. Toutefois, il est instauré en 2010 la

contribution pour la sortie de crise (CSC)

38
EXERCICE 3 : D.E (constitution, augmentation, apport partiel)
La société COCU, société à responsabilité limitée est créée le 05/05/N par les apports
suivants :
- Des constructions pour 950 000 000 dont 50 000 000 pour les bâtiments d‘habitation.
- Matériels pour 300 000 000
- Des mobiliers pour 220 000 000
- Un chèque d‘un montant 875 000 000
- Un concours bancaire de 23 000 000
- Des espèces pour 12 000 000
- Un emprunt de 90 000 000
La valeur nominale par action est de 10 000 F.
Le 01/02/N+2 la SARL COCU procède à une augmentation de capital dans les termes
suivants :
- Emission de 9 800 actions au prix d‘émission de 12 500.
- Conversion d‘un emprunt de 720 000 000 (60 000 actions).
- Incorporation au capital d‘une réserve facultative de 560 000 000.
TRAVAIL A FAIRE

1) Liquider les droits d‘enregistrement lors de la constitution de la SARL COCU.

2) Liquider les droits lors de l‘augmentation de capital. Peut-on fractionner le paiement
des droits ? En déduire le montant à payer lors de la formalité d‘enregistrement.
3) Déterminer le capital social après l‘augmentation.

La SARL COCU engage des opérations de consolidation de son capital le 30/05/N+5 au

moyen de :

- Absorption de la branche industrielle de la société de personne ABASS et Frères

au capital de 3 000 000 000 dont 2 500 000 000 (taxé au barème dégressif).
Les apports se présentent comme suit :
Eléments Valeur brute VCN
Brevets 120 000 000 120 000 000
Constructions industrielles 1 340 000 000 720 000 000
Constructions logements 715 000 000 440 000 000
Stock PF 118 000 000 95 000 000
Fournisseurs 250 000 000 250 000 000
Etat TVA à payer 13 800 000 13 800 000

Les immobiliers sont évalués à 120 % de leur valeur au bilan.

Incorporation de la prime liée aux actions émises en N+2.

TRAVAIL A FAIRE
4) Liquider les droits d‘enregistrements dus lors de l‘apport partiel sachant que les
parties ont opté pour le régime spécial de fusion.
39
 SUJET DE L’EPREUVE DE FISCALITE BTS 2008
FINANCE COMPTABILITE

EXERCICE 1 : TVA (Taxe sur la Valeur Ajoutée)

La Société BETA vous demande de déterminer la TVA à payer au titre du mois de

décembre N, sachant que les ventes taxables de 483 600 000 F HT représentent 65% du
total des ventes de N-1. Au cours de ce mois, l‘Entreprise a réalisé les opérations
suivantes :
- Vente à crédit d‘articles non taxables à un grossiste ; prix de vente HT 15 200 000,
remise 4% port payé 120 000 F HT ;
- Vente au comptant par chèque d‘articles taxables à la TVA : 11 500 000 F HT ;
remise 4 %, escompte 2%, port facturé 810 000 F HT ;
- Facturation d‘emballages consignés aux clients : 620 000 F HT ;
- Emballages consignés aux clients non restitués: 420 000 F HT ;
- Livraison de produits taxables à une entreprise qui nous a fait parvenir une attestation
d‘exportation 1 820 000 F HT ;
- Achats de produits non taxables : 3 530 000 F HT, rabais 5 % ; Transport facturé
120 000 FHT
- Acquisition à crédit d‘une machine à laver destinée au domicile du DG : 560 000HT;
remise 5% port payé 60 000 F HT ;
- Reçues, comptabilisées factures d‘eau : 150 000 F HT, de téléphone 180 000 F HT
et d‘électricité 400 000 F HT. Les règlements auront lieu le mois prochain ;
- Achat de fournitures de bureau pour 225 000 F HT payé au comptant en espèces ;
- Achat à crédit de produits taxables : 10 500 000 F HT ; Remise 4 %, port récupéré par
le fournisseur 315 000 F HT ; paiement par chèque pour la moitié du net à payer.
- Réparation des climatiseurs des bureaux et des magasins 265 000 F HT ; Règlement
par traite à échéance du mois prochain.
- Achat de vêtements de travail et de chaussures de sécurité pour les vendeurs :
1 500 000 F HT
- Acquisition d‘un immeuble destiné au stockage des produits : 15 000 000 F HT. Le
vendeur Mr DOUMBIA vous accorde d‘étaler le paiement sur 3 ans par fractions
égales.
- A la fin de l‘année, la société BETA envoie des cadeaux à certains de ses
fournisseurs et clients ainsi qu‘à ses représentants. Cette année, elle offre :
• 100 bouteilles de Whisky achetées 5 000 F HT pièces et portant une étiquette ―mis
spécialement en bouteille pour la Société BETA‖ ;
• 100 pendules de voyages achetées pour un montant global de 3 000 000 F HT, et
ne comportant aucune mention particulière ;
- La Société a vendu le 15 décembre une machine électronique qui a été achetée
800 000 F HT. Prix de cession : 500 000 F HT

40
EXERCICE 2 : DROITS D’ENREGISTREMENT

La SA AKO est constituée le 02/11/N par émission de 450 000 actions de valeur nominal
12 000. Les apports suivants ont été effectués :

 SARL KOTO (En milliers de francs)

Bâtiment logement 430 000 Capital 200 000

Bâtiment commercial (1) 1 000 000 Réserve 190 000
Matériels 600 000 Emprunt à plus d‘un an 1 800 000
Stocks marchandises 560 000 Fournisseurs 400 000

 Mr SOUSSOU

Il apporte des matériels, des créances et du numéraire :

Matériels : 200 000 000
Créances : 150 000 000
Espèces : 100 000 000

 Les autres actionnaires ont fait des apports en numéraires.

QUESTIONS :

1) Rappelez les conditions permettant de bénéficier d‘une réduction de taux de droits

d‘enregistrement en cas d‘acquisition d‘immeuble.
2) La SA AKO peut-elle avoir la possibilité d‘effectuer un paiement fractionné des
droits d‘enregistrement ? Rappelez la condition et liquidez les droits à payer lors de
la constitution.
(1)
Le bâtiment commercial est affecté pour 1/5 au logement du personnel le
03/12/N+1.
Le 10/02/N+2, Mr SOUSSOU cède toutes ses actions à 16 000 F l‘action.
3) Quelles sont les conséquences fiscales des opérations du 03/12/N+1 et du
10/02/N+2 au regard des droits d‘enregistrement.

EXERCICE 3 : IMPÔT BIC

Le Président-Directeur Général de la Société Anonyme SHOES a pris contact avec vous

afin que vous déterminiez le bénéfice fiscal de l‘exercice N de sa Société, l‘Impôt BIC,
l‘IMF, le montant dû au titre de cet Impôt et le calendrier de paiement.
A cet effet, l‘un de vos collaborateurs, après examen de la comptabilité de la Société
SHOES, a dressé le relevé d‘un certain nombre d‘informations qui doivent vous permettre
de déterminer le bénéfice fiscal de la Société.

41
COMPTE RENDU DE L’EXAMEN DES COMPTES DE RESULTAT DE LA
SOCIETE SHOES.
Exercice du 1er janvier au 31 décembre N.
Charges
Majoration de retard pour paiement tardif de la patente 4 000 000
Majoration de retard pour paiement tardif d‘un rappel d‘Impôt sur les Bénéfices 2 000 000
Réparation véhicules de tourisme de la Société à usage professionnel 2 800 000
Vignettes se rapportant aux véhicules de tourisme de la Société 600 000
Cotisation CNPS 1 740 000
Travaux, fournitures et services extérieurs 10 000 000
Assurance tous risques des deux véhicules de tourisme à usage professionnel 1000 000
Assurance-vie contractée par la Société à son profit sur la tête du PDG 1 200 000
Echange standard le 31/ décembre N du moteur d‘une camionnette entièrement amortie à
cette date 8 400 000
Acquisition d‘un droit au bail sur un immeuble destiné à servir de dépôt 6 000 000
Cotisation au groupement professionnel 3 000 000
Droits de douane payé à la suite d‘une importation de pièces de rechanges du véhicule de
fonction du PDG 6 000 000
Retenue à la source d‘impôt foncier (acompte sur revenus locatifs) 2 000 000

Amortissements
Les deux véhicules de tourisme de la société ont été acquis le 1er avril N-1 et portés au
poste «Matériel de transport» respectivement pour 19 200 000 F et 28 000 000 F. ils font
l‘objet d‘un amortissement linéaire au taux de 33,33% l‘an

Provisions
Provision pour créances douteuses chiffrée forfaitairement 12 000 000
Provision concernant la taxe de la formation professionnelle continue basée sur les salaires
de N 5 220 000
Autres renseignements
Le bénéfice comptable de l‘exercice N avant déduction de l‘impôt sur les bénéfices s‘élève
à 947 000 000
L’ensemble des produits de l’exercice se compose de :
Dividendes nets encaissés de filiales ivoiriennes 360 000 000
Dividendes nets encaissés de filiales étrangères 4 000 000
Dividendes nets encaissés des autres titres de placement 5 000 000
Ventes passibles de la TVA 2 000 000 000
Ventes non taxables à la TVA 800 000 000
Transfert de charge 2 000 000
Produits accessoires taxables 100 000 000
Reprise de provisions (les provisions non pas été constituées conformément à la
réglementation fiscale) 20 000 000
Rentrée sur créances amorties 3 000 000
D‘autre part, l‘exercice précédent s‘était soldé par un déficit fiscal reportable :150 000 000
42
 SUJET DE L’EPREUVE DE FISCALITE BTS 2009
FINANCE COMPTABILITE

EXERCICE 1 : SALAIRE

L‘entreprise BALTOU sise à Abidjan, vous sollicite pour le calcul des salaires et des
impôts sur salaires de ses cadres. Elle vous fournit les informations suivantes :

a. Mr. ABIYOU Claude, DIRECTEUR Administratif a été embauché le 12 mai 1985.

- Sa rémunération est la suivante :
- Salaire de base : 480 000 f
- Sursalaire : 440 000 f
- Allocation familiale : 10 000 f
- Indemnité de déplacement : 250 000 f
- Prime de transport : 85 000 f
- Remboursement de frais réels de mission : 120 000 f

b. Mr. SANOGO Ibrahim, Directeur Financier perçoit :

- Salaire de base : 600 000 f
- Sursalaire : 520 000 f
- Indemnité de représentation : 250 000 f
- Indemnité de voiture : 150 000 f

Il est logé dans une villa de 6 pièces louée par l‘entreprise à 400 000 f. Le bâtiment est
doté d‘un climatiseur central. Les factures de CIE, de SODECI et de téléphone à la charge
de l‘entreprise s‘élèvent respectivement à 250 000 f, 210 000 f et 180 000 f par mois. Mr
SANOGO assuré par une société s‘élèvent à 130 000 f par mois et sont à la charge de son
employeur.

NB : après analyse, il s‘avère que les indemnités destinées à couvrir les frais inhérents à la
fonction de Mr ABIYOU Claude ne sont pas utilisées conformément à leur objet.

TRAVAIL A FAIRE

Déterminer le salaire brut imposable et le salaire brut social de chaque salarier à la fin du
mois d‘avril 2009.

ANNEXE : barème des avantages en nature

43
EXERCICE 2/IBIC

La SARL ODI est créée le 01/01/N-5 avec 30 000 titres de valeur unitaire de 11 000 f.
A la clôture de l‘exercice N, la SARL a réalisé une perte avant impôt BIC de 9 612 565 f
qui a tenu compte des charges et produits ci-après :

1°) dividendes reçus de la SA FOCOUDEN dans laquelle la SARL ODI détient 8ù du

capital ; montant 5 400 000 f.
2°) recouvrement des impôts sur les salaires 30 000 000 (40% sont à la charge de
l‘entreprise) et de l‘impôt BIC 3 100 000.
3°) dividendes antérieurs payés aux associés 8 800 000.
4°) des intérêts perçus sur les comptes à terme à la BICICI s‘élèvent à 800 000.
5°) reprise de provisions sur les stocks de marchandises 7 160 000 et pour renouvellement
du matériel 2 270 000.
6°) les honoraires payés :
 Aux notaires 6 600 000 ; dépôt de l‘état 302
 A l‘architecte 7 700 000 ; déclaration de l‘état 302
 Au médecin 9 900 000 ; pas de déclaration 302
7°) acquisition de titres de participation 22 000 000.
8°) bénéfice de la succursale du Cameroun 6 100 000.
9°) plus-value de fusion de 2 200 000 (article 32 du CGI).
10°) rémunération de comptes courants associés d‘un intérêt de 65 800 000. Le montant
avancé par les associés de 290 000 000 au début du 1er semestre est passé à
705 000 000 au début du second semestre dont 100 000 000 remboursable sur 6 ans.
Taux de rémunération 13% et taux BCEAO 9%.

AUTRES RENSEIGNEMENTS :

1°) Les ventes de marchandises sont de 900 000 000 HT et les ventes de produits finis de
850 000 000 HT.
2°) L‘impôt payé en N-2 de 18 108 000 correspond à l‘impôt BIC.
3°) Etat des déficits antérieurs :
N-1 : 12 400 000 dont ARD 4 000 000
N-2 : —
N-3 : 16 220 000 dont ARD 5 500 000.

TRAVAIL A FAIRE :

1°) Quel est le régime fiscal de l‘entreprise au regard de l‘impôt BIC ? Justifier votre
réponse.
2°) Déterminer le résultat fiscal de l‘exercice N. Déduire la base taxable et l‘impôt BIC.
3°) Déterminer l‘impôt à payer et préciser les échanges légales de paiement ainsi que les
montants.

44
EXERCICE 3/TVA (calcule de la tva, du prorata, variation prorata)

Au titre de l‘exercice N, Monsieur LOGOCHIN envisage de créer une entreprise

dénommée TOUNGAN SARL dont l‘objectif serait la fabrication de produits divers, ainsi
son chiffre d‘affaires serait en partie taxable à la TVA.

Au titre de ce premier exercice N, le projet laisse apparaitre d‘affaires totales TTC de

1 200 000 000 dont 220 000 000 provenant de produits exonérés. Les exportations de la
même période seraient estimées à 800 000 000 dont 80 000 000 provenant de produits
exonérés.

Au titre du mois de mars N, nous avons les informations suivantes :

 Ventes totales HT : 10 000 000 dont :
 Ventes de l‘exportation : 45 000 000
 Ventes exonérées : 30 000 000
 Ventes taxables : 25 000 000

 Achat de biens et services taxables

N‘ouvrant pas droit à

Achat de biens et services Ouvrant droit à déduction
déduction de TVA
Achats locaux 6 200 000 HT 2 800 000 HT
importation 5 300 000 HT 3 400 000 HT

 Achat de biens et services exonérés de TVA : 2 000 000 ht

 Achat de matières taxables destinées aux produits taxables : 1 400 000 HT
 Achat de matières taxables destinées aux produits non taxables : 2 000 000 HT

TRAVAIL A FAIRE

1°) Citer les conditions de déduction de la TVA.

2°) Déterminer la TVA au titre du mois de mars N.
3°) En fin d‘exercice N, la variation du chiffre d‘affaires réalisé par rapport au chiffre
d‘affaires prévisionnel est de 5%.
Quelle est la conséquence fiscale de cette variation au regard de la TVA ?
4°) Calculer la TSE du mois de mars N et indiquer l‘échéance légale de paiement.

45
 SUJET DE L’EPREUVE DE FISCALITE DE BTS 2010
FINANCES COMPTABILITE

DOSSIER 1 : DROITS D’ENREGISTREMENT

Le 02/01/2006, pour constituer la SA NIKADI dont le capital est divisé en actions de

16 000 f de nominal, les actionnaires ont effectué les apports suivants :

 M LIKA fait apport de son affaire personnelle dont le bilan se présente comme suit :

Bilan de l’exercice clos le 31/12/2005

Montants Amortiss./ Montants
ACTIF PASSIF Montants
bruts provision nets
Terrains 5 400 000 - 5 400 000 Capital 10 000 000
Bâtiments cciaux 15 000 000 3 000 000 12 000 000 Résultat 2 000 000
Matériel de bur. 5 000 000 400 000 4 600 000 Emprunts 12 000 000
Clients 4 000 000 1 000 000 3 000 000 Fournisseurs 3 000 000
Trésorerie actif 2 000 000 - 2 000 000
TOTAL 31 400 000 4 400 000 27 000 000 TOTAL 27 000 000

Valeurs d‘apport de certains éléments d‘actif :

 Terrains : 8 000 000
 Bâtiments commerciaux : 16 000 000
 Matériel de bureau : 3 000 000
 Créances : 2 000 000

 La SARL NIMANDI, actionnaire principal a également fait apport de son

patrimoine résumé dans le bilan ci-dessous :

Montants Amortiss/ Montants

ACTIF PASSIF Montants
bruts Provision Nets
Frais d‘établi. 8 000 000 - 8 000 000 Capital 200 000 000
Brevets 6 500 000 1 500 000 5 000 000 Réserves 70 000 000
Terrains bâtis 25 000 000 - 25 000 000 Résultat net 5 000 000
Bâtiments indust 80 000 000 5 000 000 75 000 000 Emprunts 20 000 000
Matériels indust 120 000 000 8 000 000 112 000 000 Fournisseurs 9 000 000
Mobilier de bur. 20 000 000 5 000 000 15 000 000
Matériel de trpt 85 000 000 50 000 000 35 000 000
Clients 27 000 000 3 000 000 24 000 000
Trésorerie actif 5 000 000 - 5 000 000
TOTAL 376 500 000 72 500 000 304 000 000 TOTAL 304 000 000

46
Valeurs d‘apport de certains éléments actifs :
 Terrains bâtis : 30 000 000 f
 Bâtiments industriels : 100 000 000 f
 Matériels industriels : 109 000 000 f
 Mobilier de bureau : 20 000 000 f
 Matériel de transport : 30 000 000 f
 Créances : 20 000 000 f
 Fond commercial : 30 000 000 f

 Les autres actionnaires ont faits des apports en numéraire représentant 70% du
capital de la société NIKADI et libérés de moitié à la souscription.

Les 02/01/2008, la société NIKADI qui connaît un succès sans précédent, décide de porter
son capital à 500% pour répondre à des demandes très importantes en procédant par :
 L‘émission de 100 000 actions de numéraire au prix d‘émission de 18 000 f l‘action.
 Apport en nature effectué par M. TAFFO comportant les éléments suivants :
 Terrains bâtis :
 Matériels industriels :
 Des bâtiments industriels grevés d‘une hypothèque de 200 000 000 f. les actions
d‘apport au nombre de 150 000 reçues en contrepartie par M. TAFFO ont été
émises au même prix que les actions de numéraire.
 Incorporation de 480 000 000 f de réserves facultatives.

TRAVAIL A FAIRE

1) Calculer le nombre d‘actions souscrites par M. LIKA, le nombre d‘actions

souscrites par la SARL NIMANDI, le nombre d‘actions d‘apport en nature, le
nombre d‘actions de la société NIKADI et le nombre d‘actions de numéraire.
2) Calculer les droits dus par la société NIKADI à la constitution en utilisant la
méthode favorable de l‘entreprise.
3) Calculer les droits dus lors de l‘augmentation du capital du 02/01/2008.

DOSSIER 2 : TVA (calcul du prorata, TVA due)

La société NIMANDI est spécialisée dans la fabrication de deux produits finis : le produit
fini ADDI testable à la TVA et le produit fini ADDA exonéré de TVA. Elle est au régime
du réel normal.
Au cours de l‘exercice 2009, son chiffre d‘affaires était constitué des éléments suivants :
- Les ventes du produits fini ADDI en Côte d‘Ivoire se sont élevées à 400 000 000 f
CFA HT.
- Les ventes du produit fini ADDA en Côte d‘Ivoire se sont élevées à 200 000 000 f
CFA.

47
 - Les exportations se sont élevées à 140 000 000 f HT dont 40 000 000 f CFA de
produits ADDA
- Les ventes du produit fini ADDI conventionnellement exonéré se sont élevées à
15 000 000 f CFA HT.
- Ports récupérés 1 500 000 f CFA
- Intérêts nets d‘IRVM perçus sur les obligations 2 000 000 f CFA.
Au cours du mois de janvier 2010, la société NIMANDI a réalisé les opérations suivantes :
- Vente de produits finis au client société MEDI à Abidjan : produit fini ADDI :
18 000 000 f CFA HT, remise 5%, escompte 2%, port facturé HT 242 000 f CFA,
produit fini ADDA 12 000 000 f CFA, remise 5%, escompte 2%, port facturé
228 000 f CFA.
- Vente de produits finis au client société ADENA à SOUBRE : produit fini ADDA
6 500 000 f CFA, remise 5%, produit fini ADDI 8 000 000 f CFA HT, remise 5%
- Vente de produit fini ADDI au comptant par chèque bancaire à des consommateurs
finals 5 000 000 f CFA HT.
- Achat d‘une machine industrielle pour la fabrication de produit fini ADDI et ADDA
8 000 000 f CFA HT.
- Achat de fournitures de bureau au comptant par chèque bancaire à 800 000 f CFA HT
- Vente de l‘exportation de produit fini ADDI pour 8 000 000 f CFA HT et de produit
fini ADDA pour 6 800 000 f CFA.
- Achat de matières premières pour la fabrication de produit fini ADDI à 10 000 000 f
CFA HT, remise 5%
- Achat de matières premières pour la fabrication de produit fini ADDA à 8 000 000 f
CFA HT, remise 5%
- Vente de produit fini ADDI au client Ets ZIAN à TOUMODI à 4 000 000 f CFA HT.
- Cession d‘une machine industrielle pour la fabrication de produits finis ADDI et
ADDA à 2 500 000 f CFA HT.
- Achat d‘un micro ordinateur DELL au fournisseur SIMO pour les besoins de
l‘administration à 1 500 000 f CFA HT.

TRAVAIL A FAIRE

1) Calculer le prorata de déduction utilisable en 2010

2) Déterminer le montant de la TVA à payer pour le mois de janvier 2010 ou le
montant du crédit de TVA à reporter.

DOSSIER 3 : IMPOT BIC

La société ABOZAN au capital de 600 000 000 f a réalisé à la fin de l‘exercice 2009, un
bénéfice comptable avant impôt de 86 736 400 f.
L‘analyse des charges et des produits a permis de faire ressortir des chages non
déductibles fiscalement de 25 146 200 f et des produits exonérés de 12 552 600 f.
Il reste les charges et les produits suivants pour lesquels, la société ABOZAN sollicite vos
connaissances en fiscalité.
1) Une pénalité de 120 000 f pour retard de déclaration et payement de la TVA.
48
 2) Des droits d‘enregistrements payés pour un montant de 3 400 000 f qui devrait être
immobilisé, ne l‘on pas encore été.
3) Les horaires versés au cours de l‘exercice 2009 :
- A l‘architecte pour la construction du hangar pour le stockage des produits ;
montant 5 000 000 f
- Au notaire pour ses interventions 4 000 000 f (la déclaration 302 a été effectuée)
- Au cabinet comptable AMALAI 3 000 000 f (le nom du cabinet ne figure pas sur
l‘état 302)
4) Les dons suivants ont été octroyés au cours de l‘exercice 2009 :
- Don de 5 000 000 f pour le parrainage du bal de la promotion BTS 2007-2009
d‘une grande école
- Don de 30 000 000 f au CNRA (organisation scientifique reconnue)
5) Les indemnités versées aux 5 administrateurs s‘élèvent à 13 000 000 f
6) Des intérêts des comptes courants associés ont été calculés pour l‘exercice 2009 au
taux de 15% l‘an. Ces associés ont fait les rapports suivants :
- Associé MISSIBA : 15 000 000 f le 1/1/2009
- Associé TARBO : 40 000 000 f le 1/05/2009
- Associé WARABA : 20 000 000 f le 1/08/2009
Le taux des avances de la BCEAO est de 10%
7) Une caution de 5 000 000 f a été versée à la SODECI pour avance sur consommation
et a été enregistrée en charge.
8) Les revenus nets des participations en Côte d‘Ivoire provenant des titres côtés à la
BRVM : 400 000 f.
9) Dividende net IRVM provenant des filiales (>10%) 500 000 f.
10) Intérêts des bons de caisse émis par la banque : 100 000 f

Autres renseignements :
- Le chiffre d‘affaires HT de l‘exercice est de 400 000 000 f.
- L‘état des ARD et déficits fiscaux :
 2007 : 5 000 000 f dont ARD 2 000 000 f
 2008 : 3 000 000 f dont ARD 1 000 000 f

TRAVAIL A FRAIRE

1) Déterminer le résultat fiscal

2) Liquider l‘impôt BIC, l‘IMF et en déduire l‘impôt à payer.
3) Donner les montants et les échéances des règlements.

49
 L’EPREUVE DE FISCALITE BTS 2011
FINANCE COMPTABILITE

DOSSIER1:Droit d‘enregistrement (constitution, augmentation, absorption)

Des étudiants diplômés du BTS décident de créer la société industrielle TARGET, une
entreprise à responsabilité limitée. Ils réalisent à cet effet les apports suivants :
- Monsieur Sialé apporte un bâtiment industriel pour un montant de 240 000 000 F
mis en garantie bancaire pour 50 000 000 F. la souscription de monsieur Sialé est
de 80% de l‘apport réel et le reliquat porté en compte courant.
- Les autres associés mettent à la disposition de la société TARGET des numéraires
estimés à 1 350 000 000 F.
Cinq années écoulées, la société TARGET décide encore de renforcer sa structure et sa
situation financière en procédant à des séries d‘opérations :
 Opération n°1
 Un apport en capital sous forme de matériels industrialisés évalués à 510 000 000
F;
 Emission en numéraire de 95 000 titres de valeurs nominale 10 000F et une prime
unitaire de 4 000 F
 Incorporation de diverses réserves 85 000 000 F.
L‘extrait du passif avant l‘opération est tel que :
- Capital souscrit appelé versé non amorti 3 600 000 000
- Capital souscrit appelé versé amorti 1 050 000 000
- Prime d‘apport 120 000 000
- Réserves 250 000 000
 Opération n°2
Acquisition sur le marché de l‘immobilier d‘un bâtiment commercial pour 325 000 0000
F.
 Opération n°3
Une deuxième augmentation de capital consistant à absorber la branche industrielle de la
firme COQUELET dont la participation révèle ce qui suit :

(En millier)
 Charges à repartir 2 400
 Brevet 27 750
 Bâtiment industriel 540 000 Dette de leasing 55 000
 Matériel industriel 400 000
 Stock matières 30 000

Travail à faire
1) Liquider les droits d‘enregistrement à la constitution et lors des différentes
opérations

50
 2) Après six (6) ans d‘utilisation, le bâtiment commercial de l‘opération n°2 est affecté
pour moitié aux bureaux professionnels et l‘autre moitié aux logements du
personnel ; analyser les conséquences fiscales.

DOSSIER 2: TVA (Liquidation de la TVA due mensuelle)

L‘entreprise BADOU située à Cocody fabrique et vend des produits « traiteurs »
(charcuterie et plats cuisinés) : frais, sous vide et surgelés. Elle en fait également des
expéditions à l‘étranger. De plus, le personnel assure des livraisons de produits et le
service chez des clients à l‘occasion de repas, apéritifs.
Enfin, Monsieur BADOU intervient à titre de conseil en gastronomie pour la promotion de
produits régionaux. Durant le mois de Mai N, les opérations suivantes ont été réalisées :

I)FACTURES ETABLIES MONTANT HT REGLEMENT

Vente à des magasins à Cocody…………….. 164 000 000 Comptant en
espèce
Vente au Togo………………………………... 9 500 000 30 -06-N
Vente expédiée en Suisse…………………….. 3 500 000 10-07 -N
Vente à consommer chez les clients (repas de Comptant par
mariage)…………………………………….. 7 500 000 chèque

Réception de conseil en gastronomie………… 2 500 000 30-06-N

Honoraire de conseil en gastronomie………… 4 500 000 31-07-N

II) FACTURES REÇUES POUR ACHATS ET FRAIS MONTANT HT REGLEMENT

- Achat d‘un mélangeur à Adjamé………….. 8 500 000 30 – 06-N
- Achat d‘un stérilisateur en Belgique………. 4 000 000 31-05-N
- Achat de produits en Côte d‘Ivoire………... 57 000 000 28-07-N
- Achat de produit en Italie…………………. 2 400 000 31-07-N
- Achat d‘épices en Indonésie………………. 80 000 000 31-07-N
- Droit de douane sur importation d‘épice en Comptant par
Indonésie…………………………………. 160 000 chèque
- Achat de gas-oil pour la camionnette de
livraison…………………………………… 250 000 28-05-N
- Achat d‘emballage en Côte d‘Ivoire……… 1 500 000 30-06-N
- Abonnement et communication CI-Telecom 750 000 22-06-N
- Annonce publicitaire dans un journal……… 4 000 000 ¼ en Mai le reste
en juin-N
- Réparation d‘un camion…………………… 320 000 Comptant par
chèque
- Honoraire de l‘expert-comptable………….. 600 000 30-06-N

Encaissement et règlement
- Ceux relatifs aux opérations ci-dessous ont été effectués aux dates prévues.
51
 - De plus ont été constatés :
 Des encaissements sur facture d‘Avril relatifs à des ventes à ‗étranger montant :
2 300 000 HT, des ventes à consommer (repas mariage) montant : 3 588 000 HT en
RCI.
 Des règlements de factures reçues en Avril relatifs à une facture de CIE montant :
1 400 000 HT et une facture de réparation de four, montant : 1 700 000 HT.

Informations complémentaires :
- Les ventes à consommer sur place assimilées à des prestations de services.
- Tous les produits de l‘entreprise BADOU sont taxables
Travail à faire
Calculer le montant de la TVA due au titre du mois de Mai N.

DOSSIER 3 : I/BIC (calcul de résultat comptable, RF et IEN)

Les comptes de la société anonyme SOUTIOH se présent comme suit à la clôture de
l‘exercice N :
1- Vente de produits ..............................................................850 000 000 HT
2- Autres produits ...................................................................... 14 970 000
dont :
- Produit accessoires : ....................................................10 000 000 HT
- Revenu de titre de placement :………………………..1 600 000
- Revenus de titre de participation majoritaire : .............. 1 000 000
- Intérêts de bon de caisse : ............................................. 1 200 000
- Intérêt d‘obligations remboursables dans 5 ans : ......... .1 170 000
3- Reprise de provision sans objet :…………………………….826 000
(Cette provision n‘avait pas été constituée conformément à la règlementation fiscale).
4- Les achats de la période s‘élèvent à ..................................210 000 000 HT
Dont achat d‘un matériel à 2 000 000 HT acquis le 02/05/N durée de vie 5 ans
(comptalisée en 6056).
5- Frais de transport sur achat ................................................... 8 200 000
6- Services extérieurs....................................................... ……14 560 000
dont :
- Honoraire versé à une personne non identifiée………2 000 000
- Prime d‘assurance incendie…………………………..8 000 000
- Prime d‘assurance-vie du PDG ……………………...4 560 000
7- Autres charges et pertes diverses ………………………..100 000 000
dont :
- Indemnités de fonction de 5 administrateurs………22 700 000
- Indemnité du PDG et son adjoint………………….16 800 000
- Don au village SOS……………………………….12 000 000
- Perte nette de la succursale au Mali………………...4 200 000
8- Frais de personnel………………………………………..36 000 000
dont rémunération du personnel de la succursale du Mali . 6 000 000
52
 9- Impôts et taxes…………………………………………… 8 988 000
dont :
- Taxe spéciale d‘équipement………………………… 400 000
- Patente de l‘exercice……………………………… 2 500 000
- Droit d‘enregistrement lors de l‘acquisition d‘un immeuble
…………………………………………………………..3 000 000
- Intérêt de retard pour le paiement tardif des impôts foncier 650 000
10- Frais financiers………………………………………………..10 450 000
dont :
- Intérêt de prêt accordé au PDG……………………………...920 000
- Intérêt de compte courant associé…………………………6 850 000
11- Dotation aux provisions et amortissement…………………….45 000 000
Dont :
- Amortissement d‘un immeuble d‘habitation (résidence secondaire du
DG…………………………………………………………7 200 000
- Provision pour propre assureur…………………………...12 000 000
- Provision pour congé payé de l‘exercice…………………..7 000 000
Autres informations
- La variation du stock de produits finis au 31/12/N : 2 000 000
- La somme déposée en compte courant associé s‘élève à 25 000 000. Cette somme a
été déposée depuis le 25/06/N-1 et le taux de la BCEAO est de 7,5%.
- Un poste administrateur a été vacant pendant 4 mois
Travail à faire
1- Déterminer le régime d‘imposition de la SA SOUTIOH.
2- Déterminer le résultat comptable.
3- Déterminer l‘I/BIC, l‘IMF et l‘impôt dû au titre de l‘exercice N.
4- Donner les montants et indiquer les échéances de paiement.

53
 CORRIGE BTS 2000 FISCALITE

EXERCICE 1 : BIC

Question 1 : Régime d‘imposition

La SA AZAKA a réalisé un CA TTC de 958.160.000 supérieur à 150.000.000 ; selon la

loi de finance 2000 la SA AZAKA est assujettie au régime du réel normal d’imposition.

Question 2 : Détermination du résultat comptable

LIBELLES ET CALCULS PRODUITS CHARGES

 Produits :
CA HT déclaré (958.160.000/1,18)………………………. 812.000.000
Dividendes ne t reçu………………………………………. 52.867.410
Intérêt de bon de caisse…………………………………… 44.692.740
Reprises sur charges provisionnées……………………….. 38.527.900
LSM d‘immobilisation (14.847.940/1,18)……………….. 12.583.000
Intérêts créditeurs bancaires………………………………. 6.276.740
+ Variation de stocks de produits (SF – SI)……………….. 4.306.160

 Charges :
Intérêts versés (60M x 15% x 9/12 + 90M x 15% x 3/12).... ……………. 10.125.000
Jetons de présence versés………………………………….. …………… 11.700.000
Dons octroyés……………………………………………… …………… 23.300.000
Dotation aux amortissements……………………………… …………… 63.750.000
TOTAL 971.253.950 108.875.000

Le résultat comptable (RC) = Produits –charges = 971.253.950 - 108.875.000

RC = 862.378.950

54
Question 3 : Détermination du résultat fiscal (RF)

Libellés et calculs R (+) D (-)

Résultat comptable avant impôt (RC) 862.378.950

 Produits
- Dividendes nets reçu de sa filiale : 52.867.410 x 95% 50 224 039
- Intérêt/bon de caisse (exonéré à 100%) 44 692 740
- Reprises de charges provisionnées – –
- LSM d’immobilisation – –
- Intérêts créditeurs bancaires 44.692.740 x 50% 3 138 370
 Charges
2.800.000
- Jetons de présence……………………………….......
MOBIO : 2,6M – 2M = 600.000 à réintégrer
GNAGA : 3,7M – 2M = 1.700.000 à réintégrer
MOGLY : 2,5M – 2M = 500.000 à réintégrer
- Intérêts servis – intérêts déductibles :…………......... 2.025.000
60M x (15% - 12%) x 9/12 + 90M x (15% - 12%) x 3/12
- Dons au STADE D’ABIDJAN……………………...
23,3M > 20,3M = 2,5% x 958.160.000/1,18 donc à réintégrer 3.000.000
(23.300.000 – 20.300.000)
- Dotation aux amortissements
Dotation comptable = 63.750.000
Dotation linéaire (fiscale) 340M/5 x 9/12 = 51.000.000 12.750.000
Excédent comptable à réintégrer = 12.750.000
TOTAL 882.953.950 98 055 149
Résultat fiscal (RF) = R – D = 882.953.950 – 98 055 149
RF = 784 898 801

Question 4 : L‘impôt à payer

L‘IBIC = 784 898 000 x 25% = 196.224.500

L‘IMF = 0,5% CA TTC = 0,5% x 958.160.000 = 4.790.000

L‘IBIC > IMF donc l‘impôt exigible de l‘exercice 1999 et l‘IBIC égal à 191.422.500

Question 5 : Le résultat net : (RN)

RN = BC – IBIC
RN = 862.378.950 – 196.224.500
RN = 666 154 450

55
EXERCICE 2 : TVA (calcul et variation du prorata)
Question 1 : Le prorata applicable à l‘exercice 2000.
a) La formule

b) Determination
Libellés N D
Ventes en CI de produits taxables : 250.000.000 x 1,18 295.000.000 295.000.000
Achats de marchandises (taux normal) : – –
Ventes au Burkina de produits non taxables : 47.200.000 75.000.000
LSM d‘un matériel industriel : 40.000.000 x 1,18 – 47.200.000
LSM d‘un bâtiment pour l‘habitation du DG – –
Ventes de produits non taxables à des utilitaires d‘exonération – 48.000.000
Travaux au compte de la Société S.A.B 25.000.000 x 1,18 29.500.000 29.500.000
Ventes au Mali de produits taxables 120.000.000 x 1,18 141.600.000 141.600.000
Ventes de pdts N.T à des titulaires d‘attestation d‘exportation – 11.000.000
Subvention d‘exploitation 10 000 000 x 75% x 1,18 8.850.000 8.850.000
Subvention d‘équipement ……………………………………. – –
Remboursement des frais de transport – –
TOTAL 522.150.000 656.150.000

P% = 80%

Question 2 : Régularisation de TVA à opérer

Investissement : Machine outil MHT = 48.000.000
TVA déductible sans prorata : MHT x 18%= 8.640.000
Pour qu‘il y ait une régularisation de TVA par rapport à une immobilisation corporelle, il
faut que le bien soit amortissable en cours d‘utilisation. La régularisation se produit
lorsque le prorata de déduction varie de plus de 10% en valeur absolue par rapport au
prorata initial dans les 5 exercices qui suivent la date d‘acquisition (date d‘acquisition
comprise)
Périodes Pi Pk Pk-Pi OBSERVATIONS
Complément de TVA à reverser
2000 80% 80% 0% Régularisation
déduction au trésor public
2001 80% 85% +5% Non – –

2002 80% 64% -16% Oui –

= 276.480

2003 80% 91% +11% Oui –

= 190.080

56
Passons les écritures de régularisation

Ecriture de TVA à verse au Trésor Ecriture de complément de déduction

658 Pertes et 276.480 4441 Etat TVA due 190.080

charges 758 Produits &
4441 diverses 276.480 profits divers 190.080
Etat TVA due (selon
(selon régularisation
régularisation de TVA)
de TVA)

Question 3 : La cession d‘immobilisation ouvrant droit à déduction de TVA donne droit à

une TVA calculée sur le prix de cession considéré HT :
TVA exigible = 30.000.000 x 18% = 5.400.000

EXERCICE : 3 DROIT D’ENREGISTREMENT

1) Droit dû
Le droit à payer est :
Droit d‘apport = 400.000.000 x 0,1%
Droit d‘apport = 400.000
NB : En son temps ce n’est de cette façon qu’on corrigeait. Mais les lois de
finances antérieures à 2008 ayant beaucoup évolué. C’est la solution qu’on
peut donner à l’heure où nous sommes.
2) Le contribuable légal des droits dus.
3) C‘est la Société bénéficiaire de l‘apport partiel SARMMRX qui est contribuable
des droits à acquitter.

EXERCICE : 4 ARTICLE 110 DU CGI

Question 1 :
Peuvent bénéficier des prérogatives de l‘article 110 les investissements remplissant les
conditions ci-dessous :
- Condition liée à la NATURE de l‘investissement : l‘investissement doit se rapporter à
une création ou une extension des entreprises agricoles, industrielles, commerciales et
prestataires de service soumises à l‘IBIC au réel NORMAL.
- Condition liée au MONTANT : le montant de l‘investissement doit être (supérieur ou
égal) à 10.000.000 F HT
- Condition liée à la RENTABILITE : il doit générer une augmentation du CA de 15% à la
clôture de chacun des 4 exercices après l‘achèvement des programmes.
- Condition liée à la DUREE DE REALISATION : le programme d‘investissement doit
être réalisé dans un délai de 2 ans

57
- Condition liée à la forme : l‘entité doit avoir une situation fiscale régulière et tenir une
comptabilité régulière.
Question 2 :
L‘entreprise KOMOE est sise à la zone d‘Abidjan de ce fait elle bénéficie d‘une réduction
d‘assiette de 35% du montant de l‘investissement, laquelle déduction est limitée à 50% du
montant du bénéfice fiscal dudit exercice.
Calcul relatifs au tableau ci-dessous (en milliers) :
Exo 31/12/N+3 déduction th: (120.000 + 75.000 + 112.500 + 150.000) x 35% = 118.125
Exo 31/12/N+4 déduction th: 125.000 x 35% + 118.125 = 161.875
Exo 31/12/N+5 déduction th: 22.500 x 25% + 99.375 = 107.250
Exo 31/12/N+6 déduction th: 25.000 x 35% + 32 250 = 41.000

Montant en milliers de francs

Exercice Bénéfice
Impôt Economie
clos au fiscal Déduction Déduct. Déduction Déduct.
BIC à ou Gain-
31/12 avant théorique limitée effective reportée
payer Fiscal
…. article 110
N+3 -250.000 118 125 118 125 I.M.F

N+4 125.000 161 875 62.500 62.500 99 375 15 625 15 625

N+5 150.000 107 250 75.000 75.000 32 250 18.750 18.750

N+6 10.000 41 000 5.000 5.000 1.250 1.250

TOTAL 35 625

L‘entreprise perd le droit de déductibilité des 15.000 (millier) car la période de 4 ans est
atteinte.

En conclusion l‘entreprise aura réalisé un gain fiscal de 176.250.000 ce qui correspond à

un manque à gagner pour l‘Etat.

58
 CORRIGE BTS 2001 FISCALITE

EXERCICE N° 1 : TVA l‘abrogation de la retenue à la source par la loi de finance 2006

(voir art 271 CGI) enlève la richesse de cet exercice. Le corrigé à ce jour est très simple.

Libellés et calculs TVA/vente TVA/achat

 VENTES

 Exonération ………………………… 0
 Exportation…………………………… 0
 Ventes taxables : (20.000.000/1.18) x 18% 3.050.847

 ACHATS

 Importation 800.000 x 18% x 90%……… 1.296.000

 Achats locaux 10.000.000 x 18% x 90% 1.620.000
Total 3.050.847 2 916 000
Crédit de TVA = (TVA/vente – TVA/achat) 134 847

EXERCICE N° 2 : DROIT D‘ENREGISTREMENT

Question 1 : capital SA ABEHI

Déterminons des éléments et la valeur nette du fond de commerce :
Brevets 150.000.000
Droit au bail 200.000.000
Terrain nu 300.000.000
Terrain bâtit 540.000.000
Bâtiment à usage administratif 950.000.000
Bâtiment à usage d‘habitation 400.000.000
Matériel divers 1.200.000.000
Stocks de matières premières 350.000.000
Stocks de produits finis 550.000.000
Créances clients 600.000.000
Titre de participation (12.000 x 17.500) 210.000.000
Banque 450.000.000
TOTAL apport des fonds de commerce 5.900.000.000
-Emprunt bancaire 1.000.000.000
TOTAL apport net (APS) = ¼ capital 4.900.000.000
Apport des autres actionnaires 14.700.000.000
(4.900.000.000 x 3)
Capital SA. ABEHI (somme des APS) 19.600.000.000

59
Question N° 2 : calcul des droits

{
Calcul des droits
Libellés et calculs DP DF

1- Droit d‘apport
30.000.000
{
( ) 29.200.000

2- Contribution foncière (CF = TCF)

Terrain (300 000 000 + 540 000 000) x 1,2% 10.080.000
Bât : (950 000 000 + 400 000 000) x 1,2% 16.200.000

3- Droit de mutation
Brevets 150.000.000 x 10/59 x 10% 2.542.373
Droit au bail 200.000.000 x 10/59 x 10% 3.389.830
Terrain nu 300.000.000 x 10/59 x 10% 5.084.746
Terrain bâtit 540.000.000 x 10/59 x 10% 9.152.542
Bâtiment à usage administratif 950.000.000 x 10/59 x 7,5% 12.076.271
Bâtiment à usage d‘habitation 400.000.000 x 10/59 x 10% 6.779.661
Matériel divers 1.200.000.000 x 10/59 x 10% 20.338.983
Stocks de matières premières 350.000.000 x 10/59 18.000
Stocks de produits finis 550.000.000 x 10/59 18.000
Créances clients 600.000.000 x 10/59 x 0% 0
Titre de participation 210.000.000 x 10/59 x 0% 0
(12.000 x 17.500)
Banque 450.000.000 x 10/59 x 0% 0
144.844.406 18.000
TOTAL
droits dus non dû

Question N° 3 : droit lors de l‘augmentation du capital

Libellés et calculs DP DF
Droit dû par incorporation (article 758) (7.000 x 10.000) x 6% 4.200.000
Droit dû par apports nouveaux
* Emission d‘actions (25.000 x 10.000 x 1,5) x 0,2% 750.000
* Conversion de dette fournisseur en actions (400.000.000 x 0,2%) 800.000
TOTAL droit lors de cette augmentation de capital 5.750.000 –

60
Question N° 4 : Dans les sociétés de personnes quelque soit la nature de l‘apport il est fait
application de l‘article 754 du CGI comme à la constitution. Ainsi on a :

Montant de l‘incorporation 7.000 x 10.000 = 70.000.000

Apports nouveaux (25.000 x 10.000 x 1,5) = 375.000.000
Conversion de dettes = 400.000.000
TOTAL 845.000.000

Le montant des droits est = 845 000 000 x 0,2% = 1.690.000

EXERCICE N° 3 : SALAIRE

Question 1 :

Salaire brut imposable et salaire social

a1) Evaluation des avantages en nature.

Evaluation / Evaluation /
Libellés
charges fiscales charges sociales
1 Logement (5 pièces) 480.000 650.000
2 Mobiliers 80.000 80.000
3 Electricité 50.000 50 000
Climatisation 4 x 20.000 = 80.000 80.000
4 Eau 40.000 80.000
Piscine 30.000 -
5 Gardien 50.000 50.000
6 Boy 60.000 65.000
7 Cuisinier 90.000 90.000
8 Téléphone 90.000 90.000
TOTAL 1.050.000 1 235 000

a2) Calcul de la rémunération en espèce :

Salaire de base 6.000 x 173,33 = 1.039.980

Sursalaire = 450.000
Prime d‘expatriation 40% x 1.039.980 = 415.992
Prime d‘ancienneté : 7% x 1.039.980 = 72.799
Indemnité de fonction = 300.000
TOTAL (RE) = 2.278.771

61
 a3) Détermination des assiettes
 Assiette fiscale (SBI)
* Prime de fonction :
10% x 2.278.771 = 227.877 < 300.000 = ►227.877 exonéré et
(300.000 – 227.877) = 72.123 imposable.
Le salaire brut imposable (SBI) est :
SBI = AN + RE – 10% RE
SBI = 1.050.000 + 2.278.771 – 227.877
SBI =3.100.894
 Assiette sociale (AS)
AS = AN + RE = 1 235 000+ 2.278.771
AS = 3 513 771
Calcul des retenues fiscales et sociales
b1) IS= 1, 2% SBI = 0,012 x 3.100.894 = 37.211
b2) CRN: R = SBI – ANF
R = 3.100.894 – 1.050.000 = 2.050.894
CRN = 2% x 2.050.894 = 41.018
b3) CN: R = 80% SBI = 0,8 x 3.100.894 = 2.480.715
[0 – 50.00] : 50.000 x 0% = 0
] 50.000 – 130.000] : 80.000 x 1, 5% = 1.200
] 130.000 – 200.000] : 70.000 x 5% = 3.500
] 200.000 – 248.715] : 246.715 x 10% = 24.672
CN = 29.372
b4) IGR: R = 0,85 [2.480.715 – 37.211 – 29.372]
R = 2.052.012
N = 1,5 + 0,5 x 2 = 2,5
Q = R/N = 2.052.012/2,5 = 820.804,8
IGR = R x 45/145 – (44.181 x N)
IGR = 2.052.012 x 45/145 – 44.181.x 2,5
IGR = 526.379
b5) AS = 3.513 771 > 1.647.315 = 45x SMIG
donc CR = 3,2% x 1.647.315 = 52.714
Calcul du net à payer
C1) Total des retenues sur salaire (TR/S)
TR/S = IS + CRN + CN + IGR + CR
TR/S = 37.211 + 41.018 + 29.372 + 526.379 + 52.714
TR/S = 686.694
C2) Net à payer? (NAP)
NAP = RE – TR/S – acompte
NAP = 2.278.771 – 686.694 – 250.000
NAP = 1.342.077
62
Question N° 2 : Charges patronales

2.1) Charges patronales dues au trésor public

a) CRN (assiette inconnue)
b) ITS = 10,4% x 3.100.894 = 322.493

2.2) Charges patronales due au FDFP

a) taxe d‘apprentissage = 0,4% x 3.100.894 = 12.404
b) taxe pour la F continue = 0,6% x 3.100.894 = 18.605
Total = 31.009
2.3) Charges patronales sociales due à la CNPS
a) Prestation familiale = 70.000 x 5,75% = 4.025
b) Accident de travail = 70.000 x 3% = 2.100
c) La casse de retraite = 1.647.315 x 4,8% = 79.071

Question N° 3 : Le bulletin de paye

ETS BABEL Mr LAVAL

GAINS RETENUES
Salaire de base 1.039.980
Sursalaire 450.000
Prime d‘expatriation 415.992
Prime d‘ancienneté 72.799
Indemnités imposables diverses 72.123
Avantages en nature (ANF) 1.050.000
(SBI) 3.100.894

IS 37.211
CRN 41.018
CN 29.372
IGR 526.379
CR 52.714
686.694
Autres indemnités non imposables 227.877 –
* Avantages en natures – 1.050.000
* Acompte – 250.000
TOTAL 3.328.771 1.986.694
Salaire net à payer : (SNP) 1.342.077

63
 CORRIGE BTS SESSION 2002 FISCALITE

DOSSIER N° 1 : TVA :

Question 1 : calcul de la TVA déductible

MONTANT DE LA
ELEMENT CALCUUL DE LA TVA
TVA DEDUTIBLE
1 Matériels informatique (25.000.000 x 18%) x 86% 3.870.000

2 Mobilier de bureau Bien exclus du droit à déduction

3 Bâtiment industriel (12.000.000 x 18%) x 77% 1.663.200

4 Matériel de bureau 50.000.000 x 18% 9.000.000

5 Titres de participation Non passible de TVA (exonérés)

Frais d‘hébergement dans
6 La TVA non déductible
des hôtels de la place

Question 2 et 3 : régularisation de la TVA et comptabilisation. Pour qu‘il y ait une

régulation de TVA d‘une immobilisation il faut que le bien soit amortissable et que nous
nous situons dans les cinq (5) années suivant l‘année d‘acquisition du bien ; enfin il faut
que le prorata de déduction varie de plus de dix points (10%) par rapport au prorata initial.

Pour le matériel informatique

Périodes Pi Pk Pk-Pi OBSERVATIONS

Complément de TVA à reverser
N+1 86% 86% 0% Régularisation
déduction au trésor public
N+2 86% 92% +6% Non – –

N+3 86% 75% -11% Oui –

= 99 000

N+4 86% 66% -20% Oui –

= 180.000
N+5 86% 78% +8% Non – –

N+6 86% 98% +12% Oui –

= 108.000

64
Passons les écritures de régularisation

Période de N+3 : écritures de régulation

658 Charges et pertes diverses 99.000
4441 Etat TVA due 99.000
(Selon régularisation de TVA)

Période de N+ 4 : écritures de régularisation

658 Charges et pertes diverses 180.000
4441 Etat TVA due 180.000
(selon régularisation de TVA)

Période de N+ 6 : écritures de régularisation

4441 Etat TVA due 108.000
758 Produits et profits divers 108.000
(pour régularisation TVA)

Période de N+ 7 à N+ 10
Il n‘y a pas de régularisation à faire pour le matériel informatique pour deux raisons :
Nous avons dépassé les cinq exercices
Le matériel informatique est totalement amorti

Pour le bâtiment industriel

Il n‘y a pas de régularisation à faire car la variation du prorata est inférieur à 10% pour
chaque exercice.

Question 4 : Conséquences de la destruction du bâtiment industriel au regard de la TVA

Il y a une remise en cause de la TVA initialement déduite pour la destruction du bâtiment.

TVA reverser au TP = 1.330.560

TVA à reverser au TP = 1.330.560

65
DOSSIER 2 : SALAIRE

1) Salaire brut imposable (SBI) et assiette social (AS)

 Salaire de base 750.000

 Prime d‘ancienneté (25% x 750.000) : 187.500
 Indemnités de responsabilité 250.000
 Frais de tournée 80.000
 Prime de transport 28.000
Total rémunération en espèce (RE) = 1.295.500

* Analyse de certains postes au plan Fiscal

Les frais de tournées sont exonérés
Les primes de transports sont 28.000 dont 25.000 exonéré et 3.000 imposable
Les indemnités de responsabilités sont exonérées à hauteur de 10% x 1.295.500
Soit = 129.550 et 250.000 – 129.959 = 120.450 imposable.

* Analyse de certains postes au plan social

Les frais de tournés sont exonérés
Les primes de transport sont exonérées en hauteur de 25.000.

NB :
Les frais de tourné (80.000) pris en compte en amont car porté sur le bulletin. Si ce n‘était
pas le cas on n‘aurait pas pris en compte le sort fiscal de ces frais : Ils sont entièrement
exonérés car considérés comme des remboursements de frais

* Evaluation des avantages en nature

Evaluation charges Evaluation charges

Libellés
fiscales sociales
1 Logement 6 pièces 600.000 600.000
2 Electricité 60.000 60.000
3 Climatisation (6 x 20.000) = 120.000 120.000
4 Mobilier 100.000 100.000
5 Eau 50.000 50.000
6 Téléphone 60.000 60.000
TOTAL 990.000 990.000

* Le salaire brut imposable (SBI)

SBI = 1.295.500 + 990.000 – (80.000 + 129.500 + 25.000) = 2.050.950
SBI = 2.050.950

* Le salaire social ou l’assiette sociale (AS)

AS = 1.295.950 + 990.000 – (80.000 + 25.000) = 5.200.500
AS = 2.570.500
66
 2) Salaire net et bulletin de paye

* IS = 1, 2 % x SBI = 1,2% x 2.050.950 = 24.611

* CRN = ? Assiette (CRN) = R = SBI – AN = 1.060.950

CRN= 1,5% x 1.060.950 = 15.914

* CN : = ? Assiette (CN) = 80% SBI = 1.640.760

[0 – 50.00] : 50.000 x 0% = 0
] 50.000 – 130.000] : 80.000 x 1,5% = 1.200
] 130.000 – 200.000] : 70.000 x 5% = 3.500
] 200.000 – 248.715] : 1.460.760 x 10% = 146.076
CN = Total = 150.776

* IGR = ? Assiette = 0,85 [1.640.760 – 24.611 – 150.776]

Assiette (IGR) = R = 1.245.567
N= Nous excluons la fille mariée et le garçon machiniste de 24 ans.
N= 1,5 (pour lui-même) + 6 x 0,5 = 4,5 parts
Q= R/N = 1.245.567/4,5 = 276.792,66
IGR = Rx35/135 – 24.306 x N
IGR = 1.245.567 x 35/135 – 24.306 x 4,5 = 213.548

* CNPS ou CR = ? Assiette (CR) = 1.647.315 car AS = 2.570.500 > 1.647.315

CR = 3,2% x 1.647.315 = 52.714

* Total des retenues = IS + CRN + CN + IGR + CR

TR/S = 24.611 + 15.914 + 150.776 + 213.548 + 52.714
TR/S = 457.563

* Salaire ne t à payer (SNP) = RE – TR/S

SNP = 1.295.500 – 457.563
SNP = 837.937

67
 * Bulletin de paye

Mr Coulibaly ETS.................
GAINS RETENUES
Salaire de base 750.000
Prime d‘ancienneté 187.500
Prime diverses imposable (3000 + 120.450) 123.450
Avantages en nature 990.000
SBI 2.050.950

IS 24.611
CRN 15.914
CN 150.776
IGR 213.548
CR 52.714
457.563
Remboursement des frais 80.000 –
Primes diverses exonérées (25.000 + 129.550) 154.550 –
Avantages en nature – 990.000
TOTAL 2.285.550 1.447.563
Salaire à payer SNP (G-R) = 837.937

3) Les charges patronales

* Charges fiscales :
Impôt sur salaire (IS) = 1,2% x 2.050.950 = 24.611
Taxe d‘apprentissage = 2.050.950 x 0,4% = 8.204
Taxe de formation continue = 0,6% x 2.050.950 = 12.306

* Charges sociales
Prestations familiales = 70.000 x 5,75% = 4.025
Accident de travail = 70.000 x 3% = 2.100
Caisse de retraite = 1.647.315 x 4,8% = 79.071
Total = 85.196

68
DOSSIER 3 : article 28 du CGI
1) Calcul de la plus-value réalisée lors de la cession du 09/01/1999
La base amortissable = 60.000.000 + (60M x 20%) x 18% = 62.160.000
Tableau d’amortissement partiel (96 – 98)
BA = 62.160.000 td = 40% acquis le 2/5/1996
Période BA Calcul de l‘amortissement A VCN
1996 62.160.000 62,16 M x 40% x 8/12 16.576.000 45.584.000
1997 45.584.000 45.584.000 x 0,4 18.233.600 27.350.400
1998 27.350.400 27.350.400 x 40% 10.940.160 16.410.240
Plus-value de cession = Pc – VCN = 48.000.000 – 16.410.240
Plus-value = 31.589.760

2) Calcul du montant minimum à réinvestir (MMR) et de la plus-value réinvestie

* MMR = BA + plus-value
= 62.160.000 + 31.589.760
MMR = 93.749.760

Valeur d‘acquisition = 89 090 000/ 1,18 = 75.500.000 HT

Base amortissable = 75.500.000 + (75 500 000 x 30%) x 18% = 79.577.000

La plus value non réinvestie est = MMR – 79.577.000

= 93.749.760 – 79.577.000
La plus value non réinvestie = 14.172.760

* La plus value réinvestie = 31.589.760 – 14.172.760

La plus value réinvestie = 17.417.000

* La plus value non réinvestie doit être rapportée au résultat de l‘exo clos le 31/12/2002
* La plus value réinvestie doit être rapportée au résultat de l‘exercice au rythme et dans les
mêmes conditions d‘amortissement du matériel de fabrication.

3) Détermination de l‘amortissement déductible

Méthode 1 :
Amortissement comptable 79.577.000 x 40% x 10/12 = 26.525.667
plus value à réintégrer au résultat imposable de 2001
17.417.000 x 40% x 10/12 = 5.805.667
On peut déduire l’amortissement fiscal (26.525.667 – 5.805.667) = 20.720.000
Méthode 2 :
BA fiscal = 79.577.000 – 17.417.000 = 62.160.000
Amortissement fiscal 62.160.000 x 40% x 10/12 = 20 720 000
Plus value à réintégrer au résultat de 2001 : 26 525 667 – 20 720 000 =5 805 667
69
DOSSIER 4 : Questions de cours
1- Les conditions d‘application du taux réduit sur les bâtiments à usage industriel
commercial et administratif sont :
 L‘immeuble doit être à usage commercial, industriel, administratif (bureau) [non à la
location]
 L‘acquéreur doit s‘engager à utiliser l‘immeuble conformément à son objet pendant
au moins 10 ans.
 L‘acquéreur doit être à un régime réel d‘imposition (RSI ou RN)
 L‘immeuble doit être bâti
2- Donner les conditions d‘application du régime de faveur : voir question de cours D.E
question 6 page ……..
3- Acquêt social : On entend par acquêts sociaux l‘ensemble des biens acquis par
l‘entreprise au cours de sa vie. Par exemple les biens apportés à titre on onéreux à la
Société, les apports en numéraires (biens fongibles) les plus values résultant du travail
des associés.
4- Redevable et contribuable légal ?
Lors de la constitution d‘une Société par acte notarié ; le redevable légal est le notaire
tandis que le contribuable légal est la Société.

70
 CORRIGE BTS 2003 FISCALITE

DOSSIER 1 : Calcul du prorata utilisé ou applicable en 1999.

1- Calculons du prorata de déduction utilisé en 1999

LIBELLES N D
1 Vente de produit A en CI : 1 800 000 000 x 1,18 2.124.000.000 2.124.000.000
2 Exportation de produit A 500 000 000 x 1,18 590.000.000 590.000.000
3 Vente en Côte d‘Ivoire produit B – 1.600.000.000
4 Dividendes perçus – –
5 Exportation de produit B – 400.000.000
6 Dommages et intérêts – –
7 Service après vente supporté – –
8 Vente de pdt A à une E/Se 600 000 000 x 1,18 708.000.000 708.000.000
9 Subvention d‘équipements reçus – –
10 Subvention accordée à KATA par SOCOCE 11.800.000 11.800.000
(10 000 000 x 1,18)
TOTAL 3 433 800 000 5 433 800 000

2- TVA déductible et base amortissable (BA) des acquisitions de Février 1999

* La TVA déductible / acquisition de Février 1999
Matériel industriel : 110.000.000 x 18 % x 64% = 12.672.000
Mobilier de bureau : exclus (non déductible) = 0
Frais généraux : 4.500.000 x 18 % x 64 % = 518.400
Total TVA/ déductible = 13.190.400
* base amortissable (BA) des acquisitions de Février 1999
LIBELLES Mt HT (I) TVA non déductible (II) BA= (I) + (II)
Matériel 110 000 000 x 18 % x 36 %
1
industriel 110.000.000 = 7.128.000 117.128.000
Mobilier de 6 000 000 x 18 %
2
bureau 6.000.000 = 1.080.000 7.080.000
Frais 4 500 000 x 18 % x 36 %
3
généraux 4.500.000 = 291.600 4.791.600

71
3- Incidence de la variation du prorata.
 Pour le mobilier de bureau la TVA étant non récupérable pas donc de régularisation
en matière de TVA à faire.
 Pour les frais généraux, on a une variation de prorata : 80 % - 64 % = 16 %. Il y a
un complément de déduction à faire : (4.500.000 x 16 %) x 18 % = 129.600
 Matériel industriel
TVA hors prorata : 110.000.000 x 18 % = 19 800 000
Périodes Pi Pk Pk-Pi OBSERVATIONS
1999 64% 64% 0% TVA à reverser au Complément de
Régularisation
trésor public déduction
2000 64% 80% 16%
Oui –
= 633 600
2001 64% 65% 1% Non – –
2002 64% 53% -11%
Oui –
= 435 600
* Passons les écritures de régularisation
Ecriture de TVA à verse au Trésor Ecriture de complément de déduction
658 Pertes et 435600 4441 Etat TVA due 633.600
charges 758 Produits & 633.600
diverses profits divers
4441 Etat TVA 435600 (selon
due (selon régularisation
régularisation de TVA)
de TVA)

4- Achat du 1er Avril 2001

* TVA déductible
TVA/ immobilisation = 360.000.000 x 18% x 65%
TVA/ immobilisation = 42.120.000

* BA = 360 000 000 + 360 000 000 x 18% x 35%

BA = 382.680.000

* Détermination du prorata / matériel industriel nouveau.

53% - 65% = -12% il y a une TVA à reverser au TP
TVA à reverser = 360 000 000 x 12% x 18% = 1.555.200

* Ecritures de régularisation
D : 658 : Charges et pertes diverses : 1.555.200
C : 4441 : Etat TVA due ………… 1.555.200
72
DOSSIER 2 : TVA

1- Machine ravagée par l‗incendie

TVA à reverser au Trésor Public = TVA initialement déduite x durée restante/durée totale
TVA à reverser au TP = (140.000.000 x 1,3 x 18%) x (60-3)/60 = 14.196.000

2- Machine revendue à 24.000.000 HT

TVA/vente = TVA exigible = 24.000.000 x 18% = 4.320.000

DOSSIER 3 : LES DROITS D’ENREGISTREMENT (SCISSION)

Question 1 : les conditions d‘application du régime spécial de fusion sont :

- Les sociétés apporteuses et les sociétés bénéficiaires doivent être des sociétés de capitaux
- Le siège social des sociétés bénéficiaires doit se situer en CI
- En cas d‘apport partiel d‘actifs, les sociétés concernées doivent manifester expressément
dans l‘acte d‘apport leur volonté
- Dans le cas de fusion et de scission, les apports résultant des conventions doivent prendre
effet à la même date et doivent entraîner dès leur réalisation la dissolution systématique
de la société apporteuse.

Question 2 : Calcul des droits du lors de la scission selon le régime spécial

a. Tableau de répartition des biens et détermination des APS

LIBELLES MONTANT SA GANCI SA SONANCI

Frais de recherche 700.000.000 350.000.000 350.000.000
Terrain nus 900.000.000 450.000.000 450.000.000
Mat. de bureau (145 M x115%) 166.750.000 83.375.000 83.375.000
Matériel et outillage 1.500.000.000 750.000.000 750.000.000
Constructions (800 M x 95%) 760.000.000 380.000.000 380.000.000
Stocks (400 M x 90%) 360.000.000 144.000.000 216.000.000
Créances clients (350M x 90%) 315 000.000 126.000.000 189.000.000
Banque 200.000.000 50.000.000 150.000.000
caisse 150.000.000 37.500.000 112.500.000
I Apport brut (AB) 5.051.750.000 2.370.875.000 2.680.875.000
II Dettes (ATO) -1.300.000.000 -610.112.832 -689.887.168
(400M + 450M + 150M + 300M) (1) (2)
Apports net (APS) (I – II) 3.761.750.000 1.760.762.168 1.990.987.832

( ) ( )

73
 b. Liquidation des droits chez GANCI

Libellés et calculs DP DF
I Droit d‘apport minoré
( ̿ ̿ ̿)
+ apport nouveau (APS) : = 1.760.762.168
Capital nouveau : 5.000.000.000 < 5.960.762.168
ère
1 tranche (5.000.000.000 – 4.200.000.000) x 0,3% 2 400 000
2ème tranche (5.960.762.168 – 5.000.000.000) x 0,1% 960 720

II Prise en charge du passif 610.112.832)…………………. ............ 18 000

III TCF : (terrains nus + constructions)

(450.000.000 + 380.000.000) x 0,4% 3 320 000
TOTAL 6 680 720 18 000
Droit dû Droit non dû

c. Liquidation des droits dus chez SONANCI

Libellés et calculs DP DF
I Droit d‘apport minoré
( ̿ ̿) ̿ ̿
apport nouveau (APS) : 1 990 987 832 x 0,1% 1 990 980

II Prise en charge du passif 610.112.832)…………………. ............ 18 000

III TCF : (terrains nus + constructions)

(450.000.000 + 380.000.000) x 0,4% 3 320 000
TOTAL 5 310 980 18 000
Droit dû Droit non dû

74
Question 3 : Si l‘entité n‘avait pas opté pour le régime de faveur, on calculerait les droits
sous le régime du droit commun.

Liquidation des droits chez GANCI

Libellés et calculs DP DF
I Droit d‘apport
( ̿ ̿ ̿)
+ apport nouveau (APS) : = 1.760.762.168
Capital nouveau : 5.000.000.000 < 5.960.762.168

1ère tranche (5.000.000.000 – 4.200.000.000) x 0,6% 4 800 000

2ème tranche (5.960.762.168 – 5.000.000.000) x 0,2% 1 921 524
II Droit de mutation : (ATO : 610.112.832)
Trésorerie : 87.500.000 x 0% 0
Client : 126.000.000 x 0% 0
Marchandises : 144.000.000 ................. 18 000
Constructions : 252.612.832 x 7 ,5 % 18 945 962

III TCF : (terrains nus + constructions) 9 960 000

(450.000.000 + 380.000.000) x 1,2%
TOTAL 6 680 720 18 000
Droit dû Droit non dû

Liquidation des droits chez SONANCI

Libellés et calculs DP DF
I Droit d‘apport
( ̿ ̿) ̿ ̿
apport nouveau (APS) : 1 990 987 832 x 0,2% 3 981 976

II Droit de mutation : (ATO : 610.112.832) 18 000

Trésorerie : 262.500.000 x 0% 0
Client : 189.000.000 x 0% 0
Marchandises : 216 000 000
Constructions : 22.387.768 x 7,5% 1 679 083

III TCF : (terrains nus + constructions) 9 960 000

(450.000.000 + 380.000.000) x 1,2%
TOTAL 15 621 059 18 000
Droit dû Droit non dû

75
DOSSIER 4 : ARTICLE 110 DU CGI

Les questions 1 & 2 sont traitées simultanément.

Calculs annexes : Zone géographique : Zone A ; taux de déduction : 35%

N-1 : Déduction théorique = 35% (150.000 + 200.000 + 185.000 + 290.000) = 288 750
N : Déduction théorique = 35% x 200.000 + 213 750 = 283 750
N+1 : Déduction théorique = 35% x 65.000 + 283 750 = 306.500
N+2 : Déduction théorique = 35% x 55.000 + 156 500 = 175 850

Montant en milliers de francs

a b c d e f g
Exercice Bénéfice Economie
Déduct. Déduct. Impôt BIC à
clos au fiscal Déduct. Déduct. ou Gain-
effecti. Reportée payer
31/12 avant théoriq limitée Fiscal
(a – c) (b – d) 25%x (a – d)
…. article 110 25% x d
N-4 80.000 – – – – 20.000 –
N-3 95.000 – – – – 23.750 –
N-2 140.000 – – – – 35.000 –
N-1 150.000 288 750 75.000 75.000 213.750 18.750 18.750
N -150.000 283 750 – – 283 750 I.M.F –
N+1 300.000 306 500 150.000 150.000 156 500 37.500 37.500
N+2 20.000 175 850 10.000 10.000 – 2.500 2.500
N+3 65.000 – – – – 16.250 –
TOTAL 58 750

76
 CORRIGE BTS 2004 FISCALITE

DOSSIER 1 : DROIT D’ENREGISTREMENT.

Question 1 : Droit du à la constitution

a- Analyse des apports

* AKE * AFFI
Terrain nus 1.600.000.000 Fonds de commerce = APS
Immeuble bâti 1.200.000.000 APS = 600.000.000
Marchandises 790.000.000
Créances 310.000.000 * Antoinette
Apport brut (AB) = 3.900.000.000 Villa = APS = 500.000.000
- ATO (dettes) 2.000.000.000
Apports nets (APS) = 1.900.000.000

Ainsi le Capital Social = ∑ APS = 1.900.000.000 + 600.000.000 + 500.000.000

Capital Social = 3.000.000.000

b- Calcul des droits

Libellés et calculs DP DF
I Droit d’apport 18 000 000
3.000.000.000 x 0,6%
II Droit de mutation : (ATO = 2.000.000.000)
Créances 310.000.000 x 0% 0
Marchandises : 790.000.000 ………………….......... ................. 18 000
Immeubles bâtis : 900.000.000 x 7.5% 67 500 000
III TCF : (terrains nus + Immeubles + Villa)
(1.200.000.000 + 1.600.000.000 + 500.000.000) x 1,2% 39 600 000
TOTAL 125 100 000 18 000
Droit dû Droit non dû

Question 2 : Calcul des droits lors de la cession des actions

a) La cession a lieu dans la période de non négociabilité qui est de 2 ans pour les actions
(du 01/1/N au 31/12/N+1).
En outre Antoinette a reçu les actions en contrepartie des apports en nature (Villa).
* Droit de Mutation : 700.000.000 x 7.5 % = 52.500.000
* CF : (villa) 700.000.000 x 1.2 % = 8.400.000
Total droit = 60.900.000

b) Si la cession a lieu au 31/12/19N+4 on serait au delà de la période de non négociabilité.

La cession est donc exonérée.
77
Question 3 :

a- Droit du à la première augmentation

 Analyse des apports

* Augmentation par apports nouveaux

Espèce 2.600.000.000
Construction 1.000.000.000
AB = 3.600.000.000
- ATO (hypothèque) 500.000.000
Apports nets (APS) 3.100.000.000

* Augmentation incorporation des Réserves = 900.000.000

 Calcul des droits dus à la première augmentation

Libellés et calculs DP DF
I Droit dû par apports nouveaux
Capital ancien = 3 000 000 000
+ apport nouveau (APS) : = 3 100 000 000
Capital nouveau : 5.000.000.000 < 6 100 000 000

1ère tranche (5.000.000.000 – 3.000.000.000) x 0,6% 12 000 000

2ème tranche (6.100.000.000 – 5.000.000.000) x 0,2% 2 200 000

II Droit de Mutation : (ATO = 500.000.000)

Construction : 500.000.000 x 7.5% 37.500.000
III TCF : (construction) 1.000.000.000 x 1,2% 2.000.000
IV Droit dû par Incorporation : 900.000.000 x 6 % 54.000.000
TOTAL 117.700.000 –
Droit dû

b- Capital social après la première augmentation

Capital à la constitution 3.000.000.000

Apport nouveau hors prime : (3.100.000.000 – 600.000.000) = 2.500.000.000
Incorporation des réserves 900.000.000
ère
Capital après la 1 augmentation 6.400.000.000

78
Question 4 : Droit du à la 2ème augmentation

Libellés et calculs DP DF
I Droit dû par incorporation de réserve : 400 000 000 x 6% 24 000 000

Droit dû par incorporation de la prime antérieure : exonérée

II (600 000 000)
TOTAL 24.000.000 –
Droit dû

Question 5 :

a) Les conditions d‘application du régime Spécial de fusion (voir question de cours D.E
question 6 page ………)

b) La modification majeure est l‘annulation du droit majoré et l‘actif net apporté devient
l‘assiette du droit minoré.
c) Droits dus lors de la fusion.

Capital 9.000.000.000
Réserves 3.500.000.000
Plus Value 1.500.000.000
Emprunt 500.000.000
Fournisseur 2.500.000.000
Banque (découvert) 500.000.000
AB 17.500.000.000
- ATO 3.500.000.000
APS 14.000.000.000

Libellés et calculs DP DF
I Droit d‘apport minoré : 14 000 000 000 x 0,1% 14 000 000

II Prise en charge du passif (ATO = 3 500 000 000) ............ 18 000

III TCF : (immeubles) 4 000.000.000 x 0,4% 16 000 000

TOTAL 30 000 000 18 000
Droit dû Droit non dû
DOSSIER II :
CAS 1 : (QUESTIONS DE COURS)

Question 1 : Voir question de cours N°13 (TVA) page ……..

Question 2 : Voir question de cours N°14 (TVA) page ……..
Question 3 : Voir question de cours N°15 (TVA) page ……..
79
 CAS 2

Question 1 : La retenue à la source en matière de TVA étant supprimée ; cette question

perd son sens, à l‘heure de la LFP 2008.
Question 2 : La proposition de correction selon la loi de Finance actuelle serait :
Libellés & Calculs TVA exigible TVA déductible
* VENTES
CA Total : 90.000.000
- Exportation : 80.000.000 exonérée
CA taxable 10.000.000 x 18 % 1.800.000

*ACHATS
Achat d‘un micro-ordinateur : 4.000.000 x 18 % 720.000
Achat de fauteuil……………………………… exclus
Achat de fourniture de bureau : 5.000.000 x 18 % 90.000
Importation de machine à photocopier
(8 000 000 +1 000 000) x 18% 1.620.000
Total 1.800.000 2.430.000

DOSSIER III : BIC

Question 1 : Détermination du résultat fiscal (RF) : RF = BC + R – D

Libellés et calculs R (+) D (-)

Bénéfice Comptable (BC) 15.000.000 –

CHARGES
Amortissement à réintégrer : (9M – 17M x 1/3 x 9/12) 4.750.000 –
Pénalité / paiement tardif de patente 100.000 –
Salaire du personnel – –
Intérêts / CCA : 9 000.000 x (15% - 13%) x 7/12 105.000 –
Provisions pour créances douteuses 1.000.000 –
Dons : 3.000.000 –
- à Alpha BLONDY : 3.000.000 – –
- Aux autres (9.000.000 – 2.000.000) à réintégrer 7.000.000 –

PRODUITS
Intérêts sur compte bloqué : 3.000.000 x 50% – 1.500.000
Dividendes perçus :
3.000.000 x 90% – 2.700.000
2.000.000 x 50% – 1.000.000
Intérêts de caisse – 9.000.000
TOTAL 30.955.000 14.200.000

80
RF avant déficits = R – D = 30.955.000 – 14.200.000 = 16.755.000
-Déficits de 1998 800.000
-Déficits de 1999 1.100.000
-Déficits de 2000 500.000
-Déficits de 2001 1.500.000
-Déficits de 2002 100.000
Résultat fiscale imposable 2003 = 12.755.000

Question 2 : calcul de l‘IMF et de l‘IBIC

IMF = 2% CA TTCN
IMF = 0,02 x 94 400 000
IMF = 1 888 000

IBIC = 25% x 12.755.000

IBIC = 3.188.750
IBIC = 3.188.750

IBIC (3 188 750) > IMF (1 888 000) d‘où l‘impôt exigible est l‘IBIC
IBIC = 3.188.750

Question 3 : L‘impôt dû et échéance de paiement

IBIC (3 188 750) > IMF (1 888 000) d‘où l‘impôt exigible est l‘IBIC = 3.188.750

Les échéances légales de paiement sont :

1er Versement a lieu le 20 Avril 2004 ; montant = IBIC/3 = 1.062.917
2ème Versement a lieu le 20 Juin 2004 ; montant = 3.188.750/3 = 1.062.917
3ème Versement a lieu le Septembre 2004 ; montant = 3.188.750/3 = 1.062.917

81
 CORRIGE BTS 2005 SESSION 1 : FISCALITE

DOSSIER I: DROIT D’ENREGISTREMENT (AUGMENTATION)

1) Déterminons le montant des apports nouveaux
a- Nombre d‘actions nouvelles
‘ {

b- Montant apports nouveaux

Montant = 90 000 x 35 000
Montant = 3 150 000 000
2) Droits dus lors de l‘augmentation de capital
a- Analyse des apports
*Apports en nature *Valeur de l‘immeuble
Immeuble…………………..x x – 250 000 000 = 1 050 000 000
Créancier 50 000 000
AB = x + 50 000 000 *Apport en numéraire
- ATO (dette) 300 000 000 VN (60 000 x 30 000) = 1 800 000 000
APS = x – 250 000 000 Prime (60 000 x 5000) = 300 000 000
APS (en numéraire) = 2 100 000 000
*Valeur des apports en nature
Valeur = 30 00 x 35 000
Valeur = 1 050 000 000

Libellés et calculs DP DF
I Droit d‘apport
̿ ̿

+ apports nouveaux : = 3 150 000 000

Capital nouveau : 5.000.000.000 < 6 700 000 000
8 700 000
ère
1 tranche (5.000.000.000 – 3.550.000.000) x 0,6% 3 400 000
2ème tranche (6.700.000.000 – 5.000.000.000) x 0,2% 0
II
Droit de mutation : (ATO : 300 000 000) 18 750 000
Créancier 50 000 000 x 0 %
Immeuble 250 000 000 x 7,5 % 15 600 000
III
TCF : 1 300 000 000 x 1,2 %
TOTAL 46 450 000 –
Droit dû
82
3) Le droit d‘apport est 8 700 000 + 3 400 000 = 12 100 000 < 25 000 000
Il n‘y a pas de fractionnement de droit d‘apport ; les 46 450 000 sont à payer en intégralité.

DOSSIER II : TVA

1) Déterminons la TVA à décaisser du mois de Mars N

TVA TVA
Libellés
exigible déductible
Achat matières premières : 147 500 000/1,18 x 18 % x 75 % – 16 875 000
Achat de mobilier de bureau – –
Vente au MEN : 30 000 000 x 18 % 5 400 000 –
Vente à des exportateurs 29 500 000 000/1,18 x 18% 4 500 000 –
Produits financiers – –
Vente à l‘ambassade Gabon – –
é { 900 000 –
– 675 000
Réalisation salle de jeux : 12 000 000 x 18 % 2 160 000 Exclus
Réparation d‘appareils : 12 000 000 x ½ x 18 % – 1 080 000
Vente à des grossistes :
* Yamoussoukro: 120 000 000 x 18 % 21 600 000 –
* Abengourou: 15 000 000 x 18 % 2 700 000 –
* Abidjan : 280 000 000 x 18 % 50 400 000 –
* Niamey : exportation exonérée –
* Lomé : exportation exonérée –
Cession à 600 000 F HT: 600 000 x 18 % 108 000
Achat à crédit : 15 000 000 x 18 % x 75 % – 2 025 000
Paiement de frais de représentation du DG – Exclus
Frais de carburant – Exclus
Acquisition d‘ensemble infor. : 8 000 000 x 18 % x 75 % – 1 080 000
Acquisition voiture : 18 000 000 x 18 % x 75% – 2 430 000
TOTAL 87 768 000 26 460 000

TVA à décaisser = 87 768 000 – 26 460 000 = 61 308 000

2) Déclaration schématique

CA total HT-------------------- 533 100 000 TVA brute (487,6M x 18%) = 87 768 000
Exportation-----------------------55 000 000 TVA retenue à 1a source 0
Exonération conventionnelle -7 500 000 TVA à réserver 0
CA HT = 470 600 000 Total TVA brute 87 768 000
LSM 17 000 000 TVA déductible …………. 26 460 000
CA taxable HT = 487 600 000 TVA nette à payer 61 308 000

83
DOSSIER III : Code des investissements de 1995

1) Choix entre le régime déclaratif et le régime de l‘agrément

Montant HT de l‘investissement = 350 000 000 + 175 000 000 = 525 000 000
Compte tenu du secteur d‘activité dans lequel l‘entreprise projette investir et du montant
de l‘investissement supérieur à 500 000 000 ; l‘entreprise peut opter pour les deux
régimes.
2) Les avantages du régime déclaratif
Exonération de l‘IBIC sur 8 ans réduit à 50 % et 25 % respectivement l‘avant dernière et
la dernière année.
Résultats
Périodes IBIC dû Gains fiscaux = Economie
fiscaux
N+3 40 000 000 – 40 000 000 x 25% = 10 000 000
N+4 2 650 000 – 2 650 000 x 25% = 662 500
N+5 41 270 000 – 41 270 000 x 25% = 10 317 500
N+6 36 000 250 – 36 000 000 x 25% = 9 000 000
N+7 38 630 000 – 38 630 000 x 25% = 9 657 500
N+8 31 000 000 – 31 000 000 x 25% = 7 750 000
21 750 000 x 25% x 50%
N+9 27 750 000 27 750 000 x 25% x 50% = 3 468 750
= 3 468 750
TOTAL 3 468 750 50 856 000

DOSSIER IV : SALAIRE
1) Rémunération imposable (SBI)
* Prime d‘ancienneté (PA) : * Rémunération en espèce (RE)

31/03/2005 Salaire de base 150 000

02/06/1992 Sursalaire 200 000
29j/9 mois/12 ans Taux 12% Indemnité de fonction 125 000
Indemnité de tournée 150 000
PA = SB x taux d‘ancienneté Remboursement frais 65 000
PA = 150 000 x 12% Prime de transport 60 000
PA = 18 000 Prime d‘ancienneté 18 000
Total rémunération = 768 000
* Indemnité de transport : 25 000 < 60 000 25 000 exonéré
* Remboursement de frais : exonéré à 100% (65 000)
Indemnité de fonction + indemnité de tournée = 275 000
* Plafond = 10%RE = 76 800
76 800 < 275 000 76 800 exonéré
SBI = 768 000 – 25 000 – 65 000 – 76 800
84
SBI = 601 200
2) Assiette de cotisation CNPS (AS)

RE 768 000
Indemnité de transport - 25 000
Remboursement frais - 65 000
Assiette sociale (AS) = 678 000

3) Salaire net (SN)

* IS = 1,2% x SBI
IS = 601 200 x 1,2%
IS = 7 214

* CN : Base (CN) = R = 80% x SBI = 80% x 601 200 = 480 960

[0-50 000] % x 50 000 = 0
] 50 000 – 130 000] 80 000 x 1,5% = 1200
] 130 000 – 240] 70 000 x 5% = 3 500
] 200 000 – 480 960] x 10% x 280 960 = 28 096
CN = 32 796

* IGR : Base (IGR) = 85%[80% x SBI-(IS + CN)] = 85%[80% x 601 200-7 214-32 796]
Base (IGR) = 374 807,5

Marié = 2 parts
3 enfants à charge = 3 x 0,5 = 1,5 parts
Nombre de part (N) : N = 3,5 parts

81584 < Q <126 583

IGR = R x 20/120 – 7031 x N
IGR = 374 807,5 x 20/120 – 7031 x 3,5
IGR = 37 859

* CR ou CNPS
Assiette : AS = 678 000 < 45 x 36 607 d‘où assiette CNPS = 678 000
CR = CNPS = 3,2% x 678 000
CR = 21 696

Total des retenues = IS + CN + IGR + CR = 99 565

Salaire net = 768 000 – 99 565

Salaire net = 668 435
85
 CORRIGE BTS 2005 SESSION 2 : FISCALITE

DOSSIER I : TVA

2)-a/ La date d‘exigibilité est fin Février 2005, car il s‘agit d‘une prestation de service.

b/ Il s‘agit d‘une LSM

L‘assiette de la TVA est la valeur sur le marché soit 1 000 000

TVA à payer = TVA exigible – TVA déductible
TVA à payer = 1 000 000 x 18 % – 0
TVA = 180 000

c/ Revente d‘une machine

1- Oui, il y a une régularisation de TVA en 2003. L‘entreprise est sa première année

d‘activité.
∆ = 90 % - 96 % = – 6 %
On a un reversement de TVA
TVA à reverser = 3 690 000 x 18 % x 6%
TVA à reverser = 39 852

2- Le sort fiscal de la revente : TVA exigible = prix de cession x 18 %

TVA exigible = 2 000 000 x 18 %

TVA exigible = 360 000
TVA exigible = 360 000

3-1/ TVA déductible et base amortissable

Montant Base
Eléments TVA déductible TVA non déductible
HT amortissable
4 000 000 x 18% x 0,9 4 000 000 x 18% x 0,1 4 000 000 +
Matériel
4 000 000 72 000
informat.
= 90 648 = 72 000 = 4 072 000
15 000 000 x 18% 15 000 000 +
Bâtiment
15 000 000 2 700 000
(cantine)
=0 = 2 700 000 = 17 700 000

86
3-2/ Calcul du prorata de déduction applicable en 2005.

Eléments N D
Vente de pièces en CI : 600 000 000 x 1,18 708 000 000 708 000 000
Vente de pièces à l‘étranger : 200 000 000 x 1,18 236 000 000 263 000 000
Vente de pièces en franchise : 50 000 000 x 1,18 59 000 000 59 000 000
Vente de pièces usagées : 5 000 000 x 1,18 5 900 000 5 900 000
Vente de déchets neufs d‘industrie : 6 000 000 x 1,18 7 080 000 7 080 000
Redevance de brevets : 200 000 000 x 1,18 236 000 000 236 000 000
Produits financiers – –
TOTAL 1 251 980 000 1 251 980 000

NB : Pour le calcul du prorata l‘étudiant doit tenir compte de toutes les opérations de (2/).

3-3/ Non, car la variation du Prorata (100% – 90% =10%) n‘est pas supérieure à 10%.

DOSSIER II : DROIT D’ENREGISTREMENT

1- Les conditions d‘application du régime spécial de fusion :

 Les sociétés apporteuses et bénéficiaires doivent être des sociétés de capitaux.
 Le siège social des sociétés bénéficiaires doit être en C.I.
 Dans le cas d‘apport partiel d‘actif, les sociétés concernées doivent manifester
expressément dans l‘acte d‘apport leur volonté.
 Dans le cadre de fusion et de scission, les apports résultant des conventions
doivent entraîner dès leur réalisation la dissolution systématique de la société
apporteuse.

NB : (Les 4 conditions sont cumulatives)

87
 2- Liquidation des droits lors de la scission
Tableau de réparation des éléments et calcul des APS
Eléments Montants SA BENZ SNC BJ
Matér. et outillage 1 100 000 000 – 1 100 000 000
Bâtiment 1 400 000 000 1 400 000 000 –
Terrain 800 000 000 – 800 000 000
marchandises 210 000 000 157 500 000 52 500 000
Créances 340 000 000 255 000 000 85 000 000
Banques 250 000 000 175 000 000 75 000 000
Caisse 50 000 000 35 000 000 15 000 000
Apport brut 4 150 000 000 2 022 500 000 2 127 500 000
(1) (2)
A.T.O 450 000 000 219 307 229 230 692 771
APS 3 700 000 000 1 803 192 771 1 896 807 229

( ) ( )

Calcul des droits de scission

a. Liquidation des droits chez SA BENZ
Libellés et calculs DP DF
I Droit d’apport minoré
( ̿ ̿)
+ apport nouveau (APS) : = 1 803 192 771
Capital nouveau : 5.000.000.000 < 5.803.192.771
ère
1 tranche (5.000.000.000 – 4.000.000.000) x 0,3% 3 000 000
2ème tranche (5. 803.192.771 – 5.000.000.000) x 0,1% 803 193
II Prise en charge du passif (219 307 229)…………………. ............ 18 000
III TCF : (bâtiment) 1 400.000.000 x 0,4% 5 600 000
TOTAL 9 403 193 18 000
Droit dû Droit non dû
b. Liquidation des droits dus chez la SNC BEAUJUS
Libellés et calculs DP DF
I Droit d’apport : APS = 1 896 807 229 < 5 000 000 000
1 896 807 229 x 0,6% 11 380 843
II Droit de mutation : (ATO = 230 692 771)
Caisse : 15.000.000 x 0% 0
Banque : 75.000.000 x 0% 0
Créances 85.000.000 x 0% 0
Marchandises : 52.500.000 ………………….......... ................. 18 000
Terrain : 3 192 771 x 10% 319 277
III TCF : (terrain) 800.000.000 x 1,2% 9 600 000
TOTAL 21 300 120 18 000

88
 Droit dû Droit non dû
DOSSIER III : IBIC + article 28 du CGI

1- Détermination de l‘impôt BIC

Eléments R D
Bénéfice comptable 25 000 000 –
Produits exonérés – 10 000 000
+ valeur sur article 28 – 5 000 000
Charges non déductibles 19 000 000 –
Totaux 44 000 000 15 000 000
Résultat fiscal provisoire (R – D) 29 000 000
Déficits fiscaux
N-2 : 6 000 000 – 4 000 000 - 2 000 000
N-1 : 3 000 000 – 3 000 000 0
Résultat provisoire avant ARD 27 000 000
ARD
N-2 - 4 000 000
N-1 - 3 000 000
20 000 000
Résultat fiscal définitif = 20 000 000

IBIC = RF x 25 %
IBIC = 20 000 000 x 25 %
IBIC = 5 000 000

2- Les conditions de réemploi des plus-values

- Il faut que la plus-value soit réalisée sur les immobilisations en cours d‘exploitation.
- Les réinvestissements doivent se faire sur 3 ans au maximum.
- Le réinvestissement doit se faire en C.I en immobilisation.
- Le montant de réinvestissement doit être égal au moins au coût de revient de bien cédé +
la plus-value à réinvestir.

3- Montant minimum à réinvestir

MMR = V0 + (+value)
MMR = (8 000 000 x 1,18) + 5 000 000
MMR = 14 440 000

4- La + value à réintégrer au résultat N + 1

+ Value non réinvestie = MMR – Investissement
+ Value non réinvestie = 14 440 000 – 14 160 000
+ Value non réinvestie = 280 000
+ Value à rapporter au résultat = 280 000 + (5 000 000 – 280 000)/5 x 8/12
89
 + Value à rapporter au résultat = 909 333
5- Calcul de la nouvelle plus-value à réinvestir

VNC = 14 160 000 – (14 160 000 x 31/12)

VNC = 14 160 000 – 8563 400
VNC = 6 844 000

+ Value = 10 104 812 – 6 844 000

+ Value = 3 260 812

La plus-value non encore rapporter au résultat = (5 000 000 – 280 000) x (60-31)/60
La plus-value non encore rapporter au résultat = 2 281 333

Nouvelle + value = 3 260 312 + 2 281 33

Nouvelle + value = 5 542 145

6- Calcul du montant du montant minimum à réinvestir

MMR = + value à réinvestir + prix de réinvestissement ; avec

Prix de réinvestissement = V0 – (+ value effectivement réinvestie)

Prix de réinvestissement = 14 160 000 – (5 000 000 – 280 000)
Prix de réinvestissement = 9 440 000

MMR = 5 542 145 + 9 440 000

MMR = 14 982 145

7- Calcul de la quote-part de + value virée au résultat de N+3

Pour les 11 mois ; quote-part = 4 720 000 x 11/12 x 20 %

Quote-part = 865 333

90
 CORRIGE BTS 2006 FISCALITE

DOSSIER 1 : DROIT D’ENREGISTREMENT

1-1 Droit dus lors de la constitution

a- Montant de l‘emprunt (x)
Actif Montant Actif Montant
Charges immobilisées 4 000 000 Capital 330 000 000
Droit au bail 11 500 000 Réserves 62 500 000
Bâtiment industriel 150 000 000 Emprunt X
Matériel industriel 50 000 000 Fournisseurs 20 000 000
Matériel et outillage 200 000 000 Dettes fiscales 5 000 0000
Stock de marchandises 102 000 000
Produits finis 80 000 000
Banque 3 000 000
Caisse 7 000 000
Total 617 500 000 Total 417 500 000 + X

X = 617 500 000 – 417 500 000 = 200 000 000

b- Analyse des apports
* SARL BETY

Droit au bail : (11 500 000 x 1,2) = 13 800 000

Bâtiment industriel : (160 000 000 x 1,2) = 192 000 000
Matériel industriel : (50 000 000 x 1,2) = 60 000 000
Matériel et outillage : (200 000 000 x 1,2) = 240 000 000
Matière première : (102 000 000 x 0,95) = 96 900 000
Produits finis : (80 000 000 x 0,95) = 76 000 000
Trésorerie : 10 000 000
Apport brut : 688 700 000
- ATO (20 M + 200 M +5 M) = 225 000 000
APS = 463 700 000

* Actionnaire SORY

Apport brut (bâtiment bureau) : 130 000 000

ATO : 30 000 000
APS : 100 000 000

91
* Autres actionnaires
Numéraires : 50 000 x 25 000 = 1 250 000 000
Capital = Somme APS = 1 813 700 000
c- Calcul des droits lors de la constitution
Libellés et calculs DP DF
I Droit d’apport : APS = 1 813 700 000 < 5 000 000 000
1 813 700 000 x 0,6% 10 882 200
II TCF : (bâtiment industriel + bâtiment de bureau)
(192 000 000 + 130.000.000) x 1,2% 3 864 000
III Droit de mutation :
* SARL BETY (ATO = 225 000 000)
Caisse : 7.000.000 x 0% 0
Banque : 3.000.000 x 0% 0
Produits finis : 76.000.000 x 0% 0
Matières premières : 96.900.000……………….......... ................. 18 000
Bâtiment industriel : 42 100 000 x 7,5% 3 157 500
* ACTIONNAIRE SORY (ATO = 30 000 000)
Bâtiment de bureau : 30.000.000 x 7,5% 2 250 000
TOTAL 20 153 700 18 000
Droit dû Droit non dû
1-2 Droits dus lors de l‘augmentation
a- Analyse des apports
* Augmentation par apports nouveaux
Emission d‘actions (20 000 x 35 000) : 700 000 000
Comptes courants : 50 000 000
Apport en nature : 200 000 000
Terrains nus : 10 000 000
Bâtiments industriels : 250 000 000
Hypothèque Bâtiment : - 60 000 000
Apports nouveaux 950 000 000

* Augmentation par incorporation

Provision sans objet : 300 000 000

b- Liquidation

Capital non amorti = 3 500 000 000

Capital amorti = 500 000 000
Action gratuite = - 100 000 000
Prime d‘émission = 150 000 000
Capital non appelé = 250 000 000
Base taxée à l‘article 754 = 4 300 000 000
92
 Libellés et calculs DP DF
I Droit dû par apports nouveaux
Base déjà taxée à l‘art 754 : 4 300 000 000
+ apport nouveau (APS) : 950 000 000
Capital nouveau : 5.000.000.000 < 5.250.000.000
ère
1 tranche (5.000.000.000 – 4.300.000.000) x 0,6% 4 200 000
ème
2 tranche (5. 250.000.000 – 5.000.000.000) x 0,2% 500 000
II Droit dû par incorporation : 300 000 000 x 6% 18 000 000
III Droit de mutation : ATO = 60 000 000
Hypothèque/bâtiment : 60 000 000 x 7,5% 4 500 000
IV TCF : (terrain+bâtiment) 260.000.000 x 1,2% 3 120 000
TOTAL 30 320 000 –
Droit dû
2- Conséquences fiscales du changement d‘affectation

Complément de droits : 60 000 000 (10 % - 7,5 %) = 1 500 000

Majoration : 1 500 000 x 50 % = 750 000
Coût fiscal = 2 250 000

DOSSIER II : TVA

1- Calcul du pourcentage d‘exportation PE

CA total des produits taxables TTC

80 % > 50 %, cette entreprise est exportatrice pour l‘exercice 2006. Elle opère donc la
retenue à la source.
NB : la loi de finance actuelle a abrogée la retenu à la source.
2- Calcul de la TVA à payer ou crédit de TVA

* Calcul de prorata général de déduction

93
Le prorata applicable en 2006 est de 72 %.
* Tableau d‘analyse des opérations du mois d‘Avril au regard de la TVA ?

TVA TVA
Dates Libellés et calculs
exigible déductible
01/04 Doc N° 3: (10 000 000 + 2 500 000) x 18 % – 2 250 000
03/04 Fact N° 21: (20 x 80 000) x 18 %......................... 288 000 –
432 000 –
04/04 ° {
( ) 0 –
06/04 Fact N° 60: 850 000 x 18 % (non déductible)............... – 0
08/04 Fact N° 100: (1 500 000 x 18 %) x 72 %..................... – 194 400
12/04 Fact N° 23 : exportation (exonérée) – 0
15/04 Fact N° AV.5: (5 x 80 000) x 18 %.............................. - 72 000 –
20/04 LSM construction : hors du champ d’application – –
25/04 TVA à reverser : (120 000 000 x 18 %) x 23/96…... 5 175 000 –
25/04 Fact N° 13: (15 000 000 x 18 %) x 72 %.................. – 1 944 000
26/04 Fact N° 32: 1 800 000 x 18 % x 72 %....................... – 233 280
27/04 Doc N° 4: (12M + 6M x 40%) x 18 % .......... – 2 592 000
28/04 Fact N° 24 (exonérée)………………………………. 0 –
29/04 Fact N°25 : 15 000 000 x 18 % 2 700 000 –
TOTAL 8 523 000 7 213 680
TVA exigible : 8 523 000
TVA déductible : -7 213 680
Crédit de TVA : - 3 500 000
Crédit de TVA à reporter = 2 190 680

3- La déclaration de la TVA (voir annexe)

94
 DOSSIER III : IBIC
1- Déterminons le résultat fiscal (RF) : BC – D + R
Le CATTC de l‘entreprise 1 560 000 000 > 150 000 000 donc l‘entreprise est assujettie au
régime réel normal.
Eléments R (+) D (-)
Bénéfice comptable 167 321 500
* Mission du DG au Canada : 1 000 000
* Indemnités de fonction octroyées : 30 000 000
Membres permanents : 2 000 000 x 11 = - 22 000 000
Yao : 2 000 000 x 3/12 = - 500 000
Ali : 2 000 000 x 5/12 = - 833 333
Indemnités à réintégrer = 6 666 667 6 666 667
* Matériel de bureau : 590 000 – 590 000/1,18 = 90 000 90 000
* Intérêt des comptes courants :
A1 du 1/3/N au 31/12/N: (15 % - 12 %) x 70 000 000 x 10/12 1 750 000
A2 du 1/5/N au 31/12/N: (15 % - 12 %) x 140 000 000 x 8/12 2 800 000
* Frais d‘acquisition des titres :
Titres de la SA BLB (titres de participation)………………… 1 500 000
Titres de la SAB DXD : Fiscalement déductible..................... –
* Dons et subventions
Club sportif non reconnu……………………………………. 15 000 000
Club sportif reconnu : 50 000 000 – 2,5 % x 1 500 000 000 11 000 000
* Dotation relative à l‘immeuble d‘habitation 9 000 000
22 500 000 – (60 % x 450 000 000 x 1/20) = 9 000 000
* Dividende provenant d‘une filiale : 15 000 000 x 95 % 14 250 000
* Intérêts net de don de caisse ……………………………….. –
* Reprise de provision sur perte de charge…………………… 1 800 000
* LSM d‘un matériel industriel………………………………. –
* Intérêt / dépôt bancaires 1 850 000 x 50 %............................ 925 000
* Reprise de provision pour vol……………………………… 3 200 000
* Plus-value de fusion art 32 : 12M – 7M = 5 000 000 5 000 000
TOTAL 216 128 167 25 175 000

Résultat fiscal avant déficits : 216 128 167 – 25 175 000 = 190 953 167
Déficits (15 000 000 + 12 000 000 + 5 000 000) = -32 000 000
ARD (6 000 000 + 8 000 000 + 7 000 000 + 8 000 000) = -29 000 000
Résultat fiscal avant art.110 = 129 953 167
Réductible fiscal imposable :
Zone A : 75,6 M x 35 % = 18,9 M < 64 976 583,5 = -26 460 000
Zone B : 75,6 M x 40 % = 22,68 M < 64 976583,5 = -30 240 000
Résultat fiscal imposable :
Zone A : 129 953 167 – 26 460 000 = 103 493 167
95
Zone B : 129 953 167 – 30 240 000 = 99 713 167
2- Calcul de l‘impôt dû
Calcul de l‘IBIC :
IBIC zone A : 103 493 000 x 25 % = 25 873 250
IBIC zone B : 99 713 000 x 25 % = 24 928 250
Calcul de l‘IMF :
IMF = CA TTC x 0,5%
IMF = 1 560 000 000 x 0,5% = 7 800 000
Calcul de l‘impôt exigible :
BIC > IMF donc l‘impôt exigible est l‘IBIC
Soit pour la zone A : 25 873 250 et pour la zone B : 24 928 250

Versements Dates Zone A Zone B

Versement 20/4/N+1 8 624 417 8 309 417
Versement 20/06/N+1 8 624 417 8 309 417
Versement 20/09/N+1 8 624 417 8 309 417

CORRIGE BTS 2007 FISCALITE

EXERCICE 1 : TVA
Opérations TVA exigible TVA déductible
TVA/CA chantier A : 123 678 000 x 18 % x ½ 11 131 020 –
TVA/CA chantier B : 28 647 000 x 18 % x ½ 2 578 230 –
TVA/CA chantier C : 38 437 000 x 18 % x ½ 3 459 330 –
Ou TVA/CA total = 190 762 000 x 18 % x ½ 17 165 580 –
Achats de Décembre 2006
Matériaux : déductibilité ultérieure – –
Fourniture de bureau : 73 000 x 18% – 13 140
Gasoil pour matériel de chantier : 373 000 x 18% – Exclus (0)
Réparation d‘un compresseur : 93 000 x 18 % – 16 740
Opérations de Janvier2007
Cession du matériel : 25 000 000 x 18 % 4 500 000 –
Réparation d‘un camion : 103 000 x 18 % – 18 540
Electricité du bureau : 33 000 x 18 % – 5 940
Réparation de la voiture de fonction : 48 000 x 18% – Exclus (0)
Cadeau publicitaire : 103 000 x 18 % – 18 540
Frais de publicité : déductibilité ultérieure – –
Matériel de chantier : 1 473 000 x 18 % – 265 140
Camionnette de livraison : 45 300 000 x 18 % – 8 154 000
TOTAL 21 668 530 8 492 040
TVA brute = (TVA exigible – TVA déductible) 13 176 490
Crédit de TVA 1 837 000
96
TVA due nette 11 339 490
EXERCICE 2 : SALAIRE
1- Calcul du salaire brut imposable
Eléments Koné Alla Michel
Salaire de base 120 000 230 000 800 000
Prime d‘ancienneté 12 000 11 500 -
Prime de transport 20 000 25 000 200 000
Indemnité de représentation - - 125 000
Prime d‘expatriation : 800 000 x 40 % - - 320 000
Indemnité de logement - 50 000 -
Rémunération total en espèce 152 000 316 000 1 445 000
Exonérations
- Transport………………………………… -20 000 -25 000 -25 000
- indemnité de représentation…………….. …………. ………….. - 125 000
(1 445 000 x 10 % = 144 500 > 125 000)
- Assurance : 150 000
ère
1 limite : 10 % x 1 1445 000 = 144 500 -144 500
2ème limite : 300 000
Avantage en nature (300 000) 450 000
Salaire brut imposable 132 000 291 000 1 600 500
2- Calcul de la CRN salarié
Koné : CRN = 1 % x 132 000 = 1 320
Alla : CRN = 1 % x 291 000 = 2 910
Michel : CRN = 1 ,5 % x (1 600 500 – 300 000) = 19 508
Total CRN = 23 688 (abrogée en juin 2009)
3- CRN employeur
Cadeau à la clientèle 800 000
Transport 1 500 000
Autres services 2 000 000
Don à une grande école : 1 000 000
Assiette CRN 5 300 000
CRN = 2 % x 5 300 000
CRN= 106 000 (abrogée en juin 2009)
4- Charges patronales
Impôts :
( )
{
Total IS = 171 528
FDFP
Taxe d‘apprentissage = (132 000 + 291 000 + 1 600 500) x 0,4% = 8 094
Taxe de la formation continue = (132 000 + 291 000+1 600 500) x 0,6% = 12 146
97
 Total = 20 235
EXERCICE 3 : DROIT D’ENREGISTREMENT
1- Liquidons les droits d‘enregistrement lors de la constitution
Analyse des apports
Constructions = 950 000 000
Matériels = 300 000 000
Mobiliers = 220 000 000
Chèque = 875 000 000
Espèces = 12 000 000
Apport brut = 2 357 000 000
ATO (23 000 000 + 90 000 000) = 113 000 000
APS = 2 244 000 000
Liquidation des droits
LIBELLES DP DF
I Droit d’apport : 2 244 000 000 < 5 000 000 000
2 244 000 000 x 0,6 % 13 464 000
II Droit de mutation : ATO = 113 000 000
Espèce = 12 000 000 000 x 0 % 0
Chèque = 101 000 000 000 x 0 % 0
III TCF: (constructions) : 950 000 000 x 1,2 % 11 400 000
TOTAL 24 864 000 –
Droit dû
2- Droits dû lors de l‘augmentation

* Apport nouveau
Emission des actions : 12 500 x 9 800 = 122 500 000
Conversion des emprunts = 720 000 000
Apports nouveaux = 842 500 000
* Incorporation de réserve = 560 000 000
LIBELLES DP DF
Droit dû par apports nouveaux
Base déjà taxée à l‘art 754 : 2 244 000 000
Apports nouveaux : 8 42 500 000
Capital nouveau : 5 000 000 000 < 3 086 500 000
842 500 000 x 0,6 % 5 055 000
Droit dû par incorporation : 560 000 000 x 6 % 33 600 000
TOTAL 38 655 000 –
Droit dû
33 655 000 > 5 000 000, alors on peut fractionner le paiement des droits dus par
incorporation.
Droits dus lors de la formalité d‘enregistrement : 50 550 000 + 33 600 3 000 x 1/3
98
Droits dus = 16 255 000
3- Capital après augmentation

Capital initial 2 244 000 000

Emission hors prime (10 000 x 9 800) : 98 000 000
Conversion hors prime (10 000 x 60 000) : 600 000 000
Incorporation 560 000 000
Capital après augmentation 3 502 000 000

4- Droit dû lors de l‘apport partiel d‘actif

a) Analyse des apports

* Apport nouveau
Brevets : 120 000 000 x 1,2 = 144 000 000
Constructions industrielles : 720 000 000 x 1,2 = 864 000 000
Constructions logements : 440 000 000 x 1,2 = 528 000 000
Stock de produits finis = 95 000 000
Apport brut = 1 631 000 000
ATO (fournisseurs + TVA due) = 263 800 000
Apports nouveaux = 1 367 200 000

* Incorporation de la prime d‘émission antérieure

(12 500 – 10 000) x 9 800 = 24 500 000

b) Liquidation

ELEMENT DP DF
Droit dû par apports nouveaux
Base déjà taxée à l‘art 754 : 3 086 500 000
(2 244 000 000 + 842 500 000)
Apports nouveaux : 1 367 200 000
Capital nouveau : 5 000 000 000 > 4 453 700 000
1 367 200 000 x 0,6 %............................................... 8 203 20

Droit dû par incorporation de la prime antérieure ………… Exonéré ou 18 000

Droit de mutation (ATO = 263 800 000)

Stock de PF = 95 000 000………………………… ................ ………18 000
Constructions industrielles = 168 800 000 x 7,5%.... 12 660 000

Contribution foncière : (528 M + 64 M) x 1,2%..... 16 704 000

TOTAL 37 567 200 18 000
Droit dû Droit non dû

99
 CORRIGE BTS 2008 FISCALITE

EXERCICE 1 : TVA (Taxe sur la Valeur Ajoutée)

Calcul du prorata de déduction

LIBELLES N D
1 Ventes taxables : 483 600 000 x 1,18 570 648 000 570 648 000
2 – 260 400 000
TOTAL 570 648 000 831 048 000

Détermination de la TVA à payer au titre du mois de décembre N

TVA TVA
ELEMENTS
exigible déductible
Vente à crédit non taxable Exonéré 0 –
Vente d‘articles taxables (11,5M x 0,96 x 0,98 + 0,81M) x 0,18 2 093 256 –
Consignation emballages TVA non exigible 0 –
Emballages non retournés 420 000 x 0,18 75 600 –
Livraison de produits taxables 1 820 000 x 0,18 327 600 –
Achat de produits non taxables Exonéré – 0
Acquisition machine à laver TVA non déductible – 0
–
Déductib.
{é é –
ultérieure
éé –
Achat fournitures de bureau 225 000 x 1,18 = 265 500 > 250 000 – Non dédu.
Achat de produits taxables 10 500 000 x 0,96 x 0,18 – 1 814 400
Réparation climatiseurs : déductibilité ultérieure – –
Achat de vêtements et chaussures 1 500 000 x 0,18 x 0,69 – 186 300
Acquisition d‘immeuble Exonérée 0 –
Cadeaux à la clientèle :
Bouteilles de whisky : 100 x 5 000 x 0,18 x 0,69 – 62 100
Pendules de voyage : 3 000 000 (non déductible) – 0
Cession de machine électronique : 500 000 x 0,18 90 000 –
TOTAUX 2 586 456 2 062 800

100
 TVA NETTE A PAYER = 2 586 456 – 2 062 800 523 656
EXERCICE 2 : DROITS D’ENREGISTREMENT
1- Conditions pour bénéficier du taux réduit lors de la mutation d‘immeubles :
 L‘immeuble doit être à usage commercial, industriel ou de bureau
 L‘acquéreur doit être soumis à un régime réel d‘imposition
 L‘acquéreur doit s‘engager à utiliser l‘immeuble conformément à son objet pendant
au moins 10 ans
 L‘immeuble doit être bâti
2- Condition de fractionnement des DE et calcul des droits
Pour être fractionné, le droit d‘apport doit être supérieur à 25 000 000
Calcul des droits
Analyse des apports

SARL KOTO Mr SOUSSOU

Bâtiment logement : ……......430 000 000 Matériel : ……………….200 000 000
Bâtiment commercial :…....1 000 000 000 Créances : ………………150 000 000
Matériel :…………. ..............600 000 000 Espèces : ………………..100 000 000
Marchandises : …………......560 000 000 APS2 450 000 000
Apport brut : …………......2 590 000 000
– ATO : ……………............2 200 000 00 AUTRE ACTIONNAIRES
APS1 390 000 000 APS3 = 450 000 x 12 000 – 540 000 000
APS3 = 4 560 000 000

ΣAPS =550 000 x 12 000= 5 400 000 000

ΣAPS=APS1+APS2+APS3=5 400 000 000
Liquidation des droits

ELEMENTS ET CALCULS DP DF
Droit d’apport : APS = 5 400 000 000 > 5 000 000 00
30 000 000
{
( ) 800 000
Droit de mutation : ATO SARL KOTO = 2 200 000 000
Marchandises : …..560 000 000 – 18 000
Bât commercial : 1 000 000 000 x 7,5% 75 000 000
Matériel : ………...600 000 000 x 10% 60 000 000
Bât logement : ……40 000 000 x 10% 4 000 000
TCF : Bât. (commercial et logement) : 1 430 000 000 x 1,2% 17 160 000
TOTAUX 186 960 000 18 000
Droit dû Droit non dû
Droit d‘apport : 30 000 000 + 800 000 = 30 800 000 ;
30 800 000 > 25 000 000, le paiement des droits d‘apport peut être fractionné
Droit à payer : 186 860 000 – 30 800 000 x 2/3
101
Droit à payer = 166 426 667
3- Conséquences fiscales :

 Changement d‘affectation du bâtiment

Le délai de 10 ans n‘étant pas respecté, la société payera un complément de droit de

mutation majoré d‘une pénalité de 50%.

Complément : 1 000 000 000 x 1/5 x (10% – 7,5%) = 5 000 000

Majoration : 5 000 000 x 50% ……………………...= 2 500 000
Cout fiscal 7 500 000

 Cession de titres

Elle a lieu dans la période de non négociabilité ; elle sera donc soumise au droit de
mutation.

Titres liés au matériel : ……………………18 000

Titres liés aux créances : ………………..exonérés
Titres liés aux espèces : ………………….exonéré
Total à payer 18 000

EXERCICE 3 : IMPOT BIC

Détermination du résultat fiscal et calcul de l‘impôt IBIC (voir tableau à la page suivante)

Résultat fiscal provisoire :…………..329 300 000

Déficit antérieur :………….............– 150 000 000
Résultat fiscal définitif………………179 300 000

Calcul de l‘IBIC On a : IMF < IBIC ;

IBIC = RF x 25% Donc impôt à payer = IBIC = 44 825 000
IBIC = 179 300 000 x 25%
IBIC = 44 825 000 Dates de payement
IBIC est payé en 3 fractions égales :
Calcul de l‘IMF * 1er versement a lieu le 20/4/N+1
2 000 000 000 x 1,18 Montant =BIC/3=14 941 667
+ 800 000 000 * 2eme versement a lieu le 20/6/N+1
+ 100 000 000 x 1,18 Montant = 14 941 667
Base IMF = 3 278 000 000 * 3eme versement a lieu le 20/9/N+1
IMF = Base x 0,5% Montant = 14 941 667
IMF = 3 278 000 000 x 0,5%
IMF = 16 390 000 Soit IMF=15 000 000

102
 ELEMENTS ET CALCULS REINTEG. DEDUCT.
Résultat comptable avant impôt 947 000 000
Charges
Majoration de la patente 4 000 000
Majoration de l‘IBIC 2 000 000
Réparation véhicule de tourisme –
Vignette –
Cotisation CNPS –
Travaux, fournitures et services extérieurs –
Assurance tous risques –
Assurance-vie sur la tête du PDG 1 200 000
Echange standard de moteur 8 400 000
Acquisition de droit au bail (immobilisation) 6 000 000
Cotisation groupement professionnel –
Droit de douane –
Retenue à la source d‘impôt foncier 2 000 000
Amortissements
Amortissements linéaires des véhicules –
Provisions
Provision pour créances douteuses 12 000 000
Provision pour taxe FDFP –
Produits
Dividendes nets de filiales ivoiriennes : 360 000 000 x 0,95 342 000 000
Dividendes nets de filiales étrangères : 304 000 000 x 0,95 288 800 000
Dividendes nets des autres titres de placem. : 5 000 000 x 0,5 2 500 000
Ventes taxables à la TVA –
Ventes non taxables à la TVA –
Transfert de charges –
Produits accessoires –
Reprise de provision non déductible 20 000 000
Rentée sur créances amorties –
TOTAUX 982 600 000 653 300 000

103
 CORRIGE BTS 2009 FISCALITE

EXERCICE1 : SALAIRE

Détermination du Salaire brut imposable (SBI) & le Salaire brut Social (SBS)

a-) M. ABIYOU Claude

 Calculs annexes
Taux d‘ancienneté : date d‘embauche le 12/05/1985 ; date de paye le 30/ 06 /2009
16 / 2008
30 / 06 / 2009 un taux d‘ancienneté de 23%
-12 / -05 / - 1985
18 jours / 11 mois / 23 ans

Eléments Calculs Montants

Salaire de base 480.0000
Sursalaire 440.000
Allocation Familiale 10.000
Indemnité de déplacement 250.000
Prime de transport 85.000
Remboursement de Frais réel 120.000
Prime d‘ancienneté 23%x480.000 110.400
Salaire Brut 1.495.400
Exonérations
-Allocation Familiale 10.000
-Prime de transport 25.000
-Remboursement de Frais réel 120.000
Total Exonérations 155.000
Salaire Brut Imposable(SBI) 1.495.400 -155.000 1.340.400

Assiette sociale(SBS)
Salaire brut 1.495.000
-Allocation familiale (10.000)
-Transport (25.000) ou(10550)
-Remboursement de Frais (120.000)
SBS ou Assiette sociale 1.340.400 ou
1.354.850

104
b-) M. SANOGO

Fiscal Social
Eléments Calculs
Montants Montants
Salaire de base 600.000 600.000
Sursalaire 520.000 520.000
Indemnité de représentation 250.000 250.000
Indemnité de voiture 150.000 150.000
Prime d‘ancienneté 600000*15% 90.000 90.000
Rémunération totale 1.610.000 1.610.000
Exonérations
-Indemnité de représentation 250.000
-Indemnité de voiture 150.000
Limite (10% total rémunération) 10%x1.610.000
161.000<400.000 161.000
Rémunération espèce imposable (a) 1.449.000 1.610.000
Avantage en nature
Logement 6 pièces 600.000 600.000
Electricité 60.000 250.000
Climatisation 120.000
Téléphone 180.000 180.000
Eau 50.000 210.000
(1)
Gardien 130.000 130.000
Total avantage en nature (b) 1.140.000 1.370.000
Assiette (a)+(b) 2.589.000 2.980.000
(1) on accepte 50.000 à la place de 130.000 et SBI égale à 2.509.000

EXERCICE2 : IMPOT BIC

1- Détermination du régime fiscal
CATTC = (900.000.000 + 850.000.000) x 1,18 = 2.065.000.000
CATTC = 2.065.000.000 > 150.000.000 donc l‘Entreprise est assujettie au Régime du
Réel Normal d‘imposition.

105
2- Détermination du Résultat Fiscal et la Déduction de la base taxable et l‘impôt BIC.
Eléments et Calculs Réintégration Déduction
Résultat Comptable 9.612.565
1-Dividendes reçus (5.400.000 x 50%) 2.700.000
2-Recouvrement d‘impôt :
-Salarié (30.000.000 x 60%) 18.000.000
-Employeur : 30.000.000 x 40% -
-Impôt BIC : 3.100.000 3.100.000
3-Dividendes antérieurs payés aux associés : 8.800.000 8 800 000
4-Intérêts perçus sur les comptes à terme (800.000 x 50%) 400.000
5-Reprise de provision :
-Stock de marchandises : 7.160.000 -
-renouvellement de matériels : 2.270.000 2.270.000
6-Les honoraires payés :
-Aux notaires : 6.600.000 -
-A l‘architecte : 7.700.000 7.700.000
-Au médecin : (9.900<10.000) -
7-Acquisition de titres de participation : 22.000.000 22.000.000
8-Bénéfice de la succursale au Cameroun : 6.100.000 6.100.000
9-Plus value de fusion : 2.200.000 2.200.000
10-Intérêts de compte courant associés : 65.800.000
(290M x 12% x 6/12 + 605M x 12% x 6/12) = 53.700.000
Excédent à réintégrer : (65,8M – 53,7M) = 12.100.000 12.100.000
TOTAL 71.700.000 23.282.565
Résultat Fiscal Provisoire : 71.700.000 – 23.282.565 = 48.417.435
Déficits ordinaires N -1 (8.400.000)
ARD N-1 (4.000.000)
Résultat Fiscal Définitif = 36.017.435
Base Taxable = 36.017.000
3- Calcul de l‘IBIC
IBIC = 36.017.000 x25% Les échéances
IBIC = 9.004.250 IMF est payé en 3 fractions égales :
* 1er versement a lieu le 20/4/N+1
Calcul de l‘IMF Montant =IMF/3 = 3 441 667
IMF = CATTC x 0,5% * 2eme versement a lieu le 20/6/N+1
IMF = 2065.000.000 x 0,5% Montant = 3 441 667
IMF = 10.325.000 * 3eme versement a lieu le 20/9/N+1
IM F> IBIC donc l‘impôt à payer est Montant = 3 441 667
IMF= 10.325.000

106
EXERCICE 3 : TVA
1- Les conditions de déductions de la TVA
-l‘Entreprise doit être assujettie à la TVA
-Le bien ou le service doit être affecté à l‘exploitation de l‘Entreprise
-Le bien ou le service doit être taxable à la TVA
-Le bien ou le service doit être utilisée pour les opérations imposables à la TVA
-Le bien ou le service ne doit pas être exclus du droit à déduction de TVA
-La TVA doit figurer sur un document justificatif.
2- La TVA à payer au titre du mois du mois de mars N
Calcul du prorata (P) Prévisionnel
é

{
̿{
{
é é
Libellés N D
Exportation taxable : 720.000.000 x 1,18 849.600.000 849.600.000
Exportation non taxable - 80.000.000
Ventes locales taxables 260.000.000 260.000.000
Ventes locales exonérées - 140.000.000
TOTAL 1.109.600.000 1.329.600.000

Elément et calculs TVA collectée TVA déductible

Vente à l‘exportation 45.000.000 exonérée
Vente exonérée 30.000.000 exonérée
Vente taxable 25.000.000x18% 4.500.000
Achats locaux
-Ouvrant droit à déduction 6.200.000x18%x84% 937.440
-N‘ouvrant pas droit à déduction 2.800.000x18% Non déductible
Importation
-Ouvrant droit à déduction 5.300.000x18%x84% 801.360
-N‘ouvrant pas droit à déduction exclus
-Achat de biens et service exonéré exonéré
-Achat de matières taxables 1.400.000x18% 252.000
-Achat de matière taxable pour les produits non taxables Non déductible
TOTAL 4.500.000 1.990.800
TVA à payer = TVA Collectée -TVA Déductible = 4.500.000 – 1.990.800 = 2.509.200

3-Conséquence fiscale pour une variation de 5% CA.

Il y aura une régularisation fiscale à faire car la variation du CA va provoquer la variation du prorata.
107
 4-TSE= 0,08%xCAHT = 100.000.000 x 0,08% = 80.000 (payable le 15/04/N)

CORRIGE BTS 2010 FISCALITE

DOSSIER 1 : DROITS D’ENREGISTREMENT

QUESTION 1 : Capital de la société et le nombre d‘actions qui le compose (en nature et en

numéraire)

 Actionnaire LIKA
Terrain…………………………..…8 000 000
Bâtiments commerciaux.................16 000 000
Matériel de bureaux ……………...3 000 000
Créances ..........................................2 000 000
Trésorerie-actif………………….…2 000 000
Apport brut (AB) = 31 000 000
}
Apport net (APS) = 16 000 000

Nombre d‘actions apportées par l‘actionnaire LIKA

 Actionnaire SARL NIMANDI

Brevets …………………………..…5 000 000
Terrains bâtis...................................30 000 000
Matériels industriels …………...109 000 000
Bâtiments industriels.....................100 000 000
Mobilier de bureau ……….............20 000 000
Matériel de transport ……………..30 000 000
Créances ……………………........ 20 000 000
Trésorerie-actif………………..……5 000 000
Fonds commercial…………….…. 30 000 000
Apport brut (AB) = 349 000 000
}
Apport net (APS) = 320 000 000

Nombre d‘actions apportées par l‘actionnaire SARL NIMANDI

108
  Les actionnaires LIKA et SARL NIMANDI ont fait des apports en nature donc le
nombre d‘actions en nature est :

1 000 + 20 000 = 21 000 actions

 Autres actionnaires

Le nombre d‘actions en numéraire = 70% du capital

Or nous avons : 21 000 actions = 30% du capital

Nombre d‘actions issues du capital social :

Actions en numéraire 70 000 x 70% = 49 000 actions

Actions capital social 21 000 / 0,3 = 70 000 actions
Actions en nature = 21 000 actions
Montant capital social = 16 000 x 70 000 = 1 120 000 000

QUESTION 2 : Liquidation des droits dus à la constitution (méthode favorable à l‘entreprise)

Libellés et calculs DP DF
I Droit d’apport (capital = 1 120 000 000 < 5 000 000 000)
1 120 000 000 x 0,6% 6 720 000
II Droit de mutation
°Actionnaire LIKA (ATO = 15 000 000)
Trésorerie-actif………………………2 000 000 x 0% 0
Créances .............................................2 000 000 x 0% 0
Bâtiments commerciaux...................11 000 000 x 7,5% 825 000
° Actionnaire SARL NIMANDI (ATO = 29 000 000)
Trésorerie-actif……………………...5 000 000 x 0% 0
Créances ..........................................20 000 000 x 0% 0
Bâtiments commerciaux....................4 000 000 x 7,5% 300 000
III TCF :
(terrain + bâtiments commerciaux)
(8 000 000 + 16 000 000) x 1,2% 288 000
(terrains bâtis + bâtiments industriels)
(30 000 000 + 100 000 000) x 1,2% 1 560 000
TOTAL 9 693 000 –
Droit dû

109
QUESTION 3 : Calcul des droits dus à l‘augmentation de capital
a) Analyse des apports à l‘augmentation du capital
 Le montant de l‘augmentation de capital

500% x 1 120 000 000 = 5 600 000 000

 Apport par émission
18 000 x 100 000 = 1 800 000 000

 Evaluation des apports de Mr TAFFO

Terrains bâtis…….200 000 000
Matériels industriels………… ..500 000 000
Créances (10 000 000 x 90%)……9 000 000
Bâtiments industriels…………….………. X
Apport brut (APS) = X + 700 000 000
– ATO (hypothèque)………..…200 000 000
Apport net (APS) = X + 500 000 000 = PE x nb actions

On a : apport net (TAFFO) = 18 000 x 150 000

apport net (Brou) = 2 700 000 000
On pose : X + 500 000 000 = 2 700 000 000
X = 2 200 000 000
Montant bâtiments industriels = X = 2 200 000 000

 Incorporation de réserves : 480 000 000

 Montant apports nouveaux : 2 700 000 000 + 1 800 000 000 = 4 500 000 00

b) Liquidation
Libellés et calculs DP DF
I Droit d‘apport :
Capital ancien :……………………1 120 000 000
+ Apport nouveau :…………………4 500 000 000
Total 5 000 000 000 < 5 620 000 000
( ) 23 280 000
{
( ) 1 240 000

II Droit de mutation : (ATO = 200 000 000)

hypothèque : ………..200 000 000 x 7,5% 15 000 000
III TCF : (bâtiment commercial) : 1 800 000 000 x 1,2% 21 600 000
IV Droit dû par incorporation de réserves : 480 000 000 x 6% 28 800 000
TOTAL 97 120 000 –
Droit dû
110
 DOSSIER 2 : LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE (TVA)
QUESTION 1 : Le prorata de déduction utilisable en 2010

Libellés et Calculs N D
1 Vente de PF ADDI en CI : 400 000 000 x 1,18 472 000 000 472 000 000
2 Vente de PF ADDA en CI — 200 000 000
3 { 118 000 000 118 000 000
— 40 000 000
4 Vente de ADDI conventionnellement exonérée
(15 000 000 x 1,18) 17 700 000 17 700 000
5 Ports récupérés — —
6 Intérêts nets d‘IRVM/obligations — —
TOTAL 607 700 000 847 700 000

Question 2 : Détermination de la TVA due ou du crédit de TVA de janvier 2010

Libellés et Calculs TVA TVA

exigible déductible
( ) 3 060 000 —
1 {
( ) 0 —
( ) 1 368 000 —
2 { —
( ) 0
3 Vente de ADDI : 5 000 000 x 18% 900 000 —
4 A chat d‘une machine industrielle : 8 000 000 x 18% x 72% — 1 036 800
5 Achat de fournitures de bureau : 800 000 x 18% x 72% — 103 680
6 Vente à l‘exportation de PF ADDI et ADDA (exonérée) 0 —
7 Achat de MP pour la fabrication de ADDI :
10 000 000 x 95% x 18% — 1 710 000
8 Achat de MP pour la fabrication de ADDA :
8 000 000 x 95% x 18% — TVA ND
9 Vente de ADDI au client Ets ZIAN : 4 000 000 x 18% 720 000 —
10 Cession d‘une machine industrielle : 2 500 000 x 18% 450 000 —
11 Achat d‘un micro-ordinateur : 1 500 000 x 18% 72% — 194 400
TOTAL 6 498 000 3 044 880
Tva exigible : ….6 498 000
- Tva déductible : 3 044 880
Tva due ……….3 453 120
111
 DOSSIER 3 : IMPÔT BIC

Question 2 : Liquidation de l‘IBIC et l‘IMF

 IBIC = 136 185 000 x 25%

IBIC2009 = 34 046 250

 IMF2009 = 0,5% CATTC2009

IMF2009 = 0,5% x 400 000 000 x 1,18
IMF2009 = 2 360 000
On a IBIC2009 < IMF2009 donc l‘impôt exigible est l‘IMF
IMF = IE = 2 360 000

Question 3 : montants et échéances de règlement

L‘IE est versé en 3 versements égaux de montant : IMF/3 = 2 360 000/3 = 11 248 750

Les échéances légales de versement sont :

Le 1er versement a lieu le 20/04/2010 de montant 11 248 750
Le 2e versement a lieu le 20/06/2010 de montant 11 248 750
Le 3e versement a lieu le 20/09/2010 de montant 11 248 750

LE CAHT = 400 000 000 > 150 000 000 la société ABOZAN est au régime du réel normal.

112
Question 1 : Détermination du résultat fiscal (RF)

Libellés R (+) D (–)

Bénéfice comptable avant impôt (BC) 86 736 400 –
{ 25 416 200 –
– 12 552 600
1 Pénalité/TVA.......................................................................
120 000 –
2 Droits d‘enregistrement payés............................................. 3 400 000 –
3 Honoraires versées : –
Architecte...................................................................
5 000 000 –
Notaire (Etat 302 établi)............................................ – –
Cabinet comptable (Etat 302 non établi)................... 3 000 000 –
4 Dons octroyés au cours de l‘exercice 2009
 Parrainage bal promotion BTS – –
 CNRA : 30 000 000 > 400 000 000 x 2,5% = 10 000 000 –
Dons à réintégrer : 30 000 000 – 10 000 000 = 20 000 000 20 000 000
5 Indemnités de fonction aux 5 administrateurs : –
(13 000 000 – 2 000 000 x 5) = 3 000 000........................... 3 000 000
6 Intérêts excédentaires à verser :
MISSIBA : 15 000 000 x (15% - 13%)……………… 300 000 –
TARIBO : 40 000 000 x (15% - 13% x 8/12……….. 533 333 –
WARABA: 20 000 000 x (15% - 13%) x 5/12…….. 166 667 –
7 Une caution verse à la SODECI........................................... 5 000 000 –
8 Revenus nets reçus des titres cotés : 400 000 x 90%........... – 360 000
9 Dividendes nets reçus de sa filiale : 500 000 x 95%............ – 475 000
10 Intérêts de bon de caisse émis par la banque........................ – 100 000
Total 157 672 600 13 487 600

Résultat fiscal avant Dfo & ARD = (157 672 600 – 13 487 600)…144 185 000
Dfo (3 000 000 +2 000 000) =…………………………………...…5 000 000
ARD (2 000 000 + 1 000 000) =………………………… …………3 000 000
Résultat fiscal imposable ………………………………………...= 136 185 000

113
 CORRECTION FISCALITE BTS 2011

Dossier 1: Droit d‘enregistrement

1- Droit à la constitution et différentes opérations
a- Droit dû à la constitution
a1- Analyse des apports

 Associé SIALE
Bâtiment industriel : 240 000 000
Hypothèque (ATO) : 50 000 000
Apport réel : 190 000 000
-compte C. Associé : 38 000 000
(190 M x 20%)
Apport net (A.N) : =152 000 000
 Autres associés
Numéraires (APS) = 1 350 000 000
a2- Calcul du capital TARGET
Capital = Σ APS = 152 000 000 + 1 350 000 000
Capital = 1 502 000 000

a3 – Calcul des droits dus

Eléments à taxer DP DF
Droit APS
1 502 000 000 x 0,6% 9 012 000
Droit du mutation :(ATO=88 000 000)
Bat. indus : 88 000 000 x 7,5% 6 600 000
TCF: bat. indus. : 240 M x 1,2% 2 880 000
Total 18 492 000

b- Droits dus aux différentes opérations

b1- Operation 1
 Incorporation
Reserves: 85 000 000

 Apports nouveaux
- Materiel industriel : 510 000 000
- Emission (14 000 x 95 000) : 1 330 000 000

Total : 1 840 000 000

114
  Calcul des droits

Libellés et calculs DP DF
Droit d‘apport
CSAVNA : 3 600 000 000
CSAVNA : 1 050 000 000
Prime d‘apport : 120 000 000
Base de taxation : 4 770 000 000
(art 754)
+ APS : 1 840 000 000
Total : 6 610 000 000

1er tranche: (5 ̿ – 4 770 000 000) x 0,6% 1 380 000

2e Tranche : ( 6 610 000 000 – 5 ̿ ) x 0,2% 3 220 000

Droit dû aux incorporations

85 000 000 x 6% 5 100 000
Total 9 700 000

b2- Opération n°2

Libellé et calculs DP DF
Droit de nutrition
325 000 000 x 7,5% 24 375 000

TCF
325 000 000 x 1,2% 3 900 000
Total 28 275 000

b3- Opération n°3

 Analyse des apports de la firme Coquelet
Brevet : ........................................... 27 750 000
Bat. Indust. :.................................. 540 000 000
Mat. Indust. :................................ 400 000 000
Stocks de matière :........................... 30 000 000
Apport Brut :.......................... 997 750 000
Dette (ATO) :................................... 55 000 000
APS : ..................................... 942 750 000

Base déjà taxée : ........................ 6 610 000 000

Apport nouveau : .......................... 942 750 000
115
 Total : ..................................... 7 552 750 000
 Calcul des droits (droit commun)
Libellés et calcul D.P D.F
Droit d‘apport
942 750 000 x 0,2% 1 885 500

Droit de Mutation (ATO =55 000 000)

Stock de mat : 30 000 000 18 000
Bat. Industriel : 25 000 000 x 7,5% 1 875 000

TCF :
Bat. Indus. : 540 000 000 x 1,2% 6 480 000

Totaux 10 240 000 18 000

Droit dû = 10 240 000

 Calcul des droits (Régime spécial de fusion)

Libellés et calculs D.P D.F

Droit d‘apport
942 750 000 x 0,1% 942 750

Prise en charge du passif (ATO = 55 ̅ ) 18 000

TCF :
Bat. Indust. : 540 000 000 x 0,4% 2 160 000
Totaux 3 102 750 18 000

2- Incidence fiscale du changement d’affectation

Le changement d‘affectation étant intervenu avant 10 ans, il y‘a un complément de droit plus la
pénalité de 50% exigibles.
- Complément de droit : (3 250 0000 x ½) x (10% - 7,5%)
= 4 062 500
- Pénalité : 4 062 500 x 0,5 = 2 031 250
Coût fiscal : 4 062 500 + 2 031 250 = 6 093 750

116
 DOSSIER 2: TVA
Libellés et Calculs TVA exigible TVA Déductible
FACTURES ETABLIES
- Vente à des magasins à Cocody 29 520 000
(164 000 000 x 18%)
- Vente au Togo Exonérée
- Vente expédiée en suisse Exonéré
- Vente à consommer chez les clients 1 350 000
(7 500 000 x 18%)
- Réception conseil général Non exigible
- Honoraire de conseil en gastro Non exigible
FACTURES REÇUES
- Achat d‘un mélangeur 1 530 000
(8 500 000 x 18%)
720 000
- Achat d‘un stérilisateur
(4 000 000 x 18%)
10 260 000
- Achat de produit en Côte d‘ivoire
(57 000 000 x 18%) 432 000
- Achat de produits en Italie
(2 400 000 x 18%) Exonéré ou
- Achat d‘épices en Indonésie 14 400 000
(80 000 000 x 18%) exonéré ou 28 800
- Droit de douane sur importation
(160 000 x 18%) Non déductible
- Achat de gasoil / au camion de livraison 270 000
- Achat d‘emballage en Côte d‘Ivoire
(1 500 000 x 18%) Déductible le mois
- Abonnement et communication CI-Telecom suivant
- Annonce publicitaire 180 000
(4 000 000 x ¼) x 18%
57 600
- Réparation de camion
Déductible le mois
(320 000 x 18%)
suivant
- Honoraire de l‘expert-comptable

AUTRES OPERATIONS 645 840

- Encaissement facture d‘Avril
- Vente à consommer 252 000
(3 588 000 x 18%)
- Règlement CIE 306 000
(1 400 000 x 18%)
- Règlement Fournisseur
(1 700 000 x 18%)

TOTAUX 31 515 840 28 436 400 ou

117
 14 007 600

TVA à Payer = 31 515 840 – 28 436 400 = 3 079 440

Ou
31 515 840 – 14 007 600 = 17 508 240

DOSSIER 3: IBIC
1- Régime d‘imposition
- Vente de produits = 1 003 000 000
- (850 000 000 x 1,18)
- Produit accessoires = 11 800 000
- (10 000 000 x 1,18)
CATTC = 1 014 800 000 > 150 ̅
L‘entreprise est au régime du réel normal.
2- Détermination du résultat comptable
Libellés Produits Charges
1- Vente de produits 850 000 000
2- Autres produits 14 970 000
3- Variation de stock de PF 2 000 000
4- Reprise de Prov 826 000
5- Achats de la période 21 000 000
6- Frais de transport 8 200 000
7- Services extérieurs 14 560 000
8- Autres charges et pertes 100 000 000
9- Frais du personnel 36 000 000
10- Impôts et taxes 8 988 000
11- frais financier 10 450 000
12- dotations aux amortissements et 45 000 000
Prov.
TOTAL 867 796 000 433 198 000

Résultat = bénéfice 434 598 000

3- détermination de l‘IBIC et impôt dû

118
 Eléments et calculs Réintégrations Déductions
Bénéfice comptable 434 598 000
1- vente de produit -- --
2- Autres produits
- Produits accessoires -- --
- Revenus de titres de placement 800 000
(50% x 1 600 000)
- Revenus de Titres de participation 950 000
Majoration : 1 000 000 x 95%
- Intérêt de bon de caisse 1 200 000
- Intérêt des obligations 1 053 000
(1 170 000 x 90%)
3- Reprise de provision sans objet 826 000
4- Achat de la période
- Matériel 2 000 000 –(2/5 ̅ x 8/12) 1 733 333
Ou
Amortis.( 2/5 ̅ x 8/12) 2 000 000 266 667
5- Frais de transport / Achat -- --
6- Services extérieurs
- Honoraires 2 000 000
- Prime d‘assurance Incendie -- --
- Prime d‘assurance-vie du PDG 4 560 000
7- Autres charges et pertes
- Indemnités de fonctionnement : 22 700 000
- 4 Adm :2 000 000 x 4 = 8 000 000
- 1Adm : 2 000 000 x 8/12 = 1 333 333
Total = 9 333 333

Réint : 22 700 000 – 9 333 333 = 13 366 667 13 366 667

- Indemnité du PDG et Adjoint --
- Don au village SOS : 12 000 000 --
1ere limite : 2,5% x 1 014 800 000 / 1,18= 21 500 000
2eme limite : = 200 000 000
12 000 000 < 21 500 000 --
- Perte nette au Mali 4 200 000 --
8- Frais du personnel /Rémunération du P au Mali 6 000 000
9- Impôts et taxes
- TSE -- --
- Patente -- --
- Droit d‘enregistrement -- --
- Intérêt de retard 650 000
10- Frais financier
- Intérêt de prêt accordé au PDG
- Intérêt de CC associé : 6 850 000 920 000
- Intérêt déductible : 25 M x 10,5% =2 625 000
Réintégration : 4 225 000
11- 11- Dotation aux provisions et amortissement 4 225 000
12- - amortissement d‘immeuble d‘habitation
13- - Provision pour propre assureur 7 200 000
14- - Provision pour congé payé de l‘exo 12 000 000
7 000 000

TOTAUX 486 422 997 4 829 000

119
Résultat fiscal = R – D = 486 422 997 – 4 829 000
= 481 593 997
481 593 000
 IBIC = 25% x 481 593 000
IBIC = 120 398 250
 IMF = 0,5% CA ttc
IMF = 0,5% x 1 014 800 000
IMF = 5 074 000

IBIC > IMF donc l‘impôt dû est l‘IBIC.

L‘IBIC est recouvré en 3 versements égaux de montant :
40 132 750
er
1 versement a lieu le 20/04/N+1, de montant = 40 132 750
2e versement a lieu le 20/06/N+1, de montant = 40 132 750
3e versement a lieu le 20/09/N+1, de montant = 40
132 750

120
 GESTION
FINANCIERE
NCgggggggggggg
ggggggggggIERE
GE
121
 SUJET DE L’EPREUVE DE GESTION FINANCIERE
SESSION 2000

DOSSIER 1 : BUDGETS

Le Directeur de la société « Fabrique d‘Articles Ménagers » (F.A.M) envisage d‘établir un

budget de trésorerie pour les 6 premiers mois de l‘année 2000.
1) Les ventes se font 75 % à crédit et 25 % au comptant.
2) Sur les ventes à crédit : 60 % sont réglées un mois après la vente, 30 % deux mois
après ; 10 % trois mois après.
3) Les prévisions pour les ventes HT sont les suivantes (en milliers de francs) :
Octobre Novembre Décembre Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet
1 800 2 100 2 700 900 1 200 1 200 1 800 1 500 1 200 1 800

4) Le taux de marge brute est de 20 %. Le magasin s‘approvisionne suivant les ventes

prévues le mois suivant. Paiement comptant.
5) Les charges de personnel sont les suivantes :

Janvier Février Mars Avril Mai Juin

180 000 240 000 240 000 300 000 240 000 210 000

6) Les loyers seront de 12 000 F / mois.

7) Le paiement des intérêts sur un emprunt de 300 000 F à 6 % se fait au début de chaque
trimestre.
8) Des impôts d‘un montant de 600 000 F sont dus en Avril.
9) L‘achat du matériel pour un montant de 180 000 F HT est prévu en Juin.
10) On supposera qu‘au 31/12/99, il y a 600 000 F en caisse qui représente le niveau minimum
en caisse choisi par le Directeur Financier de la Société. Des emprunts peuvent être
souscrits à court terme par multiples de 30 000 F au taux annuel de 6 %. Les intérêts sont
payables au début de chaque mois à partir du mois suivant l‘emprunt. La TVA est taux
normal ;
11) Au cours de l‘exercice, on a constaté une créance HAO de 22 200 F.et une amende
fiscale de 1 141 600F.

TRAVAIL A FAIRE :

1) Présenter un compte d‘exploitation prévisionnel pour le 1 er semestre 2000 après avoir

établi un budget de trésorerie pour la même période.
Les stocks seront de 1 200 000 F au 31/12/99.
Les immobilisations sont amorties en linéaire sur 10 ans.
122
 2) Etablir un bilan prévisionnel au 30/06/2000 à partir du bilan au 31/12/99 ci-dessous.

ACTIF PASSIF
Immobilisations 1 500 000 Capitaux propres 2 490 000
Stocks 1 200 000 Dettes financières 3 000 000
Clients 2 790 000 Passif circulant 600 000
Disponible 6 00 000
Total 6 090 000 total 6 090 000
DOSSIER N°2 : FONDS DE ROULEMENT NORMATIF
La MAISON KONIS met à votre disposition les informations suivantes en vue de l‘étude du
fonds de roulement.
- Achat de matières premières 15 000 000 HT
- Achat de fournitures 3 000 000 HT
- Achat de services 3 750 000 HT
- Frais de personnel 4 200 000
- Dotations aux amortissements 1 500 000
- Dotations aux provisions 600 000
- Les charges sociales et fiscales 937 500
- Ventes de produits finis 36 000 000 HT
TVA (taux normal)
TRAVAIL A FAIRE
1) Calculer le BFE en jours de chiffre d’affaires HT et en valeur.
2) Sachant que la trésorerie nette représente 10 jours de chiffre d’affaires, calculer le
fonds de roulement net.
3) En supposant que les conditions d’exploitation seront identiques pour le prochain
exercice, calculer le BFR pour un chiffre d’affaires prévisionnel de 54 000 000F.

NB : Temps d’écoulement
- Stock de matières premières 30 jours
- Stock de produits finis 25 jours
- Fournisseurs matières premières 45 jours
- Fournisseurs de fournitures et de services 30jours
- Les salaires sont payés le 05 du mois suivant
- Les charges sociales et fiscales sont payées le 15 du mois suivant
- Le crédit-client 25 jours

DOSSIER 3 : SEUIL DE RENTABILITE

Les établissements BEDIMIN mettent à votre disposition les informations suivantes relatives à
l‘exercice comptable qui vient de s‘achever.
- Chiffre d‘affaires (10 000 articles) 11 000 000
- Charges variables 7 700 000
- Marge sur charges variables 3 300 000
- Charges fixes 1 650 000

123
TRAVAIL A FAIRE :
1) - Exprimer les résultats Y en fonction du nombre d’articles produits et vendus.
- Déterminer le seuil de rentabilité, et préciser à quelle date il sera atteint (le chiffre
d’affaires est régulièrement réparti sur l’année).
2) Calculer le résultat prévisionnel de l’exercice suivant les conditions d’exploitation ci-
après
- production : augmentation de 15 %
- charges variables : augmentation de 20 %
- prix de vente unitaire : baisse de 2 %
- charges fixes : augmentation de 25 %
Déterminer le seuil de rentabilité et la marge de rentabilité.

SUJET DE L’EPREUVE DE GESTION FINANCIERE

SESSION 2001

DOSSIER 1 : CHOIX DES MODES DE FINANCEMENT

A- La société BONIX a décidé de l‘acquisition d‘une machine-outil dans les conditions

suivantes :
* Date d‘acquisition :1/1/N
* Facture :
Machine-outil : 80 000 000
TVA 18 % : 14 400 000
TOTAL : 94 400 000
Ce matériel peut être amorti linéairement ou dégressivement sur 5 ans.

TRAVAIL A FAIRE : Quel procédé d’amortissement est le plus avantageux ?

Considérer que l‘entreprise est globalement bénéficiaire et soumis à l‘impôt sur les sociétés au
taux de 25 %.
B- L‘acquisition peut-être financée :
 Par des fonds propres en totalité
 Par un financement mixte :
- emprunt à 10 % l‘an sur 5 ans avec annuités de fin de période à hauteur de 75 %
- fonds propres pour le reste
 Par une location-vente dans les conditions suivantes :
- loyers annuels d‘avance : 28 000 000F, 4 versements de début de période.
- Acquisition en fin de 4ème année pour 4 000 000 F avec amortissement intégral sur un
an.

124
TRAVAIL A FAIRE ? : Quel financement choisir
Considérer que l‘entreprise utilise l‘amortissement linéaire sur 5 ans. La valeur résiduelle est de
600 000 F nette d‘impôt (à considérer comme cash-flow de la dernière année). Le taux de
rentabilité est de 12 % ; tenir compte de l‘impôt au taux de 25 %.

DOSSIER 2 : CHOIX DES INVESTISSEMENTS

L‘entreprise SORIX désire assurer la diversification de sa production et son expansion sur des
nouveaux marchés. Elle envisage au début de l‘exercice N d‘acquérir une nouvelle machine. Le
Directeur Technique hésite entre deux équipements que l‘on désigne par ATIX et BATIX.
Vous êtes affecté(e) aux services financiers de cette entreprise et il vous est demandé de faire un
choix entre ces deux équipements.
 Prix d‘acquisition HT
- Equipements ATIX…………………....6 000 000
- Equipements BATIX…………………..9 000 000
 Amortissement accéléré au taux de 20 %
 La production prévisionnelle en quantité est la suivante :
Année 1……………………………………. : 50 000
Année 2……………………………………. : 90 000
Année 3……………………………………. : 60 000
Année 4……………………………………. : 70 000
Année 5……………………………………. : 80 000
On supposera que la totalité de la production est susceptible d‘être écoulée sur le marché.
 Le prix de vente unitaire est de 400 F. On peut considérer qu‘il augmente régulièrement de
2 % chaque année.
 Les dépenses d‘exploitations relatives à cet équipement additionnel sont estimés à :
- 300 F l‘unité pour la machine ATIX
- 240 F l‘unité pour la machine BATIX
On suppose que ces charges augmentent suivant une suite géométrique de raison 1,1.
TRAVAIL A FAIRE :
Déduire dans ces conditions lequel des deux équipements est le plus rentable par la
méthode de l’indice de probabilité (taux d’actualisation 10 %).

DOSSIER 3 : PLAN DE FINANCEMENT

La société BERLINX décide de construire une unité dans les conditions suivantes :
Les éléments sont amortis dégressivement sur la durée d‘exploitation :
EMPLOIS
- Acquisition d‘immobilisations année N +1 : 300 000 000 F
- Acquisition d‘immobilisations année N + 2 : 200 000 000 F
- Acquisition d‘immobilisations année N + 3 : 500 000 000 F

Le besoin en fonds de roulement évoluera dans les limites de chaque période : Selon les années
d‘exploitation, il est supposé engager au début de chaque période :
N + 1 : 220 000 000 F ; N + 2 : 260 000 000 F
N + 3 : 340 000 000 F ; N + 4 : 300 000 000 F
N + 5 : 240 000 000 F.
125
RESSOURCES
Le financement est assuré :
- partie sur fonds propres : augmentation du capital de 200 000 000 F
- partie par subvention obtenue auprès de la BAD de 100 000 000 F
- partie sur emprunt : 400 000 000 F auprès de la SIB ; cet emprunt au taux de 10 % sur 5
ans est remboursable par anuités constantes de fin de période, la première en fin de N + 1,
les capitaux seront mis à la disposition de l‘entreprise de la période N.
La trésorerie initiale est de 50 000 000 F. L‘exploitation débutera, début de N + 1 dans les
conditions suivantes :
Années
1 2 3 4 5
Eléments
Recettes propres 900 000 000 1 000 000 000 1 300 000 000 1 300 000 000 1 100 000 000
Ch. décaissées 600 000 000 560 000 000 700 000 000 730 000 000 790 000 000
Les éléments sont amortis en dégressif sur la durée d‘exploitation.
Investissement N sur 5 ans à partir de N + 1 ;
Investissement N + 1 sur 4 ans à partir de N + 2 ;
Investissement N + 2 sur 3 ans à partir de N + 3 :
L‘ensemble est cédé en fin d‘exploitation pour 80 000 000 F avant impôt.

TRAVAIL A FAIRE :
1) Calculer la capacité d’autofinancement.
2) Etablir le plan de financement. Commentez.

SUJET DE L’EPREUVE DE GESTION FINANCIERE

SESSION 2002

DOSSIER 1 :CHOIX DES INVESTISSEMENTS

Le schéma suivant est la représentation des courbes VAN-TRI des projets d‘investissement
BONIS et AXIS.

VAN

BONIS

1 975 450

AXIS

12 % 15 % 22 % Taux
d‘actualisation

126
TRAVAIL A FAIRE
1) Donnez les conditions d’indifférence des projets BONIS et AXIS
2) Choisissez le projet le plus rentable. Justifiez votre réponse.

DOSSIER 2 : COMPTE DE RESULTAT ET BILAN FONCTIONNEL

L‘entreprise « FANICO » vous présente la situation financière à travers la balance ci-dessous.
1) Balance avant repartition au 31/12/99

213000 Logiciels 6 573 000

235100 Agencement et installations 17 434 000
244101 Matériel de bureau 31 438 000
244202 Matériel informatique 65 380 000
244403 Mobilier de bureau 18 126 000
245000 Matériel de transport 10 008 000
281300 Amortissement des logiciels 4 841 000
283500 Amortissement des agencements 6 444 000
284410 Amortissement du matériel informatiq. 16 509 000
284420 Amortissement du mobilier de bureau 6 236 000
284440 Amortissement du matériel de bureau 11 315 000
284500 Amortissement du matériel de transport 7 254 000
275100 Dépôt et cautionnement 5 660 000
311000 Stock de marchandises 51 048 000
391100 Dépréciation de marchandises 6 000 000
321000 Stocks de matières consommables 11 502 000
411000 Clients 536 282 000
421300 Avance personnel 27 416 000
449209 Crédit d‘ASDI 18 894 000
401000 Fournisseurs 305 591 000
408100 Fournisseurs charges à payer 47 482 000
408101 Fournisseurs facture non parvenue 76 938 000
431000 CNPS 5 801 000
441000 Impôts sur les bénéfices 18 200 000
441100 Etat TVA due 104 500 000
447200 Impôts sur salaires 7 922 000
101000 Capital social 59 500 000
111000 Réserve légale 5 961 000
118000 Autres réserves 5284 000
162000 Emprunt à + 1 an 49 500 000
476000 Charges constatées d‘avance 9 254 000
503200 Titres de placement à -1 an 29 500 000
513000 Chèques à encaisser 24 500 000
521000 Banque 22 887 000
571100 Caisse 5 146 000
601000 Achat de marchandises 449 500 000
127
602000 Achat de matières consommables 24 500 000
603100 Variation de stock de marchandises 23 500 000
603200 Variation de stock de matières cons. 16 500 000
605100 Frais de consommation d‘eau 5 100 000
605200 Produits d‘électricité 7 500 000
605300 Produits pétroliers 13 500 000
605500 Fournitures de bureau 12 500 000
605600 Pièces de rechanges et petit matériel 5 900 000
618000 Autres frais de transport 30 500 000
621000 Sous-traitance informatique 39 500 000
622200 Loyers professionnels de bureau 10 500 000
623500 Leasing. Locations diverses 7 500 000
624200 Entretien et réparation 7 600 000
625000 Primes d‘assurance 13 500 000
626000 Abonnement et documentation 5 000 000
627000 Frais de publicité, production 19 500 000
628000 Frais de poste et télécommunication 14 500 000
631000 Services bancaires 6 500 000
632400 Honoraires conseiller 14 500 000
632800 Autres services divers 10 900 000
641000 Impôts divers 16 000 000
658000 Charges diverses 7 600 000
658100 Jetons de présence 9 700 000
661000 Salaire et appointements 194 500 000
663000 Congés – payés et gratification 44 500 000
663100 Indemnités de logement 48 500 000
663800 Indemnités de transport 21 000 000
664100 CNPS (charges sociales) 9 000 000
667100 Main d‘œuvre occasionnelle 9 500 000
681000 Dotations aux amortissements 24 500 000
812000 Valeurs comptables des immob. cédées 5 800 000
671000 Frais financiers 13 200 000
891000 Impôts sur bénéfice de l‘exercice 25 030 000
701100 Vente de marchandises non taxables 64 500 000
701101 Vente de marchandises taxables 830 000 000
706100 Prestations de services 354 500 000
707000 Produits accessoires 7 500 000
774000 Revenue des titres de placement 8 300 000
776000 Gain de change 5 700 000
822000 Produits de cession d‘immobilisation 6 100 000
87000 Participation des travailleurs 10 500 000
Total 2 045 378 000 2 045 378 000

128
2) Autres renseignements
Les éléments incorporels du fonds de l‘entreprise n‘ont été pris en compte dans la balance,
soient 9 500 000.
- Le matériel de bureau est estimé à 20 % de sa valeur réelle.
- L‘impôt sur le résultat sera payé en Février 2000 le reste du résultat est mis en réserve.

TRAVAIL A FAIRE
1) Présenter le compte de résultat (à partir de l’annexe)
2) Présenter le bilan fonctionnel en grande masse.*
3) Calculer le fonds de roulement net global, le besoin de financement d’exploitation.
4) Donner la différence entre le fonds de roulement net et le besoin de financement
d’exploitation.

DOSSIER 3 : CHOIX DES MODES DE FINANCEMENT

La société PONON peut financer un investissement de 10 000 000 F, amortissables sur 5 ans.
- Première solution
* Fonds propres…………………………………..10 000 000
- Deuxième solution
* Fonds propres (à déterminer)
* Emprunt obligataire par émission au pair de 800 obligations de 10 000 F au taux de 10 %
amortissable par annuité constante sur 5 ans. Prix de remboursement 12 500 F.
- Troisième solution
* Crédit-bail sur 5 ans avec versement de 5 loyers d‘avance de 3 500 000 et rachat en fin de
location pour 500 000.
L‘entreprise exige un taux de rentabilité des capitaux propres de 14 %.

NB : La valeur du bien acquis en crédit-bail est inférieure à 5 % du total de la valeur brute des
immobilisations de la société.

Travail à faire
Sélectionner le meilleur mode de financement par le critère des Cash-flows actualisés.

SUJET DE L’EPREUVE DE GESTION FINANCIERE

BTS 2003 SESSION 1

DOSSIER 1 : CHOIX DES INVESTISEMENTS ET CHOIX DES MODES DE

FINANCEMEENT

La société SOAMCI a mis au point un produit nouveau susceptible d‘intéresser un large

public. A la suite d‘une étude de marché, la Direction de Marketing a établi des prévisions de
chiffres d‘affaires sur 5 ans. Au-delà, il est fort probable que le produit devra être, sinon
abandonné, du moins considérablement transformé.
129
 Année N+1 N+2 N+3 N+4 N+5
CAHT en KF 52 000 73 000 100 000 88 500 64 000

La Direction des services techniques et la Direction financière ont calculé que la

production envisagée nécessiterait un investissement de 70 000 KF comprenant un ensemble de
machines qui seraient amorties dégressivement sur 5 ans et leur valeur résiduelle seraient nulle
au terme de la 5ème année. A cette date, le BFE initialement investi, serait intégralement récupéré.
Les charges d‘exploitation, autres que les amortissements, relatives à cet investissement
ont été évaluées comme suit :
Année N+1 N+2 N+3 N+4 N+5
CAHT en KF 40 000 45 000 52 000 54 500 50 000

NB : - il s‘agit de charges d‘exploitation décaissables ;

- taux d‘impôt BIC 25 % ;
- taux d‘actualisation 15 % ;
Le BFE initial est de 10 000 000 F.
Au cas où la rentabilité économique du projet serait vérifiée, deux modes de financement sont
envisagés :
Mode 1 : Emprunt 50 000 KF remboursable en 5 ans par amortissement constant au taux
d‘intérêt de 12 % avec autofinancement pour le reste.
Mode 2 : Financement par crédit-bail pour une partie seulement des machines représentant une
valeur de 50 000 KF sur une durée de 5 ans. L‘option d‘achat au bout de 5 ans ne serait pas
levée. Les charges de loyer s‘élèveraient à 15 000 KF par an versées en fin d‘année. Le dépôt de
garantie versée initialement, égale 3 000 KF serait récupéré au terme du contrat pour 5 000 KF.
Le reste du financement est assuré par un fonds propre. Aussi, le bien acquis en crédit-bail n‘a
aucune importance significative pour l‘entreprise ‗‗preneur‘‘.

TRAVAIL A FAIRE
1) Procéder à l’analyse économique de cet investissement en vous servant des critères de
VAN et deTIR ; et conclure.
NB : les autres activités de l‘entreprise sont largement bénéficiaires.
2) Quel mode de financement faudra-t-il retenir si l’investissement était retenu ?
Utiliser les critères de décaissement minimal et du coût du capital.
3) Contrôler ce résultat avec VAN intégrant le mode de financement.

DOSSIER 2 : FONDS DE ROULEMENT NORMATIF

Afin de palier les difficultés de l‘entreprise BEDIMIN, le Directeur Financier de la société
vous fournit les renseignements que vous lui avez démandés (voir annexe).

130
Annexe 1 : Compte de résultat du 31 / 12 / N
DEBIT MONTANT CREDIT MONTANT
Achat de matières premières 1 800 000 000 Ventes 3 600 000 000
Variation de stock de mati.1è -50 000 000 Prodcut déstockée -20 000 000
Services extérieurs 534 000 000
Impôts et taxes 31 800 000
Frais de personnel 1 300 000 000
Charges financières 44 800 000
Dotation aux amortissements 17 400 000
Dotations aux provisions 5 000 000 Résultat net : Perte 103 000 000
TOTAL 3 683 000 000 TOTAL 3 683 000 000
Autres renseignements
Le capital social de l‘entreprise BEDIMIN est de 380 000 000F
Les valeurs immobilisées valent 573 000 000F.
Annexe 2
Les ventes sont régulières tout au long de l‘exercice ;
Les clients règlent de la manière suivante :
30 % au comptant 20 % à 30 jours fin du mois
20 % à 45 jours 30 % à 60 jours fin du mois ;
Les achats sont réguliers tout au long de l‘exercice. Les fournisseurs de matières premières sont
réglés de la façon suivante : 35 % sont réglés au comptant, le reste à 30jours fin du mois et ceux
de services à 35 jours ;
Les charges sociales sont réglées à 60 jours (en moyenne) et représentent 40% des salaires.
La TVA est due le 10 du mois suivant ;
La TVA est déductible sur les achats et les services. Le taux de TVA est de 18% ;
Les stocks de matières premières correspondent en moyenne et en valeur à 20 jours de
consommation.
Les stocks de produits finis correspondent en moyenne et en valeur à 3 jours de production ;
Les en-cours de production sont estimés à 100% des matières premières et 60% des autres
charges ; son cycle d‘exploitation est de 8 jours.
Annexe 3 : Extrait du passif du bilan avant répartition.
- Réserves indisponibles : 17 350 000
- Réserves libres : 49 875 000
- Primes de fusion : 6 000 000
- Report à nouveau (débiteur) : 53 000 000
- Dettes de crédit-bail : 105 000 000
- Résultat de l‘exercice (perte) : 103 000 000
- Ecart de conversion-passif : 75 000 000
TRAVAIL A FAIRE
1) Déterminer le fonds de roulement normatif de l’entreprise BEDIMIN.
2) Calculer le fonds de roulement net et expliquer en quelques lignes la différence
existant entre le concept de fonds de roulement et celui de fonds de roulement
normatif.
3) Suggérer les solutions appropriées pour l’assainissement de la situation de société.
131
 SUJET DE L’EPREUVE DE GESTION FINANCIERE
BTS 2003 SESSION 2

DOSSIER 1 : CHOIX DES MODES DE FINANCEMENT

L‘entreprise BAFIASSO-SA envisage un investissement et étudie les diverses modalités.
Modalité a : paiement comptant du prix : 6 000 000
Modalité b : paiement un comptant de 40% du prix, le reste étant en 5 échéances annuelles de
900 000 F chacune
Modalité c : location possible pendant les 5 ans de durée prévue, loyer 2 750 000 F.
Versement d‘un cautionnement de 1 000 000 F remboursé à l‘expiration du délai de 5 ans.
Les modalités a et b permettaient un supplément de recettes annuelles de 1 800 000 F pendant 5
ans, la modalité c permettait une recette supplémentaire de 3 200 000 F pendant la durée du
contrat.
Valeur probable de récupération 300 000 F (pour les modalités a et b).

TRAVAIL A FAIRE : Avec un taux d’actualisation de 9%, comparer les trois modalités
pour en déduire la plus rentable.

DOSSIER 2 : CHOIX DES MODES DE FINANCEMENT

La société ‗‗BIACI‘‘ envisage acquérir un matériel d‘une valeur de 23 600 000 TTC
amortissable en accéléré sur 5 ans. Le besoin en fonds de roulement est estimé à
1 500 000 F à l‘époque initiale. Les dirigeants hésitent entre deux sources de financement.
Première solution : Financement par fonds propre intégral ;
Deuxième solution : Emprunt : 8 000 000 F au taux de 10% l‘an remboursable par
amortissement constant sur 5 ans.
 plus-value à réemployer de 4 000 000 F ;
 subvention d‘investissement de 3 000 000 F ;
 le reste par auto-financement.
L‘entreprise exige un taux de rentabilité des capitaux propres de 12%.

TRAVAIL A FAIRE
Sélectionner le meilleur mode de financement à partir des flus nets de trésorerie actualisés.

DOSSIER 3 : PLAN DE FINANCEMENT

En vue d‘établir un plan de financement, la société SAKIMIN vous fournit les renseignements
suivants :
a) Les emplois
Les investissements prévus au cours de la période considéré de 2 000 à 2 004 sont les suivants :
 Début 2000 : acquisition d‘une immobilisation d‘une valeur de 6 000 000 F amortissable
linéairement sur 5 ans ;
 Début 2001 : acquisition d‘une immobilisation d‘une valeur de 5 000 000 F amortissable
selon le procédé linéaire sur 4 ans à partir de 2001 ;
132
  Début 2002 : acquisition d‘une immobilisation d‘une valeur de 4 500 000 F amortissable
linéairement sur 3 ans ;
 Le fonds de roulement normatif est estimé à 5% du CA de l‘année. Le fonds de roulement
de 2000 et leur augmentation pour les années suivantes sont supposés financés en début
d‘année
b) Les ressources :
 Le chiffre d‘affaires de la société pour l‘année 1999, année de base, est de 30 000 000 F.
cette activité augmentera de 25% en 2000, de 20% en 2001 par rapport à 2000 et de 15%
en 2002 par rapport à 2001 et restant stables en 2003 et 2004.
 Les charges d‘exploitation hors amortissement étaient de 15 000 000 F en 1999, ces
charges augmenteront de 10% en 2000, de 8% en 2001 par rapport à 2000 et de 5% en
2002 par rapport à 2001 et restant stables en 2003 et 2004.
 L‘amortissement annuel des anciennes immobilisations amorties selon le procédé linéaire
est de 2 000 000. Ces anciennes immobilisations seront cédées au début de l‘année 2002 à
3 000 000 F.
 Un emprunt de 5 000 000 F au taux de 15% remboursable sur 5 ans par amortissement
constant sera contracté début 2000. Le remboursement débute fin 2000.

TRAVAIL A FAIRE :
1°) Calculer les cash-flows annuels ;
2°) Etablir sur cette période le plan de financement de la société SAKIMIN

SUJET DE L’EPREUVE DE GESTION FINANCIERE

BTS 2004 SESSION 1

DOSSIER 1 : FONDS DE ROULEMENT NORMATIF

Dans le bilan au 31 Décembre N de l‘entreprise Bathé, on lit :

 Stock de matières premières : 1 050 000
 Stock de produits finis : 1 750 000

Dans le compte de résultat au 31 Décembre N, on lit

 Variation de stock de matières premières : 50 000
 Production stockée : + 300 000

La durée de crédit accordée aux clients est de 60 jours.

Les fournisseurs sont réglés à 30 jours fin de mois.
Les achats hors taxes de matières premières se sont élevés à 6 050 000 et le CAHT a été de
24 000 000. Salaires nets annuels : 7 500 000 F, règlement le dernier jour du mois.
Charges sociales : 3 600 000, règlement le 10 du mois suivant ; TVA : règlement le 10 du mois
suivant.

133
TRAVAIL A FAIRE :
1) Calculer le besoin de financement d’exploitation normatif ou BFE en jours de CAHT ;
2) Pour l’exercice (N+1), il est prévu que le CAHT augmente de 25% et que le fonds de
roulement net soit de l’ordre de 5 500 000. Que pensez-vous de cette situation ?
3) Dans le secteur d’activité de l’entreprise, les fournisseurs sont réglés à 60 jours. Les
responsables de l’entreprise décident d’adopter cette norme. Par ailleurs, ils estiment
qu’il est possible de réduire la durée de crédit accordée aux clients. De combien de
jours doit-on réduire cette durée pour que l’entreprise soit à l’abri des problèmes de
trésorerie ?

DOSSIER 2 : CHOIX DES MODES DE FINANCEMENT

Afin d‘améliorer la capacité de production de 5 000 unités par an à partir de l‘année N, la Société
Anonyme ODC implantée en zone industrielle de Vridi désire acquérir la machine suivante dans
l‘un de ses ateliers de transformation.
 Montant de l‘investissement : 72 000 000 HT
 Durée de vie de l‘investissement : 5 ans
 Charges d‘exploitation unitaire hors amortissement : 3 000 f

Le prix de vente prévisionnel est de 10 000 francs l‘unité et ne devrait pas évoluer par la suite.
La valeur résiduelle est la valeur nette comptable. Le taux d‘actualisation retenu est de 12%.
La SA ODC envisage deux moyens possibles pour financer cet investissement :
 financement par fonds propres à concurrence de 12 000 000 et un emprunt pour le solde aux
taux de 14% amortissable en 5 ans par annuités constantes.
 subvention d‘équipement 36 000 000 et un emprunt de 24 000 000 amortissable linéairement
au taux de 8% l‘an.

L‘ODC bénéficie de l‘article 110 du code général des impôts (CGI). Le matériel est amorti
suivant le mode dégressif et un dividende correspondant au 1/10 du bénéfice net d‘impôt est
accordé chaque année aux actionnaires.

TRAVAIL A FAIRE :
1) Etudier les deux modes de financement et dire quel mode de financement faudrait-il
retenir en utilisant le critère des cash-flows actualisés, sachant que le besoin de
financement d’exploitation est 1 500 000 avec un accroissement de 15% chaque année.
2) Présenter les plans de financement correspondants.

NB : Le taux de TVA est le taux normal et l‘impôt BIC : 25%

DOSSIER 3 : CHOIX DES INVESTISSEMENTS

Pour l‘analyse du projet d‘investissement, le responsable financier vous remet les informations
suivantes :
- Matériel amortissable : 20 000 000
- Augmentation du BFR récupérable au terme de 5 ans : 2 000 000

134
- Le capital est investi globalement à la date 0 ;
- Durée de vie du matériel 5 ans ;
- valeur résiduelle nette d‘impôt au terme de 5 ans est de 200 000 ;
- Les prévisions d‘exploitation sont données dans le tableau ci-dessous :
Durée 1 2 3 4 5
Chiffre d‘affaires 1 600 000 2 400 000 3 600 000 3 000 000 2 600 000
Charges variables 600 000 600 000 1 400 000 1 120 000 1 020 000
Charges fixes hors amort. 600 000 600 000 800 000 800 000 1 000 000
Le taux de rendement maximum exigé = 10%
TRAVAIL A FAIRE :
1) Calculer la valeur actuelle nette
2) Calculer le taux de rentabilité interne (apprécier le projet).

SUJET DE L’EPREUVE DE GESTION FINANCIERE

BTS 2004 SESSION 2

DOSSIER 1 : TAFIRE
Les bilans au 31-12-(N-1) et au 31-12-N de la société DE-VALDEX, vous ont été communiqués
ACTIF N-1 N PASSIF N-1 N
Immobilisations corporelles 6 230 000 6 860 000 Capital 4 000 000 4 000 000
Immobilisation financières 1 105 000 2 890 000 Réserves 371 000 401 000
Stocks 427 000 422 000 Résultat 430 000 480 000
Dépréciation des stocks - 64 000 - 62 000Subvention d‘investis 92 000 80 000
Créances 2 350 000 2 330 000 Provision pour risques 143 000 135 000
Dépréciation des créances - 142 000 - 160 000 Emprunt 4 080 000 5 480 000
Trésorerie actif 1 123 000 544 000 Fournisseurs 1 720 000 1 500 000
Etat 193 000 748 000
TOTAUX 11 029 000 12 824 000 TOTAUX 11 029 000 12 824 000

On vous informe par ailleurs :

 En N, il y a eu distribution de dividendes pour 400 000, le reste du résultat (N-1) est porté
en réserve
 La société a remboursé des emprunts pour 520 000 F
 Il y a eu cession d‘immobilisation corporelle dont la valeur d‘origine est de 344 000 et
déjà amortie pour 284 000F. Le produit de cession s‘élève à 75 000 F.
 Il y a eu acquisition des immobilisations financières pour 1 800 000F et une cession (à
déterminer).
 Il y a eu reprise de provision pour risques et charges de 8 000 F ; il y a constatation des
charges provisionnées de 164 000 F et une reprise de 148 000F.
 Les immobilisations apparaissent au bilan à leur valeur nette. Leurs valeurs brutes sont
respectivement de : Immobilisations corporelles en N-1 : 16 415 000 ; en N : 17 841 000
Immobilisations financières en N-1 : 1 235 000 ; en N : 3 020 000

135
 TRAVAIL A FAIRE
1) Calculer la CAFG ( à partir du résultat N) et en déduire l’autofinancement (AF).
2) Présenter le tableau de variation des BFR (ΔBFE).
3) Présenter le TAFIRE (à partir de l’annexe à rendre)
4) Déterminer les fonds de roulement au 31/12/N-1 et au 31/12/N ; et vérifier que la
variation du fonds de roulement est bien celle qui apparaît dans le TAFIRE.

DOSSIER 2 : CHOIX DES INVESTISSEMENTS

Pour l‘analyse du projet d‘investissement Q, Mr KONAN vous remet les informations

suivantes :
 Matériel amortissable : 10 000 000 ;
 Augmentation du BFR non amortissable récupérable au terme de 5 ans : 1 000 000 f ;
 Durée de vie du matériel : 5 ans ;
 Valeur résiduelle nette d‘impôt au terme de 5 ans 100 000 f ;
 Les prévisions d‘exploitation sont données dans le tableau :
ANNEES 1 2 3 4 5
Chiffre d‘affaires 800 000 1200 000 1 800 000 1 500 000 1 300 000

Charges variables 300 000 300 000 700 000 560 000 510 000

Charges fixes hors amort. 300 000 300 000 400 000 400 000 500 000

Le taux de rendement minimum exigé = 10%

TRAVAIL A FAIRE :
1) Calculer la valeur actuelle nette
2) Calculer le taux de rentabilité interne, (apprécier le projet)

DOSSIER 3 : FONDS DE ROULEMENT NORMATIF

Dans la perspective de réaliser des investissements au cours de l‘année N. L‘entreprise LAMDA
désire évaluer les fonds nécessaires au financement de son cycle d‘exploitation. Pour cela, on
vous communique ces différentes informations.

Annexe 1 : durée de rotation des éléments du cycle d‘exploitation :

 durée de stockage des matières premières : à déterminer ;
 durée de stockage des produits finis : à déterminer ;
 durée des crédits clients : 30 jours fin de mois ;
 durée des crédits fournisseurs : 15 jours (pour l‘ensemble du poste achats de matières
premières et pour la moitié seulement des autres achats et charges externes) ;
 La TVA est payée le 10 de chaque mois ;
 Les salaires et organismes sociaux sont payés en fin de mois.
Annexe 2 : Informations diverses
 Le taux de TVA est de 18% sur l‘ensemble des opérations réalisées ;

136
  30% de ventes sont réalisées à l‘exportation ;
 La TVA déductible concerne les achats de matières ainsi que les autres achats et charges
externes (toutefois, un quart des charges externes ne supportent pas de TVA) ;
 La valorisation du stock de produits finis inclut la totalité des charges d‘exploitation.

Annexe 3 : Structure simplifiée du compte de résultat prévisionnel pour l‘année N

( en millier de FCFA)
Charges d’exploitation Produits d’exploitation
Achats de matières premières 6 398 Production vendue de biens 27 537
Variation de stock de MP - 117 Production stockée 14
Autres achats et charges externes 7 481
Impôts et taxes 870
Salaires 6 350
Charges sociales 3 174
Dotations aux amortissements 1 857
26 013 27 551
Résultat d‘exploitation +1 538

Matières Premières Produits finis

Stock initial 565 778
Stock final 682 792

TRAVAIL A FAIRE :
1) On vous demande de calculer le besoin en fonds de roulement d’exploitation :
 en jours de chiffres d’affaires arrondis en nombre entier le plus proche ;
 en milliers de francs, en vous basant sur le chiffre d’affaire prévisionnel de N ;
Vous utiliserez les arrondis suivants:
 les durées seront arrondies au nombre de jours le plus proche ;
 les cœfficients de structure seront calculés avec deux décimales ;
 les besoins et les ressources seront calculés avec deux décimales.

2) En supposant un chiffre d’affaires de 21 000 (milliers de francs) pour N-1 et en

utilisant le BFRE trouvé dans la première question, calculer l’excédent de trésorerie
d’exploitation (ETE) pour N.

3) en supposant que toutes les composantes de l’excédent brut sont variables, évaluez
quel niveau de chiffre d’affaires devrait être réalisé en N pour que l’entreprise
obtienne un ETE de 2 500 F (milliers de Francs). On supposera toujours un chiffre
d’affaires de 21 000 F (Milliers de Francs) pour N-1.
Que concluez-vous ?

137
 SUJET DE L’EPREUVE DE GESTION FINANCIERE
SESSION 1 : 2005

DOSSIER 1 : ETATS FINANCIERS

Les Etablissements SUNNER mettent à votre disposition les documents suivants :
 Balance après inventaire ;
 Tableau de lettrage ;
 Compte de résultat ;
 Le bilan ;
 La première partie du TAFIRE.

Votre tâche consiste à dresser les états financiers :

1°) Compte de résultat de l’exercice 1999
2°) Bilan des exercices 1998 et 1999
3°) La première partie du TAFIRE

NB : Parmi les charges, on distingue 125 F (en milliers) de charges non déductibles. Le taux
de l’impôt sur les sociétés est de 25%

DOSSIER 2 : FONDS DE ROULEMENT NORMATIF

La Société CHASIS désire appliquer la méthode du fonds de roulements normatif pour calculer
le BFE qui résulte de l‘exploitation de sa branche indépendante VALON. Pour ce faire, les
informations suivantes sont réunies :
 Durées moyennes de stockage :
- matières premières : 30 jours
- produits finis : 20 jours
 La fabrication s‘échelonne sur 10 jours ;
 Les crédits obtenus sont les suivants :
- fournisseurs de matières premières : 30 jours fin du mois
- charges proportionnelles : 15 jours
- charges fixes pour 50% seulement à crédit : 20 jours
- salaire nets : Ils sont réguliers et payés le 05 du mois suivant
- charges sociales et fiscales : elles sont payées le 10 du mois suivant.
 Les crédits accordés :
- Clients, pour 40% : paiement comptant ;
- Clients, pour 20% : paiement à 30 jours, fin de mois ;
- Clients, pour 40% : paiement à 60 jours.
 La TVA est réglée le 10 du mois suivant ;
La TVA est récupérable sur frais est estimée à :
- 8% en moyenne sur les frais variables
- 5% en moyenne sur les autres charges fixes

 La TVA sur achat de matières premières (18%) est entièrement récupérable

138
Renseignements complémentaires
 Production annuelle, 20 000 articles repartis sur 12 mois ;
 Prix de vente unitaire HT : 720 F ;
NB : 20% de la production dessert l‘extérieur du pays .
 Coût de production :
- Charges variables unitaires :
 Matières premières : 240F HT
 Autres charges : 80 F HT
- Charges fixes globales :
 Salaires nets : 2 400 000 ;
 Charges fiscales et sociales sur salaires : 1 440 000 ;
 Autres charges 800 000 HT ;
 Amortissements 1 200 000.
TRAVAIL A FAIRE
Calculer le besoin du financement d’exploitation normatif (arrondir les calculs du nombre
de jours à l’entier le plus proche.)
NB : Pour le coût de production ne pas tenir compte des amortissements.

DOSSIER 3 : SEUIL DE RENTABILITE

La comptabilité de la société ALLIEKRO analyse les charges d‘exploitation de son entreprise
selon la distinction entre les charges variables et charges fixes. De cette analyse, on extrait les
données suivantes :
Achats de marchandises HT : 18 750 000
Chiffre d‘affaires HT : 40 890 000
Remises 5% sur les achats HT : à déterminer
Réduction sur vente accordé HT : 375 000
Les stocks initiaux de l‘entreprise s‘élèvent à : 850 000
Les stocks finals s‘élèvent à : 2 500 000
Emballages consommés : 750 000
Frais variables de vente : 2 070 000
Charges variables sur Achat : 7 500 000
Les frais fixes : 6 750 000
TRAVAIL A FAIRE
Déterminer l’indice de sécurité de cette entreprise (expliquer votre résultat).

ANNEXE
Vous disposez des informations suivantes concernant les Etablissement SUNNER
Balance au 31/12/1999
8 Intitulés des comptes Soldes au 1/1 Mouvements Soldes au 31/12
101 Capital 25 000 5 000 30 000
11 Réserves 1 200 2 000 3 200
13 Résultat net 6 250 6 250
162 Emprunts 4 000 1 000 3 000
191 Provisions pour litiges 1 200 1 200
202 Charges à repartir 3 000 3 000
232 Bâtiments 15 000 7 000 22 000
139
 214 Matériel et Mobilier 8 000 4 500 12 500
245 Matériel et transport 12 000 8 500 20 500
272 Prêts au personnel 3 000 500 2 500
2831 Amortissements des bâtiments 9 000 9 000
2814 Amortissements du Mat et Mob 3 200 3 200
2845 Amortissement du Mat de Transp 3 600 3 600
311 Marchandises 1 000 1 000
321 Matières premières 3 000 3 000
33 Autres approvisionnements 250 250
351 Produits finis 1 000 1 000
391 Dépréciations des marchandises 650
401 Fournisseurs 3 000 18 000 18 200 3 200
411 Clients 11 000 33 925 23 500 21 425
4162 Créances douteuses 2 000 250 1 750
422 Personnel rémunérations dues 1 850 6 000 6 450 2 300
431 Sécurité sociale 125 580 730 275
441 Etat impôts sur les bénéfices 2 200 2 200
443 Etat TVA facturée 28 000 28 000
444 Etat TVA due 1 250 25 000 28 000 4 250
445 Etat TVA récupérable 25 000 25 000
447 Etats impôts retenus à la source 150 2 600 2 700 250
476 Charges constatées d‘avance 750 750 0
477 Produit d‘avance 210 210 0
481 Fournisseurs d‘investissement 1 250 1 250 1 500 1 500
491 Dépréciations des clients 1 250 1 250
5211 Société générale 4 935 29 000 29 050 4 885
571 Caisse 450 45 000 44 200 1 250
601 Achats de marchandises 52 000 350 51 650
602 Achats de matières premières 31 000 31 000
604 Achats stockés mat consommé 4 000 4 000
605 Autres achats 835 835
608 Achats d‘emballages 500 500
61 Transports 3 250 3 250
62 Services extérieurs A 7 300 7 300
63 Services extérieurs B 9 450 9 450
64 Impôts et taxes 4 320 4 320
65 Autres charges 250 250
66 Charges de personnel 8 155 8 155
671 Intérêt des emprunts 1 600 1 600
676 Pertes de change 250 250
701 Ventes de marchandises 68 845 68 845
702 Ventes de produits finis 71 000 71 000
706 Services vendus 2 800 2 800
707 Produits accessoires 4 150 4 150
72 Production immobilière 3 500 3 500
771 Intérêts des prêts 200 200
776 Gains de change 500 500
781 Tranf. De charges d‘exploitation 250 250
82 Produits des cessions 1 750 1 750
831 Charges H.A.O consultées 3 500 3 500
841 Produits H.A.O consultés 1 250 1 250
Totaux 65 385 65 385 370 425 370 425 221 120 221 120
140
 SUJET DE L’EPREUVE DE GESTION FINANCIERE
SESSION 2 : 2005
DOSSIER I : FONDS DE ROULEMENT NORMATIF
La société REALEC envisage de produire et de commercialiser un produit dénommé
MOUSSE. Les conditions d‘exploitation prévisionnelles sont les suivantes :
 Prix de vente unitaire HT : 12 000 F
 Quantité produite et vendue : 400 unités
 Tableau des charges
Eléments Charges variables Charges fixes annuelles
Unitaire
Charges de production :
 Matière HT 18 000
 Fournitures diverses HT 7 000
 Main d‘œuvre (1) 6 000 7 000 000
 Dotation aux amortisse 5 000 000
 Autres charges fixes HT 3 000 000
31 000 15 000 000
Charges de distribution :
 Charges variables HT 9 000
 Main d‘œuvre (1) 1 5 00 000
 Dotation aux amortisse 1 000 000
 Autres charges fixes HT 1 500 000
9 000 4 000 000

(1) Frais de personnel

Hypothèses relatives aux éléments constitutifs du besoin en fond de roulement.
a) Stocks
 Les durées moyennes de stockage sont les suivantes :
* matières : 30 jours
* produits finis : 20 jours
 La durée du cycle de fabrication est de 10 jours
 La valorisation des encours et des produits finis doit être faite ainsi : en cours : 100% des
matières, plus de 40% des autres charges de production :
 Produits finis : coût de production.

b) Créances – clients :
Les ventes sont imposées à la TVA au taux normal et les clients règlent : 10% de ces ventes au
comptant :
 40 jours pour 40% des ventes
 80 jours pour 50% de ventes

141
 c) Dettes fournisseurs :
Les crédits – fournisseurs et d‘autres dépenses d‘exploitation sont de 30 jours de fin du mois.
d) La TVA est de 18% ; elle est payée le 10 du mois suivant.
e) Les salaires nets représentent 80% des frais de personnel et sont payés le 5 du mois
suivant.
f) Les cotisations sociales représentent 20% des frais de personnel et sont payés le 15
du mois suivant.
TRAVAIL A FAIRE
1) Calculer le besoin de financement de l’exercice en jours et en valeurs.
2) Sachant que le fonds de roulement net de l’entreprise représente 80% du besoin de
financement, déterminer la trésorerie nette.
NB : Pour le coût de production ne pas tenir compte des amortissements.

DOSSIER 2 : CHOIX DES INVESTISSEMENTS

La société Koudou étudie deux (2) projets de diversification dans de nouvelles fabrications. Elle
doit choisir entre le projet A et le projet B.
La société attend de ces projets une rentabilité minimale après impôt de 10%. Le taux de l‘impôt
sur les bénéfices est de 25%.

ANNEXE 1 : Caractéristiques du projet A

 Durée du projet : cinq (5) ans ;
 Chiffre d’affaire prévu (milliers de francs) :

Année 2001 2002 2003 2004 2005

C.A.H.T 70 000 100 000 160 000 150 000 100 000

 Taux de marge variable : 65%

 Charge fixes annuelles (hors amortissement) : 10 000 000 ;
 Fonds de roulement normatif : 28,8 jours de chiffre d’affaires ;
 Investissements : Terrains : 30 000 000
Matériel et Bâtiments : 150 000 000
(Amortissables linéairement en 10 ans) ;
Réalisation et mise en service des investissements : fin de l‘année 2 000
Valeur résiduelle à la fin de l‘année 2005 : valeur comptable nette.

ANNEXE 2 : Caractéristique du projet B

 Durée du projet : cinq (5) ans ;
 Chiffre d’affaire prévu (milliers de francs)
Année 2001 2002 2003 2004 2005
C.A.H.T 0 20 000 80 000 390 000 380 000
 Taux de marge variable : 55% ;

142
  Charge fixes annuelles (hors amortissement) : 12 000 000 ;
 Fonds de roulement normatif : 43,2 jours de chiffre d’affaires HT ;
 Investissements : Terrains : 10 000 000
Matériels et Bâtiments : 170 000 000
(Amortissables linéairement en 8 ans)
Réalisation et mise en service des investissements : fin de l‘année 2000
Valeur résiduelle à la fin de l‘année 2005 : valeur nette comptable.

TRAVAIL A FAIRE
Calculer pour chacun des deux (2) projets :
 la valeur actuelle nette
 le taux interne de rentabilité

NB : Pour le calcul des amortissements, ne pas tenir compte de la valeur résiduelle.

DOSSIER 3 : SEUIL DE RENTABILITE

Les renseignements relatifs à l‘exercice comptable de l‘année N de la S.A SAMPA vous sont
fournis par votre responsable hiérarchique :
Chiffre d‘affaires : 17 500 articles 35 000 000
Charges variables : 24 500 000

Marge sur charges variables : 10 500 000

Charges fixes : - 5 250 000

Résultat 5 250 000

TRAVAIL A FAIRE

1°) Exprimer les résultats Y en fonction du nombre d’articles produits et vendus

 Déterminer le seuil de rentabilité et préciser à quelle date il sera atteint

2°) Calculer le résultat prévisionnel de l’exercice suivant les conditions d’exploitation ci-
après :
 production : augmentation de 25% ;
 charges variables : augmentation de 30% ;
 prix vente unitaire : baisse de 5% ;
 charges fixes : augmentation de 35%.
Déterminer le seuil de rentabilité et la marge de sécurité.

NB : Le chiffre d‘affaires régulièrement réparti sur l‘année.

143
 SUJET DE L’EPREUVE DE GESTION FINANCIERE
SESSION 2006

DOSSIER 1 : CHOIX DES MODES DE FINANCEMENT

La société financière NCR envisage la réalisation d‘un projet d‘investissement nécessitant

l‘acquisition d‘une machine industrielle :
 Le prix d‘achat HT de cette machine est de 90 000 000 HT ;
 Le BFR est estimé à 6 760 000 et financé par fonds propres.
Pour financer cet investissement, l‘entreprise a le choix entre trois sources de financement :
 80% du coût du projet par emprunt au taux de 12% remboursable par amortissement
constant sur 5 ans et le reste sur fonds propres ;
 Autofinancement à 100% ;
 Un crédit bail de 5 loyers annuels de 26 000 000 versés en début d‘année avec option de
rachat à la fin de la 5ème année pour 3 000 000.

TRAVAIL A FAIRE
Quel mode de financement choisir ?
NOTA BENE :
 Le BFG est réglé en début de période par fonds propres quelque soit le mode de
financement ;
 Le bien est amortissable en dégressif sur 5 ans ;
 Les redevances de crédit bail seront retraitées;
 Le taux d‘actualisation est de 12%.

DOSSIER 2 : FONDS DE ROULEMENT NORMATIF

L‘Entreprise AERA envisage de réaliser un investissement dont la rentabilité prévisionnelle est
jugée satisfaisante. La mise en œuvre se traduira par une augmentation du besoin de financement
d‘exploitation que la société souhaite évaluer en vue de préparer son financement. Les
renseignements suivants vous sont donnés :

a) Données relatives à l’exploitation

 Produits fabriqués et vendus : 14 000
 Prix unitaire HT : 1 800
 Coût de production :
 Coût variable unitaire :
- Matières premières HT : 600 ;
-Frais de personnel : 200 ;
 Coût fixe de production :
-Frais de personnel : 5 800 000 ;
144
 -Dotation aux amortissements: 2 000 000 ;
-Autres charges fixes HT : 1 800 000
 Coût fixe de distribution
-Frais de personnel : 1 200 000
-Autres charges fixes HT : 800 000

b) Données relatives aux conditions de paiement

 Crédit client 30% à 30 jours et 70% à 60 jours ;
 Crédit fournisseur de matières premières : 30 jours fin de mois ;
 Règlement des salaires nets : le 5 du mois suivant ;
 Règlement des charges sociales et fiscales : le 10 du mois suivant.

NB : Les retenues sur salaires et les charges patronales représentent respectivement 10% et 15%
des frais de personnel.
 La TVA est de 18% et est réglée le 10 du mois suivant ;
 Les autres charges sont réglées au comptant.

c) Durée moyenne de stockage

 Matières premières : 30 jours ;
 Produis finis : 20 jours

TRAVAIL A FAIRE
1) Calculer le besoin de financement en jours de chiffres d’affaires ;
2) Calculer le besoin de financement correspond à un chiffre d’affaires HT de 25 200 000 ;
3) Sachant que le fonds de roulement représente 80% du besoin de financement
exprimé: calculer la trésorerie nette.

NB : Ne pas tenir compte des amortissements dans le calcul du coût de production.

DOSSIER 3 : BILAN FINANCIER

Les établissements KAMI mettent à votre disposition leur bilan au 31/12/N et vous demande
de porter un jugement sur leur situation financière.
BILAN au 31/12/N
ACTIF MONTs. PASSIF MONT.
Actif immobilisation net 25 600 000 Capitaux propres et réserves 9 300 000
Actif circulant 16 000 000 Dettes (1) 33 000 000
Trésorerie – actif 700 000
Total 42 300 000 Total 42 300 000

(1) dont 12 900 000 à plus d’un an

145
 SUJET DE L’EPREUVE DE GESTION FINANCIERE
SESSION 2007

DOSSIER 1 : CHOIX DES MODES DE FINANCEMENT ET CHOIX DES

INVESTISSEMENTS

La Société LAMDO envisage de réaliser un projet d‘investissement début 19 N.

Les différentes études réalisées ont permis d‘obtenir les informations suivantes :
 Durée du projet : 8 ans ;
 Prix de vente unitaire : 8 000 FHT :
 Charges proportionnelles unitaires : 6 400 F ;
 Charges fixes d‘exploitation (dotations aux amortissements non comprises) : 12 800 000 F ;
 Les prix de vente et les charges unitaires seront supposés stables durant toute la période
d‘exploitation ;
 Les ventes seront de 15 000 unités la première année ; elles augmenteront de 2% par an
jusqu‘à la cinquième année incluse et se stabiliseront alors jusqu‘à la fin de l‘exploitation.
 La fabrication de ce nouveau produit nécessite un investissement en matériels industriels de
48 000 000 FHT, début 19 N. Ces matériels seront amortis en dégressif sur 8 ans. La valeur
résiduelle, à l‘issue de ces 8 ans, sera considérée comme nulle ;
 Durant toute la période d‘exploitation, le besoin en fonds de roulement d‘exploitation générée
par cette nouvelle exploitation est estimé à 12 000 000 ;
 On appliquera le taux d‘impôt sur le résultat de 25% et on actualisera au taux de 12% ;

Deux modalités de financement sont envisagées pour ce projet :

 Financement de la moitié des équipements par emprunts au taux 12% remboursable par 8
annuités constantes de fin de période ; le reste de l‘investissement serait financé par fonds
propres ;
 Financement par un contrat de location simple sur 8 ans prévoyant 8 loyers annuels de fin de
période de 2 500 000 FHT. (il s‘agit de contrat sans option d‘achat).

TRAVAIL DEMANDE
Apprécier la rentabilité financière :
 Calcul de la VAN à 12% si le projet est financé par emprunt et fonds propres
 Calcul de la VAN à 12% si le projet est financé location simple
 Calculer les taux de rentabilité interne des deux modalités de financement.

DOSSIER 2 : FONDS DE ROULEMENT NORMATIF

L‘Entreprise Réconciliation fabrique et vend un produit « Portable ». Le prix de vente unitaire

hors taxes de ce produit est de 20 000 F (TVA 18%).

146
La structure simplifiée du coût de revient d‘une unité de ce produit est la suivantes :
Postes Taux de TVA Coûts en
francs
Matières premières 18% 8 000
Charges externes 18% 1 500
Impôts et taxes - 500
Salaires - 3 000
Charges sociales - 1 500
Dotations aux amortissements - 2 500
Toutes ces charges sont exprimées pour leur montant hors taxes. Elles sont considérées
comme toutes variables. L‘Etude ne prendra pas en compte les dotations aux amortissements.
Le cycle d‘exploitation a mis en évidence les durées d‘écoulement suivantes :

Postes Taux de TVA

Stockage des matières premières 15 jours
Cycle de fabrication Négligeable
Stockage des produits finis 30 jours
Crédits clients 30 jours fin de mois
Crédits fournisseurs 60 jours
Salaires Fin de mois
Organismes sociaux 10 mois suivant
Paiement de la TVA 10 du mois suivant
Seuls les achats de matières premières bénéficient d‘un crédit fournisseurs.

TRAVAIL DEMANDE
1) Calculez le besoin en fonds de roulement d’exploitation de cette entreprise, en
nombre de jours de chiffre d’affaires hors taxes ;
3) Evaluez ce besoin en fonds roulement d’exploitation si l’entreprise prévoit de vendre
6 000 portables par an.

147
 SUJET DE L’EPREUVE DE GESTION FINANCIERE
SESSION 2008
DOSSIER 1 : BILAN FINANCIER
Le Bilan après inventaire au 31/ 12/ N des Etablissements LIDIAN se présente comme suit :
BILAN au 31/ 12/ N(en milliers)
Actif Brut A/P Net Passif Net
Frais d‘établisse 750 - 750 Capital 10 000
Terrain 3 000 - 3 000 Réserves 4 500
Bâtiments 15 000 5 000 10 000 Résultat net : bénéfice +1 000
Matériels 6 000 3 500 2 500 Subvention d‘investissem. 2 500
AutresImmobilisat. 3 000 1 000 2 000 Amortis. dérogatoire 1 875
Marchandises 1 000 250 750 Emprunt 950
Créances HAO 500 - 500 Prov. Fin. pour risq. etchar 675
Clients 6 250 1 750 4 500 Dettes circulantes HAO 1 000
Autres créances 850 100 750. Fournisseurs d‘exploitat. 3 750
Banque 2 000 - 2 000 Dettes fiscales 1 500
CCP 500 - 500 Dettes sociales 750
Caisse 1 750 - 1 750 Autres dettes 500
TOTAL 40 600 11 600 29 000 TOTAL 29 000

En vue de l‘établissement du bilan financier, vous disposez des informations suivantes :

- les frais d‘établissement sont considérés comme des non- valeurs ;
- le terrain est estimé à 4 000 000 ;
- les bâtiments sont estimés à 18 000 000 ;
- les matériels sont estimés à 2 000 000 ;
- les autres immobilisations sont estimées : 2 100 000 ;
- le stock outil est estimé à 280 000 ;
- le projet d‘affection de résultat prévoit une distribution de dividende de 210 000 ;
- 35% des provisions financières pour risques et charges sont injustifiées ;
- 40% des provisions financières pour risques et charges sont justifiées et à long terme ;
- 25% des provisions financières pour risques et charges sont justifiées et à court terme ;
- L‘emprunt figurant au bilan sera remboursé dans 2 ans.

N.B : - le taux d‘imposition est de 25%

- il sera pris en compte un impôt différé sur les postes suivants :
 Les frais d‘établissements ;
 Les subventions ;
 L‘amortissement dérogatoire ;
 Les provisions injustifiées.

TRAVAIL A FAIRE
1) Présentez le bilan financier des établissements LIDIAN
2) Calculer le fonds de roulement
148
DOSSIER 2 : CHOIX DES MODES DE FINANCEMENT

Une société Anonyme hésite entre trois modalités pour le financement d‘un investissement
L‘objectif de l‘étude est d‘opter pour la modalité la moins coûteuse.
L‘entreprise est supposée être largement bénéficiaire : elle est soumise à un taux de 25%.
On retiendra un taux d‘actualisation de 10%.
L‘investissement comprend les caractéristiques suivantes :
- Acquisition d‘une machine industrielle d‘une valeur de 16 000 000 F HT ;
- Bien amortissable en dégressif sur 5 ans ;
- Valeur résiduelle nulle à la fin du projet.
La première modalité de financement consiste à utiliser des fonds propres à hauteur de
16000 000 F :
La deuxième modalité de financement consiste à emprunter 16.000.000 F dans les conditions
suivantes :
- remboursement en 5 annuités constantes de fin de période ;
- taux d‘intérêt annuel égal à 10%.
La troisième modalité de financement est l‘utilisation de crédit-bail aux conditions suivantes :
- crédit bail de début de période avec versement de 4 loyers annuels de 4 000 000 F HT
chacun ; l‘entreprise exerce une option d‘achat de 2 000 000 F HT à la fin de la quatrième
année
- il s‘agit d‘un crédit bail avec retraitement.

TRAVAIL A FAIRE
1) Déterminer les décaissements spécifiques à chaque modalité de financement
(méthodes des décaissements réels).
2) Quelles modalités choisir

SUJET DE L’EPREUVE DE GESTION FINANCIERE

SESSION 2009
Dossier 1 : LE PLAN DE FINANCEMENT
La société BONIS décide de construire une nouvelle maison d‘unité de production dans les
conditions suivantes :
 Ressources
o Financement assuré :
 Partie du fonds propres : 2 000 000 F au 1/1/N ;
 Partie sur emprunt auprès de la BICICI : 8 000 000 f à 10% l’an, avec effet au
1/1/N+1, annuité constante sur 4 ans.
o Trésorerie initiale : 1 200 000 f
 Emplois
 Acquisition année N : 1 200 000 F ;
 Acquisition année N+1 : 8 800 000 F ;

149
  Le besoin ou fond de roulement évoluera dans les limites suivantes, selon les
années d’exploitation ; il set supposé engager au début de chaque période :
- N+2 : 600 000 F ;
- N+4 : 1 000 000F ;
- N+5 : 700 000 F ;
- N+6 : 560 000 F ;
L‘exploitation débutera le 1/1/N+2 dans les conditions suivantes :
 Recettes prévues : 7 000 F ;
 Charges en dehors des amortissements : 2 400 000 F;
 Amortissement dégressif sur 5 ans.
L’ensemble est cédé en fin d’exploitation pour 1 000 000F avant impôt.
La distribution d‘un dividende net de 8% sur les résultats globaux de l‘entreprise. Le dividende
est mis en paiement au cours de l‘exercice suivant.
TRAVAIL A FAIRE
Etablir le plan de financement. Commenter

Dossier 2 : CHOIX DES INVESTISSEMENTS

La société BONIS envisage de réaliser un investissement dans les conditions suivantes :
 Un montant de l’investissement : 885 000 F TTC ;
 Durée de l’exploitation : 5 ans ;
 Amortissement dégressif ;
 Valeur résiduelle net d’impôt.
Les données de l‘exploitation sont les suivantes :
Année 1 2 3 4 5
Quantités vendues 42 000 43 000 44 000 43 000 39 000

Prix de vte unit. HT 240 250 252 256 258

Charges décaissées
 Vari. unitaires 180 190 194 196 200
 fixes 1 200 000 1 220 000 1 240 000 1 260 000 1 200 000

Travail à faire
1/ calculer la valeur nette actualisée au taux de 11%.
2/ Déterminer le dé lai de récupération du capital investi à partir des valeurs actualisées.
3/ Déterminer le taux de rentabilité interne.
4/ Interpréter les résultats obtenus.

NOTA BENE
- Le taux de TVA est de 18%.
- Le taux de l‘impôt BIC est de 25%.
-Le besoin en fonds de roulement d‘exploitation est estimé à 60 jours du chiffre d‘affaires hors
taxe. Le besoin en fonds de roulement d‘exploitation est financé en début de période et
récupéré en fin de période.
150
 SUJET DE L’EPREUVE DE GESTION FINANCIERE
SESSION 2010

DOSSIER I : ETATS FINANCIERS

Les établissements NAFI mettent à votre disposition les documents suivants :
- La balance après inventaire ;
- Le tableau de lettrage ;
- Le compte de résultat ;
- Le bilan.

TRAVAIL A FAIRE
Votre tâche consiste à dresser :
- Le compte de résultat 2009
- Le bilan de l’exercice 2009
NOTA BENE
 Le montant des charges non déductibles s’élève à 3 500 et celui des produits
exonérés à 1 250.
 Le taux de l’impôt sur les sociétés est de 25%.

DOSSIER II : CHOIX DES INVESTISSEMENTS

La société NAFI envisage de réaliser un investissement dans les conditions suivantes :
- Montant de l’investissement (Matériel Industriel) : 1 062 000 TTC
- Durée de l’exploitation : 5 ans
- Amortissement dégressif
- Valeur résiduelle net d’impôt : 200 000
Les éléments d’exploitation prévisionnels se résument comme suit :
ANNEES 1 2 3 4 5

Qtés vendues 10 000 12 000 14 000 13 000 12 000

Prix de vente unitaire HT 240 250 260 265 270
Charges décaissées HT
 Variables unitaires 160 180 190 195 180
 Fixes 100 000 120 000 240 000 240 000 230 000

TRAVAIL A FAIRE :
1) Calculer la valeur nette actualisée au taux de 10%.

151
 2) Déterminer l’indice de profitabilité
3) Déterminer le délai de récupération du capital investi à partir des cash-flows
actualisés.
4) Déterminer le taux de rentabilité interne.
5) Interpréter les résultats obtenus.

NOTA BENE :
 Le taux de TVA est 18% ;
 Le taux l’impôt BIC est de 25% ;
 Le besoin de financement d’exploitation est estimé à 75 jours du chiffre d’affaires hors
taxe, il est financé début de période et récupéré à la fin de l’exploitation
Balance après régularisation d’inventaire au 31/12/1999
N° Intitulés des comptes Soldes 1/1/2009 Mouvements 2009 Soldes 31/12/2009

101 Capital socail 18 300 10 000 28 300

111 Réserves 3 250 3 715 6 965
131 Résultat net 7 715 7 715
162 emprunts 11 000 7 500 3 500
166 Intérèts courus 150 150
191 Provisions pour litiges 1 200 500 700
202 Charges à répartir 4 000 1 000 3 000
234 Batiments 23 825 11 000 34 825
244 Matériel et Mobilier 9 150 4 500 13 650
245 Matériel et transport 10 500 8 500 2 500 16 500
272 Prêts au personnel 4 000 500 3 500
2831 Amortissements des bâtiments 9 400 750 10 150
2844 Amortis. du mat. et Mob. 3 200 1 300 4 500
2845 Amortissements du mat de trans. 3 750 1 800 5 000 6 950
311 Marchandises 500 400 500 400
321 Matières premières 2 000 2 400 2 000 2 400
33 Autres approvisionnements 250 600 250 600
361 Produits finis 1 000 500 1 000 500
391 Dépréciations des march 100 150 250
401 fournisseurs 4 100 17 500 15 100 1 700
411 Clients 9 325 18 400 20 300 7 425
4162 Créances douteuses 2 000 1 800 1 750 2 050
421 Personnel avances et accomptes 1 250 3 500 3 950 800
422 Personnel rémunérations dues 1 850 6 000 6 450 2 300
431 Sécurité sociale 125 580 730 275
441 Etat impôts sur les bénéfices 3 750 3 750
443 Etat TVA facturée 26 500 26 500
444 Etat TVA due 1 250 17 500 19 300 3 050
445 Etat TVA récupérable 9 580 9 580
447 Etat impôts retenus à la source 250 2 540 2 750 460
476 Charges constatées d'avance 750 1 250 750 1 250
477 Produits d'avance 210 210 175 175
479 Ecarts de conversion actif 500 650 500 650
481 Fournisseurs d'investissement 1 250 1 250 1 500 1 500
491 Dépréciations des clients 1 250 400 1 650
5211 Société générale 2 450 27 300 22 800 6 950
571 Caisse 450 35 500 32 750 3 200
A reporter 71 950 71 950 219 225 194 100 97 700 72 575
152
 Reports 71 950 71 950 219 225 194 100 97 700 72 575
601 Achats de marchandises 48 410 350 48 060
602 Achats de matières premières 30 000 30 000
6031 Variation stocks marchandise 500 600 100
6032 Variation stocks matières prem. 2 000 2 400 400
6034 Variation stocks autres appro. 250 400 150
604 Achats stocks matières consom. 4 000 4 000
605 Autres achats 835 835
608 Achats d'emballages 500 500
61 Transports 3 250 3 250
62 Services extérieurs A 7 300 7 300
63 Services extérieurs B 9 450 9 450
64 Impôts et taxes 4 320 4 320
65 Autres charges 250 250
66 Charges de personnel 8 155 8 155
671 Intérèts des emprunts 1 600 1 600
676 Pertes de change 250 250
681 Dotations aux amortissements 8 050 8 050
691 Dotations aux provisions 550 550
701 Ventes de marchandises 68 845 68 845
702 Ventes de produits finis 71 000 71 000
706 Services vendus 2 800 2 800
707 Produits accessoires 4 150 4 150
722 Productions immobilisées 3 500 3 500
736 Variations stocks produits finis 500 500
771 Intérèts des prêts 200 200
776 Gains de change 500 500
781 Transport de charges d'exploit 250 250
791 Reprise de provisions d'exploit 500 500
812 Valeur comptable des cessions 2 500 1 800 700
822 Produits des cessions 1 750 1 750
831 Charges H.A.O constatées 3 500 3 500
841 Produits H.A.O constatés 1 250 1 250
71950 71950 354 895 354 895 228 470 228 470

153
Numéros de Lettre Numéros de Lettre Numéros de Lettre Numéros de Lettre
compte poste compte poste compte poste compte poste
1011 à 1048 CA 2817 à 2818 AH 4311 à 4386 DL 6033 RE
1052 à 1058 CD 2821 à 2825 AJ 4387 BJ 6041 à 6089 RH
1061 à1062 CE 2831 à 2832 AK 4410 à 4441 DK 6110 à 6183 RI
1090 CB 2833 à 2835 AL 4449 BJ 6210 à 6384 RJ
1110 à 1138 CF 2838 AK 4451 à 4456 BJ 6411 à 6480 RK
1181 à 1188 CG 2838 AL 4460 à 4486 DK 6511 à 6598 RL
1210 à 1292 CH 2841 à 2844 AM 4487 à 4499 BJ 6611 à 6684 RP
1301 à 1390 CI 2845 AN 4491 DK 6711 à 6750 SA
1411 à 1480 CL 2846 à 2848 AM 4510 à 4520 BJ/DM 6760 SC
1510 à 1580 CM 2912 à 2914 AF 4581 à 4618 BJ 6770 à 6798 SA
1611 à 1620 DA 2915 à 2916 AG 4619 à 4660 DM 6811 à 6813 RS
1630 à 1652 DC 2917 à 2918 AH 4670 à 4711 BJ 6872 à 6878 SD
1661 à 1662 DA 2919 AF/AH 4920 à 4983 BJ 6911 à 6914 RS
1663 à 1686 DC 2921 à 2929 AJ 4670 à 4711 BJ 6971 à 6972 SD
1720 à 1780 DB 2931 à 2933 AK 4712 à 4728 DM 7011 à 7014 TA
1811 à 1880 DC 2934 à 2939 AL 4746 à 4747 Soldés 7021 à 7024 TC
1910 à 1988 DD 2941 à 2944 AM 4750 à 4760 BJ 7031 à 7064 TD
2011 à 2018 AX 2945 AN 4770 DM 7071 à 7078 TH
2021 à 2028 AY
2061 à 2068 AC 2946 à 2949 AM 4781 à 4788 BU 7110 à 7183 TK
2110 AE 2949 AN 4791 à 4798 DU 7210 à 7260 TF
2120 à 2140 AF 2951 à 2952 AP 4811 à 4840 DH 7341 à 7372 TE
2150 à 2160 AG 2961 à 2978 AR/AS 4851 à 4880 BA 7521 à 7598 TL
2170 à 2180 AH 3111 à 3180 BC 4900 BH 7710 à 7740 UA
2191 AE 3210 à 3380 BD 4911 à 4912 BI 7760 UC
2193 AF 3411 à 3522 BE 4920 à 4983 BJ 7770 à 7798 UA
2198 AH 3610 à 3723 BF 4991 à 4998 DN 7811 à 7815 TT
2211 à 2298 AJ 3810 BC 5011 à 5080 BQ 7870 UE
2311 à 2338 AK 3820 à 3830 BD 5110 à 5187 BR 7911 à 7914 TS
2341 à 2358 AL 3860 BF 5211 à 5450 BS 7971 à 7972 UD
2370 AK 3871 à 3880 BC/BD 5211 à 5480 DS 7980 TS
2380 AL 3910 BC 5610 DR 8110 à 8160 SK
2390 AK/AL 3920 à 3930 BD 5640 à 5650 DQ 8210 à 8260 UK
2411 à 2447 AM 3940 à 3950 BE 5711 à 5732 BS 8310 à 8390 SL
2451 à 2458 AN 3960 à 3970 BF 5810 à 5820 BS 8410 à 8460 UL
2461 à 2494 AM 3980 BC/BD 5850 à 5880 Soldés 8480 UN
2495 AN (3986) BF 5900 BQ 8490 UL
2496 à 2498 AM 4011 à 4086 DJ 5910 BR 8510 à 8580 SM
2510 à 2520 AP 4091 à 4098 BH 5920 à 5940 BS 8610 à 8642 UM
2610 à 2680 AR 4111 à 4186 BI 5990 DN 8710 à 8780 SQ
2711 à 2785 AS 4191 à 4198 DI 6011 à 6019 RA 8810 à 8880 UM
2811 AE 4211 à 4213 BJ 6021 à 6029 RC 8911 à 8994 SR
2812 à 2814 AF 4220 à 4286 DL 6031 RB
2815 à 2816 AG 4287 BJ 6032 RD

154
 SUJET DE L’EPREUVE DE GESTION FINANCIERE
SESSION 2011
DOSSIER 1 : FONDS DE ROULEMENT NORMATIF
Dans la perspective de réaliser des investissements au cours de l’année N, l’entreprise BTS
désire évaluer les fonds nécessaires au financement de son cycle d’exploitation. Pour cela le
Directeur Financier vous communique les données suivantes :
DEBIT MONTANT CREDIT MONTANT
Achat de matières premières 15 000 000
Variation de stocks -250 000 Production 59 750 000
Autres charges 35 000 000 vendue -450 000
Impôts et taxes 2 000 000 Production
Frais de personnel 5 000 000 stockée
Dotation aux amortissements 3 000 000
- Les ventes sont régulières tout au long de l’exercice.
- Les clients règlent ¾ au comptant et le solde à 30 jours fin de mois le 5.
- Les fournisseurs de matières premières sont réglés à 60 jours fin de mois.
- Les fournisseurs des autres charges sont réglés à 20 jours fin de mois.
- La TVA est déductible sur les achats de matières premières et les autres charges.
- Les salaires nets sont réglés en fin de mois.
- Les charges sociales sont réglées le 5 du mois suivant.
- Les charges sociales représentent 15 % des salaires nets.
- Le taux de TVA est de18%.
- La TVA est due le 10 du mois suivant.
- Les charges fiscales représentent 10% des salaires nets.
- Les charges fiscales sont réglées les 10 du mois suivant.
- La durée de stockages des matières premières est de 30 jours.
- La durée de stockages des produits finis est de 20jours.
TRAVAIL A FAIRE
1-Déterminer le besoin de financement en ce jours et en valeurs
2-Déterminer le fonds de roulement sachant que la trésorerie représente
25 jours de chiffre d’affaires hors taxe.
3-Déterminer l’excédent brut d’exploitation sachant que le besoin de financement de
l’exercice précédent s’élevait à 20 400 000.
NB : Ne pas tenir compte des amortissements

DOSSIER 2 : CHOIX DES MODES DE FINANCEMENT

Pour financer un investissement de 250 000 000 HT, amortissable en dégressif sur 5 ans,
l’entreprise BTS a le choix entre :
1-Autofinancement pour la totalité ;
2-Autofinancement 100 000 000 et un emprunt pour le solde. L’emprunt est remboursable sur
5 ans, en annuités constantes de fin de période ; taux 12%.
3-Location simple avec des loyers annuels de fin de période de 70 000 000 HT sur 5 ans.
Travail a faire :
Sélectionner le meilleur mode de financement (méthode des flux de liquidité).
Les marges sur coup indépendante du mode de financement sont respectivement de
142 000 000, 105 000 000, 160 000 000,125 000 000 et 125 000 000.
NB : - Le taux de l’impôt BIC est de 25%
- L’entreprise exige un taux de rentabilité des capitaux propres de15%.
155
 CORRIGE BTS 2000 GESTION FINANCIERE

DOSSIER 1 : BUDGET DE TRESORERIE

TVA : 18 %
25 % comptant 60 % un mois
Règlement des ventes TTC 75 % 30 % deux mois
10 % trois mois

Règlement des ventes TTC

Cptant 531 000
Oct : 1 800 000* 1,18 = 2 124 000 Nov : 955 800
Crédit 1 593 000 Déc : 477 900
Jan : 159 300

Cptant 619 500 Déc : 1 115 100

Nov : 2 100 000* 1,18 = 2 478 000 Jan : 557 550
Crédit 1 858 500 Fév : 185 850

Cptant 796 500 Jan : 1 433 700

Déc : 2 700 000* 1, 18 = 3 186 000 Fév : 716 850
Crédit 2 389 500 Mars : 238 950

Cptant 265 500 Fév : 477 900

Jan : 900 000* 1, 18 = 1 062 000 Mars : 238 950
Crédit 796 500 Avril : 79 650

Cptant 354 000 Mars : 637 200

Fév : 1 200 000* 1, 18 = 1 416 000 Avril : 318 600
Crédit 1 062 000 Mai : 106 200

Cptant 354 000 Avril : 637 200

Mars : 1 200 000* 1, 18 = 1 416 000 Mai : 318 600
Crédit 1 062 000 Juin : 106 200

Cptant 531 000 Mai : 955 800

Avril : 1 800 000* 1, 18 = 2 124 000 Juin : 477 900
Crédit 1 593 000 Bilan : 159 300

Cptant 442 500

Mai : 1 500 000* 1, 18 = 1 770 000 Juin : 796 500
Crédit 1 327 500 Bilan : 531 000

Cptant 354 000

Juin : 1 200 000* 1,18 = 1 416 000
Bilan 1 062 000

156
 BUDGET DES ENCAISSEMENTS TTC

Eléments Total Janvier Février Mars Avril Mai Juin Bilan

Ventes
TTC
Oct. 2124 000 159 300
Nov. 2478 000 557 550 185 850
Déc. 3186 000 1 433700 716 850 238 950
Jan. 1062 000 265 000 477 900 238 950 79 650
Fév. 1416 000 - 354 000 637 200 318 600 106 200
Mars 1416 000 - - 354 000 637 200 318 600 106 200
Avril 2124 000 - - - 531 000 955 800 477 900 159300
Mai 1770 000 - 442 500 796 500 531 000
Juin 1416 000 354 000 1 062 000
1 469 1 566 1 823
TOTAL 2 415 550 1 734 600 1 734 600 1 752 300
100 450 100

Détermination des achats

Taux de marge brute : 20 % . Les achats font 80 % des ventes HT du mois suivant :
Achat Janv : 1 200 000* 80 % = 960 000 Avril : 1 500 000* 80 % = 1 200 000
Fév : 1 200 000* 80 % = 960 000 Mai : 1 200 000* 80 % = 960 000
Mars : 1 800 000* 80 % = 1 440 000 Juin : 1 800 000* 80 % = 1 440 000

BUDGET DE TVA
Calcul
TVA/Vente = Vente HT x 0.18 ; TVA/achat = achat HT x 0.18
Janvier Février Mars Avril Mai Juin Bilan
TVA/Vente 162 000 216 000 216 000 324 000 270 000 216 000
TVA/Achat 172 800 172 800 259 200 216 000 172 800 259 200
TVA/Immob 32 400
TVA à payer -10 800 43 200 -43 200 108 000 97200 -75 600

CréditTVA reporté -10 800 -43 200 - 75 600

TVA due 32 400 64 800 97 200
TVA à décaisser 32 400 - 64 800 97 200

BUDGET DES DECAISSEMENTS TTC

Total Janvier Février Mars Avril Mai Juin

Achat TTC 8 212 800 1 132 800 1 132 800 1 699 200 1 416 000 1 132 800 1 699 200
Frais de personnel 1 410 000 180 000 240 000 240 000 300 000 240 000 210 000
Loyers 72 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000
Impôts 600 000 600 000
Intérêt emprunt 9 000 4 500 4 500
(300 000*6%*3/12)
Achat/immobilisation 212 400 212 400
TVA à decaisser 32 400 64 800 97 200
TOTAL 10 612200 1 329 300 1 384 800 1 983 600 2 332 500 1 449 600 2 230 800
157
 NOTA BENE : il n’était pas obligatoire de constater le décaissement du prix du
matériel en juin parce que le texte ne dit pas que l’ achat du materiel a été effectué
au comptant.
BUDGET DE TRESORERIE
Eléments Janvier Février Mars Avril Mai Juin
Trésorerie initiale 600 000 1 686 250 2 036 050 1 521 550 755 500 1 129 000
Encaissements 2 415 550 1 734 600 1 469 100 1 566 450 1 823 100 1 752 300
Décaissements 1 329 300 1 384 800 1 983 600 2 332 500 1 449 600 2 230 800
Trésorerie finale 1 686 250 2 036 050 1 521 550 755 500 1 129 000 650 500

NOTA BENE : la dernière information sur les emprunts ne peut être utilisée puisque la
trésorerie finale sur les six mois est positive

COMPTE D’EXPLOITATION ET BILAN

Achats = 960 000 + 960 000 + 1 440 000 + 1 200 000 + 960 000 + 1 440 000 = 6 960 000
Ventes = 900 000 + 1 200 000 + 1 200 000 + 1 800 000 + 1 500 000 + 1 200 000 = 7 800 000
CAMV = 80 %* 7 800 000 = 6 240 000
CAMV = SI + Achats – SF 6 240 000 = 1 200 000 + 6 960 000 – SF
SF = 1 920 000
donc variation de stock = SI –SF = 1 200 000-1 920 000= -720 000
Attention : selon le SYSCOHADA
Variation de stock = SF-SI en charge comme en produit. Cependant, dans les charges,
elle est porécédé du signe (-).
Compte d’exploitation prévisionnel

CHARGES PRODUITS
Achats 6 960 000 Ventes 7 800 000
-Variation stock -720 000
Loyer 72 000 Perte 606 000
F/s de personnel. 1 410 000
Impôt 600 000
Frais financiers. 9 000
Dotation aux amortiss. 75 000

Total 8 406 000 Total 8 406 000

Amortissement :=1 500 000 ×10% × 6/ 12 = 75 000

158
Bilan prévisionnel

Actif Passif
Immobilisations. 1 605 000 Capital 2 490 000
(1 500 000 + 180 000 – 75 000) Perte -606 000
Stocks 1 920 000 Dette financière 3 000 000
Clients 1 752 300 Passif Circulant 1 141 600
Autres créances (TVA) 75 600
Autres créances HAO 22 200
Disponibilité 650 500

Total 6 025 600 Total 6 025 600

DOSSIER 2 : FONDS DE ROULEMENT NORMATIF

 calcul du BFE en fonction de CAHT

Détermination des coefficients : TE ; CS

* Stocks de matières premières
Considérons que la variation de stock est nulle : Achat consommé (AC) = Achat de
matière premières
TE = 30 jours
CS = AC / CAHT CS = 15 000 000 / 36 000 000 = 0, 4167

*Stock de produits finis :

TE = 25 jours
CS = Coût de production des PFV / CAHT
En considérant que la variation de stock est nulle, on a un coût de production des
produits finis de la manière suivante :
Calcul du Coût de production :
Achat de matières premières = 15 000 000
Achat de fourniture = 3 000 000
Achat de service = 3 750 000
Personnel = 4 200 000
Charges sociales = 937 500

26 987 500

NB : Il est aussi possible d‘inclure dans ce coût les dotations aux amortissements et
provision.Cependant cette technique de calcul n‘est plus admise en Côte d‘Ivoire.

CS = 26 987 500 / 36 000 000 = 0, 7469

 *Crédit-client
TE = 25 jours
CS = 36 000 000* 1,18/36 000 000 = 1,18
159
 *TVA déductible
TE = 30 jours (Aucune information, cependant on a pris la durée moyenne maximale
qui est de 30/2+10 = 25j.)
CS = (15 000 000 + 3 000 000+ 3 750 000) x 0,18/36 000 000 = 0,10875
*Fournisseur de matières premières
TE = 45 jours
CS = Achat TTC /CAHT
CS = 15 000 000×1,18 /36 000 000 = 0,49167
*Salaire net
CS = 4 200 000/36 000 000 = 0, 1167
TE = (35+5) /2 = 20 jours ou bien TE=30/2 + 5 =20j.
* Charges sociales et fiscales
TE = (45 +15)/2 = 30j ou bien TE = 30/2 +15 = 30j.
CS = 937 500/36 000 000 = 0,2604
*TVA collectée
TE = (45 +10) /2= 25 j
CS = 36 000 000×0,18/36 000 000 = 0,18
 Fournisseurs de fournitures et services
TE = 30 jours
CS = (3 000 0000 + 3 750 000) x 1,18/36 000 000 = 0,22125

TABLEAU DE CALCUL DU FONDS DE ROULEMENT NORMATIF

BF en jours de CAHT
Eléments TE CS
Emplois Ressources
EMPLOIS
Stock matières premières 30j 0,4167 12,501
Stock de produit fini 25j 0,7469 18,6725
Client 25j 1,18 29,5
TVA déductible 25j 0,10875 2,71875

RESSOURCES
Fournisseur de matière première 45j 0,49167 22,12515
Fournisseur de fournitures et services 30j 0,22 125 6,6375
Salaire 20j 0,1167 2,334
Charges sociales et fiscales 30j 0,2604 7,812
TVA collectée 25j 0,18 4,5

TOTAUX 63,39225 43,40865

BF en jours de CA (HT) 19,9836
-BF en valeur = 19, 9836×36 000 000/36 000 000 = 1 998 360
2) Calcul de la trésorerie nette
TN = 36 000 000x10/360 = 1 000 000
FRNG = BFE + TN soit FRNG = 1 000 000 + 1 998 360 = 2 998 360
3) BFE = 54 000 000 1 998 360/36 000 000 = 2 997 540

160
 DOSSIER 3 : SEUIL DE RENTABILITE
 Exprimons les résultats Y en fonction du nombre d’articles produits et vendus.
 Calcul de la M/CV Unitaire
M/CV Unitaire = M/CV / Nombre d‘articles soit 3 300 000/10 000 = 330
Posons x la quantité ou le nombre d‘articles de produits et vendus
On a Y = CA – CV – CF ou Y = (PVU – CVU) quantité – CF : Y= MVU*X-CF
AN : Y = 330x – 1 650 000
Déterminons le seuil de rentabilité
SR = CA* CF / M/CV ou CF / TM/CV = SR avecTM/CV =Taux de marge sur coût
variable
TM/CV = M/CV/CA = 3 300 000/11 000 000 = 30 %
SR = 11 000 000 x1 650 000 / 3 300 000 = 5 500 000 ou SR = 1 650 000/30%
= 5 500 000
Date du seuil de rentabilité
SR = 5 500 000*360j/11 000 000
Date du SR = 180 jours ou 6 mois soit 30 Juin N
 Calcul du résultat prévisionnel
Nouvelles variables
Production = 10 000*1,15 = 11 500

CH variables = 7 700 000 x 1,20 = 9 240 000

Prix de vente Unitaire = 1 100 x (1 – 0,02) = 1 078
Charges fixes = 1 650 000*1,25 = 2 062 500

CALCUL
CA Prévis. : 11 500*1078 = 12 397 000
Charges variables = - 9 240 000

Marges / Coût var. = 3 157 000

Charges fixes : = - 2 062 500

Résultat prévisionnel = 1 094 50

Détermination du SR et la Marge de Sécurité

 Seuil de rentabilité : SR = 12 397 000*2 062 500/3 157 000 = 8 099 085,365
 Marge de sécurité : MS = CA – CAC
 MS = 12 397 000 – 8 099 085,365 = 4 297 914, 63

ou
TM/CV = M/CV / CA = 0,2546 = 25,46 %
SR = CF / TM/CV = 2 062 500/25,46 % = 8 100 942
MS = CA – CAC
MS = 12 397 000 – 8 100 942
MS = 4 296 058
161
 CORRIGE BTS 2001 GESTION FINANCIERE

DOSSIER 1: CHOIX DES MODES DE FINANCEMENT

A- Choix entre mode d’amortissement dégressif et linéaire appliqué à un matériel

Valeur d‘entrée du bien : 80 000 000 F
Durée de vie : 5 ans

1) Mode d’amortissement linéaire

Tableau de détermination des cash-flows nets (CFN)

VE = 80 000 000
VR = 0
BA = 80 000 000
Amort / an = 80 000 000/5 = 16 000 000
Economie d‘impot sur amort =16 000 000*0,25 = 4 000 000
Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaissements
Eco d‘impôt / Amort 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000
Décaissements
Coût d‘achat 80 000 000
CFN -80 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000
VAN = -I + Somme CFN actualisés
= -80 000 000 + 4 000 000 x[1- (1,12) ) -5 /0,12]
VAN1 = -80000000 +4 000 000× (3,604776) = - 65 580 895
Décaissement net 1 = 65 580 895 F
2) Mode d’amortissement dégressif
VE = 80 000 000
VR = 0
BA = 80 000 000
Taux dégressif = 20%*2 = 40%
a- Plan d’amortissement dégressif
Eco d’impôt
Période Base de calcul Amort fiscal VNF
sur AF (1)
1 80 000 000 32 000 000 48 000 000 8 000 000
2 48 000 000 19 200 000 28 800 000 4 200 000
3 28 000 000 11 520 000 17 280 000 2 880 000
4 17 280 000 8 640 000 8 640 000 2 160 000
5 8 640 000 8 640 000 - 2 160 000

(1) Amortissement Fiscal x25 %

162
 b- Tableau de détermination des cash-flows nets (CFN)
Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaissements
Economie d‘impôt /DAA 8 000 000 4 200 000 2 880 000 2 160 000 2 160 000

Décaissements
Coût d‘achat 80 000 000
CFN -80 000 000 8 000 000 4 200 000 2 880 000 2 160 000 2 160 000

VAN2 = 1- + Sommes CFN actualisés

= - 80 000 000 + 8 000 000 (1,12) ) -1 + 4 200 000 (1,12) ) -2 + 2 880 000 (1,12) ) -3
+ 2 160 000 ×(1,12) ) -4 + 2 160 000(1,12) ) -5
VAN2 = -80 000 000+15 139 360 = - 64 860 640
Décaissement net2 = 64 860 640F
Conclusion : Décaissement net2 < Décaissement net1 ; d’où choix du mode
dégressif.

Choix de mode de financement

1) Mode 1 : financement par fonds propres à 100 %

VE = 80 000 000
VR = 600 000
Mode d‘amortissement : linéaire sur 5 ans
Amort/an = 80 000 000/5=16 000 000
Economie d‘impot / amortissement =16 000 000*25% = 4 000 000
Tableau de détermination des cash-flows nets
Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaissements
- Eco d‘impôt /Amort 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000
- VRN 600 000
Décaissements
Coût d‘achat 80 000 000
CFN -80 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 600 000

VAN1 = - I + Somme CFN actualisés

= -80 000 000 + 4 000 000 x (1-(1,12) ) -5)/0,12 + 600 000 (1,12) ) -5
VAN1 = - 80 000 000 +4 000 000×3,604776 + 340 456 = - 65 240 440
Décaissement net1 = 65 240 440F

2) Mode 2 : Financement mixte

Annuité = Emprunt × i/(1- (1+i) -n )

- Coût de l‘investissement = 80 000 000 dont :

- Financement par fonds propres = 80 000 000*0,25 = 20 000 000 F
- Financement par emprunt = 80 000 000*0,75 = 60 000 000 F

163
 Mode de remboursement : annuités sur 5 ans

Annuité = Emprunt × i/(1- (1+i) -n)

= 60 000 000 x 0,1/ (1-(1,1) -5
= 15 827 849

a- Tableau d’amortissement de l’emprunt

Capital début Eco. d’impôt/ch.

Période Intérêt Amortissement Annuité
de période financière (1)
1 60 000 000 6 000 000 9 827 849 15 827 849 1 500 000
2 10 172 151 4 017 215 10 810 634 15 827 849 1 254 304
3 19 361 517 3 936 152 11 891 697 15 827 849 984 038
4 17 469 820 2 746 982 13 080 867 15 827 849 686 746
5 14 388 953 1 438 895 14 388 951 15 827 849 359 724

(1) Charges financières (intérêt) x 25 %

b- Tableau de détermination des cash-flows nets

Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaissements
Economie d’impôt :
- sur amortissement 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000
- sur charges financiè 1 500 000 1 254 304 984 038 686 746 359 724
-VR nette 600 000
- Emprunt 60 000 000
Décaissements
- Coût d‘achat 80 000 000
- Annuités 15 827 849 15 827 849 15 827 849 15 827 849 15 827 849
CFN -20 000 000 -10 327 849 -10 573 545 -10 843 811 -11 141 103 -10868125

VAN2 = -20 000 000 – 10 327 849(1,12) -1 – 10 573 545(1,12) -2 – 10 843 811(1,12) -3
– 11 141 103(1,12) -4 – 10 868 125(1,12) -5
VAN2 = -58 616 108
Décaissement net2 = 58 616 108 F

Mode 3 : Location-vente (crédit-bail sans retraitement)

Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaissements
Economie d’impôt
- sur loyer 7 000 000 7 000 000 7 000 000 7 000 000
- amortissement du PR 1 000000
Décaissements
Loyer 2 8 000 000 28 000 000 28 00000 28 000 000
Prix d‘achat de rachat 4 000 000
CFN -28 000 000 -21 000 000 -21 000 000 -21 000 000 +3000 000 +1 000 000

VAN3 = -28 000 000 – 21 000 000 x (1-(1,12) -3)/0,12 + 3 000 000 (1,12) -4 + 1 000 000 (1,12) -5
VAN3 = -75 964 476
Décaissement net3 =75 964 476F
164
 Récapitulons
Eléments Décaissement net Rang
Mode 1 65 240 440 2ème
Mode 2 58616108 1er
3ème
Mode 3 75964476

Donc choix de mode 2 : financement mixte

Deuxième méthode : VAN DU MODE DE FINANCEMENT

Mode 1: Financement propre

VAN = 0 car le coût des fonds propres selon cette méthode est nulle.

Mode 2 : Financement mixte

Montant de l‘emprunt = 80 000 000* 75 % = 60 000 000
Annuités = 60 000 000 x 0,10/[1-(1,10) -5]= 15 827 848,85
Annuités = 15 827 849
* Tableau de détermination de la VAN
Périodes
0 1 2 3 4 5
Eléments
ENCAISSEMENT
Eco d‘impôt / intérêt 1 500 000 1 254 304 984 038 686 746 359 724
- Emprunt 60 000 000
DECAISSEMENT
Annuité -15 827 849 -15 827 849 -15 827 849 -15 827 849 -15 827 849
Cash flow net 60 000 000 -14 327 849 -14 573 545 -14 843 811 -15 141 103 -15 468 125
Actualisation (1,12) -1 (1,12) -2 (1,12) -3 (1,12) -4 (1,12) -5
CFN actualisé 60 000 000 -12 792 722 -11 617 941 -10 565 531 -9 622 445 -8 777 030

VAN2 =60 000 000 - 53 375 669 = 6 624 331

Mode 3 : Financement par location-vente

Amortissement = 80 000 000 / 5 = 16 000 000

Tableau de calcul de la VAN
Périodes 0 1 2 3 4 5
Eléments
ENCAISSEMENT
Eco/impôt/loyer 7 000000 7 000 000 7 000 000 7 000 000
Eco.imp/amort pr. levée +1 000 000
Eco/prix d‘acquisition 80 000 000
DECAISSEMENT
Loyers -28 000 000 -28 000 000 -28 000 000 -28 000 000
Prix de levée
-4 000 000
Perte d‘imp/amortissem
- 4 000 000 - 4 000 000 - 4 000 000 - 4 000 000 - 4000 000
Cash flow net 52 000 000 -25 000 000 -25 000 000 -25 000 000 -1 000 000 - 3 000 000
VAN3 = 52 000 000 – 25 000 000 x (1-(1, 12) -3)/0,12 – 1000 000 (1,12) -4 - 3 000 000 (1,12) -5
= -10 383 580
165
 Synthèse
VAN 1 = 0
VAN 2 = 6 624 331
VAN 3 = -10 383 580
Conclusion : Financement mixte est avantageux donc du mode 2.

DOSSIER 2 : CHOIX DES INVESTISSEMENTS

 Choix de l’équipement le plus rentable
Amort 1 = 6 000 000 x 20% x 2 = 2 400 000
Amort 2, 3, 4= 6 000 000 x 20% = 1 200 000

a) Equipement ATIX
Périodes
1 2 3 4 5
Eléments
Quantités vendues 50 000 90 000 60 000 70 000 80 000
Prix de vente 400 408 416,16 424,48 433
Chiffre d’affaires 20 000 000 36 720 000 24 969 600 29 713 600 34 640 000
Charges d‘expl. 300 330 363 399 439
* décaissée 15 000 000 29 700 000 21 780 000 27 930 000 35 120 000
* amortissements 2 400 000 1 200 000 1 200 000 1 200 000 0
Résultat avt impôt 2 600 000 5 820 000 1 989 600 583 600 -480 000
Impôt 25 % 650 000 1 455 000 497 250 145 750 -120 000
Résultat net 1 950 000 4 365 000 1 492 350 437 850 -360 000
Amortissement 2 400 000 1 200 000 1 200 000 1 200 000 0
CAF ou MBA 4 350 000 5 565 000 2 692 350 1 637 850 -360 000
(1,10) -n (1,10)-1 (1,10)-2 (1,10)-3 (1,10)-4 (1,10)-5
Cash-flow actualisé 3 954 545 4 599 174 2 022 802 1 118 674 -223 532

Somme des Cash-flows actualisés = 11 471 663

NB : Pour calculer l’impot BIC, il faut arrondir le résultat avant impôt au millier
de francs inférieur.

Indice de profitabilité = somme des cash flows actualisés

Io
= 11 471 663 / 6 000 000 = 1, 912
Donc IP ATIX=1,912
b) Equipement BATIX
Périodes
1 2 3 4 5
Eléments
Quantités vendues 50 000 90 000 60 000 70 000 80 000
Prix de vente 400 408 416,16 424,48 433
Chiffre d’affaires 20 000 000 36 720 000 24 969 600 29 713 600 34 640 000
Charges d‘expl. 240 264 290 319 351
* décaissée 12 000 000 23 760 000 17 400 000 22 330 000 28 080 000
* amortissements 3 600 000 1 800 000 1 800 000 1 800 000 0
Résultat avt impôt 4 400 000 11 160 000 5 769 600 5 583 600 6 560 000
Impôt 25 % 1 100 000 2 790 000 1 442 250 1 395 750 1 640 000

166
Résultat net 3 300 000 8 370 000 4 327 350 4 187 850 4 920 000
Amortissement 3 600 000 1 800 000 1 800 000 1 800 000 -
CAF ou MBA 6 900 000 10 170 000 6 127 350 5 987 850 4 920 000
(1,10) -5 (1,10) -1 (1,10) -2 (1,10) -3 (1,10) -4 (1,10) -5
Cash-flow actualités 6 272 727 8 404 959 4 603 569 4 089 782 3 054 933

Somme Cash-flow actualisés = 26 425 970

Amortissement = 9 000 000 x 20% x 2 = 3 600 000

IP BATIX = 26 425 970 / 9 000 000 = 2, 936

Conclusion : L’équipement BATIX est plus rentable.

NB : l‘amortissement accéléré ne peut pas être au taux de 20% car la durée

d‘utilisation doit être strictement supérieur à 5 ans, donc c‘est une erreur .

DOSSIER 3 : PLAN FINANCEMENT

1) Calcul de la capacité d’autofinancement Global(CAFG)
a) Calculs préliminaires
 Tableau d’amortissement de l’emprunt

Emprunt : 400 000 000 F

Taux d‘intérêt : 10 %
Mode : annuités constantes (a) sur 5 ans

a = Emprunt [i / 1-(1+i) -n] = 400 000 000*0,1 / 1- (1,1) -5

a = 105 518 992

Capital début Ch. financière

Période Intérêt Amortissement Annuité
de période nette (1)
1 400 000 000 40 000 000 65 518 992 105 518 992 30 000 000
2 334 481 008 33 418 101 72 070 891 105 518 992 25 086 076
3 262 410 117 26 241 012 79 277 980 105 518 992 19 680 759
4 183 132 137 18 313 214 87 205 778 105 518 992 13 734 911
5 95 926 359 9 592 633 95 926 359 105 518 992 7 194 475
(1) charge financière *0,75
 Plan d’amortissement dégressif des investissements
Immobilisation I1 (acquis en N) = 300 000 000
Taux dégréssif = taux linéaire × coefficient dégréssif
= 20% × 2 = 40 %
Période Base de calcul Amortissement fiscal VNF Eco d’impôt /AF (1)
N+1 300 000 000 120 000 000 180 000 000 30 000 000
N+2 180 000 000 72 000 000 108 000 000 18 000 000
N+3 108 000 000 43 200 000 64 800 000 10 800 000
N+4 64 800 000 32 400 000 32 400 000 8 100 000
N+5 95 926 359 32 400 000 - 8 100 000

(1) AF*0,25

167
Immobilisation I2 (acquisition en N + 1) : 200 000 000
Taux linéaire = 25 % Td = 25 %*1,5 = 37,5 %

Période Base d’amortissement Amortissement VCN

N+2 200 000 000 75 000 000 125 000 000
N+3 125 000 000 46 875 000 78 125 000
N+4 78 125 000 39 062 500 39 062 500
N+5 39 062 500 39 062 500 0

Immobilisation I3 (acquisition en N + 2) : 500 000 000

Taux linéaire = 33,33 % Td = 50 %

Période Base d’amortissement Amortissement VCN

N+3 500 000 000 250 000 000 250 000 000
N+4 250 000 000 125 000 000 125 000 000
N+5 125 000 000 125 000 000 0
Tableau de reprise des subventions
Calcul des subventions au prorata des biens
Total des investissements = 200 000 000 + 300 000 000 + 500 000 000
= 1 000 000 000
Coefficient de proportionnalité = 100 000 000 / 1 000 000 000 = 0,1
Investissement1 = 300 000 000 x 0,1 = 30 000 000
Taux dégressif = 40 %

Plans de reprise de la subvention de la subvention

Base
Période Amortissement VCN
d’amortissement
N+1 30 000 000 12 000 000 18 000 000
N+2 18 000 000 7 200 000 10 800 000
N+3 10 800 000 4 320 000 6 480 000
N+4 6 480 000 3 240 000 3 240 000
N+5 3 240 000 3 240 000 0
Investissement2 = 200 000 000* 0,1 = 20 000 000 F
Tl = 25 % Td = 37,5 %

Plans de reprise de la subvention de la subvention

Base
Période Amortissement VCN
d’amortissement
N+2 20 000 000 7 500 000 12 500 000
N+3 12 500 000 4 687 500 7 812 500
N+4 7 812 500 3 906 250 3 906 250
N+5 3 906 250 3 906 250 0
Immobilisation3 = 500 000 000 x 0 ,1 = 50 000 000 F
Tl = 33,33 % Td = 37,5 %

168
 Plan de reprise de la subvention de la subvention

Période Base d’amortissement Amortissement VCN

N+3 50 000 000 25 000 000 25 000 000
N+4 25 000 000 12 500 000 12 500 000
N+5 12 500 000 12 500 000 0

Détermination des CAF prévisionnelle (a)

CAFG = R Net +DAA - Reprise
Périodes
N+1 N+2 N+3 N+4 N+5
Eléments
Produits
Recettes prévues 900 000 000 1 000 000 000 1 300 000 000 1 300 000 000 1 100 000 000
Amort (reprise) de
Subventions :
Investissement 1 12 000 000 7 200 000 4 320 000 3 240 000 3 240 000
Investissement 2 7 500 000 4 687 500 3 906 250 3 906 250
Investissement 3 25 000 000 12 500 000 12 500 000
Total produits 912 000 000 1 014 700 000 1 334 007 500 1 319 646 250 1 119 646 250
Charges
Décaissées (d‘exploit.) 600 000 000 560 000 000 700 000 000 730 000 000 790 000 000
Amortissement des imb
Investissement 1 120 000 000 72 000 000 43 200 000 32 400 000 32 400 000
Investissement 2 - 75 000 000 46 875 000 39 062 500 39 062 500
Investissement 3 - - 250 000 000 125 000 000 125 000 000
Charges financières 40 000 000 33 448 101 26 241 012 18 313 214 9 592 633
Total des charges 760 000 000 740 448 101 1 066 316 012 944 775 714 996 055 133
Résultat avt impôt 152 000 000 274 251 899 267 691 488 374 870 536 123 591 117
IBIC 38 000 000 68 562 750 66 922 750 93 717 500 30 897 750
Résultat net 114 000 000 205 689 149 200 768 738 281 153 036 92 693 367
Reprise subvention -12 000 000 -14 700 000 -34 007 500 -19 646 250 -19 646 250
Amort. des immobi 120 000 000 147 000 000 340 007 500 196 462 500 196 462 500
Cash-flow (CAF) 222 000 000 337 989 149 506 836 238 457 969 286 269 509 617
Remarque
Le prix de cession peut être retenu dans la détermination du résultat avant impôt dans la
rubrique des produits (compte 82).

Tableau de variation du B.F.R

N
Eléments N+1 N+2 N+3 N+4 N+5

B.F.R 220 000 000 260 000 000 340 000 000 300 000 000 240 000 000
Variation B.F.E220000 000 40 000 000 80 000 000 -40 000 000 -60 000 000 240 000 000
NB : A la fin de l‘exploitation, le BFE doit être récupéré .Il s‘élève à 240 000 000

169
 Plan de financement
ELEMENTS N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5
Trésorerie initiale 50 000 000 - 170 000 000 346 481 008 332 399 266 299 957 524 730 721 032
RESSOURCES
CAFG 222 000 000
Prodt de cession net 60 000 000 337 989 149 506 836 238 457 969 286 269 509 617
Augmentation de CAP
200 000 000
Emprunt
Subvention 400 000 000
Récupération du BFE 100 000 000
40 000 000 60 000 000 240 000 00
Total des Ressources 0 922 000 000 337 989 149 546 836 238 417 969 286 569 509 617
EMPLOIS
Investissement 300 000 000 200 000 000 500 000 000
Augmentation du BFE 40 000 000 *80 000 000
220 000 000
Rembourst de
65 518 992 72 070 891 79 277 980 87 205 778 95 926 359
l‘emprunt
Total Emplois 220 000 000 405 518 992 352 070 891 579 277 980 87 205 778 95 926 359
Trésorerie finale -170 000 000 346 481 008 332 399 266 299 957 524 730 721 032 1 204 304 290

Commentaire :
Le Plan de financement est équilibré car la trésorerie finale est positive sur toute la
période d‘exploitation. Aussi, l‘entreprise dégage un excédent de 1 204 304 290 F au
terme de la 5ème année.
Elle pourrait éviter le sous-emploi de ses capitaux en optant par exemple pour des
placements financiers, toute chose qui générait des produits, source d‘accroissement du
résultat et donc de la richesse de l‘entreprise.

CORRIGE BTS 2002 GESTION FINANCIERE

DOSSIER 1 : CHOIX DES INVESTISSEMENTS

1) Les conditions d’indifférence des projets :

Deux projets sont indifférents lorsque leurs VAN sont identiques.
Cette égalité est obtenue ici pour un taux d‘actualisation de 12 % qui représente le taux
d‘indifférence ; ce qui nous donne :
- Taux d‘actualisation = Taux d‘indifférence = 12%
- VAN (BONIS) = VAN (AXIS) = 1 975 450

2) Le projet le plus rentable

 Lorsque le taux d‘actualisation < taux d‘indifférence, il y a disconcordance entre
le critère de la VAN et le critère du TRI (ou TIR). En effet, le projet le plus
rentable est:
- Selon le critère du TRI : c‘est le projet AXIS, car son TRI est plus élevé (22 %) ;
- Selon le critère de la VAN : c‘est le projet BONIS, car sa VAN est plus élevée.

170
  Lorsque le TRI (ou TIR) est supérieur au taux d‘indifférence, il y a concordance
entre les deux critères car le projet le plus rentable est le projet AXIS quel que
soit le critère retenu.
Donc le projet le plus rentable est le projet AXIS car son TRI est le plus élevé soit 22 %.
NB : le critère le plus pur de la rentabilité est le TRI donc pour apprécier un
projet au niveau de la rentabilité, il est recommandé d’utiliser le TRI.

DOSSIER 2 : COMPTE DE RESULTAT ET BILAN FONCTIONNEL

1°) présentation du compte de résultat (voir annexe 1 ,2 ,3 et 4)

ANNEXE 1 COMPTE DE RESULTAT – SYSTEME NORMAL (en milliers)

Ref Charges ( 1ère partie) Exercice N Exercice

N-1
ACTIVITE D‘EXPLOITATION
RA Achats de marchandises 449 500
RB - Variation de stocks (- ou +) - 23 500
( Marge brute sur marchandises voir TB )
RC Achats de matières premières et fournitur 24 500
RD - Variation de stocks (- ou +) +16 500
(Marge brute sur matières voir TG)

RE Autres achats 44 500

RH - variation de stocks (- ou + ) 0
RI Transports 30 500
RJ Services extérieurs 149 500
RK Impôts et taxes 16 000
RL Autres charges 17 300
(Valeur ajoutée voir TN)

RP Charges de personnel(1) 327 000

( 1 ) dont personnel extérieur 9 500 000
RQ (Excèdent brut d’exploitation voir TQ)
RS Dotations aux amortissements aux provisions 24 500

RW TOTAL DES CHARGES D’EXPLOITATION 1 076 300

(Résultat d’exploitation voir T X)

ANNEXE 2 : COMPET DE RESULTAT – SYSTEME NORMAL (en milliers)

Ref CHARGES ( 2ème partie ) Exercice N Exercice
N-1
RW Report total des charges d’exploitation 1 076 300

ACTIVITE FINANCIERE
SA Frais financiers 13 200
SC Pertes de change
SD Dotations aux amortissements aux provisions

SF TOTAL DES CHARGES FINANCIERES 13 200

(Résultat financier voir UG)
171
SH TOTAL DES CHARGES DES ACTIVITES ORDINAIRES 1 089 500
(Résultat des activités ordinaires voir U I)

HORS ACTIVITES ORDINAIRES (H.A.O)

Valeurs comptables des cessions d‘immobilisations
SK Charges H.A.O 5.800
SL Dotations H.A.O.
SM
SO TOTAL DES CHARGES HAO 5 800

(Résultat H.A.O voir UP)

SQ Participations des travailleurs 10 500

SR Impôts sur le résultat 25 030

SS TOTAL PARTICIPATIONS ET IMPOTS SUR LE RESULTAT 35 530

ST TOTAL DES CHARGES 11 308 830
(Résultat net voir UZ)

ANNEXE 3 : COMPTE DE RESULTAT - SYSTEME NORMAL NORMAL (en milliers)

Ref Produits ( 1ère partie ) Exercice Exercice
N N-1

AVTIVITES D’EXPLOITATION

TA Ventes de marchandises 894 500

TB MARGE BRUTE SUR MARCHANDISES + 468 500
TC Ventes de produits fabriqués
TD Travaux services vendus 354 500
TE Production stockée ( ou déstockage ) ( + ou - )
TF Production immobilisée
TC MARGE BRUTE MATIERES + 313 500
TH Produits accessoires 7 500

TI CHIFFRE D‘AFFAIRES (1) (TA+ TC+ TD+ TH) 1 256 500

TJ (1) dont à l‘exportation : 64 500
TK Subventions d‘exploitation ….... ……
TL Autres produits + 531 700 ……. ……
TN VALEUR AJOUTEE …… ……
TQ EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION + 204 700 …… …….
TS Reprises de provisions ……. …….
TT Transferts de charges …….. …….
TW TOTAL PRODUITS D’EXPLOITATION 1 256 500
TX RESULTAT D’EXPLOITATION Bénéfice ( +); perte (-) + 180 200

ANNEXE 4 : COMPTE DE RESULTAT - SYSTEME NORMAL (en milliers)

Ref Produits (2ème partie) Exercice N Exercice

N-1

TW Report total des produits d’exploitation 1 256 500

172
 ACTIVITE ENANCIERE 8 300
UA Revenus financiers 5 700
UC Gains de charge
UD Reprise de provisions
UE Transferts de charges
UF TOTAL DES PRODUITS FINANCIERS 14 000

UG VVVVVVRESULTAT FINANCIER ( +ou - ) + 800

UH TOTAL PRODUITS DES ACTIVITES ORDINAIRES 1 270 500

UI RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES (1) (+ou-) + 181 000

UJ (1) dont impôt correspondant ……… …………
HORS ACTIVITES ORDINAIRES ( H.A.O ) 6 100
UK Produits des cessions d‘immobilisations ……
UL Produits H.A.O …….
UM Reprises H.A.O ……
UN Transferts de charges ……
UO TOTAL PRODUITS HAO 6 100

UP RESULTAT H.A.O. (+ou - ) + 300

UT TOTAL DES PRODUITS 1 276 600

UZ RESULTAT NET Bénéfice (+) ; perte (-) + 145 770

2°) présentation du bilan fontionnel

Avant d‘établir ce bilan fonctionnel, il faut au préalable présenter le bilan normal du
SYSCOA avec le lettrage des comptes tel que c‘est donné en annexe.

BILAN SYSTEME NORMAL EN KF

N° Montant Amort. Montant Montant
Ref ACTIF Ref N° Cpte PASSIF
Cpte Brut Prov. net net
AF 213000 Logiciel 6 573 4 841 1 732 CA 101000 K social 59 500
AL 235100 Ag. Inbt. 17 434 6 444 10 990 CF 111000 Rés. Légal 5 961
AM 244101 Mat. bur. 31 438 11 315 20 123 CG 118000 Autres rés. 5 284
AM 244202 Mat inf. 65 380 16 509 48 871 CI 131000 Résultat (B) 145 770
AM 244403 Mob bu 18 126 6 236 11 890 Total Kx pro 216 515
AN 245000 Mat tp 10 008 7 254 2 754 Dettes finan.
AS 275100 Dépôt et C 5 660 0 5 660 DA 162000 Emprunt + 1 an 49 500
Total AI 154 619 52 599 102 020 Total Ress.Sta 266 015
BC 311000 Stoc. m/se 51 048 6 000 45 048 DJ 401 000 Fournisseurs 305 591
BD 321000 Sto. Mat. 11 502 - 11 502 DJ 408 100 Fr ch. à payer 47 482
BI 411000 Clients 536 383 536 282 DJ 408 101 Fr Fact. Non pa 76 938
BJ 421300 Av. pers. 27 416 27 416 DL 431 000 CNPS 5 802
BJ 449209 Crédit A. 18 894 18 894 DK 441 000 Impôt/Bénéfice 18 200
BJ 476000 C.C.d‘avce 9 254 9 254 DK 444 100 Etat TVA due 104 500
DK 447 200 Impôt/Salaire 7 922
Total A.C 654 396 6 000 648 396 Total P.Circul 566 434
BQ 503200 Titres plac 29 500 29 500
BR 513000 Chèq enca 24 500 24 500 Trésorerie-pass 0
BS 521100 Banque 22 887 22 887

173
BS 571100 Caisse 5 142 5 146
Total T.A. 82 033 0 82 033 Total T.P.
TOTAUX 891 048 58 599 832 449 TOTAUX 832 449

PRESENTATION DU BILAN FONCTIONNEL EN GRANDES MASSES

ACTIF MONTANT PASSIF MONTANT
Capitaux propres 284 614 000
Actif immobilisé 164 119 000
Dettes financières 49 500 000
Actif circulant 654 396 000
Passif circulant 566 434 000
Trésorerie actif 82 033 000
Trésorerie passive 0
TOTAL 900 548 000 TOTAL 900 548 000

Acitif immobilisé
Capitaux propres
Attention : il ne faut pas tenir compte de la valeur réelle du matériel de bureau car la
prise en compte de cette valeur réelle est faite dans un bilan financier. En effet dans le
bilan fonctionnel, on ne prend en compte que les valeurs intiales ou valeurs d‘origine.
FRNG
TN

DIFFERENCE ENTRE FONDS DE ROULEMENT NET ET LE BESOIN DE

FINANCEMENT D’EXPLOITATION

Le Fonds de Roulement Net Global est un excédent des ressources stables sur les
emplois stables, c‘est donc une ressource stable.
Le Besoin de Financement d‘Exploitation représente le montant des emplois cycliques
nés de l‘activité de l‘entreprise. C‘est donc un emploi cyclique à caractère structurel.
La différence entre le Fonds de Roulement Net Global et le besoin de Financement
Global est que le fonds de roulement Global est une ressource stable destinée à financer
le besoin de financement d‘exploitation qui est un emploi cyclique à caractère
structurel.

DOSSIER 3 : CHOIX DES MODES DE FINANCEMENT

1ère possibilité : Décaissement Minimal

Mode1 : Fonds propres à 100 %
Amortissement = 10 000 000 / 5 = 2 000 000
Economie d‘impôt sur amortissement = 2 000 000 x 25% = 500 000
Tableau de détermination des cash-flows nets
Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaissements
Economie d‘impôt/DAA (1) 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000
Décaissements
Coût d‘achat 10 000 000
CFN -10 000 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000

(1) 2 000 000 × 0,25 = 500 000

174
 VAN1 = -10 000 000 + (500 000 x 1- (1,14) -5/0,14)
VAN1 = -10 000 000 +500 000 × 3,4331 = - 8 283 460
Décaissement net (DN1) = 8 283 460

Mode 2 : Financement mixte

 Fonds propres = Coût d‘achat du bien – Somme reçue des obligataires
= 10 000 000 – (800 x 10 000)
= 2 000 000
 Annuité théorique (a) de l‘emprunt obligataire (E.O) a = E.O*i / 1-1(1+i) -n
NB : Le prix de remboursement (12 500 F) étant supérieur à la valeur nominale (10 000 F),
il y a lieu de remplacer dans la formule ci-dessus le taux nominal i par le taux effectif r.
 r = 10 000*0,1 / 12 500 d‘où a = (800*12 500)*0,08 / 1-(1,08) –5
r=8% = 2 504 564,546 F
Intérêt1 = 800*10 000*10 % = 800 000
Amort.1 théorique (en valeur) = a - i1 = 2 504 564,546 – 800 000 = 1 704 564,546 F
Amort.1 théorique (en quantité) = 1 704 564,546 / 12 500 = 136,36 Obligations
Ou bien A1 = 800*(1,08)5-1 / 0,08 = 136,36 Obligations

NB : Les amortissements suivent une progression géométrique de raison (1+r) tel que :
An = A1 (1+r)ⁿ -1 A2 = 136,36 (1,08)2-1 = 147,27
Tableau d’amortissement des obligations (en quantité)
Eléments 1 2 3 4 5 Total
Nbre théorique 136,36 147,27 159,05 171,77 186,52
Nbre réel 136 147 159 172 186 800

Tableau de remboursement de l’emprunt

Intérêt Amortissements EI sur CF
Période OVDP Annuités
(CF) Nombre Valeur (1) (2)
1 800 800 000 136 1 700 000 2 500 000 200 000
2 664 664 000 147 1 837 500 2 501 000 166 000
3 517 517 000 159 1 987 500 2 504 500 129 250
4 358 358 000 172 2 150 000 2 508 000 89 500
5 186 186 000 186 2 325 000 2 511 000 46 500

(1) Nombre d‘Obligations ×12 500 (2) CF*0,25

NB : Compte tenu du fait que le nombre d‘obligations amorties a été arrondi, les
annuités ne peuvent qu‘être sensiblement constantes.
Tableau de détermination des cash-flows nets
Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaisseenmts
Emprunt obligat. reçu 8 000 000
Eco d‘impot sur :
- Amortissement 500 000 500 000 700 000 700 000 500 000
- Charges financières. 200 000 166 000 129 250 89 500 46 500
-amor. Prime de rembt 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000
Décaissements
Coût d‘achat 10 000 000
Annuités 2 500 000 2 501 000 2 504 500 2 508 000 2 511 000
CFN -2 000 000 -1 700 000 -1 735 000 -1 775 250 -1 818 500 -1 864 500

175
  Amortissement de la prime de rembourssement des obligaations (PRO)
Amort de la PRO = (12 500 -10 000 )×800 / 5 = 400 000
Eco.d‘ impot sur amort. de la PRO = 400 000 × 0,25 = 100 000

VAN2 = - [2 000 000 – 1700 000(1,14) -1 – 1735 000 (1,14) -2 – 1775 250 (1,14) -3
-1 818 500 (1,14) -4 – 1 864 500 (1,14) -5
= - 8 069 558 ,275 F
Donc décaissement net2 (DN2) = 8 069 558 ,275

Mode3 : Crédit bail sans retraitement

Tableau de détermination des cash-flows nets
Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaissements
Eco. d‘impot loyer (1) 875 000 875 000 875 000 875 000 875 000

Décaissements
Loyer 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000
Prix de rachat 500 000
CFN -3 500 000 -2 625 000 -2 625 000 -2 625 000 -2 625 000 +375 000

(1) Loyer*0,25
VAN2 = - 3 500 000 - (2 625 000×1-(1,14) -4/0,14)+ 375 000(1,14) -5
= -10 694 047
Decaissement net3 : (DN3) = 10 694 047

2ème Possibilité : VAN intégrant le mode de financement

Mode 1 : Fonds propres

VAN1 = 0 car il n‘y a pas de flux liés à l‘exploitation

Mode 2 : Financement mixte

Tableau de détermination des cash-flows nets
Eléments 0 1 2 3 4 5
VFN d’exploitation 0 0 0 0 0
Encaissements
Somme reçue (1) 8 000 000
Et sur charges financ. 200 000 166 000 129 250 89 500 46 500
Et sur amort. PRO 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000
Décaissements
Annuités 2 500 000 2 501 500 2 504 500 2 508 000 2 511 000
CFN 8 000 000 -2 200 000 -2 235 500 -2 275 250 -2 318 500 -2 364 500

VAN2 = 8 000 000 - 2 200 000x(1,14) -1 - 2 235 500x(1,14) -2 - 2 275 250x(1,14) -3

- 2 318 500x(1,14) -4 - 2 364 500x(1,14) -5 = 213 516,51 F
VAN2 = 213 516,51

176
Mode 3 : Crédit bail sans retraitement
Tableau de détermination des cash-flows nets
Eléments 0 1 2 3 4 5
CFN d’exploitation 0 0 0 0 0
Encaissements
Eco d‘impôts/ Loyer 875 000 875 000 875 000 875 000 875 000
Eco / Coût d‘acquisit. 10 000 000
Décaissements
Loyer 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000
Prix de rachat 500 000
Perte d‘éco d‘impôt/am 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000
CFN +6 500 000 -3 125 000 -3 125 000 -3 125 000 -3 125 000 -125 000

VAN3 = 6 500 000 - (3 125 000×1-(1,14) -4/0,14) - 125 000(1,14) -5

= -2 670 272

Tableau récapitulatif
Critère : Décaissement minimal Critère :VAN intégrant le mode de financ.
Mode VAN Rang Mode VAN Rang
Fonds propres 8 283 460 2ème Fonds propres 0 2ème
Financement mixte 8 069 558,27 1er Financement mixte 213 516 ,51 1er
Crédit-bail 10 694 047 3ème Crédit-bail -2 670 272 3ème
Décision : choix du financement mixte Décision : choix du financement mixte

Conclusion : Choix du financement mixte : Fonds propres +Enprunt

Remarque : Quelque soit le critère retenu, la conclusion est la même.

CORRIGE DU BTS GESTION FINANCIERE 2003 SESSION 1

DOSSIER 1 : CHOIX DES INVESTISEMENTS ET CHOIX DES MODES DE

FINANCEMENT

1) Analyse économique de l’investissement (en KF)

TD = (100/5) x 2 = 40 %

Amortissement
Base amortissable VNF Eco. D’impot
fiscal
1 60 000 24 000 36 000 6 000
2 36 000 14 400 21 600 3 600
3 21 600 8 640 12 960 2 160
4 12 900 6 480 6 480 1 620
5 6 480 6 480 0 1 620

Economie d’impot = 25% × Amortissemment fiscal

177
 Détermination du flux net trésorerie ( en KF )
0 1 2 3 4 5
CAHT 52 000 73 000 100 000 88 500 64 000
Charges d‘exploitation 40 000 45 000 52 000 54 000 50 000
Amortissement 24 000 14 400 8 640 6 480 6 480
Résultats avt impôt -12 000 13 600 39 360 28 020 7 520
Impôt 25 % +3 000 -3 400 -9 840 -7 005 -1 880
Résultat net - 9 000 10 200 29 520 21 015 5 640
Amortissement 24 000 14 400 8 640 6 480 6 480
CAF 15 000 24 600 38 160 27 495 12 120
Récup BFE 10 000
Encaissement 15 000 24 600 38 160 27 495 22 120
Coût d‘achat 60 000
Aug. BFE 10 000
Décaissement 70 000 - - - - -
FNT -70 000 15 000 24 600 38 160 27 495 22 120
Actualisation 1 0,869565 0,756144 0,657516 0,571753 0,497177
FNT actualisés -70 000 -13 043 18 601 25 091 15 320 10 998
Cumul -70 000 -56 957 -38 356 -13 265 2055 13 051

VAN = Io + Σ FNT actualités VAN = 13053

Calcul du TRI (x)

Le TRI x peut s‘obtenir si la VAN(x) = 0
VAN(x)= -70 000+15000(1+ x)-1 +24 600(1+ x)-2 + 38 160(1+ x)-3 +27 495(1+ x)-4 +22 120(1+ x) -5 =0
x = 22 % VAN = 433,47
x = X = TRI VAN = 0
x = 23% VAN = - 1 168,60
Par interpolation linéaire, on a =
X -22% 0 - 433 ,47
=
23% - 22% -1168,6 – 433,47

X – 0,22 =
- 433,47 X -0,22
= 0,27
0,01 -1602,07 0,01
X – 0,22 = 0 ,0027 X = 22,27% soit TRI = 22, 27 %

CONCLUSION
La VAN étant positive et le TRI supérieure au taux d’actualisation (15%) alors le
projet est rentable.

2) Choix du mode de financement

a) Décaissement minimal
 Mode 1 : Emprunt + Autofinancement

178
 Tableau d’amortissement de l’emprunt
Capital début Intérêt Amortissement Annuité EI/Intérêt
1 50 000 6 000 10 000 16 000 1 500
2 40 000 4 800 10 000 14 800 1 200
3 30 000 3 600 10 000 13 600 900
4 20 000 2 400 10 000 12 400 600
5 10 000 1200 10 000 11 200 300
EI= Economie d‘impôt = 25 % x Intérêt

Tableau du flux net de trésorerie

0 1 2 3 4 5
Encaissement
Emprunt 50 000
Eco.d‘impôt/intérêt. 1 500 1 200 900 600 300
Eco.d‘impôt/Amort 6 000 3 600 2 160 1 620 1 620
Récup BFE 10 000
Décaissement
Coût d‘achat 60 000
Aug BFE 10 000
Annuité 16 000 14 800 13 600 12 400 11 200
FNT (en décembre) -20 000 -8 500 -10 000 -10 540 -10 180 +720

VAN = -20 000+8 500(1,15)-1-10 000(1,15)-2-10 540(1,15)-3-10180(1,15)-4+ 720(1,15)-5

VAN = - 47 345

Décaissement net 1 (DN1) = 47 345 F

 Mode 2 : Crédit-bail et Autofinancement

Crédit-bail = 50 000 KF
Autofinancement = 20 000 KFdont 10 000KF pour les machines et le reste en BPE
Taux degressif = 20% x 2 = 40%
Tableau d’amortissement des machines
Base amortissable Amort dégressif EI/amort
1 10 000 4 000 1000
2 6 000 2 400 600
3 3 600 1 440 360
4 2 160 1 080 270
5 1 080 1 080 270

Tableau du flux de trésorerie (FNT)

0 1 2 3 4 5
Encaissement
Mt crédit bail 50 000
Eco. d‘impôt/loyer 3 750 3 750 3750 3 750 3 750
Remb dépôt de garan 5 000
Récupération BFE 10 000
Eco.d‘impôt /amort 1 000 600 360 270 270
179
 Décaissement
Coût d‘achat 60 000
Augmentation BFE 10 000
Loyer 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000
Perte d‘impôt/intérêt 500
Dépôt de garantie 3 000 -
FNT (en Décembre) -23 000 -10 250 -10 650 -10 890 -10 980 3 520
Perte d‘impôt/intérêt de garantie = (5000-3000) x 0,25 = 500
VAN = - 23000 -10 200(1,15)-1 -10650(1,15)-2-10890(1,15)-3-10980(1,15)-4+3 520(1,15)-5
= - 51 654

Decaissement net (DN2) = 51 654 F

b) Le coût d capital
.Mode 1 : Autofinancement + emprunt
Méthode 1
Coût de l‘emprunt = 12 % (1-25 %) = 9 % .Cette méthode est utilisée lorsque
l‘opération n‘a pas généré de frais sur emprunt.
Méthode 2
Tableau de flux net de trésorerie
0 1 2 3 4 5
Encaissement
Emprunt 50 000
Eco.d‘impôt/ch 1 500 1 200 900 600 300
fin
Décaissement 16 000 14 800 13 600 12 400 11 200
Annuité
FNT 50 000 -14 500 -13 600 -12 700 -11 800 -10 900
Pour déterminer le coût du capital, il faut que la VAN(x) = 0 avec x= le coût du capital :
50 000-14 500(1+ x)-1-13 600(10 + x)-2-12 700 (1+ x)-3-11 800(1+ x)-4- 10 900(1+ x)-5 = 0
Soit CC = le coût du capital recherché lorsque la VAN = 0
Pour x = 8% ══► VAN = -1 259 ,11
Pour x = CC ══► VAN = 0
Pour x = 10 % ══► VAN = 1 209,21
Par interpretation linéaire, on a :
CC – 0,08 0 - (-1 259,11)
———— = ————————
0,1 - 0,08 1 209,21- (-1 259,11)

CC - 0,08 1 259,11
══►———— = ———— ══► CC - 0,08 = 0, 02 ×0 ,5 101
0,02 2 468 ,32
══► CC = 0,08 +0,0102 ══► CC = 0,0902 soit CC = 9%

180
 20 000x0,15 + 50000x0,09
Coût du capital mixte = ———————— = 0,1071 soit 10,71%
20 000 + 50 000
Coût du capital mixte = 10,71%

Mode 2 : crédit-bail & autofinancement

Tableau de mise évidence de l’économie d’impôt (Crédit-bail)
Base amort Amort dégressif EI/amort
1 50 000 20 000 5 000
2 30 000 12 000 3 000
3 18 000 7 200 1 800
4 10 800 5 400 1 350
5 5 400 5 400 1 350

Tableau du flux net de trésorerie

0 1 2 3 4 5
Encaissement
Montant Crédit-Bail 50 000
Eco.d‘impôt /loyer 3 750 3 750 3 750 3 750 3 750
Rembt dépôt de garantie 5 000
Décaissement
Loyer 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000
Perte d‘éco.d‘impôt/amort 5 000 3 000 1 800 1 350 1 350
Dépôt de garantie 3 000
Impôt/intérêt dépôt de ga 500
FNT 47 000 -16 250 -14 250 13 050 -12 600 -8 100

Soit le coût du capital = x ;

Pour VAN(x) = 0, on a :
47 000 -16 250(1+x)-1 -14 250(1+x)-2 -13 050 (1+x)-3 -12 600(1+x)-4 -8 100(1+x) -5 =0
Pour x = 13 % ═══► VAN = 291,15
Pour x = CC ═══► VAN = 0
Pour x = 12 % ═══► VAN = -761, 36
Par interpolation linéaire, on a :
CC -13% 0 - 291,15 CC – 13% -291,15
= ═══► =
12% -13% -761,36 -291,15 -1% -1 052,51

═══► CC -13% = -0,2766

═══► CC = 12 ,7234 % soit CC = 12, 72%

23 000 × 0,15 +47 000 × 12,72 %

Coût du capital = —————————————— × 100
70 000
CC2 = 13 ,47 %

181
 Tableau récapitulatif

Autofinancement + emprunt Autofinancement + crédit-bail

Décaissement minimal 47 345 51 654
Coût du capital 10,71% 13,47%
Choix 1er 2ème

Selon les deux critères, le meilleur est le mode 1, c‘est-à-dire autofinancement et

emprunt.

3) Calcul de la VAN intégrant le mode financement

Mode 1 : Emprunt
Tableau du flux net de trésorerie
0 1 2 3 4 5
Encaissement
Emprunt 50 000
Eco.d‘impôt/ch. finan 1 500 1 200 900 600 300
Décaissement
Annuité 16 000 14 800 13 600 12 400 11 200
FNT 50 000 -14 500 -13 600 -12 700 -11 800 -10 900

VAN = 50 000 -14 500(1,15)-1 -13 600(1,15)-2-12 700(1,15)-3-11 800(1,15)-4

-10 900(1,15)-5
VAN = 6 591 ,38
Mode 2 : Crédit-bail
Tableau du flux net de trésorerie
0 1 2 3 4 5
Encaissement
Montant CB 50 000
Eco.d‘impôt /loyer 3 750 3 750 3 750 3 750 3 750
Remb dépôt 5000
Décaissement
Loyer 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000
Perted‘éco d‘impôt/amort 5 000 3 000 1 800 1 350 1 350
Perte d‘imp. /intérêt de gar. 500
Dépôt de garantie 3 000
FNT 47 000 -16 250 -14 250 -13 050 -12 600 -8 100

VAN = 47 000 -16 250(1,15)-1 -14 250 (1,15)-2-13 050 (1,15)-3-12 600 (1,15)-4-8 100 (1,15)-5
VAN = 2 282 ,71 KF

Selon la VAN intégrant le mode de financement, le meilleur mode est le mode 1 c‘est-à-dire
l‘Emprunt.

182
DOSSIER 2 : FONDS DE ROULEMENT NORMATIF

1) Calculs annexes
a) Calcul des coefficients de structures et des temps d’écoulement
 Stock de matières premières

TE = 20 jours
Coût d‘achat de matières premières = achat de MP + variation de stock (SI -SF)
= 1 800 000 000 – 50 000 000
Coût d’achat matières utilisées = 1 750 000 000

Coût d’achat de matières 1 750 000 000

Cs = =
CAHT 3 600 000 000

Cs = 0,4861

 Stock de produits finis

TE = 3 jours
Coût de production des produits finis vendus = Coût d‘achat matières + autres charges +
Δstock de produits finis
= 1 750 000 000 + (534 000 000 + 31 800 000 + 1 300 000 000 + 44 800 000)
+ 20 000 000 = 3 680 600 000
Coût de production des produits finis vendus = 3 680 600 000

Coût de production des PF vendus 3 680 000 000

Cs = =
CAHT 3 600 000 000
Cs = 1,022

 Stock en cours de production

TE = 8 jours
- Coût d‘achat des matières premières : 100 % = 1 750 000 000
- Autres charges : (1 910 600 000 x 60 %) = 1 146 360 000
Total Encours de production 2 896 360 000
Encours de production 2 896 360 000
Cs = =
CAHT 3 600 000 000
Cs = 0,8045

 Client
TE = 0j x 30 % + (30 + 30/2) x 20 % +45j x 20 % + (60j + 30 / 2) x 30 %

= 0 + 9+ 9 + 22,5
= 40,5

183
 3 600 000 000 x 1,18
Cs = = 1,18
3 600 000 000
Cs = 1,18

 TVA déductible :
 Sur achat de matières premières

TE = 30/2 + 10 = 25 jours

Achat x 18% 1 800 000 000 x 0,18

Cs = =
CAHT 3 600 000 000

Cs = 0,09

 Sur services

TE = 30 / 2 + 10 = 25 jours

Service x 18 % 534 000 000 x 0,18

Cs = =
CAHT 3 600 000 000

Cs = 0,0267

 Fournisseurs de matières premières

TE = (35 % x 0) + 65 % x (30/2 + 30) = 29,25 jours

Achat TTC 1 800 000 x 1,18

Cs = =
CAHT 3 600 000 000

Cs = 0,59

 Fournisseurs de services

TE : 35 jours

Service TTC 534 000 000 x 1,18

Cs = =
CAHT 3 600 000 000

Cs = 0,175

184
  Charges sociales

TE : 60 jours
Charges sociales = 40 % salaires
Or Frais de personnel = salaires + charges sociales
d‘où Frais de personnel = 100 % salaires + 40 % salaires
Frais de personnel = 140 % salaires = 1,40 Salaires
Salaires = Frais de personnel / 1,40

Or Charges sociales = 40 % salaires ; ce qui donne

Charges sociales = 40 % x (Frais de personnel / 1,40)
Charges sociales = 40 % x (1 300 000 000) / 1,40) = 371 428 571

Charges sociales 371 428 571

Cs = =
CAHT 3 600 000 000

Cs = 0,1032
NB : On a aucune information sur le TE du salaire.

 TVA collectée

TE = 30/2 +10 = 25 jours

Cs = CAHTX0,18 = 3 600 000 000x0,18 = 0,18
CAHT 3 600 000 000
b) Tableau de détermination du fonds de roulement normatif
BFR en jours de CAHT
Eléments TE CS
Emplois (+) Ressources (-)
ères
Stock de matières 1 20 0,4861 9,9722
Stock de produits finis 3 1,022 3,066
En cous de production 8 0,8045 6,436
Clients 40,5 1,18 47,79
TVA / Achats 25 0,09 2,25
TVA / Services 25 0,0267 0,6675
ères
Fourn. de matières 1 29,25 0,59 17,405
Fourn. de services 35 0,175 6,125
Charges sociales 60 0,1032 6,193
TVA collectée 25 0,18 4,5
Total 70,1 817 34,223

BFR en jours de CAHT =70,1 817– 34,223

BFR en jours de CAHT = 35,9587 jours

BFR en valeur = (CAHT x BFR en jours) / 360

BFR en valeur = (3 600 000 000 x 35,9 587) / 360 = 359 587 000

185
2) Calcul du FR Net

FRNG = Ressources stables – Actifs immobilisés

Ressources stables :
Capital social 380 000 000
Réserves indisponibles +17 350 000
Réserves libres +49 875 000
Prime de fusion +6 000 000
RAN débiteur -53 000 000
Dettes crédit-bail +105 000 000
Pertes (résultat exo) -103 000 000
Ecart de conversion passif 75 000 000

Total : 477 225 000

FRNG = 477 225 000 – 573 000 000 = - 95 775 000

Or TN = FRNG - BFG
═══► TN = -95 775 000 - 359 587 000 = - 455 364 000
Cela veut dire que la trésorerie de l‘entreprise BEDIMIN est négative. Elle est donc
financièrement déséquilibrée. Il serait souhaitable que l‘entreprise BEDIMIN consolide
ses capitaux permanents, c‘est-à-dire en augmentant les capitaux propres et les dettes
financières.
Le FRN Global précise au cours du temps l‘évolution des ressources stables. Il est une
ressource qui a pour objectif de financer un besoin stable. Le FR normatif quant à lui
tient compte des décalages existants entre les flux d‘entrées et de sorties de caisse
directement. Il est lié à la variable temps et à ce titre a un caractère dynamique. Il
s‘exprime en jours de CAHT.Il exprime en fait les besoins d‘exploitation à financer.

3) Propositions concrètes
 Pour consolider ses capitaux permanents, l‘entreprise BEDIMIN doit en premier lieu
chercher à réaliser des bénéfices, ensuite chercher à réduire ses charges, en particulier
les charges de personnel en diminuant les salaires ou procéder le cas extrême à la
compression du personnel. Elle doit également veiller à minimiser les autres charges
(services extérieurs). En outre, elle peut faire une augmentation de capital et / ou
recourir à un emprunt.

 Pour diminuer, le FR normatif l‘entreprise BEDIMIN doit chercher à vendre plus de la

moitié de ses produits au comptant et à rallonger la durée du crédit fournisseur de
matières premières.

186
 CORRIGE BTS 2003 SESSION 2 GESTION FINANCIERE

DOSSIER 1 : CHOIX DES MODES DE FINANCEMENT

Taux d‘amortissement = 100/5 =20%
Tableau d’amortissement
V.O Annuité Cumul amort VCN
1 6 000 000 1 200 000 1 200 000 4 800 000
2 6 000 000 1 200 000 2 400 000 3 360 000
3 6 000 000 1 200 000 3 600 000 2 400 000
4 6 000 000 1 200 000 4 800 000 1 200 000
5 6 000 000 1 200 000 6 000 000 0

Détermination des cash-flows

Modalité a
Périodes
Eléments
1 2 3 4 5
Chiffre d‘affaires 1 800 000 1 800 000 1 800 000 1 800 000 1 800 000
- amortissement 1 200 000 1 200 000 1 200 000 1 200 000 1 200 000
= résultat avant impôts 600 000 600 000 600 000 600 000 600 000
+ impôt BIC (25%) 150 000 150 000 150 000 150 000 150 000
= Résultat après impôts 450 000 450 000 450 000 450 000 450 000
+ amortissement 1 200 000 1 200 000 1 200 000 1 200 000 1 200 000
CASH-FLOWS NETS 1 650 000 1 650 000 1 650 000 1 650 000 1 650 000
VR nette (75%) VR 225 000
Flux nets de trésorerie 1 650 000 1 650 000 1 650 000 1 650 000 1 875 000

1 -1,09-n
VAN = - Io + Σ FNT actualisés x ————
0,09
1- 1,09-4
= - 6000 000 – 1 650 000 x ———— +1 875 000 (1,09 )-5
0,09
VAN = 564 159,14

Modalité b
0 1 2 3 4 5
Décaissement - 2 400 000 - 900 000 - 900 000 - 900 000 - 900 000 - 900 000
Cash-flows 1 650 000 1 650 000 1 650 000 1 650 000 1 650 000
Valeur résiduelle nette 225 000
Flux nets de Trésoreri - 2 400 000 750 000 750 000 750 000 750 000 975 000

1- 1,09-4
VAN = - 2 400 000 – 750 000 x ———— + 975 000 x (1,09 )-5
0,09
VAN b = 663 473

187
 Modalité c
0 1 2 3 4 5
CAHIT 3 200 000 3 200 000 3 200 000 3 200 000 3 200 000
- Loyer 2 750 000 2 750 000 2 750 000 2 750 000 2 750 000
= Résultat avant impôt 450 000 450 000 450 000 450 000 450 000
- impôt BIC (25%) 112 500 112 500 112 500 112 500 112 500
Résultat après impôt 337 500 337 500 337 500 337 500 337 500
CASH-FLOWS 337 500 337 500 337 500 337 500 337 500
* Flux
Décaissement
Caution - 1 000 000
Encaissement
CASH-FLOWS 337 500 337 500 337 500 337 500 337 500
Récupérati de la cautio + 1 000 000
Flux net de trésorerie - 1 000 000 337 500 337 500 337 500 337 500 1 337 500
: FNT Actualisés - 1 000 000 309 633 2 84 067 260 612 239 094 869 283
Cumul FNA - 1 000 000 - 690 367 -406 300 -145 688 +93 406 + 962 689
VAN c = + 962 689 F
Il convient de choisir la modalité c car VAN est la plus élevée ( 962 689 F )

DOSSIER 2 : CHOIX DES MODES DE FINANCEMENT

Il s‘agit d‘utiliser le critère du décaissement réel
Plan d’amortissement
La date d‘acquisition du matériel n‘étant pas précise, il convient de considérer le
01/01/N comme d‘acquisition.
VO = 23 600 000 / 1,18 = 20 000 000
VO Amort accéléré VNF
1 20 000 000 8 000 000 12 000 000
2 20 000 000 4 000 000 8 000 000
3 20 000 000 4 000 000 4 000 000
4 20 000 000 4 000 000 0

ATTENTION : Erreur l‘amortissement accéléré se calcule sur une durée d‘ utilisation

strictement supérieure à 5 ans (art 18 et suivant du CGI )
Première solution
Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaissement
Eco. d‘impôt/Amort 2 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000
Récupération du BFE 1 500 000
Décaissement
Coût d‘achat 20 000 000
Augmentation BFE 1 500 000
Flux nets de trésorerie -21 500 000 2 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 500 000
Actualisation -21 500 000 1 785 714 797 194 711 780 635 518 851 140
Cumul -21 500 000 -19714286 - 18 917 092 -18 205 312 - 17 569 794 - 16 718 654

VAN = - 16 718 654

Décaissement net = 16 718 654 F

188
 Deuxième solution
Emprunt 8 000 000
Plus-value de réemployer 4 000 000
Subvention 3 000 000

15 000 000
Fonds propres = 21 500 000 – 15 000 000 = 6 500 000

Tableau d’emprunt (amortissement constant)

Amortissement = 8 000 000 /5 = 1 600 000
Capital restant Economie
Intérêt Amortissement Annuité
dû d’impôt/intérêt
1 8 000 000 800 000 1 600 000 2 400 000 200 000
2 6 400 000 640 000 1 600 000 2 240 000 160 000
3 4 800 000 480 000 1 600 000 2 080 000 120 000
4 3 200 000 320 000 1 600 000 1 920 000 80 000
5 1 600 000 160 000 1 600 000 1 760 000 40 000

Plan d’amortissement de la plus-value

Base Amortissement Valeur nette Eco d’imp/+ val
1 4 000 000 1 600 000 2 400 000 400 000
2 4 000 000 800 000 1 600 000 200 000
3 4 000 000 800 000 800 000 200 000
4 4 000 000 800 000 0 200 000
Plan d’amortissement de la subvention
Base Amortissement Valeur nette Eco d’imp/+ val
1 3 000 000 1 200 000 1 800 000 300 000
2 3 000 000 600 000 1 200 000 150 000
3 3 000 000 600 000 600 000 150 000
4 3 000 000 600 000 0 150 000

Tableau des flux nets de trésorerie

Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaissement
Eco d‘impôt /Amort 2 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000
Eco d‘imp/intérêt 200 000 160 000 120 000 80 000 40 000
Récupération du BFR 1 500 000
Emprunt 8 000 000
Subvention 3 000 000
Plus value 4 000 000
Décaissement
Coût d‘achat 20 000 000
Augmentation du BFR 1 500 000
Dette d‘impôt/Reprise de PV 400 000 200 000 200 000 200 000
Dette d‘impôt/Rep de la subv 300 000 150 000 150 000 1500 000
Annuités d‘emprunt 2 400 000 2 240 000 2 080 000 1 920 000 1 760 000
Flux net de trésorerie -6 500 000 -900 000 -1 430 000 - 1310 000 -1 190 000 -220 000
Actualisation -6 500 000 -803 571 -1 139987 -924 432 -756 267 -124 834
Cumul -6 500 000 -7 303 571 -8 443 558 -9 367 990 -10 124 257 -10249 091

189
 VAN = -10 249 091
Décaissement net = 10 249 091

Choix retenu : Deuxième mode avec 10 249 091 de décaissement net

DOSSIER 3 : : PLAN DE FINANCEMENT

Plan d’amortissement des différentes immobilisations

Période
2000 2001 2002 2003 2004
Immobilisation
Investissement 2000 1 200 000 1 200 000 1 200 000 1 200 000 1 200 000
Investissement 2001 1 250 000 1 250 000 1 250 000 1 250 000
Investissement 2002 1 500 000 1 500 000 1 500 000
Amortissement total 1 200 000 2 450 000 3 950 000 3 950 000 3 950 000

Remarque : l‘investissement 2001 est amorti à partir du début 2001 et non fin 2001

Plan d’amortissement de l’emprunt

Période Capital restant dû Intérêt Amortissement Annuité
2000 5 000 000 750 000 1 000 000 1 750 000
2001 4 000 000 600 000 1 000 000 1 600 000
2002 3 000 000 450 000 1 000 000 1 450 000
2003 2 000 000 300 000 1 000 000 1 300 000
2004 100 000 150 000 1 000 000 1 150 000

Tableau de calcul des CAFG

Eléments 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Chiffre d‘affaire 30 000 000 37 500 000 45 000 000 51 750 000 51 750 000 51 750 000
Chargés d‘exploitation
- Hors amortissement 15 000 000 16 500 000 17 820 000 18 711 000 18 711 000 18 711 000
- Amort anc. Immonb 2 000 000 2 000 000
- Amort nvelles immob 1 200 000 2 450 000 3 950 000 3 950 000 3 950 000
Charges d‘intérêt 750 000 6 00 000 450 000 300 000 150 000
Résultat avant impôt 17 050 000 22 130 000 28 639 000 28 789 000 28 939 000
Impôt BIC ( 25 %) 4 262 500 5 532 500 7 159 750 7 197 250 7 234 750
Résultat net 12 787 500 16 595 500 21 479 250 21 591 750 21 704 250
Amort anc. Immob 2 000 000 2 000 000
Amort nlles immob 1 200 000 2 450 000 3 950 000 3 950 000 3 950 000
CAF Global 15 987 500 21 047 500 25 429 250 25 541 750 25 654 250

Détermination des BFR

Période 1999 2000 2001 2002 2003 2004
BFR (5% du CA) 1 500 000 1 875 000 2 250 000 2 587 500 2 587 500 2 587 500
Variation du BFE 1 500 000 375 000 375 000 337 500 0 0

190
Tableau du Plan de Financement
Eléments 2000 2001 2002 2003 2004
Ressources
CAFG 15 987 500 21 047 500 25 429 250 25 541 750 25 654 250
Récupération BFR 1 087 000
Cession d‘immobilisati 2 250 000
Emprunt 5 000 000
Total Ressources 20 987 500 21 047 500 27 679 250 25 541 750 26 741 750
Emplois
Investissement 6 000 000 5 000 000 4 500 000
Variation du BFR 375 000 375 000 337 500
Amort. Emprunt 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000

Total emplois 7 375 000 6 375 000 6 375 000 1 000 000 1 000 000
Solde final 13 612 500 14 672 500 21 841 750 24 541 750 25 741 750

CORRIGE BTS 2004 SESSION1 GESTION FINANCIERE

DOSSIER N°1 : FONDS DE ROULEMENT NORMATIF

1- Calcul du BFR normatif

 Calcul des éléments de l’actif

1) Stock de matières premières

Variation de stock = SI - SF
 SI = Variation de stock + SF

SI = 50 000 + 1 050 000

SI = 1 100 000

Stock moyen = SI + SF
2
= 1 050 000 + 1 100 000 = 1 075 000
2
CAMPC = Achat + variation de stock de MP
= 6 050 000 + 50 000 = 6 100 000

TE = SM x 360 = 1 075 000 x 360

CAMPC 6 100 000

TE = 63,44 J

Ratio de structure = CAMPC/ CAHT

6 100 000
=
24 000 000 RS = 0,254
191
2) Stock de produits finis
Variation de stock = SF-SI
SI = SF – variation de sock
SI = 1 750 000 – 300 000

SI = 1 450 000
Stock moyen = ( SI+SF)/2

= (1 450 000 + 1 750 000)/2 = 1 600 000

SM = 1 600 000

Coût de production des PF vendus = Coût de production – Production stockée

Coût de production = 6 100 000 + 7 500 000 + 3 600 000
Coût de production = 17 200 000

Coût de production des produits fabriqués = 17 200 000

CPPFV = Coût de production – VS (PF)

= 17 200 000 – 300 000

CPPFV = 16 900 000

TE = SM x 360
CPPFV
TE = 1 600 000 x360 TE = 34,08
16 900 000

Rs = 16 900 000 = 0,704

24 000 000
Rs = 0,704
3°) Clients

TE = 60 j

Rs = CATTC = 24 000 000 x 1,18

CAHT 24 000 000

Rs = 1,18

4°) TVA déductible

192
TE = 30/2+ 10

TE = 25 j

Rs = TVA déductible 6 050 000 x 1,18

CAHT = 24 000 000

Rs = 0,045

 CALCUL DES ELEMENTS DU PASSIF

1) Fournisseur

TE = 30/2 + 30

TE = 45 j

Rs = Achat TTC = 6 050 000 x 1 ,18

CAHT 24 000 000

Rs = 0,297

2°) Salaire net

TE =30/2 + 0 = 15 TE = 15j

Rs = Salaire net = 7 500 000 = 0,312

CAHT 24 000 000
Rs = 0,312

3°) Charges sociales

TE = 30/2 + 10

TE = 25 j

Rs = charges sociales = 3 600 000

CAHT 24 000 000

Rs = 0,15

4°) TVA collectée

193
TE = 25 j

Rs = TVA Collecteé = 24 000 000 x 0,18

24 000 000 24 000 000

Rs = 0,18

NB : On peut aussi calculer la TVA due en faisant :

TE = 30 + 10
2

TE = 25 j

Rs = TVA Collectée – TVA Déductible

CAHT

Rs = 24 000 000 x 0,18 - 6 050 000 x 0,18

24 000 000

Rs = 0,135

TABLEAU RECAPITULATIF

Eléments TE Rs Emplois Ressources

Actifs
Stock de matières premières 63,44 0,254 16,114
Stock de Produits finis 34,08 0,704 23,992
Clients 60 1,18 70,8
TVA déductible 25 0,045 1,225

Passifs
Fournisseurs 45 0,297 13,365
Salaires nets 15 0,312 4,68
Charges sociales 25 0,15 3,75
TVA collectées 25 0,18 4,5
TOTAUX 112, 131 26,295

BFE en jour de CAHT = 112,131 – 26,295

BFE en jour de CAHT = 85,836

BFE en valeur = 24 000 000 x ( 85,836/360)

194
BFE en valeur = 5 722 400 F

2°) Prévision pour l’exercice N+1

Augmentation du CAHT = 1,25 x 24 000 000 = 30 000 000

BFE en valeur = 30 000 000 x (85,836/ 360)

BFE en valeur = 7 153 000 F

TN = FRNG - BFE
= 5 500 000 – 7 153 000 F
TN = -1 653 000 F

COMMENTAIRE DE LA QUESTION 2

Si le chiffre d‘affaires HT augmente de 25%, le BFE normatif augmentera dans les

mêmes proportions, il s‘élèvera donc à 7 153 000 F , or le fonds de roulement prévu
n‘est que de 5 500 000 F, il est donc insuffisant. Cette insuffisance obligerait
l‘entreprise à faire appel au crédit bancaire.

Pour améliorer la situation, il existe deux voies :

 réduction du BFE qui consiste à diminuer le niveau des stocks et/ou des créances
ou bien augmenter le niveau des dettes fournisseurs ;
 augmentation du fonds de roulement qui consiste à augmenter le capital ou
augmenter le niveau des emprunts.

Insuffisance de trésorerie car FRNG < BFE

3°) Pour que l‘entreprise soit à l‘abri des problèmes de trésorerie, il faut que le BFE soit
égal ou inférieur au FRNG.
Nouveau calcul du BFE.
Ressources (60 x 0,297) + 4,68 + 3,75 + 4,5 = 30,75
Emplois = 16,114 + 23,992 + (60 – x) 1,18 + 1,225 = 112,131 – 1,18x

BFE = 112,131 – 30,75 – 1,18x

BFE = 81,381 – 1,18 x

(81,381 - 1,18 x) X 30 000 000 ≤ 5 500 000

360
(81,381 - 1,18x) x 30 000 000 = 5 500 000 x 360
2 441 430 000 – 1 980 000 000 = 35 400 000 x
461 430 000 = 35 400 000 x

195
 x = 461 430 000 = 13,03
35 400 000
x = 13,03 j
Il faut réduire le délai client de 13,03 jours pour que l‘entreprise soit à l‘abri des
problèmes de trésorerie.

DOSSIER II : CHOIX DES MODES DE FINANCEMENT

1) Etude des deux modes financement

 Plan d‘amortissement dégressif du matériel

TI = 100 = 20% Td = 20% x 2 = 40%

5
Période VCN Début Amortissement
N 72 000 000 28 800 000
N+1 43 200 000 17 280 000
N+2 25 920 000 10 368 000
N+3 15 552 000 7 776 000
N+4 7 776 000 7 776 000

Montant du financement par emprunt = 72 000 000 – 12 000 000

= 60 000 000
Annuité de l’emprunt ( a )

a = Vo i
1-(1+i) -n

a = 60 000 000 0,14

1-(1,14) -5

a = 17 477 013
Plan d’amortissement de l’emprunt

Capital restant début de

Période Annuité Intérêt Amortissement
période
N 60 000 000 17 477 013 8 400 000 9 077 013
N+1 50 922 987 17 477 013 7 129 218 10 347 795
N+2 40 575 192 17 477 013 5 680 527 11 796 486
N+3 28 778 706 17 477 013 4 029 019 13 447 994
N+4 15 330 712 17 477 013 2 146 301 15 330 712
Calcul de la variation du BFE
N- 1 N N+1 N+2 N+3 N+4
BFE 1 500 000 1 725 000 1 983 750 2 281 313 2 623 509
ΔBFE 1 500 000 225 000 258 750 297 563 342 196
Récup BFE 2 623 509

Tableau de détermination des cash flows

196
 Eléments N-1 N N+1 N+2 N+3 N+4
Chiffre s‘affaires 50 000 000 50 000 000 50 000 000 50 000 000 50 000 000
Charges d‘exploitation -15 000 000 -15 000 000 -15 000 000 -15 000 000 -15 000 000
Marge sur coût variable 35 000 000 35 000 000 35 000 000 35 000 000 35 000 000
Charges financières -8 400 000 -7 129 218 -5 680 527 -4 029 019 -2 146 301
Amortissement -28 800 000 -17 280 000 -10 368 000 - 7 776 000 -7 776 002
Résultat Avant impôt -2 200 000 10 590 782 18 951 473 23 194 981 25 077 699
IBIC * +550 000 -1 323 848 - 2 368 934 -4 991 527 -6 269 425
Résultat Net -1 650 000 9 266 934 16 582 539 18 203 454 18 808 274
Amortissement +28 800 000 +17 280 000 10 368 000 +7 776 000 +7 776 000
CAF 27 150 000 26 546 934 26 950 539 25 979 454 26 584 274
Décaissement
Acquisition -72 000 000
Amortissement emprunt - 9 077 013 -10 347 795 -11 796 486 -13 447 994 - 15 330 712
Augmentation BFE -1 500 000 -225 000 -258 750 -297 563 342 197
Encaissement
CAFG 27 150 000 26 546 934 26 950 539 25 979 454 26 584 274
Emprunt 60 000 000
Récupération du BFE 2 623 509
FNT (Cash Flow) -13 500 000 17 847 987 15 940 389 14 856 490 12 189 263 13 877 072
FNT actualise (1,12)-n -13 500 000 15 935 703 12 707 581 10 574 556 7 746 497 7 874 223

VAN de financement = - 13 500 000 + Σ FNTactualisés

VAN 1 = 41 338 560 F

Calcul de l’IBC en application de l’article 110 du CGI

Le droit à déduction : 72 000 000 x 25%
= 18 000 000
(L’emprunt se situe dans la zone d’Abidjan, le taux est de 25%)
Période N N+1 N+2 N+3 N+4
RAI (1) -2 200 000 10 590 782 18 951 473 23 194 981 25 077 699
Déduction (II) 5 295 391 9 475 736,5 3 228 872,5
Base[ II = (I-II) 5 295 391 9 475 736,5 19 966 108,5 25 077 699
Report 12 704 609 3 228 872,5
Base IV x 0,25 1 323 848 2 368 934 4 991 527 6 269 425
2- Plan de financement
Possibilité n°1
Eléments 1 2 3 4 5
Trésorerie initiale - 4 572 987 20 547 126 34 515 736 45 091 379
Ressources
CAF 27 150 000 26 546 393 26 950 539 25 979 454 26 584 274
Emprunt 60 000 000
Total ressources 87 150 000 26 546 934 26 950 539 25 979 454 26 584 274
Emplois
Acquisition 72 000 000
Remboursement emprunt 9 077 013 10 347 795 11 796 486 13 447 994 15 330 712
∆° du BFE 1 500 000 225 000 258 750 297 563 342 197
Dividendes - - 926 693 1 658 254 1 880 827
TOTAL EMPLOIS 82 577 013 10 572 795 12 981 929 15 403 811 17 553 736
Trésorerie finale 4 572 987 20 547 126 34 515 736 45 091 379 54 121 917

Commentaire : le plan de financement est équilibré puisque la trésorerie finale est

positive sur l‘ensemble de la période.
197
 Mode 2 : subvention, emprunt et fonds propres

Coût total = 72 000 000 dont financement par :

 Subvention : 36 000 000
 Emprunt : 24 000 000
 Fonds propres : 12 000 000

 Tableau de l‘emprunt en KF
Capital de
Périodes Intérêt Amortissement
début
1 24 000 1 920 4 800
2 19 200 1 536 4 800
3 14 400 1 152 4 800
4 9 600 768 4 800
5 4 800 384 4 800

 Tableau de reprise de la subvention en KF

36 000 000
Taux de couverture = 50%
72 000 000

Reprise = 50% x Amortissement

Eléments 1 2 3 4 5
Reprise de subvention 14 400 8 640 5184 3 888 3 888

 Calcul de l’IBIC soit à déduction = 72 000 000 × 0,25 = 18 000 000

Tableau de l’application de l’article 110 du CGI en KF
Elements N N+1 N+2 N+3 N+4
RCAI (I) 18 680 24 824 28 664 30 344 30 728
Déduction(II) 9 340 8 660 8 660
Base impot BIC (III) 9 340 16 164 28 664 30 344 30 728
Report 8 660
IBIC : III× 0,25 2 335 4 041 7 166 7 586 7 682

Tableau de calcul des cash-flows nets (en KF)

Eléments 0 1 2 3 4 5
CAHT 50 000 50 000 50 000 50 000 50 000
- Charges d‘expl. 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000
- Charges financières 1 920 1 536 1 152 768 384
- Amortissement 28 800 17 280 10 368 7 776 7 776
+ Reprise de subvent. 14 400 8 640 5 184 3 888 3 888
RCAI 18 680 24 824 28 664 30 344 30 728
- I/Bic 2 335 4 041 7 166 7 586 7 682

198
 Resultat après impôt 16 345 20 783 21 498 22 758 23 046
+ Amortissement 28 800 17 280 10 368 7 776 7 776
- Reprise de subvention 14 400 8 640 5 184 3 888 3 888
CAF 30 745 29 423 26 682 26 646 26 934
+ Récupération BFE 2 623,5
+ Subvention 36 000
+ Emprunt 24 000
Flux entrants (A) 60 000 30 745 29 423 26 682 26 646 29 557,5
Investissement 72 000
∆° du BFE 1 500 225 258,75 297,563 342,196
Remboursement Empr 4 800 4 800 4 800 4 800 4 800
Flux sortants (B) 73 500 5 025 5 058,75 5 097,563 5 142,196 4 800
CFN (A-B) - 13 500 25 720 24 364 21 584 21501 24 758

VAN 2 = - 13 500+25 720(1,1)-1 +24 364 (1,1)-2 +21 584(1,1)-3 + 21501 (1,1)-4 +24 758 (1,1)-5
VAN 2 = 72 128KF
CONCLUSION
VAN 2 > VAN 1 Choix de la deuxième possibilité

Plan de financement
Possibilité n°2 (en KF)

Eléments 1 2 3 4 5
Trésorerie initiale - 12 445 35 208,5 54 752, 85 74151 ,49
Ressources
CAF 30 745 29 423 26 682 26 646 26 934
Emprunt 24 000
Total ressources 90 745 29 423 26 682 26 646 26934
Emplois
Acquisition 72 000
Remboursement emprunt 4 800 4 800 4 800 4 800 4 800
∆° du BFE 1 500 225 258, 75 297, 563 342,197
Dividendes - 1 634,5 2 078,9 2 149,8 2 304,6
Total emplois 78 300 6659,5 7 137,65 7 247,36 7 446,80
Trésorerie finale 12 445 35 208,5 54 752,85 74 151, 49 93 638 ,69

Commentaire : Le plan de la deuxième possibilité est beaucoup plus équilibré que

celui du premier l plan.

DOSSIER 3 : CHOIX DES INVESTISSEMENTS

1-Etude du choix avec le mode dégressif
Calcul
Taux linéaire = 100/5 = 20%
Taux dégressif = tl x 2 td = 40%

199
 Plan d’amortissement
Amortissement
Périodes Base d’amortissement VCN fin de période
dégressif
1 20 000 000 8 000 000 12 000 000
2 12 000 000 4 800 000 7 200 000
3 7 200 000 2 880 000 4 320 000
4 4 320 000 2 160 000 2 160 000
5 2 160 000 2 160 000 0

Tableau de détermination des FNT

Eléments 0 1 2 3 4 5
CAHT 1 600 000 2 400 000 3 600 000 3 000 000 2 600 000
Charges variables 600 000 600 000 1 400 000 1 120 000 1 020 000
CF (hors amort) 600 000 600 000 800 000 800 000 1 000 000
Amortissement 8 000 000 4 800 000 2 880 000 2 160 000 2 160 000
RIA - 7 600 000 - 3 600 000 - 1 480 000 - 1 080 000 - 1 580 000
Impôt +1 900 000 +900 000 +370 000 +270 000 +395 000
Résultat net -5 700 000 -2 700 000 -1 110 000 - 810 000 -1 185 000
Amortissement 8 000 000 4 800 000 2 880 000 2 160 000 2 160 000
CAF 2 300 000 2 100000 1 771000 1 350000 975 000
+ Récupération BFE 2 000 000
VRN 200 000
Total encaissement 2 300 000 2 100 000 1 771 000 1 350 000 3 175 000
Coût d‘acquisition 20 000 000
Aug du BFE 2 000 000
Total décaissement 22 000 000
FNT -22 000 000 2 300 000 2 100 000 1 771 000 1 350 000 3 175 000

1) Calcul de la valeur actuelle nette

VAN = -22 000 000 +2 300 000(1,1)-1 +2 160 000 (1,1)-2 +1 771000 (1,1)-3 +1 350 000 (1,1)-4
+ 3 175 000 (1,1)-5
VAN = - 13 949 482 KF
2 ) Calcul du TRI
En principe , la VAN étant négative , le TRI sera en dessous du taux d‘ actualisation .

NB : même si le projet n’est pas rentable , cela n’ empêche pas de calculer le TRI car l’
énoncé demande de calculer le TRI . cependant , comme nous sommes dans un cas d’
examen et que le temps est une denrée rare , vous pouviez conclure que le projet n’ étant
pas réalisable , il peut être rejété donc il n’ est pas nécessaire de déterminer le TRI .

2- Etude du choix avec le mode linéaire

Calcul
V0 = 20 000 000 VR= 200 000
Ai = 20 000 000/5 = 4 000 000

200
 Tableau de détermination des FNT
Eléments 0 1 2 3 4 5
CAHT 1 600 000 2 000 000 3 600 000 3 000 000 2 600 000
Charges variables - 600 000 - 600 000 - 1 400 000 - 1 120 000 - 1 020 000
M/CV 1 000 000 1 800 000 2 200 000 1 880 000 1 580 000
CF (hors amort) - 600 000 - 600 000 - 800 000 - 800 000 - 1 000 000
Amortissement - 4 000 000 - 4 000 000 - 4 000 000 - 4 000 000 - 4 000 000
Résultat Avant Impôt - 3 000 000 - 2 800 000 - 2 600 000 - 2 920 000 - 3 420 000
Impôt 25% + 900 000 +700 000 +650 000 +730 000 +855 000
Résultat net - 2 700 000 - 2 100 000 - 1 950 000 - 2 190 000 - 2 565 000
Amortissement 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000
Valeur résiduelle 200 000
Récupération BFE 2 000 000
Invest - 22 000 000
Cash-flows - 22 000 000 1 300 000 1 900 000 2 050 000 1 810 000 3 635 000
-n
(1 + 10%) 1 0,9091 0,8264 0,7513 0,6830 0,6209
Cash-flows Actualis - 22 000 000 1 181 830 1 570 160 1 540 165 1 236 230 2 256 972

VAN (10%) = 22 000 000 +1 181 830 +1 570 160 +1 540 165 +1 236 230 + 2 256 972

VAN (10%) = -14 214 643

La VAN étant négative, donc le projet n’est pas rentable.

Dans ces conditions, le TRI qu‘on déterminera sera en dessous de 10%.
TRI ══► VAN = 0 ══► - 22 000 000 +1 300 000(1+x)-1 +1 900 000(1+x)-2 + 2 050
000 (1+x)-3 +1 810 000(1+x)-4 + 3 635 000 (1+x)-5 = 0
Pour x = -20 % ══► VAN = 2 109 741
Pour x = TRI ══► VAN = 0
Pour x = -15 % ══► VAN = - 2 842 982
TRI - (-0,2) 0 - 2 109 741 TRI + 0,2
= ══► = 0,4260
-0,15 -(-0,2) -2 842 982 - 2 109 741 0,05

══► TRI = -0,2 +0,05 × 0, 4260 ══► TRI = - 17, 87 %

201
 CORRIGE BTS 2004 SESSION 2 GESTION FINANCIERE

DOSSIER 1 : TAFIRE

1) Calcul de la CAFG
CAFG = Résultat Net
+ Dotations aux amortissements
+Dotations aux provisions
+VCN de cession des immobilisations
- PC des immobilisations
- Reprise de subvention
- Reprise de provisions et amortissements
Calcul
.Résultat Net (N) = 480 000
.Dotations aux amortissements :
-sur immobilisations corporelles :
Amortissement pratiqué depuis la date d‘acquisition jusqu‘à (N-1)
Amortissement prat. = V0 N-1 – VCN N-1
= 16 4 15 000 – 6 230 000
= 10 185 000
Amortissement pratiqué depuis la date d‘acquisition jusqu‘ en N
Amortissement prat. = V0 N - VCN N
= 17 841 000 – 6 860 000
= 10 981 000
Tableau d’amortissement :
Cumul d’amort. Reprise ou Cumul d’amort.
Dotation de
à l’ouverture de diminuttion à la cloture de
Eléments l’exercice
l’exercice d’amort. de l’exercice
B
A l’exercice C D = A+B - C
Immob. Corp. 10 185 000 1 080 000 284 000 10 981 000
Détail de dotation (B) :
A+B - C = D ══► 10 185 000 + B - 284 000 = 10 981 000
══► B = 10 981 000-10 185 000+284 000 = 1 080 000
 Dotation aux provisions :
 sur les immobilisations financières

Provision N-1 = VO N-1 - VCN N-1 = 1 235 000 – 1 105 000 = 130 000
Provision N = VO N - VCN N = 3 020 000 – 2 890 000 = 130 000
Tableau des provisions :
Eléments Cumul d’amort. à Dotation Reprise Cumul d’amort.
l’ouverture de A la cloture de
l’exercice l’exercice
Immobilisati. Financière 130 000 - - 130 000
Prov pour risq et charges 143 000 0 8 000 135 000
TOTAL 273 000 0 8 000 265 000
202
 Reprise de provision = 8 000
NB : Les charges provisionnées et les reprises provisionnées sont déjà prises en
compte dans l‘EBE. I n‘y a plus lieu de les prendre en compte dans la CAFG.
.Résultat sur cession d’immobilisations corporelles
Résultat de Cession = Prix cession – VCN
= 75 000 – (344 000 – 284 000) = 15 000
.Résultat de cession d’immobilisations financières
. Détermination de la VO des immobilisations financières cedées
VCN = (1 235 000 + 1 800 000 )- 3 020 000 =15 000
En absence de toute information, VCN = PC
══► Résulmtat de cessiuon = 15 000 - 15 000 = 0
.Reprise de subventions = 92 000 – 80 000 = 12 000
CAFG = 480 000 + 1 080 000 + 0 – (15 000 + 12 000 + 8 000) = 1 525 000
Calcul de l’autofinancement
AF = CAFG – Distributions de dividendes
= 1 525 000 – 400 000
AF = 1 125 000

2) Tableau de variation du BFRE

Eléments N –
N N-1 Emplois Ressources
(N-1)
Stocks 360 000 363 000 3 000
Créances 2 170 000 2 208 000 38 000
Fournisseurs 1 500 000 1 720 000 220 000
Etat 748 000 193 000 555 000
TOTAL 220 000 596 000
Variation BFE 376 000
3) Le TAFIRE (voir annexe)
Calculs préliminaires
Tableau des immobilisations :
Eléments N-1 Augmentation Di munition N
Immob. Corp. 16 415 000 1 770 000 344 000 17 841 000
Immob. Fin. 1 235 000 1 800 000 15 000 3 020 000

 valeur d‘origine des immobilisations financières cédées = 15 000

 tableau des Ressources stables :
Eléments N-1 Augmentation Di munition N
capital. 40 000 000 - - 40 000 000
Réserves 371 000 30 000 - 401 000
Emprunt. 4 080 000 x 520 000 5 480 000

Emprunt N = Emprunt. N-1 + Augmentation - Dimunition

══► 5 480 000 = 4 080 000 + Augmentation -520 000
Augmentation = 5 480 000- 4 080 000 + 520 000
= 1 920 000
203
 TABLEAU FINANCIER DES RESSOURCES ET EMPLOIS (TAFIRE)SYSTEME NORMAL
2ème partie : Tableau
Exercice N Exercice N-1
Réf.
Emplois Ressources (E-1 R+)
I. Investissements et désinvestissements
FA Charges immobilisées (augmentations dans
l‘exercice) -------------- //////////////// ----------------
Croissance interne
FB Acquisition / Cessions d‘immobilisations incorporelle -------------- ------------- ----------------
FC Acquisition / Cessions d‘immobilisations corporelles 1 770 000 75 000
FD Croissance externe
Acquisition / Cessions d‘immobilisations financières 1 800 000 15 000 ----------------
FF. INVESTISSEMENT TOTAL 3 570 000 90 00
FG II. Variation du besoin de financement
d‘exploitation (cf. supra : Var B.F.E) ---------- ou 376 000
FH A. Les emplois à financer (FF + FG) 3 570 000 466 000

F1 III. Emplois / Ressources (B.F. H.A.O.) ---------- ou ------------- ----------------

----------------
F1 IV. Emplois financiers contraints 520 000 ////////////////
Remboursements (selon échéancier) des emprunts et
dettes financières.

(1) A l‘exclusion des remboursements anticipés portés

en vue
FK B. Emplois totaux à financer 4 090 000 466 000

TABLEAU FINANCIER DES RESSOURCES ET EMPLOIS (TAFIRE) SYSTEME NORMAL (Suite)

Exercice N Exercice N-1
Réf.
Emplois Ressources (E-1 R+)
V. Financement interne
F1 Dividendes (emplois)/ CAF.G. (Ressources) 400 000 1 525 000 ----------------

VI. Financement par les capitaux propres ///////////////// ------------- ----------------

FM Augmentation de capital par apports nouveaux ///////////////// ------------- ----------------
FN Subventions d‘investissement ----------------
FP Prélèvement sur le capital
(y compris retraits de l‘exploitant) -------------- /////////////// ----------------
/
VII. Financement par de nouveaux emprunts
Emprunts -------------- --------------
Autres dettes financières -------------- 1 920 000-
(2) Remboursement anticipés inscrits séparément en emplois -------------
FS C. Ressources nettes définancement 400 000 3 445 000

D. Excédent ou insuffisance de ressources de 579 000

financement (C - B)
VIII. Variation de la trésorerie
Trésorerie nette
FU à la clôture de l‘exercice + ou – 544 000
FV à l‘ouverture de l‘exercice + ou - 1 123 000
FV Variation trésorerie 579 000
Contrôle : D = VIII avec signe opposé
Nota : LIV, V, VI, VII en termes de flux : II, III, VIII différentes bilan
204
 Contrôle (à partir des masses des bilans N et N-1 Emplois Ressources
Variation du fond de roulement (F.d.R.) Fdr (N) – Fdr (N-1) 955 000 -------------
Variation de B.F. global (B.F.G.) BFG (N) – BFG (N-1) --------- ou 376 000
Variation de la trésorerie (T) T(N) – T(N-1) --------- ou 579 000
TOTAL 955 000 955 000

DOSSIER 2 CHOIX DES INVESTISSEMENTS

Calcul
Annuité d‘amortissement : 10 000 000 / 5 = 2 000 000

Tableau de détermination des cash-flows nets

Périodes
Eléments
0 1 2 3 4 5
CA 800 000 1 200 000 1 800 000 1 500 000 1 300 000
C. variables - 300 000 - 300 000 - 700 000 - 560 000 - 510 000
M/CV 500 000 900 000 1 100 000 940 000 790 000
C. Fin (hors amort) - 300 000 - 300 000 - 400 000 - 400 000 - 500 000
Amortissement - 2 000 000 - 2000 000 - 2 000 000 - 2 000 000 - 2 000 000
R.brut - 1 800 000 - 1400 000 - 1 300 000 - 1 460 000 - 1 710 000
I.BIC 450 000 350 000 325 000 365 000 427 500
R.net -1 350 000 - 1 050000 - 975 000 - 1 095 000 - 1 282 500
Amortissement 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000
CAF 650000 950 000 1 025 000 905 000 717 500
Récup.BFE 1 000 000
VR net 100 000
Encaissement 650 000 950 000 1 025 000 905 000 1 817 500
Augmentation BFE 1 000 000
Acquisition 10 000 000
Décaissement 11 000 000 - - -
Cash - flows nets - 11 000 000 650 000 950 000 1 025 000 905 000 1 817500

1- Calcul de la VAN
VAN = - 11 000 000 +650 000 (1,1)-1 + 950 000 (1,1)-2 + 1 025 000 (1,1)-3
+ 905 000 (1,1) -4 + 1 817 500 (1,1) -5
VAN = - 7 107 218 Donc le projet n‘est pas rentable

2-Calcul du TIR
La VAN étant négative, il n‘est pas necessaire de calculer leTIR car le projet sera rejeté

DOSSIER 3 : FONDS DE ROULEMENT NORMATIF

1) Poste de l’actif

Calculs préliminaires
 Stock de matières premières
Stock moyen = (565 + 682) / 2 = 623,5
TE = 623,5*360 / (6398 – 117) = 35,74 jours ; environ 36 jours
RS = 6281 / 27537 = 0,23
205
 Stock de produis finis
Stock moyen = (778 + 792) / 2 = 785
Coût de production des produits finis vendus :
Coûts de matières premières consommées
+ Autres achats et charges externes
+ Impôt et taxes
+ Salaires
= + Charges sociales
+ Dotations aux amortissements
- Production stockée
Coût de production = 26 013 – 14 = 25 999
TE = 785 x 360/25 999 = 10,86 ; environs 11 jours
Ratio de structure :
Cas 1 : En ne tenant pas compte des dotations aux amortissements et provisions.
RS = (25 999 – 1 857) / 27 537 = 0,88

Remarque :
Pour le calcul des RS, en principe, on ne devait pas tenir compte des dotations aux
amortissements et provisions.

 Clients
TE = 30/2 +30 = 45j
RS = (0,7x27537x1,18 + 0,3x27537)/ 27537 = 1,126 ; environ RS = 1,13

 TVA déductible
TE = 30/2+ 10 = 25 jours
RS = (6 398 + 0,75x7481)*0,18) / 27537 = 0,078 ; environs RS = 0,08

2) Poste du passif
 Fournisseurs de matières premières
TE = 15 jours
RS = 6398*1,18 / 27537 = 0,274 ; environ RS = 0,27

 Fournisseurs des autres achats et charges externes

TE = 15 jours
RS = (7481/2)* 1,18*0,75 / 27537 = 0,12

 TVA collectée
TE = 30/2+ 10 = 25 jours
RS = 27537*0,7* 0,18 / 27537 = 0,126 ; environ RS = 0,13

 Salaires nets
TE = 30/2+0=15 jours
RS = 6350 / 27537 = 0,23

206
  charges sociales
TE =30 / 2= 15 jours

RS = 3174 / 27537 = 0,115 ; environ RS = 0,12

Tableau du fonds de roulement normatif

FR Normatif
Postes TE RS
Actif Passif
Actif
Stock de matières 1ères 36 0,23 8,23
Stock de produits finis 12 0,88 10,56
Stock de clients 45 1,13 50,85
TVA déductible 25 0,08 2,00
Passif
Fournisseurs mat, 1ères 15 0,27 4,05
F/s des autres ch. Et ch.Ext. 15 0,12 1,8
TVA collectée 25 0,13 3,25
Salaires nets 15 0,23 3,45
Charges sociales 15 0,12 1,8
TOTAUX 71,64 14,35

FR Normatif =71 ,64 -14,35 = 57,29 jours de CAHT

BFE = 57,29 x 27537/360
BFE = 4 382,207 BFE = 4 382,21 F

2) ETE
ETE = EBE - ∆ BFE - Production immobilisée
EBE = VA – Charges de personnel
VA = (27 537 + 14) – 6 398 – 117 + 7 481 + 870)
VA = 12 919

EBE = 12 919 – (6 350 + 3 174)

EBE = 3 395
BFE (N-1) = 57,29 x 21 000
360
BFE (N-1) = 3 341,917 ≈ 3 341,92 F

Variation BFE = 4 382, 21 – 3 341,92

∆ BFE = 1 040, 29

ETE = 3395 – 1 040,29 – 0

ETE = 2 354, 71

207
 3) Tableau d’exploitation différentiel (N)
Eléments Charges Produits %
CANET 27 537 100%
Charges variables
Achats 6 398
- ∆ de stocks -117
Impôts et taxes 870
Autres charges 7 401
Charges personnel 9 524
- ∆ Produits finis - 14
Coût Variable 24142
M/CV 3 395 12,33%

ETE = EBE - ∆ BFE

2 500 = 12, 33% x – (57,29 x – 3278,92)
360
2 500 = 0,1233x – 0,159x + 3 278, 92
2 500 – 3278, 92 = 0,0357x
3 278, 92 = 0,0357x
x = 778,92 = 21 818 f
0,0357
CONCLUSION
Pour augmenter l‘ETE, il faut diminuer l‘activité. En effet 1F de CAHT supplémentaire
génère 57,29/360 d‘EBE en plus. Par contre ce même Franc de CA nécessite 0,1591 F
(56/360) de besoin de financement
L‘entreprise doit donc réduire son stock, son crédit client et augmenter son crédit
fournisseur.

CORRIGE BTS 2005 SESSION 1 GESTION FINANCIERE

1-Présentation du compte du résultat

Calcul
Résultat comptable = RAO + RHAO = 28 625 – 500
= 28 185
Charges non déductible = 125
Résultat fiscal = 28 185 + 125 = 28 310
IBIC = 28 310 x 25% = 7 077,5
RN = RC – I BIC = 28185 – 7 077,5
RN = 21 107,5

208
 COMPTE DE RESULTAT – SYSTEME NORMAL
Réf Charges (1è partie) Exercice N Exercice N-1
Activité d’exploitation
RA Achat de marchandises 51 650 ------------------
RB Variation de stocks - ------------------
(Marges brute sur marchandises voir TG)

RC Achat de matières premières et fournitures liées 31 000 ------------------

RD Variation de stocks - ------------------
(Marges brute sur marchandises voir TG)

RE Autres achats 5 335 ------------------

RH Variation de stocks - ------------------
RI Transport 3 250 ------------------
RJ Services extérieurs 16 750 ------------------
RK Impôts et taxes 4 250 ------------------
R Autres charges 250
(Valeur ajoutée voir TV)

RP Charge de personnel (1) 8 155

(1) dont personnel extérieur………./…………
RQ (Excédent brut d’exploitation voir TQ)

RS Dotations aux amortissements et aux provisions -

RW TOTAL DES CHARGES D’EXPLOITATION 120 710 ------------------
Résultat d’exploitation voir TX

Réf Produits (1ère partie) Exercice N Exercice N-1

Activité d’exploitation
TA Ventes de marchandises 68 845 -----------------
TB Marge brute sur marchandises +17 195

TC Ventes de produits fabriqués 71 000 -------------

TD Travaux, services vendus 2 800
TE Production stockée (ou déstockage) -
TF Production immobilisé 3 500
TG Marge brute sur matières +46 300
TH Produits accessoires 4 150
TI Chiffre d‘affaires (1) (TA + TC + TD + TH)
……../……..
TJ
(1) dont à l‘exploitation ………./…………
TK -
Subvention d‘exploitation
TL -
TN Autres produits
Valeur ajoutée +37 740
TQ
TS 250
Excédent brut d’exploitation +29 525
TT
Reprise de provisions

209
 Transfert de charges
TW TOTAL DES PRODUITS D’EXPLOITATION 150 545 ---------
TX Résultat d’exploitation + 29 835
Bénéfice (+), Perte (-)

Réf Charges (2è partie) Exercice N Exercice N-1

SW Report total des charges d’exploitation 120 710 ---
Activité financière
SA Frais financiers
SC Perte de change 1 600
SD Dotations aux amort. et aux provis. 250
SF TOTAL DES CHARGES FINANANCIERES 1 850 ----------------
Résultat financier voir UG
SH TOTAL DES CHARGES DES ACTIVITES ORD. 122 560 ----------------
Résultat des activités ordinaires voir (UI)
Hors activités ordinaire (H.A.O)
Valeurs comptables des cessions
d‘immobilisations 3 500 --
Charges H.A.O - -
Dotation H.A.O -
SO TOTAL DES CHARGES H.A.O 3 500 -
Résultat H.A.O voir UP
SQ Participation des travailleurs
SR Impôts sur le résultat -7 077,5 -
SS TOTAL PARTICIPATION ET IMPOTS 7 077,5 -
ST TOTAL GENERAL DES CHARGES 133 137,5 -
Résultat net voir UZ

COMPTE DE RESULTAT – SYSTEME NORMAL

Réf PRODUITS (2è partie) Exercice N Exercice N-1
TW Report total des produits d’exploitation 150 545 ------
Activité financière
UA Revenus financiers
UC Gains de charge 200
UD Reprises de provisions 500
UE Transfert de charges --
UF Total des produits financiers 700
UG Résultat financier (+ ou -) - 1 150
UK Total des produits des activités ordinair 151 245 --
UI Résultat des activités ordinaires (+ ou-)
+28 685
UJ (1) dont impôt correspondant………/……….
Hors Activités Ordinaires (H.A.O)
UK Produits des cessions d‘immobilisations 1 750
UL Produit H.A.O 1 250 -
UM Reprises H.A.O -
UN Transfert de charges
UO Total des produits (H.A.O) 3 000 -
UP Résultat H.A.O (+ ou -) - 500
UI Total Général des produits 154 245
UZ Résultat net Bénéfice (-) Perte (-) 21 107,5

210
2) Bilan – Système normal
Exercice N Ex N-1
Réf. Actif
Brut Amrt/Prov Net Net
Actif immobilisé (1)

AA Charges immobilisées
AB Frais d‘établissement et charges à repartir 3 000 -----3 000----- ---------------
-----
AC Primes de remboursement des obligations --------------- ---------------
----------------
AD Immobilisations incorporelles
AE Frais de recherche et de développement --------------- ---------------- ----------------
AF Brevets, licences, logiciels --------------- ---------------- ---------------- ----------------
AG Fond commercial --------------- ---------------- ---------------- ----------------
AH Autres immobilisations incorporelles --------------- ---------------- ---------------- ----------------
----------------
AI Immobilisations corporelles
AJ Terrains ---------------- ---------------
AK Bâtiments 22 000 9 000 13 000 6 000
AL Installation et agencements --------------- ---------------- --------------- ---------------
AM Matériel 12 500 3 200 9 300 4 800
AN Matériel de transport 20 500 3 600 16 900 8 400

AP Avances et acomptes versés sur immobilisations

AQ Immobilisations financières
AR Titres de participation --------------- ---------------- ---------------- ---------------
AS Autres immobilisations financières 2 500 ---------------- 2 500 3 000
AW (1) dont H.A.O
Brut :
Net :
AZ TOTAL ACTIF IMMOBILISE (1) 60 500 15 800 44 700 25 200

Bilan – Système Normal

Exercice N Ex N-1
Réf. Actif
Brut Provisions Net Net
AZ Report total actif immobilisé 60 500 15 800 44 700 25 200
Actif circulant

BA Actif circulant H.A.O. --------------- --------------- --------------- ----------------

BB Stocks
BC Marchandises 1 000 650 350 350
BD Matières premières et autres
Approvisionnements 3 250 ---------------- 3 250 3 250
BE En-cours --------------- ---------------- ---------------- ----------------
BF Produits fabriqués 1 000 ---------------- 1 000 1 000

BG Créances et emplois assimilés

BH Fournisseurs, avances versées --------------- ---------------- ---------------- ----------------
BI Clients 23 175 1 250 21 925 11 350
BJ Autres créances -------------- ---------------- ---------------- 750
BK Total Actif Circulant 28 425 1 900 26 525 1 7 100
Trésorerie Actif
BQ Titres de placement - ---------------- ---
BR Valeurs à encaisser - - ---------------- 5 385
BS Banques, chèques postaux, caisse 6 135 - 6 135
BT TOTAL TRESORERI – ACTIF 6 135 ---------------- ---------------- 5 585
Ecart de conversion-actif (IV)
BU --------------- ---------------- ---------------- ----------------
(perte probable de change)
BZ TOTAL GENERAL (I+II+III+IV) 95 060 17 700 77 360 47 685
211
Bilan – Système Normal
Réf Passif (avant répartition) Exercice N Exercice N-1
Capitaux propres et ressources assimilées
CA Capital 30 000 25 000
CE Actionnaires capital non appélé - -
CC Primes et réserves 3 200 1 200
CD Primes d‘apport, d‘émission, de fusion - -
CC Ecarts de réévaluation - -
CF Réserves indisponibles - -
CE Réserves libres - -
CH Report à nouveau
CI Résultat net de l‘exercice (bénéfice + ou perte) 21 107,5 6 250

CE Autres capitaux propres

CL Subventions d‘investissement - -
CM Provisions réglementaires et foods assimilés) - -

CP TOTAL CAPITAUX PROPRES 51476,5 32 450

Dettes financières en ressources assimilées (1)

DA Emprunts 3 000 4 000

DB Dettes de crédit-bail et contrats assimilés ---------------------- ------------------------
DC Dettes financières diverses ---------------------- ------------------------
DD Provisions financières pour risques et charges 1 200 1 200

DE (1) dont H.A.O :…………………………………

DV TOTAL DETTES FINANCIERES (1) 4 200 5 200
DG TOTAL RESSOURCES STABLES 58 507,5 37 650

Bilan système – système normal

Réf Passif (avant répartition) Exercice N Exercice N-1
DG Report total ressources stables 58 507,5 58 507,5
Passif circulant

DH Dettes circulantes et ressources assimilées H.A.O 1 500 1 250

DI Clients, avances reçues - -
DJ Fournisseurs d‘exploitation 3 200 3 000
DK Dettes fiscales 11 577,5 3 600
DL Dettes sociales 2 575 1 975
DM Autres dettes - 210
DN Risques provisionnés - -
DP TOTAL PASSIF CIRCULANT (III) 18 852,5 10 035
Trésorerie – Passif

DQ Banques, crédits d‘escompte - -

DR Banque, crédits de trésorerie - -
DS Banques, découverts
DT Totaux Trésorerie – Passif (IV) - -

DU Ecart de conversion – Passif (V) - -

(gain probable de change)
DZ TOTAL GENERAL (I + II + III + IV + V) 77 360 47 685

212
 3- Présentation de la prémière partie du TAFIRE
Détermination des soldes financiers de l’exercice N

Capacité d’autofinancement Globale (C.A.F.G).

CAFG = EBE
 Charges décaissables restantes A l‘exclusion des cessions d‘actif immobilisé
+ Produits encaissables restants

(SA) Frais financiers 1 600

E.B.E. 29 585
(TT) Transfert de charges
(SC) Pertes de change 250 d‘explication 250
(SL) Charges H.A.O. 3 500 (UA) Revenus financiers 200
(UE) Transferts de charges -
(SQ) Participation - financières 500
(SR) Impôts sur résultat 7 077,5 (UC) Gains de charge 1 250
(UL) Produits H.A.O.
Total (I) 12 427,5 Total (II)
31 785

CAFG : Total (II) – Total (I) = 19 357,5 (N-1) : …………

AUTOFINANCEMENT (A.F)
AF = CAFG-Distributions de dividendes dans l‘exercice (1)
AF =19 357 ,5 – 4 250 = 15 107, 5 (N-1) :-----------
VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT D’EXPLOITATION (B.F.E)
Var. B.F.E = Var. Stock (2) + Var. Créances (2) + Var. Dettes circulantes (2)
Variation des stocks N- (N-1) Emplois augmentation Ressources diminution
(+) (-)
(BC) Marchandises 0 ou 0
(BD) Matières Premières 0 ou 0
(BE) En cours 0 ou 0
(BF) Produits fabriqués 0 ou 0
(A) Variation Globale nette des stocks 0 ou 0

(1) Dividendes mis en paiement au cours de l’exercice y compris les acomptes sur
dividendes
(2) A l’exclusion des éléments H.A.O

Emplois
Variation des stocks N- (N-1) Ressources diminution (-)
augmentation (+)
(BH) Fournisseur, avances versées 0 ou 0
(BI) Clients 10 175 ou 0
(BJ) Autres créances 0 ou 750
(BU) Ecart conversion- Actif 0 ou 0
(B) Variation Globale nette des créances 9 425 ou

213
 Variation des dettes circulantes Emplois Ressources augmentation
N- (N-1) diminution (-) (+)
(DI) Clients, avances, reçues 0 Ou 0
(DJ) Fournisseurs d‘exploitation 0 Ou 200
(DK) Dettes fiscales 0 Ou 7 977,5
(DL) Dettes sociales 0 Ou 600
(DM) Autres dettes 210 Ou 0
(DN) Risques provisionnés 0 Ou 0
(DU) Ecart de conversion - Passif 0 ou 0
(C) Variation Globale nette des
ou 8 567,5
dettes circulantes

Variation du B.F.E = (A) + (B) + (C) 857,5 ou -

EXCEDENT DE TRESORERIE D’EXPLOITATION (E.T.E)

ETE + EBE-Variation BFE + Production immobilisée
N N-1
Excédent brut d‘exploitation 29 585
Variation du BFE (- si emplois + ressources) (+ ou -) -857,5
Production immobilisée - 3 500
Excédent de trésorerie d’exploitation 25227,5

DOSSIER II : FONDS DE ROULEMENT NORMATIF

1. Calcul du BFE normatif

Prémière méthode : Sans distinction des charges
 Stock de matières. 1ère CAMPU 240
TE = 30 jours ; CS = = = 0,33
CAHT Unitaire 720
 Stock de PF
TE = 20 jours ;
CS = CPPFV
CAHT
CPPFV = (240 x 20 000) + (80 +80x 0,18 x 0,92) x 20 000 + 2 400 000 + 1 440 000 +
( 800 000 + 800 000 x 0,18 x 0,95)
CPPFV = 11 441 760

11 441 760
CS = = 0,79
720 x 20 000

 En cours de production:
0,5 x 11 441 760
TE = 10 jours CS = = 0,395
720 x 20 000
CS = 0,4

214
Principe : Le degré d‘achèvement n‘étant pas précisé dans le sujet, on retient 50%de
coût de production.
 Fournisseurs de Matières 1ère
240 x 1,18
TE = 30 + 30/2 = 45 jours ; CS = = 0,393 ≈ 0,39
720
 F/seurs de charges proportionnelles
80 x 1,18
TE = 15 jours CS = = 0,131 ≈ 0,13
720
 Fournisseurs de charges fixes
800 000 x 1,18
TE = 50% x 0 + 50% x 20 = 10 jours CS = = 0,065 ≈ 0,07
720 x 20 000
 Salaire Net
2 400 000
TE = 30/2 + 5 = 20jours ; CS = = 0,166 ≈ 0,167
720 x 20 000
 Charges sociales et fiscales
1 440 000
TE = 30/2 + 10 = 25 jours ; CS = = 0,1
720 x 20 000
 Clients
TE = 0,4 x 0 + 20x(30+15) + 0,4 x 60 = 33jours
[20 000 x 0,8 x 1,18) + (20 000 x 0,2)]
CS = x 720 = 1,144
720 x 20 000
 TVA Déductible
TE = 30/2+ 10 = 25 jours

TVA / ach MP + TVA / Charge variables + TVA / Charges fixes

CS =
CAHT

TVA/ ach MP = 240 x 20 000 x 0,18 = 864 000

TVA/CVP = 80 x 20 000 x 0,18 x 0,08 = 23 040
TVA / CF = 800 x 0,18 x 0,05 = 7 200
Total = 894 240
894 240
CS = = 0, 0622 ≈ 0, 06
720 x 20 000

 TVA Collectée
20 000 x 0,8 x 720 x 0,18
TE = 25jours ; CS = = 0,144
720 x 20 000
215
ATTENTION : le traitement de la TVA sur frais s‘apparente à l‘utilisation du prorata
de déduction de la TVA .Sous cette forme, nous l‘ acepterons avec réserve.
Pour notre part, nous pensons que les TVA sur frais variables et les autres charges
fixes ont des taux respetifs de 8% et 5%.
Tableau de calcul du BFE
BFR de J de CAHT
Postes TE CS
Actif Passif
Stock de Mat 1ère 30 0,33 9,9
Stock Produits Finis 20 0,79 15,8
En cours 10 0, 4 4
Clients 33 1,144 37,752
TVA déductible 25 0,06 1,5

F / seur Mat 1ère 45 0,39 17,55

F / seur charges vibles 15 0,13 1,95
F / seur charges fixes 10 0,07 0,7
Salaires Nets 20 0,167 3,34
Charges sec & Fiscales 25 0,1 2,5
TVA collectée 25 0,144 3,6
TOTAL 68,952 29,64

BFE = 68,952 – 29,64

= 39,312j de CAHT = 40 jours de CAHT

38 x 720 x 1 600 000

BFE = = 1 600 000 ( en valeur)
360

Deuxième méthode avec distinction des charges

 Stock de mat 1ère

TE = 30 j ; CS = 033

 Stock de produits finis

240 + 80 + 80 x 0,18 x 0,92
∆ble : TE = 20j CS = = 0,462
720

20 x [2 400 000 + 1 440 000 + 800 000 + (800 000 x 0,18 x 0,95)]
Fixes : BFE = = 265 377,78
360

 En cours

∆ble : TE = 10 jours CS = 0,231

Fixe : BFE fixe = 265 372 ,78/2 = 132 688,89

216
 F/seurs de Mat.1ère
TE = 45j jours ; CS ≈ 0,39

 F/seurs Charges variables

TE = 15j jours ; CS = 0,13

 F/seurs Charges fixes

TE = 10 jours

800 000 x 1,18 x 10

BFE = = 26 222,22
360

 Salaire net
TE = 20jours
2 400 000 x 20
BFE = = 133 333,33
360

 Charges sociales et fiscales

TE = 25 jours
1 440 000 x 25
BFE = = 100 000
360

 Clients
TE = 33 jours
CS = 1,144

 TVA déductible
TE = 25j jours
(240 x 0,18 x 80 x 0,18 x 0,08)
CS = = 0,90
720

800 000 x 0,18 x 0,05x 25

Fixes : BFE = = 500
360

 TVA collectée

TE = 25jours CS = 0,144

217
 Tableau de calcul du BFE
Elts Variables Elts Fixes
Postes TE CS
Actifs Passifs Actifs Passifs
Stocks de Mat 1ère 30 0,33 9,9
Stocks Prod finis 20 0,462 9,24 265 377,78
En cours 10 0,231 2,31 132 688,89
Clients 33 1,144 37,752
TVA déductible 25 0,06 15 500
F/seur Mat 1ère 45 0,39 17,55
F/seur charges ∆bles 15 0,13 1,95
F/seur charges fixes 26 222,22
Salaires nets 133 333,33
Charges soc & fisc 100 000
TVA collectée 25 0,144 3,6
TOTAL 60,702 23,1 398 566,67 259 555,55
BFE = (60,702 – 23,1) jours de CAHT + (398 566,67– 259 555,55)
= 37,602 j de CAHT + 139 011,12 soit 38 jours de CAHT + 139 011

BFE = 38 j de CAHT + 139 011

38 x 720 x 20 000
BFE = + 139 011
360

BFE = 1 659 011

DOSSIER 3 : SEUIL DE RENTABILITE

1°) Présentation du tableau d’exploitation différentiel
Chiffre d‘affaire 40 515 000 100%
(40 890 000 – 375 000)
Achat nets de marchandises 17 812 500
(18 750 000 – 18 750 000 x 0,05)
+ Charge variable sur achat 7 500 000
Coût d‘achat 25 312 500
+ stock initial 850 000
- stock final 2 500 000
Coût d’achat variable des marchandises vendues 23 662 500
Marge sur coût variable d‘achat 16 852 500 41,5%

+ Emballages consommés 750 000

+ Frais variables de ventes 2 070 000
Coût variable 26 482 500

Marge sur coût variable 14 032 500 34,64%

- Frais fixe -6 750 000
Résultat 7 282 500
2°) Seuil de Rentabilité (SR)

CF x CA 40 515 000 X 6 750 000

SR = =
M/CV 14 032 500

SR = 19 488 776,06
218
 Marge de sécurité
Indice de sécurité = x 100
CAHT

Marge de sécurité = CA – SR = 40 515 000 – 19 488 776,06

= 21 026 223,94
21 026 223,94
Indice de sécurité = x 100 = 51, 90%
40 515 000
Si le chiffre d‘affaire baisse de 52% l‘entreprise réalisera une perte.

CORRIGE BTS 2005 SESSION 2 GESTION FINANCIERE

DOSSIER I : FONDS DE ROULEMENT NORMATIF
1. Calcul du BFE normatif
1ère Méthode : Sans distinction des charges en fixes et en variables

 Stock de matières premières

CAMPU 18 000
TE = 30 j ; CS = = = 1,5
CAHT Unitaire 12 000
 Encours de production
Coût de Prod 400 x 18 000 + 40% ((7 000 + 6 000) x 400 + 10 000 000)
TE = 10 j CS = =
CAHT 4 800 000
CS = 2,767 ≈ 2,77

 Stock de PF
CPPFV 31 000 x 400 + 10 000 000
TE = 20 j CS = =
CAHT 4 800 000

CS = 4,666 ≈ 4,67
 Clients
TE = 0 x 10% + 40%x40 + 80x50% = 56 jours
CATTC
CS = = 1,18
CAHT
 TVA déductible
30
TE = + 10 = 25j
2
Coût de Prod [(18 000 + 7 000 + 9 000) x 400 + 3 000 000 + 1 500 000] x 18%
CS = =
CAHT 4 800 000

CS = 0,679 ≈ 0,68

219
 Fournisseurs de matières premières
30 18 000 x 1,18
TE = + 30 = 45j CS = = 1,77
2 12 000
 Fournisseurs de charges variables
(7 000 + 9 000) x 1,18
TE = 30/ 2 +30 =45 j CS = = 1,573
12 000
 Fournisseurs Charges fixes
3 000 000 + 15 00 000) x 1,18
TE = 45 j CS = = 1,106
4 800 000
CS ≈ 1,11
 TVA collectée
TVA Collectée 12 000 x 0, 18
TE = 25 j CS = =
CAHT 12 000
CS = 1,18
 Salaire net
30 Salaire Net (6 000 x 400 + 7 000 000 + 1 500 000) 0,8
TE = + 5 = 20j CS = =
2 CAHT 4 800 000
CS = 1,817 ≈ 1,82

 Charges sociales
30 (6 000 x 400 + 7 000 000 + 1 500 000) 0,2
TE = + 10 = 25j CS =
2 4 800 000
CS = 0,454 ≈ 0,45

Présentation du tableau (sans distinction)

Postes en J de CAHT
Postes TE CS
Actif Passif
Stock de Mat 1ère 30 1,5 45
En cours 10 2,77 27,7
Stock Produits Finis 20 4,67 93,4
Clients 56 1,18 66,08
TVA déductible 25 0,68 17
F / seur Mat 1ère 45 1,77 79,65
F / seur charges cibles 45 1,57 70,65
F / seur charges fixes 45 1,11 49,95
TVA collectée 25 0,18 4,5
Salaires Nets 20 1,82 36,4
Charges sociales 25 0,45 11,25
TOTAL 249,18 252,4

BFE en jours de CAHT = 249,18 – 252,4

= - 3,22 j de CA
220
 - 3,22 x 4 800 000
BFE en valeur =
360

= - 42 933,33 ( ce n‘est pas un besoin mais une ressource d‘exploitation )

2) Calcul de la trésorerie nette
TN = FRNG - BFE Or FRNG = 80%BFE
TN = 80% BFE - BFE = - 20%BFE
TN = -20% x (-42 933,33)
TN = 8 586,66 : elle est positive

2ème Méthode : Distinction des charges fixes et charges variable

1 – Calcul de BFE normatif

 Stock de matières 1ères
TE = 30 j ; CS = 1,5
 En cours de production
18 000 + 0,4 (7 000 + 6 000)
∆ble : TE = 10j; CS = = 1,93
12 000
Montant x TE 10 000 000 x 10 x 40%
Fixe : TE = 10j; BFE fixe = =
360 360
BFE fixe = 111 111,11
 Stock de Produits finis
31 000
∆ble : TE = 20j ; CS = = 2,58
12 000
10 000 000 x 20
Fixe : BFE = = 555 555,56
360
 Clients
TE = 56
CS = 1,18

 TVA déductible
∆ble : TE = 25 j;
18% (18 000 + 7 000 + 9 000)
CS =
12 000
CS = 0,51
( 3 000 000 + 1 500 000) x 18% x 25
Fixe : BFE = = 56 250
360
 Fournisseurs de matières 1ères
TE = 45 j CS = 1,77

221
 Fournisseurs des autres charges
(7 000 + 9 000) x 1,18
∆ble : TE = 45j ; CS = = 1,573
12 000

- (3 000 000 + 1 500 000) x 1,18 x 45

- Fixe : TE = 45j ; CS = = 663 750
360
 TVA collectée
TVA Coll 12 000 x 0,18
TE = 25j ; CS = =
CAHT 12 000
CS = 0,18

 Salaire net
30 0,8 x 6 000
∆ble TE = + 05 = 20 j CS = = 0,4
2 12 000

(7000 000 + 1 500 000) x 0,8 x 20)

- Fixe : BFE =
360
- Fixe : BFE = 377 777, 78

 Charges sociales
30 0,2 x 6 000
∆ble TE = + 10 = 25 j CS = = 0,1
2 12 000

( 7000 000 + 1 500 000) x 0,2 x 25

- Fixe : TE = 25j ; BFE =
360
BFE = 118 056

Tableau avec distinction des charges fixes et charges variables

Postes en JCA HT Elts fixes
Postes TE CS
A P A P
Stock de Mat 1ère 30 1,5 45
En cours 10 1,93 19,3 111 111,11
Stocks produits finis 20 2,58 51,6 555 555,56
Clients 56 1,18 66,08
TVA déductible 25 0,51 12,75 56 250
F/seur Mat 1ère 45 1,77 79,65
F/seur charges 45 1,57 70,65 663 750
TVA Collectée 25 0,18 4,5
Salaires Nets 20 0,4 8 377 777,78
Charges sociales 25 0,1 2,5 118 056
TOTAL 194,73 165,3 666 722,92 1 159 583,78

BFE = (194,73 – 165,3) jours de CAHT + (722 916,67 -1 159 583,78)

BFE = 29,43j de CAHT – 436 667,11
222
 29,43 x 4 800 000
BFE en valeur = - 436 667,11
360
= - 44 267,11

2°) Calcul de TN
TN = FRNG – BFE = - 20% x (-44 267,11)
= 8 853,42

DOSSIER II : CHOIX DES INVESTISSEMENTS (en milliers)

Projet A
150 000
Amortissement = = 15 000
10
CA x 28,8
Variation du BFE : BFE =
360
Tableau de détermination de la variation du BFE
ANNEE 2 000 2001 2002 2003 2004 2005
CA 70 000 100 000 160 000 150 000 100 000
BFR (8% CA) 5 600 8 000 12 800 12 000 8 000
∆ BFE 5 600 2 400 4 800 -800 -4 000 -
Récupération BFR 8 000

Matériel et Bâtiment
VCN = V0 – Σ Amortissement
= 150 000 – 75 000 =75 000
Terrain
VCN = 30 000 – 0 = 30 000
Tableau de récapitulation du FNT du projet A (en milliers)
ANNEE 2 000 2001 2002 2003 2004 2005
CA 70 000 100 000 160 000 150 000 100 000
M/CV 45 500 65 000 104 000 97 500 65 000
Charges fixes 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000
Amortissement 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000
RIA 20 500 40 000 79 000 72 500 40 000
Impôt BIC 5 125 10 000 19 750 18 125 10 000
Résultat Net 15 375 30 000 59 250 54 375 30 000
Amortissement 15 000 15 000 66 250 15 000 15 000
CAF 30 375 45 000 74 250 69 375 45 000
Récupération BFE 8 000
VR Bat 75 000
Terrain 30 000
Total flux entrant 30 375 45 000 74 250 63 375 158 000
Terrain - 30 000
Bâtiment - 150 000
∆ BFE - 5 600 2 400 4 800 - 800 - 4 000 0
Total Flux sortie - 185 600 2 400 4 800 - 800 - 4 000 0
FNT - 185 600 27 975 40 200 75 050 73 375 158 000

223
VAN = 185 600 +27 975 x1,1-1 +40 200x1,1-2 +75 050 x1,1-3 +73 375x1,1-4 +158 000 x1,1-5

VAN = 77 662,816 KF

T.I.R. = x
TRI ══► VAN = 0
══► - 185 600 +27 975(1+x )-1 + 40 200 (1+x)-2 +75 050(1+x)-3 +73 37(1+ x) -4
+ 158 000 x (1+ x)-5 = 0
X = 20 % VAN = 7942,86
X = TRI VAN = 0
X = 22% VAN = - 2 748,96
Par interpolation linéaire, on a
TRI-0,2 0 - 8 542,86
= ══► TRI = 21, 49%
0,22 - 0,2 -2 748,96– 7 942,86
══► TRI = 21,49

Projet B
170 000
Amortissement = = 21 250 VCN = 170 000- 21 250 x 5
8 = 63 750
CA x 43,2
Variation du BFE : BFE =
360
ANNEE 2 000 2001 2002 2003 2004 2005
CA 0 20 000 80 000 390 000 380 000
BFR (12% CA) 0 2 400 9 600 46 800 45 600
∆ BFR 2 400 7 200 37 200 - 1200 -
Récupération BFR 45 600

Tableau de détermination du FNT du projet B ( en milliers)

ANNEE 2 000 2001 2002 2003 2004 2005
CA 0 20 000 80 000 390 000 380 000
M/CV 0 11 000 44 000 214 500 209 000
Charges fixes 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000
Amortissement 21 250 21 250 21 250 21 250 21 250
RIA - 33 250 - 22 250 10 750 181 250 175 750
Impôt BIC 25% +8 312 ,5 +5 562,5 -2 687,5 -45 312,5 -43 937,5
Résultat Net -24 937,5 -16 687,5 8 062,5 135 937,5 131 812,5
Amortissement 21 250 21 250 21 250 21 250 21 250
CAFG -3 687,5 4 562,5 29 312,5 157 187,5 153 062,5
Récupération BFE 45 600
ValeurResiduel Bati 63 750
Val Resid Terrain 10 000
Total Flux entrants - 3 687,5 4 562,5 29 312,5 157 187,5 272 412,5
Terrain - 10 000
Bâtiment - 170 000
∆ BFE 0 2 400 7 200 3 7 200 - 1 2 00
Flux sortants - 180 000 2 400 7 200 37 200 - 1 200 0
FNT - 180 000 -6 087,5 -2 637,5 -7 887,5 158 387,5 272 412,5
224
 VAN = - 180 000 –6 087,5x 1,1-1 x –2 637,5x 1,1-2 – 7 887,5x 1,1-3 + 158 387,5x 1,1-4
+272 412,5 x 1,1-5
VAN = 83 687, 69

Détermination du T.I.R. du projet B

TRI ══► VAN = 0
══► - 180 000 - 6 087,5(1+x )-1 - 2 637,5(1+x)-2 - 7 887,5(1+x)-3 + 158 387,5(1+ x) -4
+ 272 412,5 x (1+ x)-5 = 0
X = 20 % VAN = -5 609,7
X = TRI VAN = 0
X = 18% VAN = 8 914,84

TRI- 0,2 0 - (- 5 609,7)

= ══► TRI = 19, 23%
0,18 - 0,2 8 914,84 – (- 5 609,7)

══► TRI = 19, 23 %

Commentaire
Selon le critère de la VAN, c‘est le projet B qui est préférable (83 687,69KF > 77 662,816 KF).
Selon le critère du TIR , c‘est le projet A qui est préférable puisque TIR de A est supérieur
au TIR de B.
Conclusion
Nous sommes dans une situation de discordance .Dans ce cas, on choisit le projet dont le
TIR est le plus elévé c'est-à-dire le projet A car le TIR est le critère le plus pur de la
rentabilité.

DOSSIER III : SEUIL DE RENTABILITE

1) Détermination du résultat y en fonction d’articles produits et vendus.
Libellé Qté P.U Montant % CA
CA 17 500 2 000 35 000 000 100%
CV 17 500 1 400 24 500 000 70%
M/CV 17 500 600 10 500 000 30%
CF 5 250 000
Résultat 5 250 000
Résultat = CA - (CV+CF) a = M/CV unitaire
= (CA – CV) - CF b = CF
= M/CV- CF x = qté produit
Y = résultat = ax - b Y=R

Y = 600x – 5 250 000

Détermination de SR

CF 5 250 000
SR = = = 17 500 000
t marge 0,3

225
Point Mort
SR x délais (mois) 17 500 000 x 12
PM = = =6
CA 35 000 000
PM = 6 mois (Fin juin de l‘année N)

2) calcul du résultat prévisionnel

 Production Prévisionnelle = 17 500 x 1,25 = 21 875
 CVU prévisionnelle = 1 400 x 1,3 = 1 820
 CV prévisionnelle = 1 820 x 21 875 = 39 812 500
 CF prévisionnelle = 5 250 000 (1,35) = 7 087 500
 PVU prévisionnel = 2 000 × ( 1- 0,05 )
CA x CF
SRV =
M/CV
 CA prévisionnelle = 21 875 x 1 900 = 41 562 500
 M/CV prévisionnelle = CA – CV
 M/CV prévisionnel= 41 562 500 – 39 812 500
 M/CV prévisionnel= 1 750 000

Résultat prévisionnel = MCV - CF =1 750 000-7 087 500

= -5 337 500F
41 562 500 x 7 087 500
SRV = = 168 328 125
1 750 000

Ou
SRV 168 328 125
SR1 = = = ≈ 88 594
PVU 1 900

Marge de sécurité = CA - SR
= 41 562 500 – 168 328 125 = - 126 765 625
Conclusion : cette nouvelle condition d‘exploitation n‘est pas intéressante pour
l‘entreprise donc l‘entreprise a intérêt à ne pas faire ces modifications personnelles.

226
 CORRIGE BTS 2006 GESTION FINANCIERE

DOSSIER 1 : CHOIX DES MODES DE FNANCEMENT

Pour répondre à la question, le candidat a le choix entre 3 critères : le décaissement
minimal (ou réel), la VAN du mode de financement et le coût du capital .

1er possibilité : Décaissement réel

 Mode 1 : Emprunt et autofinancement
Plan d’amortissement du Bien
Année Base d’amortissement Annuité dégressive VNF Eco d’impôt/ amort
1 90 000 000 36 000 000 54 000 000 9 000 000
2 54 000 000 21 600 000 32 400 000 5 400 000
3 32 400 000 12 960 000 19 440 000 3 240 000
4 19 440 000 9 720 000 9 720 000 2 430 000
5 9 720 000 9 720 000 0 2 430 000
Taux dégressif = 20% x 2 = 40% Taux de l‘impôt BIC est de 25%.
Tableau d’amortissement de l’emprunt
Emprunt = 80% × 90 000 000 = 72 000 00
Eco.d’impôt/
Année Capital dû Intérêt (12%) Amortis Annuité
intérêt (25%)
1 72 000 000 8 640 000 14 400 000 23 040 000 2 160 000
2 57 600 000 6 912 000 14 400 000 21 312 000 1 728 000
3 43 200 000 5 184 000 14 400 000 19 584 000 1 296 000
4 28 800 000 3 456 000 14 400 000 17 856 000 864 000
5 14 400 000 1 728 000 14 400 000 16 128 000 432 000

Tableau des cash flows

Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaissement
Emprunt 72 000 000
Eco d‘impôt / amort - 9 000 00 5 400 000 3 240000 2 430 000 9 430 000
Eco.d‘impôt / Intérê - 2 160 000 1 728 000 1 296 000 864 000 432 000
Total décaissement 72 000 000 11 160 000 7128 000 4 536 000 3 294 000 2 862 000
Décaissement
Coût d‘ acquisition 90 000 000
Augmentation du BFE 6 760 000
Annuité d‘emprunt 23 040 000 21 312 000 19 584 000 17 856 000 16 128 000
TOTAL Décaissement 96 760 000 23 040 000 21 312 000 19 584 000 17 856 000 16 128 000
FLUX NETS DE -24 760 000 -11 880000 - 14 184 000 -15 048 000 -14 562 000 -13266000
TRES.

VAN 1 = -24 760 000 -11 880000 (1,12)-1 - 14 184 000 (1,12)-2-15 048 000 (1,12)-3
-14 562 000 x (1,12)-4 -13266000 (1,12)-5
VAN1 = - 59 112 339 ,8
Décaiss. Net (DN 1) = 59 112 339,8

227
  Mode 2 : Autofinancement
Tableau des cash -flows nets
Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaissement
Eco.d‘impôt/amort
Décaissement 9 000 000 5 400 000 3 240 000 2 430 000 2 430 000
-Coût d‘aquisition du bien
-Augmentatidu BFE 90 000 000
6 760 000
FLUX NETS DE TRES -96 760 000 9 000 000 5 400 000 3 240 000 2 430 000 2 430 000
-1 -2 -3
VAN 2 = -96 760 000 +9 000 000 (1,12) +5 400 000 (1,12) +3 240000(1,12)
+2 430 000 (1,12)-4 +2 430 000 (1,12)-5
VAN= -79190115
D.Net (DN2) =79 190 115

 Mode 3 : Crédit - bail

Taux de l‘emprunt équivalent de CB
90 000 000 = 26 000 000 (1 + 1- (1+1)-4) + 3 000 000 (1+1)-5
i
Pour i = 23 % ══► ∑CF = 90 720 669,5
Pour i = t ══► ∑CF = 90 000 000
Pour i = 24 % ══► ∑CF = 89 534 516,79
Par interpolation linéaire, on a:
t - 0,23 = 90 000 000 -90 720 669,5 ══► t = 23,61%
0,24 - 0,23 89 534 516,79 – 90 720 669,5
Tableau d’amortissement de l’emprunt du Crédit-Bail
Année Capital dû Intérêt (23,61%) Amortiss Annuité E. I/ int. (25%)
0 90 000 000 0 26 000 000 26 000 000 0
1 64 000 000 15 110 400 10 889 600 26 000 000 3 777 600
2 53 110 400 12 539 365 13 460 635 26 000 000 3 134 841,25
3 39 649 765 9 361 309 16 638 691 26 000 000 2 340 327,05
4 23 011 074 5 432 915 20 567 085 26 000 000 1 358 228,75
5 2 443 989 556 011 2 443 990 3 000 000 139 002,75

Tableau des cash flows sans BFR

Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaissement
Eco d‘imp / intér - 3 777 600 3 134 841 2 340 327 1 358 229 139 003
Eco Impôt/amort - 9 000 000 5 400 000 3 240 000 2 430 000 2 430 000
Mont de l‘empru 90 000 000
T. Encaisseme 90 000 000 12 777 600 5 534 841 5 580 327 3 788 229 2 569 003
Décaissement
.Coûtd‘aqu.bien 90 000 000
.Augment du BFE 6 760 000
Prix du rachat 3 000 000
Loyer 26 000 000 26 000 000 26 000 000 26 000 000 26 000 000

TOTAL Décaisse 122 760 000 26 000 000 26 000 000 26 000 000 26 000 000 3 000 000
Flux nets de tréso -32 760 000 -13 222400 -20 465 159 -20 419 673 -22 211 771 -430 997
228
 VAN3 = -32 760 000 -13 222 400(1,12)-1 -20 465 159 (1,12)-2 -20 419 673(1,12)-3
- 22 211 771 (1,12)-4 - 430 997 (1,12)-5
VAN3 = -89 775 274 ,95
D Net (DN3) = + 89 775 274,95

Conclusion
DN1 (Emprunt + Autofinancement) < DN2 (autofinancement) < DN3 (crédit bail)
Donc Choix du mode 1 : Emprunt et Autofinancement
NB : la récupération du BFE à la 5ème année n‘est pas nécessaire car l‘ exploitation du
projet continue.
2ème possibilité : VAN du Mode et financement
 Mode 1 : Emprunt et autofinancement
Tableau d’amortissement de l’emprunt
Année Capital dû Intérêt Amorti Annuité Eco. Impôt
1 72 000 000 8 640 000 14 400 000 23 040 000 2 160 000
2 57 600 000 6 912 000 14 400 000 21 312 000 1 728 000
3 43 200 000 5 184 000 14 400 000 19 584 000 1 296 000
4 28 800 000 3 456 000 14 400 000 17 856 000 864 000
5 14 400 000 1 728 000 14 400 000 16 128 000 432 000

Amortissement = 72 000 000 = 14 400 000

5
Tableau des cash-flows Net
Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaissement
Montant Emp 72 000 000
Eco.d‘impôt/Int 2 160 000 1 728 000 1 296 000 864 000 432 000
Décaissement
Annuité 23 040 000 21 312 000 19 584 000 17 856 000 16 128 000
CFN 72 000 000 - 20 088 000 - 19 584 000 -18 288 000 -16 992 000 - 15 696 000

VAN = 72 000 000 –20 088 000 (1,12)-1 – 19 584 000 (1,12)-2 –18 288 000 (1,12)-3
– 16 992 000 (1,12)-4 – 15 696 000 (1,12)-
VAN = 5 729 948,53
 Mode 2 : Autofinancement
VAN = 0 car le coût des fonds propres est considéré comme nul
 Mode 3 : Crédit bail
Taux de l‘emprunt équivalent de Crédit-bail =23,61%
Tableau des cash-flows
Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaissement
Montant Emp 90 000 000
EI/Intérêt - 3 777 600 3 134 841 2 340 327 1 358 229 139 003
Décaissement
Annuité 26 000 000 26 000 000 26 000 000 26 000 000 26 000 000
Prix de rachat 3 000 000
FNT 64 000 000 - 22 222 400 -22 865 159 -23 659 673 -24 641 771 - 2 866 997
VAN = 64 000 000 – 22 222 400 (1,12) – 22 865 159 (1,12) – 23 659 673 (1,12)-3
-1 -2

–24 641 771 (1,12)-4 – 2 866 997 (1,12)-5

229
 VAN = - 8 197 009

Conclusion
VAN ( Emprunt + Autofinancement ) > VAN Autofinancement > VAN Crédit -bail

Choix du mode : Emprunt et Autofinancement

3ème possibilité : coût du capital

Mode 1 : emprunt et autofinancement
Le coût de l‘autofinancement étant déjà connu (12%) , il faut déterminer maintenant
le coût des emprunts , afin de déterminer par la suite le coût moyen des deux capitaux .

 Pou procéder à la détermination du coût de l‘emprunt , on peut utiliser deux

méthodes :
 méthode 1
i = taux d‘ intérêt de l‘ emprunt x ( 1 - taux IBIC )
i = 12 % x (1 - 25%)
i= 9%

NB : cette méthode est utilisée lorsque l‘opération n‘entraîne pas des frais
d‘émission d‘emprunt et d‘autres frais.
 méthode 2 :
Tableau de détermination des cash- flows
Eléments 0 1 2 3 4 5
ENCAISSEMENT
Montant del‘emprunt
Eco d‘impôt/ intérêt 72 000 000 2 160 000 1 728 000 1 296 000 864000 432 000
DECAISSEMENTS
Annuités 23 040 000 21 312 000 19 584 000 17 856 000 16 128000
FNT 72 000 000 - 20 880 000 -19 584 000 -18 288 000 -16 992000 -15 696 000
Soit i le taux d’intérêt
VAN = 0 72 000 000- 20 880 000( 1+ i )-1-19 584 000( 1+ i )-2-18 288 000( 1+ i )-3
-16 992000( 1+ i )-4-15 696 000( 1+ i )-5 = 0
Soit i = 8% ══► VAN = - 1 813 121,933
Soit i = X ══► VAN = 0
Soit i = 10% ══► VAN = 1 741 267,052
Par interpolation linéaire et après calcul, oa :
X= 9% donc i = 9%
 Le coût des deux capitaux ( t ) est égal :
18 000 000 x 0,12 + 72 000 000 x 0, 09
t = = 0,096 soit t = 9,6%
90 000 000

M ode 2 : Autofinancement (t)

t = 12% ce taux est déjà donné dans l‘ énoncé

230
 Mode 3 : crédit bail avec retraitement ( i’)
L‘opération de crédit bail est retraité à la fin de l‘exercice (ce sont les redevances qui
sont retraitées) lorsque le bien acquis à crédit à une valeur supérieure à 5 % des
immobilisations brutes utilisées. Dans ce cas, l‘opération d‘emprunt est considérée
comme un emprunt. Les redevances versées constituent le remboursement du capital et
le paiement des intérêts. Dans le cas d‘espèces, le coût est de 23,61 % (déjà calculé)

Méthode 1
i’ = 23,61 % ( 1- 25%) = 17 , 7075 % soit i’ = 17,71 %

Méthode 2
 détermination par le tableau des cash-flows
Eléments 0 1 2 3 4 5
ENCAISSEMENT

Montant del‘emprunt 90 000 000

Eco d‘impôt/ intérêt 3 777 600 3 134 841 2 340 327 1 358 229 139 003

DECAISSEMENTS
Redevances 26 000 000 26 000 000 26 000 000 26 000 000 26 000 000 26 000 000
Prix d‘achat - - - - - 3 000 000
FNT 64 000 000 - 22 222400 -22 865 159 - 23 659973 -24 641771 -2 866 997

VAN = 0 64 000 000 - 22 222 400( 1+ i‘ )-1- 22 865 159( 1+ i‘ )-2-23 659973 ( 1+ i‘ )-3
-24 641 771 ( 1+ i‘ )-4-2 866 997 ( 1+ i‘ )-5 = 0

i ‗ = 17% ══► VAN = - 926967,5532

i ‗= X ══► VAN = 0
i ‗= 18% ══► VAN = 382 906,8668
Par interpolation linéaire et après calcul, on a :
X = 0,177076766 soit X = 17,71% donc i’ = 17,71%

Conclusion
Mode 1 : taux = 9,6 %
Mode 1 : taux = 12 % Choix du mode 1 : Emprunt et Autofinancement
Mode 1 : taux = 17 ,71 %

DOSSIER N°2 : FONDS DE ROULEMENT NORMATIF

1) Calcul du besoin de financement en jours de chiffres d’affaires

1ère Méthode (sans distinction)

 Stock de matières premières
TE = 30 jours
CAMPU 600
CS = = = 0,333
CAHT unitaire 1 800

231
 Stock de produits finis

TE = 20 jours

CPPFV
CS =
CAHT
CPPFV = CAMP utilisé + frais de personnel + les autres charges
= (600 x 14 000) + (200 x 14 000) + (5 800 000 + 1 800 000)
= 18 800 000
18 800 000
CS = = 0,746
25 200 000
Rappel le chiffre d‘affaire = 14 000 x 1 800
= 25 200 000
 Les clients
TE = 30% (30) + 70% (60) = 51 jours
CATTC 25 200 000
CS = = x 1,18 = 1,18 donc CS = 1,18
CAHT 25 200 000
 TVA déductible

TE = 30/2 + 10 = 25 jours
[(600 x 14 000) + (1 800 000 + 800 000)] x 0,18
CS =
25 200 000

= 11 000 000 x 0,18 = 0,078

25 200 000
 Fournisseurs de Matières premières
TE = 30/2 + 30 = 45 jours

Achat TTC 600 x 1,18

CS = = = 0,393
CAHT 1 800

 TVA Collectée
TE = 25 jours
TVA collectée 1 800 x 0,18
CS = = = 0,18
CAHT 1 800
 Salaire net
TE = 30/2 + 5 = 20 jours
Salaire net
CS =
CAHT
Frais de personnel (FP) = [(200 x 14 000) + 5 800 000 + 1 200 000]
= 9 800 000

232
 Frais de personnel = salaire brut + charges patronales
SB = Salaire net + Retenues
Frais de personnel = Salaire net + Retenues + Charges de Personnel (FP)
= Salaire net + 10% FP + 15% FP
Salaire net = FP –(10%FP + 15%FP)
= 9 800 000 – (25%) FP
9 800 000 – 2 450 000
Salaire net = 7 350 000
Charges sociales = 9 800 000-7 350 000=2 450 000
7 350 000 7 350 000
CS = = = 0,292
CAHT 25 200 000

 Charges sociales et fiscales

TE = 30/2 + 10 = 25 jours
2 450 000
CS = = 0,097
25 200 000

Tableau sans distinction

BFF à jour
Postes TE CS
Emplois Ressources
Actif
- MP 30 0,333 9,999
- PF 20 0,746 14,92
- Clients 51 1,18 60,18
- TVA ded 25 0,078 1,95

Passif
Fournisseurs 45 0,393 17,685
Personnel 20 0,292 5,84
Charges fiscales et sociales 25 0,097 2,415
TVA collectée 25 0,18 4,5
TOTAL 87,049 30,440
BFE 56,609

1) Calcul du besoin de financement pour un chiffre HT de 25 200 000.

CAHT x BFE à jour

BFE =
360

25 200 000 x 56,609

=
360
BFE = 3 962 630

233
2) Calcul de la Trésorerie nette sachant que le fond de roulement représente 80% du
besoin de financement exprimé
TN = FRNG – BFE
Or FRNG = 80% BFE
= 80% (3 962 630)
= 3 170 104
FRN = FRNG – BFE
= 3 170 104 – 3 962 630
TN = - 792 526

2ème Méthode (avec distinction des charges en fixes et en variables)

 Stock de Matières premières

TE = 30 jours
CS = 0,333
 Stock de produits finis
TE = 20 jours
CPPFV 600 + 200
Partie variable CS = = = 0,444
CAHT 1 800

(5 800 000 + 1 800 000) x 20

Partie fixe = = 422 222
360

Créances clients
TE = 51 jours CS = 1,18
TVA déductible
TE = 25 jours
[(600 x 0,18]
Partie variable CS = = 0,06
1 800
25 x (1 800 000 + 800 000) x 0,18
Partie fixe = = 32 500
360

Fournisseurs de Matières premières

600 x 1,18
TE = 45 jours CS = = 0,393
1 800
TVA Exigible

TE= 25 jours CS = 0,18

Salaire Net
Frais de personnel fixe = 5 800 000 + 1 200 000
= 7 000 000
Retenues fixes = 7 000 000 x10% = 700 000
Charges patronales fixes =7 000 000 x15% total partie fixe = 1 750 000
= 1 050 000
234
Salaire fixes = 7000 000 – (1 750 000)
= 5 250 000

Retenues variables = 200(10%) = 20 charges patronales variables = 200×4% = 30

══► Charges variable = 200 - (20 + 30)
= 200 - 50
Salaire net Variable = 150
TE = 30/2 + 5 = 20 jours
150
Partie variable CS = = 0,083
1 800
5 250 000 x 20j
Partie fixe =
360
= 291 667

 Charges fiscales et sociales

(20 + 30)
TE = 25 jours CS = = 0,028
1 800
1 750 000 x 25
Partie fixe = = 121 528
360
Partie variable Partie fixée
Postes TE CS
E R E R
ACTIF
- Matières Premières 30 0,333 9,999
- Produits Finis 20 0,444 8,88 422 222
- Clients 51 1,18 60,18
- TVA déductible 25 0,06 1,5 32 500

PASSIF
TVA exigible 25 0,18 4,5
Fournisseurs de MP 45 0,393 17,685
Salaire net 20 0,083 1,66 291 667
Charges & Fiscale 25 0,028 0,70 121 528
TOTAL 80,559 24,545 454 722 413 195
BFE (80,559 – 24,014) j de CAHT+ (454 722 – 413 195)
= 56,014 jours de CAHT+ 41 527 )

BFE = 56,014j CAHT + 41 527 = 56,014 jours de CAHT + 41 527

2) Calculons le BFE en valeur

25 200 000 x (56,014)
BFE = + 41 527
360
BFE = 3 962 507
235
 3) Calculons le TN
FRNG = 3 962 507 (80%)
= 3 170 005,6
TN = FRNG – BFE
= 3 170 005,6 – 3 962 507
TN = - 792 501,4

DOSSIER N° 3 : BILAN FINANCIER

12 900 000 (Dettes Financières)
Dettes : 33 000 000
20 100 000 (Passif circulant)

Actif Montants Passifs Montants

AI 25 600 000 KP 9 300 000
AC 16 000 000 DF 12 900 000
TA 700 000 PC 20 100 000
Total 42 300 000 Total 42 300 000

 FRNG = RS – AI
= 9 300 000 + 12 900 000 – 25 600 000
FRNG = - 3 400 000 < 0
La situation d‘équilibre financier est instable car les ressources stables n‘ arrivent pas
à assurer le financement des emplois stables.
BFG = AC – PC
= 16 000 000 – 20 100 000
BFG = - 4 100 000 < 0 signifie que l‘entreprise dégage une ressource nette à court
terme.
TN = FRNG – BFR
= - 3 400 000 + 4 100 000
= 700 000 > 0

Commentaire
FR < 0 : Déséquilibre financier car les ressources stables sont inférieures aux emplois
stables ;
BFR < 0: l‘entreprise dégage des ressources pour financer le besoin de financement à LT ;
TN> 0 : Situation stable à court terme car l‘activité génère de la trésorerie.
A long terme, l‘entreprise doit accroître son FRNG, c'est à dire précisement faire une
augmentation de capital et/ou faire un emprunt auprès des établissements de crédit.

236
 CORRIGE BTS 2007 GESTION FINANCIERE

DOSSIER 1 :
Model 1 : Financement par fonds propres et emprunt
Détermination du chiffre d’affaires
Eléments 1 2 3 4 5 6 7 8
Prix de vte 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000
Quantités 15 000 15 300 15 606 15 918 16 236 16 236 16 236 16 236
Chif. d‘af. 120000000 122400000 124848000 127344000 129888000 129888000 129888000 129888000

Détermination des charges variables

Eléments 1 2 3 4 5 6 7 8
CV unitaire 6 400 6 400 6 400 6 400 6 400 6 400 6 400 6 400
Quantités 15 000 15 300 15 606 15 918 16 236 16 236 16 236 16 236
Charg varia 96000000 96920000 99848400 101875200 103910400 103910400 103910400 103910400

Tableau de variation du BFE ( en milliers)

Eléments 0 1 2 3 4 5 6 7 8
BFE 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000
Aug. BFE 12 000
Ré. du BFE 12 000

Plan d’amortissement du matériel

100 8
Taux linéaire = = 12,5% Nombre d‘années linéaire = = 3 ans
8 2,5
Eléments 1 2 3 4 5 6 7 8
Base amort. 48 000 000 33 000 000 22 687 500 15 597 656 10 723 389 7 372 330 4 914 887 2 457 444
Annuités amort. 15 000 000 10 312 500 7 089 844 4 874 268 3 351 059 2 457 443 2 457 443 2 457 444
33 000 000 22 687 500 15 597 656 10 723 389 7 372 330 4 914 887 2 457 444 -
VCNF

Tableau d’amortissement de l’emprunt

Taux d‘intérêt : 12% ; Montant de l‘emprunt : 24 000 000 F
24 000 000 x 0,12
Annuité constante = = 4 831 268,193
-8
1- (1,12)
Eléments 1 2 3 4 5 6 7 8
Dette initiale 24 000 000 22 048 732 19 863 312 17 415 641 14 674 250 11 603 092 8 165 091 4 313 634
Intérêts 2 880 000 2 645 848 2 383 597 2 089 877 1 760 910 1 392 467 979 811 517 634
Remboursement 1 951 268 2 185 420 2 447 671 2 471 391 3 070 358 3 438 801 3 851 457 4 313 634
Annuités amort. 4 831 268 4 831 268 4 831 268 4 831 268 4 831 268 4 831 268 4 831 268 4 831 268

Tableau des flux nets de trésorerie

Eléments 0 1 2 3 4 5 6 7 8
Chiffre d‘affaires 120 000 000 122 400 000 124 848 000 127 344 000 129 888 000 129 888 000 129 888 000 129 888 000
Charges variables -96 000 000 - 97 920 000 - 99 878 400 - 101 875 200 -103 910 400 -103 910 400 -103 910 400 -103 910 400
Charges fixes -12 800 000 - 12 800 000 - 12 800 000 - 12 800 000 -12 800 000 -12 800 000 -12 800 000 -12 800 000
Amort. Matériel -15 000 000 - 10 312 500 - 7 089 844 - 4 874 268 - 3 351 059 - 2 457 443 - 2 457 443 - 2 457 443
Charg financières -2 880 000 - 2 645 848 - 2 383 597 - 2 089 877 - 1 760 910 - 1 392 467 - 979 811 - 517 634
Résultat avt. IBIC -6 680 000 - 1 278 348 2 696 159 5 704 655 8 065 631 9 327 690 9 740 346 10 202 522
Impôt BIC +1 670 000 +319 500 -67 400 -1 426 000 -2 016 250 -2 331 750 -2 435 000 -2 550 500
Résultat net - 5 010 000 - 958 848 2 022 159 4 278 655 6 049 381 6 995 940 7 305 346 7 652 022
Amort. matériel 15 000 000 10 312 500 7 089 844 4 874 268 3 351 059 2 457 443 2 457 443 2 457 444
C.A.F.G 9 990 000 9 353 652 9 112 003 9 152 923 9 400 440 9 453 383 9 762 789 10 109 466
Emprunt encaissé 24 000 000
237
Récupér.BFE 12 000 000
Flux entrée 24 000 000 9 990 000 9 353 652 9 112 003 9 152 923 9 400 440 9 453 383 9 762 789 22 109 466
Acquisi immo 48 000 000
Augm. BFE 12 000 000
Remb. Empru 1 951 268 2 185 420 2 447 671 2 741 391 3 070 358 3 438 801 3 851 457 4 313 634
Flux sortie (B) 60 000 000 1 951 268 2 185 420 2 447 671 2 741 391 3 070 358 3 438 801 3 851 457 4 313 634
F.N .T -36 000 000 8 038 732 7 168 232 6 644 332 6 411 532 6 330 082 6 014 582 5 911 332 17795852

1) Calcul de la VAN
VAN = - 36 000 000 + 8 038 732 x (1,12)-1 + 7 168 232 x (1,12)-2 + 6 644 332 x (1,12)-3+6 411 532 x (1,12)-4
+ 6 330082 x (1,12)-5 +6 014 582 x (1,12)-6 +5 911332 x (1,12)-7 +17 795 852 x (1,12)-8
VAN = 2 210 559,873 F

2) Calcul du TIR
Soit X le T.I.R
On a le TIR si la VAN = 0
VAN = - 36 000 000 + 8 038 732 x (1+X)-1 + 7 168 232 x (1+X)-2 + 6 644 332 x (1+X)-3
+6 411 532 x (1+X)-4 + 6 330082 x(1+X)-5+6 014 582 x (1+X)-6
+5 911332 x (1+X)-7 +17 795 852 x (1+X)-8

 Pour X= 14% ; VAN = -509 688,19 509 688,19

 Pour X = TIR ; VAN = 0 X = 14% -
 Pour X = 13% ; VAN = 810 118,15 810 118,15 + 509688,19

TIR = 13.61%

On peut utiliser les critères de la VAN du mode de financement ou du coût de

capital pour répondre aux différentes questions mais il est plus intéressant d‘utiliser le
critère de l‘excédent des flux de liquidité ( méthode ci- dessus ) car toutes les
informations sur le chiffre d‘affaires et les charges sont disponibles.

Mode 2 : Financement par fonds propres et location simple

Tableau des flux nets de trésorerie (en milliers de francs)
Eléments 0 1 2 3 4 5 6 7 8
Chiffre d‘aff 124 848 129 888
120 000 122 400 127 344 129 888 129 888 129 888
Charges varia -99 878, -103 910,
-96 000 - 97 920 -101 875 -103 910,4 103 910,4 -103 910,4
Charges fixes 4 4
-12 800 - 12 800 - 12 800 -12 800 -12 800 -12 800
Ch location - 12 800 -12 800
-2 500 - 2 500 - 2 500 - 2 500 - 2 500 -2 500
- 2 500 - 2 500
Résultat avant IBIC 8 700 9 180 9 669,6 10 168,8 10 677,6 10 677,6 10 677,6 10 677, 6
Impôt BIC 2 175 2 295 2 417,25 2 541 2 669,25 2 669,25 2 669,25 2 669, 25
Résultat net 6 525 6 885 7 252,35 7 626,8 8 008,35 8 008,35 8 008, 35 8 008, 35
Diminution BFE 12 000
Flux entrée (A) 6 525 6 885 7 252,35 7 626,8 8 008,35 8 008,35 8 008,35 20 008, 35
Augmentation BFE 12 000
Flux sortie (B) 12 000 - - - - - - - -
FNT -12 000 6 525 6 885 7 25, 35 7 626,8 8 008,35 8 008,35 8 008,35 20 008,35

1) Calcul de la VAN
VAN = -12 000 000–6 525 000 (1,12)-1 – 6 885 000 (1,12)-2 – 7 252 350(1,12)-3 – 7 626 800(1,12)-4
– 8 008 350(1,12)-5 – 8 008 350(1,12)-6 –8 008 350(1,12)-720 008 350 (1,12)-8

VAN = 29 628 061,49

238
 2) Calcul du TRI
Soit X = TIR
TIR═►VAN = 0
═► -12 000 000–6 525 000 (1+X)-1 – 6 885 000 (1+ X)-2 –7 252 350(1+ X)-3 –7 323 800(1+ X)-4
– 8 008 350(1+ X )-5 – 8 008 350(1+ X )-6 –8 008 350(1+ X)-7 – 20 008 350 (1+ X)-8 = 0
 si X = 59% ; VAN = -90 088,35
 si X = TIR ; VAN = 0 Par interpolation linéaire, TRI =59% - 0,43%
 si X = 58% ; VAN = 119 250 ,81 TRI = 58,57%.
Le mode2 est le meilleur mode de financement.
DOSSIER 2 : FONDS DE ROULEMENT NORMATIF

1- Calcul du fonds de roulement normatif en jours de CAHT.

Temps
Postes Ratio de structure Actif Passif
d’écoulement
Stocks de matières 15 8 000
premières = 0,4 6
20 000
Stocks de produits 30 8 000 + 1 500 + 500 + 3 000 + 1 500
=
finis 0,725 21,75
20 000
Clients 30 +30/2 20 000 x 1,18
= 45 = 1,18 53,1
20 000
Fournisseurs de 60 8 000 x 1,18
matières premières = 0,472 28,32
20 000
Salaires nets 30/2 =15 3 000
= 0,15 2,25
20 000
Organismes sociaux 10 + 30/2 = 1 500
25 = 0,075 1,875
20 000
TVA déductible 10 +30/2 (8 000 + 1 500) x 0,18
= 25 = 0,0855 2,14
20 000
TVA collectée 10 +30/2 20 000 x 0,18
= 25 = 0,18 4,5
20 000
TOTAUX 82,99 36,945
Fonds de roulement normatif en jours de CAHT 46,045

Fonds de roulements normatif = 46,045 jours de chiffre d‘affaire HT

2) Evaluation du BFE avec 6 000 unités
Besoin en fonds de roulement d‘exploitation = 46,045 x 6 000 x 20 000 / 360
Besoin en fonds de roulement d‘exploitation = 15 348 333 F
239
 CORRIGE BTS 2008 GESTION FINANCIERE

DOSSIER 1 : BILAN FINANCIER

1- Présentation du Bilan financier
Tableau des plus ou moins values
Eléments Valeur réelle Valeur comptable nette Plus ou mois value
Terrain 4 000 000 3 000 000 +1 000 000
Bâtiments 18 000 000 10 000 000 + 8000000
Matériels 2 000 000 2 500 000 + 500 000
Autres immobilisati 2 100 000 2 000 000 + 100 000
Total 26 100 000 17 500 000 + 8 600 000
Plus value = 8 600.000
 Retraitement des postes :
NB : FDA : fiscalité différée- Actif ou Economie d‘impôt
FDP : Fiscalité différée- passif ou impôt latent
VI : Valeurs immobilisées ou actif immobilisé net
VE : Valeurs d‘exploitation
CP : Capitaux propres
DLT : Dettes à long terme ou dettes à plus d‘un an
DCT : Dettes à court terme ou dettes à moins d‘un an

FDA : 750.000*25% = 187 5000

Frais d‘établissement
Frais net = 750.000 - 187 500 = 562.500 (CP en deduction)

Plus value : 8 600.000 CP

Stock outil : 280.000
Merchandises: 750.000
Stock flottant : 750.000- 280.000 = 470.000. (VE)

Dividendes : 210.000 (DCT)

Résultat : 1.000.000
Réserves : 1000.000- 210.000= 790.000 (CP)

FDP : 236 250*25%= 59 062,5 (DCT)

Provisions financières
Sans objet : 675.000* 35%
= 236 250 Montant net : 236 250-59 625= 177 187,5 (CP)

Provisions financières justifiées de LT : 675 000x40%= 270.000 DLT

Provisions financières justifiées à CT : 675.000 x25%= 168 750 DCT

Emprunt : 950.000 DLT

FDP : 2 500.000 x 25% = 625000 (DLT)

Subventions : 2.500.000 Montant net : 2.500.000- 625.000 = 1875.000 (CP)

240
 FDP : 1.875000x25%= 468750(DLT)

Amort dérogatoires :1 875 000

Montant net: 1 875 000-468750= 1406250 (CP)

BILAN FINANCIER
ACTIF MONTANT PASSIF MONTANT
ACTIFS IMMOBIISES CAPITAUX PROPRES
Terrain 4 000 000 Capital 10 000 000
Batiment 18 000 000 Réserves 4 500 000
Matériels 2 000 000 Affectation résultat (res+RAN) 790 000
Autres immobilisations 2 100 000 Subvention (montant net) 1 875 000
Stock outil (marchandises) 2 80 000 Amort dérogatoire (montant net) 1 406 250
Prov. Fin sans objet (montant net) 177 187,5
Plus value 8 600 000
FDA/frais d‘établissement - 562 500
TOTAL ACTIFS IMMOBI 26 380 000 TOTALCAPITAUX PROPRES 26 785 937,5
ACTIF A MOINS D’1 AN DETTES A LONG TERME
*Valeurs d’exploitation Emprunt 950 000
Stock flottant (marchandises) 470 000 Frais d‘établissement (Montant net -187 500
Provision financières justifiées LT 270 000
Valeurs réalisables FDP/ subventions 625 000
Créance HAO 500 000 FDP/amortissement dérogatoire 468 750
Client 4 500 000 TOTAL DETTES A LONG TE. 2 126 250
Autres créances 750 000 TOTAL CAPITAUX PERMANEN 28 912 187,5
DETTES A COURT TERME
Valeurs disponibles Affectations résultat (dividendes) 210 000
Banque 2 000 000 FDP/ Prov.Finance .sans objet 59 062,5
CCP 500 000 Prov Fin justifiées CT 168 750
Caisse 1 750 000 Dettes circulantes HAO 1 000 000
Fournisseurs d‘exploitation 3 750 000
Dettes fiscales 1 500 000
Dettes sociales 750 000
Autres 500 000
TOTAL DETTES A COURT T. 7 937 812,5
ACTIF A MOINS D’1 AN 10 470 000
TOTAL ACTIF 36 850 000 TOTAL PASSIF 36 850 000

2-Cacul du fonds de roulement (FR)

FR = Capital permanents - Valeurs immobilisées
FR = 28 912 187 5- 26 380 000
FR = 2 532 187,5
Ou
FR= Actif à moins d’un an – dettes à court terme
Fr= 10 470 000 = 7 937 812,5
FR = 2 532 187,5

241
Deuxième méthode

Tableau des plus ou moins values

Eléments Valeur Valeur compt. nette Plus ou moins value
réelle
Terrain 4 000 000 3 000 000 + 1 000 000
Bâtiment 18 000 000 10 000 000 + 8 000 000
Matériels 2 000 000 2 500 000 - 500 000
Autres immob. 2 100 000 2 000 000 + 100 000
Total 26 100 000 17 500 000 + 8 600 000
Plus value = 8 600 000

Retraitements
Economie Impôt latent :750.000* 25%= 187 500 (DCT) (à déduire)
Frais d‘établissement
750.000 CP : 750 000 - 187 500 = 562 500 (à déduire)

Plus value: 8 600.000 (CP)

Stock outil : 280.000 (VI)

Merchandises: 750.000

Stock flottant : 750 000 - 280 000 = 470 000 (VE)

Dividendes : 210 000 (DCT)

Résultat net
Réserves +RAN: 1 000.000 - 210.000 = 790.000 (CP)

Impôt latent : 236 250* 25% = 59062.5 (DCT)

Provisions financières
Sans objet : 675.000x 35% Montant net : 23250 - 59062= 177 187.5 (CP)
= 236 250

Provisions financières justifiées de LT :675000x40% = 270 000 DLT

Provisions financières justifiées à CT : 675 000x25% =168 750 DCT

Emprunt : 950.000 DLT

Impôt latent :250000*25%= 625 000 (DCT)

Subventions : 2 500.000
Montant net : 2 500.000 -625 000= 1 875 000 (CP)

Impôt latent : 1 875000*25%= 468 750(DCT)

Amortissements dérogatoires : 1 8755 000
Montant net : 1 875 000- 468750= 1406 250 (CP)

242
 BILAN FINANCIER
ACTIF MONTANT PASSIF MONTANT
ACTIFS IMMOBIISES CAPITAUX PROPRES
Terrain 4 000 000 Capital 10 000 000
Batiment 18 000 000 Réserves 4 500 000
Matériels 2 000 000 Affectation résultat (res+RAN) 790 000
Autres immobilisations 2 100 000 Subvention (montant net) 1 875 000
Stock outil (marchandises) 2 80 000 Amort dérogatoire (montant net) 1 406 250
Prov. Fin sans objet (montant net) 177 187,5
Plus value 8 600 000
FDA/frais d‘établissement - 562 500
TOTAL ACTIFS IMMO 26 380 000 TOTAL CAPITAUX PROPRES 26 785 937,5
ACTIF MOINS D’1 AN DETTES A LONG TERME 950 000
*Valeurs d’exploitation Emprunt 270 000
Stock flottant( marchdises) 470 000 Prov- fin justifiées LT
Valeurs réalisables TOTAL DETTES A LONG TERME 1 220 000
Créance HAO 500.000 CAPITAUX PERMANENTS 28 005 937,5
Client 4 500 000 DETTES A COURT TERME
Autres créances 750 000 Fournisseurs d‘exploitation 3 750 000
Valeurs disponibles Dettes circulantes HAO 1 000 000
Banque 2 000 000 Dettes fiscales (1500.000+625000+468750 187500+590625) 2 465 312,5
CCP 500 000 Provisions financière à court terme 168 750
Caisse 1 750 000 Dettes sociales 750 000
Autres dettes 500 000
Dividendes à payer 210 000
ACTIF A MOINS D’1AN 10 470 000 DETTES A COURT TERME 8 844 062 ,5
TOTAL ACTIF 36 850 000 TOTAL PASSIF 36 850 000

2- Calcul du fonds de roulement

FR= Capitaux permanents- Valeurs Immobilisées
FR= 28 005 937,5 - 26 380 000
FR= 1 625 937,5
Ou
FR= Actif à moins d’un an – dettes à court terme
FR= 10 470 000 – 7 844 062,5
FR= 1 625 937,5

DOSSIER 2 : Choix des modes de financements

1- Calcul des décaissements réels (DR)

Plan d amortissement du matériel et des économies d’impôt
Taux linéaire = 1/5 ; taux dégressif = 20%* 2 = 40%
Année Base d’amortissement Annuité Valeur nette Eco.d’impôt/Amor
dégressive fiscale
1 16.000.000 6.400.000 9.600.000 1.600.000
2 9.600.000 3.840.000. 5.760.000 960.000
3 5.760.000 2.304.000 3.456.000 576.000
4 3.456.000 1.728.000 1.728.000 432.000
5 1.728.000 1.728.000 0 432 000

243
  Première modalité de financement : Fonds propres
Tableau de détermination des cash-flows nets
Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaissement
Eco.d‘impot /amor. - 1 600 000 960 000 576 000 432 000 432 000
Total Encaissement 0 1 600 000 960 000 576 000 432 000 432 000
Décaissement
Coût du matériel industr 16 000 000
Total décaissement 16 000 000 0 0 0 0 0
Cash flows nets -16 000 000 1 600 000 960 000 576 000 432 000 432 000

DR1 = -16 000 000+1 600 000(1,1)-1 +960 000(1,1)-2 + 76 000(1,1)-3+432 000(1,1)-4+432 000(1,1)-5
DR1= 12 756 008,97
 Deuxième modalité de financement : Emprunt

Tableau d amortissement de l‘emprunt et des économies d impôt

Annuité constante = 16 000 000 x 0,1/ (1-(1,1) -5)
= 4 220 759,693 = 4 220 760
Années Capital en déb. de p. Intérêt 10% Amortissement Annuité Eco.d’impôt
1 16 000 000 1 600 000 2 620 760 4 220 760 400 000
2 13 379 240 1 337 924 2 882 836 4 220 760 334 481
3 10 496 404 1 049 640 3 171 120 4 220 760 262 410
4 7 325 284 732 528 3 488 232 4 220 760 183 132
5 3 837 052 383 708 3 837 052 4 220 760 95 927

Tableau de détermination des cash-flows nets

Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaissements
Eco.Impot/amort - 1 600 000 960 000 576 000 432 000 432 000
Eco.Impot/Intérêt - 400 000 334 481 262 410 183 132 95 927
Montant emprunt 16 000 000
Total encaisse 16 000 000 2 000 000 1 294 481 838 410 615 132 527 927
Décaissements
Coût d acqu.Mat. 16 000 000
Annuités 4 220 760 4 220 760 4 220 760 4 220 760 4 220 760
Total décaissem 16 000 000 4 220 760 4 220 760 4 220 760 4 220 760 4 220 760
Cash flows nets 0 -2 220 760 -2 926 279 -3 382 350 -3 605 628 -3 692 833

DR2 = 2 220 760(1,1)-1 +2 926 279(1.1)-2 +3 382 350(1.1)-3 +3 605 628 (1.1)-4
+3.692.833(1.1)-5
DR2 = 11 734 145,93
 Troisième modalité de financement : crédit bail

 Calcul du taux de l’ emprunt équivalent de crédit bail

0 1 2 3 4

L L L L L R

L : loyer : 4 000 000 ; R : prix de rachat : 2 000 000

244
 16 000 000 = 4 000 000 + 4 000 000* 1- (1+t)-3 + 2 000 000 (1+t)-4
t
-12 000 000 + 4 000 000* 1-(1+t) +2 000 000(1+t)-4 = 0
-3
t

Par tâtonnement
7% t 8%
23.054.601 0 -2.215.523.455

Par interpolation linéaire, on a :

7% - t = 23 054 601
7% - 8% 230.546.016 +2.215.523.455
t = 0,070 942 516

t = 7,09%
Tableau d amortissement de l’emprunt équivalent et d économie d impôt
Année Captal en début de p Intérêt 7,09% Amortissement Annuité Eco. d‘impo
0 16 000 000 0 4 000 000 4 000 000 -
1 12 000 000 850 800 3 149 200 4 000 000 212 700
2 8 850 800 627 522 3 372 478 4 000 000 156 880,5
3 5 478 322 388 413 3 611 587 4 000 000 97 103,25
4 1 866 735 133 265 1 866 735 4 000 000 33 316,25

Tableau de détermination des cash-flows nets

Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaissements
Eco.impot/amrt - 1 600 000 960 000 576 000 432 000 432 000
Eco.impot/ inté - 212 700 156 880,5 97 103,25 33 316,25 -
Mont. emprunt 16 000 000
Total encaisse 16 000 000 1 812 700 1 116 880,5 673 103,25 465 316,25 432 000
Décaissements
Coût d acquisiti. 16 000 000
Annuité 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000 2 000 000 -
Total décaisse 20 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000 2 000 000 0
Cash flows nets - 4000 000 -2 187 300 -2 883 119.5 -3 326 896,75 -1 534 68,75 +432 000

DR3 = - 4 000 000 – 2 187 300(1,1)-1- 2 883 119,5(1,1)-2 - 3 326 896,75(1,1)-3 -1 534 683,75(1.1)-4
+432 000(1,1)-5

DR3 = 11 650 716,34

2- Choix de la modalité
DR3 < DR2 < DR1
Il faut donc choisir la troisième modalité c c'est-à-dire le crédit-bail

245
 CORRIGE BTS 2009 GESTION FINANCIERE

Dossier 1 : Plan de financement

 Plan d’amortissement du bien acquis en N
Période Base amort. Amortis. Dég. VCNF
N 1 200 000 480 000 720 000
N+1 720 000 288 000 432 000
N+2 432 000 172 000 259 000
N+3 259 000 129 000 129 600
N+4 129 000 129 000 0

 Plan d’amortissement du bien acquis en N+1

Période Base amort. Amortis. Dég. VCNF
N+1 8 800 000 3 520 000 5 280 000
N+2 5 280 000 2 112 000 3 168 000
N+3 3 168 000 1 267 200 1 900 800
N+4 1 900 800 950 400 950 400
N+5 950 400 950 400 0

 Synthèse des amortissements

Période N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5
Acquisit. en N 480 000 288 000 172 800 129 600 129 600
Acquisit. en N+1 3520 000 2112 000 1 267 200 950 400 950 400
Cumul 480 000 3 808 000 2 284 800 1 396 800 1 080 000 950 400

 Plan d’amortissement de l’emprunt

8 000 000 x 0, 1
a= a = 2 523 766
1-(1, 1)-4
Période Dettes vivantes Intérêts Redevances annuités Dettes rest
N+1 8 000 000 800 000 1 723 766 2 523 766 6 276 234
N+2 6 276 234 627 623 1 189 143 2 523 766 4 380 091
N+3 4 380 091 438 009 2 085 757 2 523 766 2 294 335
N+4 2 294 335 229 432 2 294 335 2 523 766 0

246
  Tableau des variations du BFE
Eléments N+2 N+3 N+4 N+5 N+6
BFE 600 000 800 000 1 000 000 700 000 560 000
Variation BFE 600 000 200 000 200 000 -300 000 -140 000
Augm. BFE 600 000 200 000 200 000
Récupération BFE 300 000 700 000
BFE (N+5) = 140 000+560 000 =700 000
 Tableau de calcul des CAFG annuelle

Eléments N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5 N+6

Chiffre d’aff. 7 000 000 7 000 000 7 000 000 7 000 000 7 000 000
Charg. H. A. -2 400 000 -2 400 000 -2 400 000 -2 400 000 -2 400 000
Dotat. amort 480 000 -3 808 000 -2 284 800 -1 396 800 -1 080 000 -950 400
Charges fin. -800 000 -627 623 -438 009 -229 432
RAI -480 000 -4 608 000 1 687 577 2 765 191 3 290 568 3 649 600 4 600 000
Impot 25% 120 000 1 152 000 -421 750 -691 250 -822 500 -912 250 -1 150 000
Résultat net -360 000 -3 456 000 1 265 827 2 073 941 2 468 068 2 737 350 3 450 000
Dot. aux amo 480 000 3 808 000 2 284 800 1 396 800 1 080 000 950 000
CAFG 120 000 352 000 3 550 627 3 470 741 3 548 068 3 687 750 3 450 000
 Calcul des dividendes
Eléments N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5 N+6
R. net avt cession -360 000 -3 456 000 1 265 827 2 073 941 2 468 068 2 737 350 3 450 000
Prix de cession net 750 000
R. net après cession -360 000 -3 456 000 1 265 827 2 073 941 2 468 068 2 737 350 4 200 000
Dividende8% - - 101 266 165 915 197 445 218 988 336 000

 Elaboration du plan de financement

Eléments N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5 N+6
Ressources
CAFG 120 000 352 000 3 550 000 3 470 741 3 548 068 3 687 750 3 450 000
Prix de cession net 750 000
Emprunt 8 000 000
Récupération BFE 300 000 700 000
Capitaux propres 2 000 000
Total emplois 2 120 000 8 352 000 3 550 000 3 470 741 3 548 068 3 987 750 4 900 000
Emplois
Dividendes 101 266 165 915 197 445 218 988
Acquisition en N 1 200 00
Acquisition en N+1 8 800 000
Remb. Emprunt 1 723 766 1 896 143 2 085 757 2 294 334
Financement BFE 600 000 200 000 200 000
Total ressources 1 200 000 8 800 000 2 323 766 2 197 409 2 451 672 2 491 779 218 988
Solde (R-E) 920 000 -448 000 1 226 861 1 273 332 1 096 396 1 495 971 4 681 012
Trésorerie initiale 1 200 000 2 120 000 1 672 000 2 898 861 4 172 192 5 268 588 6 764 559
Trésorerie finale 2 120 000 1 672 000 2 898 861 4 172 192 5 268 588 6 764 559 11 445 571

Commentaire : sur la période allant de N à N+6, la trésorerie est positive donc, le plan est
équilibré.

247
 DOSSIER 2 : CHOIX DES INVESTISSEMENTS

1°) déterminons la VAN

 Plan amortissement du materiel

TL = 100/5 = 20 soit 20% TD = 20% x 2 = 40%

Période Base amortissable Amortissement dégressif VCNF
1 750 000 300 000 450 000
2 450 000 180 000 270 000
3 270 000 108 000 162 000
4 162 000 81 000 81 000
5 81 000 81 000 0

 Tableau des variations du BFE

Eléments 0 1 2 3 4 5
CAHT 10 080 000 10 750 000 11 080 000 11 080 000 10 062 000
BFE 1 680 000 1 791 667 1 848 000 1 834 667 1 677 000
Variation duBFE 1 680 000 111 667 56 333
Récupération BFE 13 333 157 667 1 677 000

CAHT X 60
BFE =
360

 Tableau de détermination des cash flow

Eléments 0 1 2 3 4 5
Chiffre d‘affaires 10 080 000 10 750 000 11 088 000 11 008 000 10 062 000
Charges variables - 7 560 000 -8 170 000 -8 536 000 -8 428 000 -7 800 000
Charges fixes Hors Amort -1 200 000 -1 220 000 -1 240 000 -1 260 000 -1 200 000
Dotation aux amortissem. -300 000 -180 000 -108 000 -81 000 -81 000
Résultat avant impôt 1 020 000 1 180 000 1 204 000 1 239 000 981 000
Impôt 25 % -255 000 -295 000 -301 000 -309 750 -245 250
Résultat net 765 000 885 000 903 000 929 250 735 750
Dotation amortis 300 000 180 000 108 000 81 000 81 000
VBFE (financ.) -1 680 000 -111 667 -56 333 0 0 0
VBFE (récup.) 0 0 0 13 333 157 667 1 677 000
Cout d‘acquisition -750 000
CF non actualisés -2 430 000 953 333 1 008 667 1 024 333 1 167 917 2 493 750
Taux 10 % (1,1)° (1,1)¯¹ (1,1)¯² (1,1)¯³ (1,1)¯ -4 (1,1) -5
CF actualisés -2 430 000 858 859 818 657 748 983 769 343 1 479 919
Cumul CF act. -2 430 000 -1 571 141 --572 484 -3 501 765 842 2 245 761

VAN = 2 245 761

2°) Déterminons le DRCI

Le DRCI dans ce cas est le délai pour lequel le cumul des cash flow (année 0 à année 5)
est égal à 0.
Le cumul des cash-flows atteint 0 dans la quatrième année donc le délai est supérieur à
3 ans.
Déterminons la période après les 3 ans.

248
 Soit x cette période, on a : x = (3 501 x 12) / 769 343 = 0,0546 mois.
C'est-à-dire 0,0546 x 30 jours soit 1,638 jours soit environ 2 jours.

DRCI = 3 ans 2 jours

3°) Déterminons le TIR

Après plusieurs essais, on constate que le TIR est situé entre 38 % et 39 %.

Pour 38% VAN = 529 TIR – 38% 0 - 529

Pour TIR VAN = 0 39 %- 38 % = -47 221 - 529
Pour 39 % VAN = -47 221 TRI = 38,01%

4°) Interprétation

VAN : VAN (2 245 761) > 0 donc le projet est rentable.

DRCI : DRCI (3 ans 2 jours) < durée du projet (5 ans), donc le projet est rentable ;
TIR : TIR (38,01) > taux d‘actualisation, donc le projet est rentable.

CORRECTION GESTION FINANCIERE BTS 2010

DOSSIER 1 : ETATS FINANCIERS

Calcul de l‘impôt sur le résultat :
Résultat comptable = total produits – total charges avant impôts sur le résultat
Résultat comptable = 155 245 – (125 920 + 4 200)
Résultat comptable = 25 125

Résultat fiscal = résultat comptable + réintégrations – déductions

Résultat fiscal = 25 125 + 3 500 – 1 250
Résultat fiscal = 27 375

Impôt sur le résultat = 27 000 x 25%

Impôt sur le résultat = 6 750
Le montant des dettes fiscales augmente de 6 750 au passif du bilan
Compte de résultat 2009 (voire annexe)
Bilan de l’exercice comptable 2009 (voire annexe)

249
Réf Charges (1è partie) Exercice N Exercice N-1
Activité d’exploitation

RA Achat de marchandises 48 060 ----------------

RB Variation de stocks -100 --
(Marges brute sur marchandises voire TB) ----------------
Achat de matières premières et fournitures liées --
RC Variation de stocks (- ou +) 30 000
(Marges brute sur marchandises voir TG) - 400
RD Autres achats ----------------
Variation de stocks --
Transport 5 335 ----------------
RE Services extérieurs - 150 --
RH Impôts et taxes 3 250
RI Autres charges 16 750
RJ (Valeur ajoutée voir TN) 4 320 ----------------
RK 250 --
R Charge de personnel (1) ----------------
(1) dont personnel extérieur……./………… 8 155 --
RP (Excédent brut d’exploitation voir TQ) ----------------
Dotations aux amortissements et aux provisions 8 600 --
RQ ----------------
RS --
----------------
--

RW TOTAL DES CHARGES D’EXPLOITATION 124 070 ---------------

Résultat d’exploitation voir TX
Activité financière
SA Frais financiers 1 600
SC Perte de change 250 ----------------
SD Dotations aux amort et aux provisions ----------------
- ----------------
---
SF TOTAL DES CHARGES FINANCIERES 1 850 ----------------
Résultat financier voir UG
SH TOTAL DES CH.S DES ACTIVITES ORDINA 125 920
Résultat des activités ordinaires vor (UI)
Hors activités ordinaire (H.A.O)
SK Valeurs comptables des ces. d’immob. 700
SL Charges H.A.O 3 500 -
SM Dotation H.A.O 0 -
SO TOTAL DES CHARGES H.A.O 4 200 -
Résultat H.A.O voir U
SQ Participation des travailleurs 0
SR Impôts sur le résultat 6 750 -
SS TOTAL PARTICIPATION ET IMPOTS 6 750 -
ST TOTAL GENERAL DES CHARGES 136 870 -
Résultat net voir UZ

250
Réf Produits Exercice N Exercice N-1
Activité d’exploitation

TA Ventes de marchandises 68 845 ----------------

TB Marge brute sur marchandises 20 885 -

TC Ventes de produits fabriqués 71 000

2 800 ----------------
TD Travaux, services vendus - ----------------
TE Production stockée (ou déstockage) 3 500 ----------------
---
TF Production immobilisée
TG Marge brute sur matières +46 300 4 150

----------------
TH Produits accessoires -
TI Chiffre d‘affaires (1) (TA + TC + TD + TH)
……../…….. -

TJ (1) dont à l‘exploitation ………./………… -

----------------
TK Subvention d‘exploitation -

TL Autres produits 250 ----------------

TN Valeur ajoutée +37 740 -

TQ Excédent brut d’exploitation +29 525

TS Reprise de provisions
TT Transfert de charges ----------------
TW TOTAL DES PRODUITS D’EXPLOITATION 150 545 ----------------
TX Résultat d’exploitation + 29 835
Bénéfice (+), Perte (-)
Réf PRODUITS (2è partie) Exercice N Exercice N-1
Activité financière
UA Revenus financiers 200
UC Gains de charge 500
UD Reprises de provisions --
UE Transfert de charges
UF Total des produits financiers 700
UG Résultat financier (+ ou -) -- 1150
1 150
UK Total des produits des activités ordinair 152 245 --
UI Résultat des activités ordin (+ ou-) + 28 685
(1) dont impôt correspondant………/……….
UJ Hors Activités Ordinaires (H.A.O)
UK Produits des cessions d‘immobilisations 1 750
UL Produit H.A.O 1 250
UM Reprises H.A.O -
UN Transfert de charges -
UO Total des produits (H.A.O) 3 000 ---------------
UP Résultat H.A.O (+ ou -) - 500
UI Total Général des produits 155 245
UZ Résult.net Bénéfice (+) 18+18 375375

251
 Exercice N Ex N-1
Réf. ACTIF
Brut Am/Pr Net Net
Actif immobilisé (1)
AA Charges immobilisées
AB Frais d‘établissement et charges à repartir 3 000 3 000

AC Primes de remboursement des obligations

AD Immobilisations incorporelles
AE Frais de recherche et de développement
AF Brevets, licences, logiciels
AG Fond commercial
AH Autres immobilisations incorporelles

AI Immobilisations corporelles
AJ Terrains
AK Bâtiments 34 825 10 150 24 675
AL Installation et agencements
AM Matériel 13 650 4 500 9 150
AN Matériel de transport 16 650 6 950 9 550
AP Avances et acomptes versés sur immobilisations
AQ Immobilisations financières
AR Titres de participation
AS Autres immobilisations financières 3 500 3 500
(1) Dont HAO : Brut/Net
AZ Total actif immobilise (1) 71 475 21 600 49 875
Actif circulant

BA Actif circulant H.A.O.

BB Stocks
BC Marchandises 400 250 150
BD Matières premières et autres 3 000 3 000
Approvisionnements
BE En-cours
BF Produits fabriqués 500 500

BG Créances et emplois assimilés

BH Fournisseurs, avances versées
BI Clients 9 475 1 650 7 825
BJ Autres créances 2 050 2 050
BK Total Actif Circulant 28 425 1 900 13 525
Trésorerie Actif

BQ Titres de placement
BR Valeurs à encaisser
BS Banques, chèques postaux, caisse 10 150 10 150
BT TOTAL TRESORERI – ACTIF 6 135
Ecart de conversion-actif (IV)
BU 650 650
(perte probable de change)
BZ TOTAL GENERAL (I+II+III+IV) 97 700 23 500 74 200

252
 Exercice
Réf Passif (avant répartition) Exercice N
N-1
Capitaux propres et ressources assimilées
CA Capital 28 300
CE Actionnaires capital non appélé - -
CC Primes et réserves
CD Primes d‘apport, d‘émission, de fusion - -
CC Ecarts de réévaluation - -
CF Réserves indisponibles 6 965 -
CE Réserves libres - -
CH Report à nouveau
CI Résultat net de l‘exercice (bénéfice + ou perte) +18 375

CE Autres capitaux propres

CL Subventions d‘investissement - -
CM Provisions réglementaires et foods assimilés) - -
CP TOTAL CAPITAUX PROPRES 53 640
Dettes financières en ressources assimilées (1)
DA Emprunts
DB Dettes de crédit-bail et contrats assimilés 3 500
DC Dettes financières diverses
DD Provisions financières pour risques et charges 150
DE (1) dont H.A.O :………………………………… 700
DV TOTAL DETTES FINANCIERES (1) 4 350
DG TOTAL RESSOURCES STABLES 57 990
Réf Passif (avant répartition) Exercice N
Passif circulant
DH Dettes circulantes et ressources assimilées H.A.O 1 500
DI Clients, avances reçues -
DJ Fournisseurs d‘exploitation 1 700
DK Dettes fiscales 10 260
DL Dettes sociales 2 575
DM Autres dettes 175
DN Risques provisionnés -
DP TOTAL PASSIF CIRCULANT (III) 16 210
Trésorerie – Passif

DQ Banques, crédits d’escompte - -

DR Banque, crédits de trésorerie - -
DS Banques, découverts
DT Totaux Trésorerie – Passif (IV) - -
DU Ecart de conversion – Passif (V)
(gain probable de change) -
DZ TOTAL GENERAL (I + II + III + IV + V) 74 200

253
 DOSSIER 2 : CHOIX DES INVESTISSEMENT
1- Détermination du tableau des FNT et la VAN
Montant de l’investissement HT = 1 062 000/1,18 = 900 000
Base amortissable = 900 000
Taux linéaire = 20% Taux dégressif = 40%

Plan d’amortissement
Année Base amortissable Annuité dég. Cumul annuités VCN Fiscale
1 900 000 360 000 360 000 540 000
2 540 000 216 000 576 000 324 000
3 324 000 129 600 705 600 194 400
4 194 400 97 200 802 800 97 200
5 97 200 97 200 900 000 0
Tableau de variation du BFE
0 1 2 3 4 5
CAHT 2 400 3 000 000 3 640 000 3 445 000 3 240
000 000
BFE 500 000 625 000 758 333 717 708 675 000
Variation BFE 500 000 125 000 133 333 - 40 625 - 42 708
Récupération 675 000
BFE = CAHT x 75/360 Variation BFE = BFEN – BFEN-1

Tableau de calcul des cash flows (FNT)

0 1 2 3 4 5
Chiffres d‘affa (qté x pu) 2 400 000 3 000 000 3 640 000 3 445 000 3 240 000
Charges Variab (cvu x qté) 1 600 000 2 160 000 2 660 000 2 535 000 2 160 000
Charges Fixes hors amorti. 100 000 120 000 240 000 240 000 230 000
Amortissement 360 000 216 000 129 600 97 200 97 200
Résultat Avant Impôt 340 000 504 000 610 400 572 800 752 800
Impôt BIC (25%) 85 000 126 000 152 600 143 200 188 200
Résultat net 255 000 378 000 457 800 429 600 564 600
Amortissement 360 000 216 000 129 600 97 200 97 200
CAFG 615 000 594 000 5 87 400 5 87 800 661 800
VR Nette 200 000
Diminution BFE 40 625 42 708
Récupération BFE 675 000
Flux entrant (E) 615 000 594 000 628 025 569 508 1 536 800
Coût acquisition 900 000
Variation BFE 500 000 125 000 133 333
Flux sortant (S) 1 400 000 125 000 133 333
FNT (E-S) - 1 400 000 490 000 460 667 628 025 569 508 1 532 800
Actualisation 1,1° 1,1-1 1,1-2 1,1-3 1,1-4 1,1-5
FNT actualisés - 1 400 000 445 455 380 717 471 844 388 982 954 232
Cumul FNT actualisés - 1 400 000 - 954 545 - 573 828 - 101 984 286 998 1 241 230

VAN = somme FNT actaulisés – I0

254
VAN = 1 241 230

2- Indice de profitabilité (IP)

IP = 1 + VAN / I0
IP = 1 + 1 241 230 / 1 400 000
IP = 1,886 soit 1,89

3- Délai de récupération du capital investi

ELEMENTS 1 2 3 4 5
FNT actualisés 445 455 380 717 471 844 388 982 954 232
Cumul FNT actualisés 445 455 826 172 1 298 016 1 686 998 2 641 230
A la fin de la 3è année, on a :…………….. 1 298 016
DRCI……………………………………………………. 1 400 000
A la fin de la 4è année, on a : ………….. 1 632 998

DRCI – 3 = (1 400 000 – 1 298 016) / (1 686 998 – 1 298 016)

DRCI = 3 + (101 984) / (388 982)

DRCI = 3,26218 soit 3ans 3 mois 5 jours

4- Taux interne de rentabilité

VAN = 0
VAN = 1 400 000 + 490 000 (1+i) -1 + 460 667 (1+i) -2 + 628 025 (1+i) -3 + 569 508 (1+i) -4
+ 1 536 800 (1+i) -5
Pour t = 34% ; VAN = 15 582,47
Pour t = 35% ; VAN = - 14 826,79

( )
i – 34% = 0,512 i = 34% + 0,512 d’où i = 34,51%
5- Conclusion
VAN > 0
IP > 1 L’investissement est rentable
TIR > 10%

255
 CORRECTION GESTION FINANCIERE BTS 2011

DOSSIER I : FONDS DE ROULEMENT NORMATIF

1) Détermination du Fonds de Roulement Normatif

 Détermination des éléments du poste d’actifs
 Stocks de matières premières
TE = 30 jours
CS = CAMPC / CAHT
CAMPC = Achat MP –Variation de stocks MP
= 15 000 000 – 250 000
CAMPC = 14 750 000
CS = 14 750 000/59 750 000
CS = 0,247
 Stock produits finis
TE = 20 jours
CS = CP°PFV/CAHT
CP°PFV = Coût de Production des PF – Production stockée
= CAMPC + autres charges + impôts et taxes
+ Frais de personnel - Production stockée
= 14 750 000 + 35 000 000 + 2 000 000+ 5 000 000 – (-450 000)
CP°PFV = 57 200 000
CS = 57 200 000/ 59 750 000
CS = 0,957

 Clients
TE = (3/4 x 0) + ¼ x (30 + 30/2 +5)
TE = 12,5 jours
CS = CATTC /CAHT
CS = 59 750 000 x 1,18/59 750 000
CS = 1,18

 TVA déductible
TE = 30/2 +10
TE = 25 jours
CS = TVA déductible/CAHT
CS = (15 000 000 + 35 000 000) x 18% /59 750 000
CS = 0,151

256
 Détermination des éléments du poste du passif
 Fournisseurs MP
TE = 30/2 + 60
TE = 75 jours
CS = Achat MP TTC / CAHT
CS = 15 000 000 x 1,18 / 59 750 000
CS = 0,296
 Fournisseurs des autres charges
TE = 30/2 + 20
TE = 35 jours
CS = Autres charges TTC / CAHT
CS = 35 000 000 x 1,18/59 750 000
CS = 0,691
 Salaires nets
FP = SB + CSP
SB = SN + CSS + CFS
FP = SN + (CSS + CFS + CSP)
Or CSS + CFS + CSP = CS
Donc: FP = SN + CS +CF
FP = SN + 0, 15 SN + 0, 1 SN
FP = 1, 25 SN SN = FP/1, 25 SN = 5 000 000/1, 25
SN = 4 000 000
TE = 30/2+0
TE = 15 jours
CS = Sal nets annuels/CAHT
CS = 4 000 000 / 59 750 000
CS = 0,067
 Charges sociales
TE = 30/2 + 5
TE=20 jours
Charges sociales = 15%SN = 15%× 4 000 000 = 600 000
CS = Charges sociales/ CAHT
CS=600 000 /59 750 000
CS=0,010
 Charges fiscales
TE= 30/2 +10
TE=25 jours
Charges fiscales =10% SN =10%×4000 000 = 400 000
CS = charges fiscales / CAHT
CS= 400 000/ 59 750 000
CS=0,007

257
  TVA Collectée
TE=30/2+10
TE=25 jours
CS = TVA Collectée/CAHT = 59 750 000×18% /59 750 000
CS =0,18

Tableau de calcul du BFE en jours de CAHT

Postes TE CS BFE en jours de CAHT
Emplois Ressources
ACTIF
Stocks MP 30 0,247 7,41
Stock PF 20 0,957 19,14
Clients 12,5 1,18 14,75
TVA déductible 25 0,151 3,775
Passif cir.expl
Fournisseur de MP 75 0,296 22,2
Fournisseurs des autres achats 35 0,691 24,185
Salaires nets 15 0,067 1,005
Charges sociales 20 0,010 0,20
Charges fiscales 25 0,007 0,175
TVA collectée 25 0,18 4,50
Total 45,075 52,265

BFE = Emplois – Ressources =45,075 – 52,265

BFE = - 7,19 joursde CAHT
BFE en valeur = BFE en jours x CAHT/360
BAE en valeur = - 7, 19 x 59 750 000/360
BFE en valeur = - 1 193 340,278 F

2) Détermination du FRNG
TN= FRNG - BFE
FRNG = TN + BFE
= (25 – 7.19) jours de CAHT
FR NG = 17,81 jours de CAHT
FRNG = 17,81 x 59 750 000/360
FRNG = 2 955 965, 278 F
2) Détermination de l’EBE
EBE = (59 750 000 – 450 000) – (15 000 000 – 250 000+35 000 000+2 000 000+5 000 000)
EBE = 2 550 000
ETE = EBE – Variation BFE – Production immobilsée
Variation BFE = - 1 193 340 – 20 400 000 = 21 593 340
ETE = 2 550 000 – (- 21 593 340)
= 24 143 340

258
 DOSSIER II : CHOIX DES MODES DE FINANCEMENT

Selection du meilleur mode de financement :

 Par la méthode de l’excédent des flux de liquidité
 Tableau d’amortissement du matériel
Taux linéaire =100/5 =20% ; Taux dégressif = 40%
Exercices Base amortissable Annuités dégres. EI/Annuités
1 250 000 000 100 000 000 25 000 000
2 150 000 000 60 000 000 15 000 000
3 90 000 000 36 000 000 9 000 000
4 54 000 000 27 000 000 6 750 000
5 27 000 000 27 000 000 6 750 000

1-Autofinancement pour la totalité

 Tableau des flux nets de liquidités(en milliers de francs CFA)
ELEMENTS 0 1 2 3 4 5
Marges sur coûts 142 000 105 000 160 000 125 000 125 000 0
Amort. du matériel 100 000 60 000 36 000 27 000 000 27 000
Résultat avt impôt 42 000 45 000 124 000 98 000 98 000
Impôt Bic 10 500 11 250 31 000 24 500 24 500
Résultat net 31 500 33 750 93 000 73 500 73 500
Amort.du matér 100 000 60 000 36 000 27 000 27 000
CAFG 131 500 93 750 129 000 100 500 100 500
Acquisition matériel 250 000
Flux nets de liquidités -250 000 131 500 93 750 129 000 100 500 100 500

 VAN= -250 000 000 +131 500 000 x 1,15-1+93 750 000 x 1,15-² +125 000 000 x 1,15-3
 +100 500 000 x 1,15-4 +100 500 000 x 1,15-5
 VAN = 127 483 357,96

2-Autofinancement et emprunt
Montant de l’emprunt = 250 000 000 – 100 000 000
Montant de l’emprunt = 150 000 000
150 000 000 x 12%
Annuité constante= Annuité constante = 41 611 459,9
1-1,12-5
 Tableau d’amortissent de l’emprunt
Exercices Dette vivante Intérêt Amortissement Annuités EI/Intérêts
1 150 000 000 18 000 000 23 611 460 41 611 460 4 500 000
2 126 388 540 15 166 625 26 444 835 41 611 460 3 791 656
3 99 943 705 11 993 059 29 618 215 41 611 460 2 998 311
4 70 325 489 8 439 059 33 172 401 41 611 460 2 109 765
5 37 153 038 4 458 372 37 153 088 41 611 460 1 114 593

259
 Tableau des flux nets de liquidités
Rubrique 0 1 2 3 4 5
Marges/Coûts 142 000 000 105 000 000 160 000 000 125 000 000 125 000 000
Amortissemt 100 000 000 60 000 000 36 000 000 27 000 000 27 000 000
Intérêts 18 000 000 15 166 625 11 993 245 8 439 059 4 458 372
Rés. avt impôt 0 24 000 000 29 833 375 112 006 755 89 560 941 93 541 628
Impôt BIC 0 6 000 000 7 458 344 28 001 689 22 390 235 23 385 407
Résultat net 0 18 000 000 22 375 031 84 005 066 67 170 706 70 156 221
Amortissemt 0 100 000 000 60 000 000 36 000 000 27 000 000 27 000 000
CAFG 0 118 000 000 82 375 031 120 005 066 94 170 706 97 156 221
Acquisition 250 000 000
Emprunt 150 000 000
Rembt Emprt 23 611 460 26 444 835 29 618 215 33 172 401 37 153 088
Flux nets de li 100 000 000 94 388 540 55 930 196 90 386 851 60 998 305 60 003 133
VAN = -100 000 000 + 94 388 540 x 1,15-1 + 55 930 196 x 1,15-² + 90 386 851 x 1,15-3
+ 60.998.305*1,15-4 + 60.003.133*1.15-5
VAN = 148 507 217,39 FCFA

3- Location simple

 Tableau des flux nets de liquidités

Rubriques 0 1 2 3 4 5
Marges/Coûts 142 000 000 105 000 000 160 000 000 125 000 000 125 000 000
Loyers 70 000 000 70 000 000 70 000 000 70 000 000 70 000 000
Rés. avt impôts 0 72 000 000 35 000 000 90 000 000 55 000 000 55 000 000
Impôt BIC 0 18 000 000 8 750 000 22 500 000 13 750 000 13 750 000
RN = FNT 0 54 000 000 26 250 000 67 500 000 41 250 000 41 250 000

 VAN = 54 000 000 x 1,15-1 + 26 250 000 x 1,15-² + 67 500 000 x 1,15-3 + 41 250 000*1,15-4
+ 41 250 000 x 1,15-5
VAN = 155 281 000,41 FCFA
Le meilleur mode de financement est le financement par location simple.

 Par la méthode des décaissements nets

Mode 1 : Autofinancement
 Tableau des flux nets de liquidités
Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaissements
EI sur amortissement 25 000 000 15 000 000 9 000 000 6 750 0000 6 750 000
Décaissements
Investissement 250 000 000
FNT -250 000 000 25 000 000 15 000 000 9 000 000 6 750 000 6 750 000

DN1= - 250 000 000 + 250 000 000 x (1,15)-1 +15 000 000 x (1,15)-2 + 9 000 000 x (1,15)-3
+ 6 750 000 x (1,15)-4 + 6 750 000 x (1,15)-5
DN1 = 203 785 791,1
260
Mode 2 : Autofinancement + Emprunt
 Tableau des flux nets de liquidités
Eléments 0 1 2 3 4 5
Encaissements
EI/Amt 25 000 000 15 000 000 9 000 000 6 750 0000 6 750 000
EI/Cfin 4 500 000 3 791 656 2 998 311 2 109 765 1 114 593
Emprunt 150 000 000
Décaissements
Investissement 250 000 000
Annuité 41 611 460 41 611 460 41 611 460 41 611 460 41 611460
FNT -100 000 000 -12 111 460 -22 819 804 -29 613 149 -32 751 695 -33 746 867
DN2= -100 000 000 - 12 111 460 x (1,15)-1 -22 819 804 x (1,15)-2 – 29 613 149 x (1,15)-3
- 32 751 695 x (1,15)-4 - 33 746 867 x (1,15)-5
DN2 = 182 761 925,9

Mode 3 : Location simple

 Tableau des flux nets de liquidités
Eléments 1 2 3 4 5
Encaissements
EI sur Loyer 17 500 000 17 500 000 17 500 000 17 500 000 17 500 000
Décaissements
loyer 70 000 000 70 000 000 70 000 000 70 000 000 70 000 000
FNT -52 500 000 -52 500 000 -52 500 000 -52 500 000 -52 500 000

DN3 = -52 500 000 x 1-(1,15)-5/0,15

DN3 = 175 988 142,6

Synthèse
Mode Décaissement Rang
Autofinancement 203 785 791,1 3ème
Autofinancement + Emprunt 182 761 925,9 2ème
Location 175 988 142,6 1èr

Conclusion : la location simple est le meilleur mode de financement

261
ETUDE DE CAS

262
 ETUDE DE CAS BTS SESSION 2000

DOSSIER N° 1 : COMPTABILITE GENERALE

EXERCICE 1 : MONNAIES ETRANGERES

L‘entreprise SACO a obtenu un prêt d‘une banque britannique de 100 000 £ le 1/08/98.
le prêt est remboursable annuellement par annuité constante de fin de période sur 5 ans.
Le taux d‘intérêt est de 9 %.

La livre sterling affiche :

- le 1/08//98 : cours 900 F CFA
- le 31/12/98 : cours 908 FCFA
- le 1/08/99 : cours 905 F CFA
- le 31/12/99 : cours 910 F CFA
- le 1/08/00 : cours 880 F CFA

Travail à faire
Passer les écritures qui s’imposent au 01/08/98 , au 31/12/98, au 1/08/99, au
31/12/99, au 1/08/00.

EXERCICE 2 :CESSION DES IMMOBILISATIONS

Le 01/09/N, la SA « E » fait l‘acquisition d‘une machine industrielle à 10 000 000 HT

TVA 18 %, à l‘aide d‘une subvention de 6 000 000 promise le 5/07/N et obtenue par
virement bancaire le 25/08/N.
Cette machine est cédée le 30/03/N+2 à 8 000 000 HT ;TVA 18 %. Lors de la cession,
le comptable a passé les écritures suivantes :
D :521 Banque 8 000 000
C :2411 Matériel industriel 8 000 000

Cette machine est amortie en accélérée sur 8 ans.

TRAVAIL A FAIRE

1- Passer les écritures de l‘année N et de l‘année N+2

2- Déterminer le montant minimum à réinvestir.

NB :
- Le prorata de la déduction de la TVA est de 80 %
- L‘entreprise a décidé de réinvestir la plus-value suivant l‘article 28 du CGI.

263
EXERCICE 3 : ACQUISITION D’IMMOBILISATIONS
Le 01/09/N, la SONAN a reçu de son fournisseur américain une machine-outil aux
conditions suivantes :
- Prix d‘achat hors taxe 10 000 $
- Droit de douane : 800 000
- Frais de transit : 500 000 HT
- Frais d‘installation : 1 000 000 HT
* TVA 18 %
* Prorata de déduction : 75 %
* Cette acquisition a fait l‘objet d‘un emprunt 3 000 000 au taux de 10 % l‘an, le cycle
d‘achat est de 3 mois.
* Tous les montants ont été réglés par chèque bancaire sauf celui du fournisseur
américain dont le règlement est prévu pour le 1/02/N+1
* Le cours du dollar est égal à 580 F CFA le 01/09/N
* Le cours du dollar est égal à 587 F CFA le 31/12/N
* Le cours du dollar est égal à 590 F CFA le 01/02/N+1
* Le matériel est amortissable en dégressif sur 8 ans
NB : Actuellement le dollar est en dessous de 500F CFA
TRAVAIL A FAIRE

1) Déterminer le coût d‘acquisition du bien.

2) Passer les écritures au 01/09/N, au 31/12/N et au 1/2/N+1.

EXERCICE 4 : CREDIT-BAIL

La société AGRI-INDUST désire acquérir en crédit-bail une machine industrielle B12

d‘une valeur de 20 000 000 F HT avec une durée normale d‘utilisation de 5 ans.
Elle l‘a fait acheter par la BICI BAIL dès le 1/9/N, les redevances annuelles du crédit-
bail s‘élèvent à 4 900 000 pendant 4 ans à compter du 1/9/N.
A la fin de la 5ème année la valeur de rachat est de 2 500 000 f HT.
Le taux mentionné au contrat est de 15 %.
NB : La valeur brute des immobilisations au bilan le 1/9/N est de 250 000 000.

TRAVAIL A FAIRE

1) Déterminer le taux réel ou le taux équivalent de l‘emprunt.

2) Présenter le tableau d‘amortissement de l‘emprunt.
3) Comptabiliser les opérations au 1/9/N, au 31/12/N et au 1/1/N+1.

DOSSIER N° 2 : CONTROLE DE GESTION (SEUIL DE RENTABILITE)

La SGC a lancé en Janvier N une nouvelle fabrication : les crochets à tuiles

commercialisés par sachet de 100 : l‘unité de production et de vente est le sachet.

264
EXERCICE 1 : ANALYSE DE L’EXPLOITATION

A la fin de l‘exercice N, le comptable analyse les coûts du produit nouveau à partir des
résultats obtenus :
Coût de production unitaire : 71,25 dont :
- Charges proportionnelles aux quantités produites
Matières premières : 5 kg feuillard à 4,5 F le kg = 22,5 F
Frais de fabrication : 9 mn à 120 F l‘heure = 18 F
- Charges fixes : 30,75 F
Coût de distribution unitaire : 21,75 F dont charges proportionnelles aux quantités
vendues : 9 F ; charges fixes : 12,75 F.

Lors de l‘exercice N, la SGC a produit et vendu 25 000 sachets. Le prix unitaire de

vente était de 95 F.
TRAVAIL A FAIRE

1) Exprimer la marge sur coût variable en fonction du nombre de sachets vendus.

2) Calculer les charges fixes pour l‘exercice N.
3) Exprimer le résultat Y en fonction des quantités vendues. En déduire le résultat
de l‘exercice N.
Quelle quantité aurait-il fallu vendre pour obtenir un résultat de 135 000 F
(arrondir à l‘unité supérieure) ?

EXERCICE 2 : PREVISIONS

Il existait un goulot d‘étranglement au niveau de l‘ensachage, réalisé manuellement,

d‘où les projets des dirigeants pour l‘exercice N+1 :
 Automatiser l‘ensachage, ce qui entraînerait une réduction du temps de
fabrication de 3 mn par sachet et un accroissement des charges fixes de
fabrication de 90 000 F par an ;
 Accroître les quantités de 40 % ;
 Baisser le prix de vente à 90 F le sachet ;
 Lancer une campagne publicitaire dont le coût serait chiffré à 155 220 F.

On estime qu‘ainsi la totalité de la production pourrait être écoulée. Les augmentations

de prix prévues pour l‘année N+1 par rapport à l‘année N sont les suivantes :
- matières premières : 10 %
- heure de fabrication : 5%
- frais de distribution proportionnels aux quantités vendues : 5 %
Les charges fixes ne sont pas atteintes par les augmentations de prix.

TRAVAIL A FAIRE

1) Calculer la marge du coût variable par sachet prévue pour l‘exercice N+1
2) Evaluer les nouvelles charges fixes.
265
 3) Exprimer le résultat y en fonction des quantités vendues x, en déduire le résultat
pour N+1.
4) Combien de sachets l‘entreprise devrait-elle vendre pour atteindre le seuil de
rentabilité ?
5) Au cours du 2ème semestre N, les ventes ont régulièrement progressé en quantité
de 4,5 % par mois, pour atteindre 2 685 unités en Décembre N. en admettant que
ce rythme de progression géométrique soit maintenu au cours de l‘année N+1, au
bout de combien de mois le seuil de rentabilité sera-t-il atteint ? Quelle est la date
exacte ?

DOSSIER 3 : COMPTABILITE DES SOCIETES ( Emprunts obligataires)

La société anonyme BOMOI a émis par l‘intermédiaire de ses propres services le

1/05/97. 6 000 obligations de 19 000 F remboursables au pair par annuité constante.
Le taux nominal de l‘emprunt est de 12 %.
Au bilan du 31/12/1999, le compte 1611 Emprunt obligataire présente un solde de 100
225 000 F. A cette date, la somme des primes de remboursement amorties s‘élève à 2
022 000F.
Les primes de remboursement sont amorties au prorata des titres amortis. Les frais
d‘émission de l‘emprunt sont estimés à 3 % du montant de l‘emprunt émis et sont
amortissables sur 3 ans.

TRAVAIL A FAIRE

1) Déterminer les caractéristiques suivantes :

a) Le prix d‘émission
b) la durée de l‘emprunt
c) La prime de remboursement de l‘émission
d) Le montant de l‘emprunt
2) Présenter les quatre premières lignes du tableau d‘amortissement (les titres sont
arrondis à l‘entier le plus proche).
3) Passer les écritures d‘émission de l‘emprunt.
4) Passer les écritures du service de l‘emprunt au 1/05/1999.
5) Passer les écritures d‘inventaire au 31/12/N.
6) Rappeler les conditions d‘émission d‘un emprunt obligataire.

266
 ETUDE DE CAS BTS SESSION 2001

PREMIERE PARTIE : COMPTABILITE GENERALE

DOSSIER 1 : PROVISION

1) Dans la comptabilité de la SA ABENIX, vous disposez de l‘état des créances

douteuses du 31/12/N.

Pourcentage de
Créances Règlement au
Clients perte au Observations au 31/12/2000
HT cours de l’exercice
31/12/99
Porter la provision à 60 % du
KOPA 2 100 000 35 % 800 000
solde
ETS COTOA 3 000 000 75 % 1 300 000 Ramener la provision à 90 %
GOLI 1 920 000 55 % 1 120 000 Pour solde de tout compte
ETS BOUABI 2 849 000 80 % - Totalement irrécouvrable
SA ATTA 4 570 000 40 % 1 600 000 Porter la provision à 75 %
BAHI 3 380 000 - 600 000 Recouvrement probable 70 %

2) Le client BIAN débiteur de 1 950 000 est porté disparu. Cette créance doit être
considérée comme irrécouvrable. Par contre le client YASSOUA dont le compte a été
soldé dans un livret nous a remis un chèque de 3 900 000 sur sa dette de 5 200 000,
aucune écriture n‘a été passée.

TRAVAIL A FAIRE
Procéder aux régularisations nécessaires au 31/12/2000. TVA : 18 %.

DOSSIER 2

La SA BERENIX a reçu de la part de l‘Etat le 15/01/19N une aide de 18 000 000 F pour
l‘acquisition d‘un véhicule de tourisme d‘une valeur de 19 000 000 F TTC et d‘un
matériel et outillage de 14 160 000 F TTC.

Les biens ont été acquis dans les conditions suivantes :

 Le véhicule a été acquis le 1/10/19N, il est amortissable en linéaire sur 5 ans. Il a
été mis en service le jour de son acquisition. Le règlement a été effectué moitié au
comptant et le reste à crédit.
 Le matériel et outillage a été acquis le 1/11/19N amortissable en dégressif sur 10
ans et immédiatement mis en service. Le 31/12/N+3, le matériel et outillage est
cédé à 10 000 000 F HT. L‘entreprise décide de placer la plus-value réalisée sous
l‘article 28 du CGI (réinvestissement).

NB : TVA 18 %
En 19N-1, les ventes taxables de BERENIX s‘élèvent à 80 % et les ventes exonérées à
20 %.
267
TRAVAIL A FAIRE

1) Passer les écritures de l‘octroi de l‘aide et de l‘acquisition des biens.

2) Passer les écritures au 31/12/19N et au 31/12/19N+1.
3) Passer les écritures liées à l‘opération du 31/12/N+3.
4) Calculer le montant théorique à réinvestir.

DOSSIER 3 : REGULARISATION DES COMPTES DE GESTION

L‘entreprise ANIK a été créée le 1/7/N+4. Au 31/12/N+6 avant inventaire, l‘extrait de

la balance des comptes présente les soldes suivants :
Eléments Débit Crédit
Matériel et outillage 60 000 000
Amortissement du matériel et outillage 31 200 000
Matériel et mobilier 7 400 000
Amortissement du matériel et mobilier 1 110 000
Marchandises 30 000 000
Clients ordinaires 41 000 000
Clients, créances douteuses 8 000 000
Dépréciation des comptes clients 900 000
Titres de placement 2 900 000
Dépréciation des titres de placement 400 000

1) Amortissement à pratiquer :
* Matériel et outillage : dégressif sur 5 ans
* Matériel et mobilier : constant sur 4 ans
Les deux postes sont dans l‘entreprise depuis sa création.
2) Une créance douteuse de 1 200 000 a été soldée par le versement de 1 000 000 F en
espèces. Seule l‘écriture de règlement a été passée. La provision constituée était de 10
%.
3) Les créances douteuses nouvelles sont évaluées à 1 000 000 sur lesquelles on compte
récupérer 10 %.
4) Il faut prévoir une importante réparation à répartir sur 3 exercices pour une valeur de
30 000 000.
5) L‘extrait de compte de la banque accuse 190 000 de commission et 120 000
d‘intérêts en notre faveur.
6) Il reste à prendre en compte :
 Une facture de réparation de la machine : 110 000
 Une ristourne habituelle accordée au client ANI : 260 000

7) 90 000 F de timbres poste et 180 000 F de fournitures non stockables seront utilisés
en N+7.
8) Le cours moyen des titres de placement fait ressortir une valeur de 2 600 000.
9) Le stock de marchandises au 31/12/N+6 a une valeur de 40 000 000 : il est nécessaire
de constituer une provision de 10 %.
268
TRAVAIL A FAIRE

Régulariser les postes au journal.

DEUXIEME PARTIE : COMPTABILITE DES SOCIETES

La SA TOUMAGNON avait émis le 1er Juillet N, un emprunt obligataire de 100 000

000 F au taux de 16 % émis à 9 800 F. Ces obligations sont remboursables à 10 300 F
par amortissement constant sur 10 ans. Les primes de remboursement sont amorties par
annuités constantes, les frais d‘émission sont répartis sur 5 ans.
Au 31/12/N+3, les comptes relatifs à l‘emprunt présentent les soldes suivants :

Eléments Solde débiteur Solde créditeur

1611 Emprunts obligataires 72 100 000
1661 Intérêts courus non échus 5 600 000
1061 Primes de remboursement 3 250 000
2026 Frais d‘émission 180 000
Le 1/06/N+4, la société décide, compte tenu de la baisse du taux d‘intérêt, de réaliser la
conversion de l‘emprunt 16 % et l‘émission au taux de 12 % de 4 000 obligations de 20
000 F émises à 19 800 F et remboursables au pair sur 12 ans par annuités constantes.
Les obligations anciennes ont un droit préférentiel de souscription, à raison de deux (2)
obligations anciennes contre une (1) obligation et une soulte permettant d‘égaliser les
droits.
Au 25 Juin, fin du délai d‘option, les obligataires ont ainsi accepté la conversion de 5
600 obligations de 16 %. D‘autre part, à cette date, 400 obligations ont été échangées en
actions sur la base d‘une action 10 000 F contre une (1) obligation.

Le 10 Juillet, sont réglés par chèque :

 Les intérêts dus sur les obligations 16 %, les remboursements aux obligataires
n‘ayant pas accepté la conversion, les soultes à verser aux autres obligataires.
 Les frais relatifs à toutes les opérations s‘élèvent à 620 000 F pour le nouvel
emprunt et 224 720 F dont 24 720 F de droit d‘enregistrement pour
l‘augmentation du capital.

TRAVAIL A FAIRE

1) Reconstituer les écritures d‘émission de cet emprunt.

2) Reconstituer les écritures du premier service de l‘emprunt.
3) Passer les écritures à la conversion de l‘emprunt.

269
 TROISIEME PARTIE : CONTROLE DE GESTION ( Coût préétabli)

L‘entreprise SAGNAN fabrique un produit unique, elle décide de procéder au contrôle

des coûts de production en se fondant sur la méthode des coûts préétablis. L‘évaluation
standard faite par le bureau des études donne les informations suivantes concernant le
coût de production de 10 000 unités :

Eléments Quantités Prix unitaire (F) Montant

Consommation de matières premières 15 000 kg 60
Main d‘œuvre directe 6 000 heures 123
Charges indirectes fixes 900 000
Charges indirectes variables 300 000

Il a été constaté une sous activité de 10 %¨pour la période considérée.

Au cours du mois de Mai N, les coûts ont été les suivants :
 Consommation des matières premières
 Stock : 1 500 kg à 59,88 F
 Entrées : 4 500 kg à 63 F
 Entrées : 3 000 kg à 66 F
 Entrées : 2 000 kg à 68,25 F
 Stock final : 2 025 kg évalués au coût moyen unitaire pondéré.

 Main d‘œuvre directe : le taux horaire est de 135 F

 Charges indirectes : le coût d‘unité d‘œuvre est de 343,32 F

La production a porté sur 9 600 unités dont 400 unités en cours de fabrication. Le degré
d‘achèvement des produits en cours est de :
 40 % pour les matières premières
 30 % pour la main d‘œuvre directe
 30 % pour les charges indirectes
 Les encours sont évalués aux coûts préétablis.

TRAVAIL A FAIRE

1) Présenter la fiche de coût standard unitaire.

2) Présenter le tableau de comparaison des coûts pour la production totale.
3) Analyser les écarts obtenus.

270
 ETUDE DE CAS BTS SESSION 2002

DOSSIER 1 : COMPTABILITE GENERALE

EXERCICE 1 : VALORISATION DES STOCKS ( INVENTAIRE INTERMITTENT)

Les mouvements de la matière première silice de la SARL « DELTO » se présente comme suit
pendant l‘année N :

01/01/N Stock initial 1 200 Unités à 1 500 F l‘unité

15/01/N Entrée en stock de 3 000 Unités à 1 650 F l‘unité
20/01/N Sortie 2 500 Unités
17/02/N Livraison de 2 500 Unités à 1 600 F l‘unité
01/03/N Livraison de 800 Unités à 1 640 F l‘unité
10/04/N Sortie de 2 900 Unités
01/05/N Sortie de 940 Unités
01/07/N Sortie de 500 Unités
25/10/N Entrée de 1 000 Unités à 1 550 F l‘unité
25/11/N Entrée de 600 Unités à 1 500 F l‘unité
25/12/N Sortie de 1 200 Unités
28/12/N Entrée de 1 200 Unités à 1 600 F l‘unité

TRAVAIL A FAIRE

1) Valoriser le stock final sachant que l‘entreprise adopte la méthode du coût moyen
calculé sur la durée moyenne de stockage.
2) Passer les écritures d‘inventaire.

EXERCICE 2 : AMORTISSEMENT

Le 31/12/N avant l‘inventaire le compte 151 Amortissements dérogatoires d‘un matériel

présente un solde créditeur de 2 650 000 F.
Cette machine a été acquise le 01/07/N-3 et est amortissable en dégressif sur 5 ans.

TRAVAIL A FAIRE

1) Retrouver la valeur d‘origine de la machine.

2) Passer l‘écriture au 31/12/N.

271
EXERCICE 3 : REGULARISATIONS DES COMPTES DE GESTION

Stagiaire au cabinet comptable DOMO, votre responsable vous charge des

régularisations de fin d‘exercice 2001 de l‘entreprise SBD :
- Un emprunt de 25 000 000 a été contracté le 01/03/97 au taux de 12 %
remboursable par amortissements constants sur 10 ans.
- La prime d‘assurance annuelle de la camionnette de livraison a été payée par
chèque bancaire le 01/10/2001 pour un montant 600 000 F.
- Il reste en stock 25 000 F de fournitures de bureau, 30 000 F de timbres-poste et
10 000 F de timbres fiscaux.
- Le 26 Décembre 2001, il a été livré des marchandises au client S.K. pour un
montant TVA comprise de 2 950 000 F, la facture sera établie le 05 Janvier
2002.
- Le fournisseur CECA doit nous accorder une ristourne annuelle de 2 % du
montant annuel de nos achats qui s‘élèvent à 11 800 000 F (TVA comprise).
- La facture d‘avoir relative à une ristourne de 4 % à accorder au client TAB sera
établie le 10 Janvier 2002, montant du chiffre d‘affaires HT 5 200 000 F.
- Le fournisseur MAC nous a adressé une facture le 20/12/2001 ; il nous promet
la livraison pour la première semaine de Janvier 2002, montant HT 3 000 000.
Remise 2 %, TVA au taux unique.
- Nous louons un local à une autre entreprise qui a réglé le 1er Novembre son
loyer trimestriel montant 600 000 F.

EXERCICE 4 : OPERATIONS COURANTES

L‘entreprise BAKO a enregistré les opérations suivantes au cours du mois de Juin N :

- 2 juin : facture de doit n° AV 67 de l‘entreprise EKA comprenant deux remises
de 5 % et de 3 %, 250 emballages consignés à 472 F TTC l‘un et des frais de
transport facturés pour 200 000 F HT.
TVA taux unique de 18 %. Le montant à payer est de 4 105 426,5 F.
- 10 Juin : facture d‘avoir n° AV 67 de l‘entreprise SEMI relative à un rabais de
125 000 F HT.
- 17 Juin : facture d‘avoir n° AV 70 de l‘entreprise EKA relative à la restitution
des 250 emballages dont 50 endommagés repris à un prix TTC de 354 F.

NB : Les emballages sont consignés à un prix TTC.

TRAVAIL A FAIRE
Présenter les factures et passer les écritures nécessaires.

EXERCICE 5 : SUBVENTION, ACQUISITION ET CESSION

Le 01/08/N à l‘aide d‘une subvention de 10 000 000. Les ETS KAMI font l‘acquisition
d‘une machine industrielle HT 12 000 000, remise 10 %, port payé 100 000. TVA 18
% ; et d‘un matériel de transport HT 6 000 000, remise 10 %, escompte 2 %, TVA 18
%.
272
 La subvention promise le 01/06/N a été reçue le 03/07/N par virement bancaire.
La machine industrielle a été cédée le 30/04/N+2 à 9 800 000 HT ; TVA 18 %.

NB :
- La machine industrielle est amortie en dégressif sur 8 ans.
- Le matériel de transport (Mazda 323) est amorti en linéaire sur 4 ans.
- Aucune écriture n‘a été passée par le comptable lors de la cession.

TRAVAIL A FAIRE

1) Calculer les coûts d‘acquisition des deux biens

2) Passer les écritures de l‘année N et de l‘année N+2

DOSSIER 2 : COMPTABILITE DES SOCIETES

Les extraits des bilans des deux derniers exercices de l‘entreprise BAHIGODO se
présentent ainsi après répartition des bénéfices :

Intitulés des comptes 1997 1998 1999

Capital 200 000 000 200 000 000 280 000 000
Actionnaires, capital non appelé …. ….. -15 000 000
Prime d‘émission ………………….. … ….. 18 600 000
Réserve légale 37 500 000 ? ?
Réserve statutaire 12 000 000 12 000 000 15 000 0000
Réserve facultative 7 000 000 7 000 000 10 500 000
Report à nouveau…………………… 610 000 … 886 000
Résultat de l‘exercice……………….. ? - 15 110 000 ?
Associés, versements anticipés (*) 2 900 000

(*) Ce montant représente les versements anticipés lors du 1er versement.

La valeur nominale de l‘action BAHIGODO est de 10 000 F.
Le 01/08/99 une double augmentation du capital a eu lieu :
- apport en nature à la valeur nominale de l‘action
- apport en numéraire avec un prix d‘émission supérieur à la valeur nominale de
l‘action à libérer de moitié.

Le montant de l‘augmentation par apport en nature représente le 1/3 de l‘augmentation

numéraire.
Lors de cet appel , un groupe d‘actionnaires se sont intégralement libérés.
Le 01/12/99, lors de l‘appel du troisième quart, un fonds de 17 287 500 a été recueilli. A
cette occasion, l‘actionnaire GABLA n‘a pas pu s‘exécuter et ses actions ont été
vendues pour 2 224 250 comme libérées entièrement.
Des frais de 14 800 et des intérêts de 11 400 lui ont été imputés – quant à l‘actionnaire
GOHOU, porteur de 1 700 actions, il s‘est intégralement libéré. Seuls les anciens ont
souscrit à cette double augmentation.

273
TRAVAIL A FAIRE

1) Déterminer le nombre d‘actions correspondant à l‘anticipation lors du premier

appel.
2) Déterminer le prix d‘émission des actions de numéraire.
3) Déterminer le nombre d‘actions attribuées à GABLA lors de cette augmentation
et analyser sa situation en terme de gain ou de perte.
4) Présenter le compte 4616 associé, versements anticipés à la date du 31/12/99.
5) Présenter le tableau de répartition des bénéfices sachant qu‘un superdividende de
490 F a été attribué à chaque action.
6) Passer dans le journal, les écritures relatives à cette répartition.

NB : L‘intérêt statutaire de 6 % se calculera sur le capital non amorti et les versements

anticipés.

DOSSIER 3 : CONTROLE DE GESTION

EXERCICE 1 : SEUIL DE RENTABILITE

Pour l‘exercice N, l‘entreprise GODE a déterminé un seuil de rentabilité de 5 000 000.

Les informations relatives à cet exercice sont les suivantes :
- La somme du chiffre d‘affaires et de la marge sur coût variable est de 21 630
000.
- Le stock final de marchandises est de ¼ du stock initial.
- Le montant des achats de marchandises représente 1/3 du chiffre d‘affaires.
- Le montant des achats d‘emballages totalement consommés est à incorporer au
coût de distribution : 500 000.
- Les frais de distribution sont de 2 000 000.
- Les charges fixes sont de 1 500 000.

TRAVAIL A FAIRE

1) Présenter le tableau d‘exploitation différentiel en faisant ressortir :

- le montant du chiffre d‘affaire
- le stock initial et le stock final
- la marge / coût variable
- le résultat

2) Déterminer à quelle date sera atteint le seuil de rentabilité. Quelle conclusion pouvez-
vous en tirer ?

3) Si le chiffre d‘affaires augmentait de 4 %, quel serait le chiffre d‘affaires à réaliser,

pour un résultat de 5 000 000 F ?

274
EXERCICE 2 : COUT PREETABLI

La fiche technique de coût unitaire standard d‘un produit fabriqué par l‘entreprise
MAGUI est la suivante :

Eléments Quantité C.U Montant

Matières 1,5 kg 280 420
MOD 0,8 h 580 464
Frais ind. 0,7 h 1 018 712,6
1 596,6

Cette fiche a été établie sur la base d‘une production normale de 10 000 unités. Les frais
indirects comportent 2 121 000 de charges fixes. La production réelle a porté sur la
livraison de 12 600 unités ayant nécessité :
- la consommation de 18 270 kg de matières à 290 F le kg
- 11 044 heures de MOD à 565 F l‘heure
- 9 172 heures de charges indirectes à 868 F l‘heure

Cependant,il reste 600 unités en cours de fabrication ayant consommé :

- 100 % de matières
- 70 % de main d‘œuvre directe
- 60 % de frais indirects

TRAVAIL A FAIRE

1) Présenter le tableau de comparaison entre les réalisations et les prévisions.

2) Déterminer les différents écarts sur matières, sur mai d‘œuvre directe et sur
charges indirectes.
NB : Ce sujet a été revu dans le dernier paragraphe

ETUDE DE CAS BTS 2003 SESSION 1

DOSSIER 1 : COMPTABILITE GENERALE

PREMIERE PARTIE : EVALUATIONS ET AMMORTISSEMENTS DES

IMMOBILISATIONS

Le 01/05/N, la SA AKANI a fait l‘acquisition d‘un micro-ordinateur, la durée de vie

probable de ce matériel est de 8 ans.
Le net à payer de la facture reçue de fournisseur était 5 353 800. Cette facture comprend
une remise de 10 %, un escompte de 2 % et des frais de transport récupérés de 150 000
F. La TVA est au taux unique de 18 %.

275
TRAVAIL A FAIRE
1) Etablir la facture puis la comptabiliser.
2) Passer les écritures au 31/12/N sachant que le matériel est amorti en dégressif.

DEUXIEME PARTIE : VALORISATION DES STOCKS (INVENTAIRE

PERMANENT)
Pour l‘exercice 2002, les Ets ALIEKO envisagent de comptabiliser les variations de
stocks selon l‘inventaire permanent. Les sorties sont évaluées par la méthode FIFO
(First in, First out). Le stock initial de marchandises MX 17 est de 3 000 unités pour 9
000 000 F.
Les opérations suivantes ont été effectuées :

- Le 19/12/2002 : adresse au client ALLOU (facture n° 171)

1 600 unités à 3 500 F HT le kg
- rabais 10 %
- remise 10 %
- escompte 2%
- port récupéré 50 000 F
- emballages consignés 120 000 F TTC
- avance sur commande 400 000 F

- Le 30/06/2002 : reçu facture du fournisseur N‘DOLY (facture n° 32)

1 700 unités à 3 100 F HT
- remise 10 %
- escompte 3%
- port récupéré 75 000 F
- emballages consignés 120 000 F TTC
- avance sur commande 500 000 F

- Le 07/08/2002 : adressé au client AMADA (facture n° 172)

2 100 unités à 3 400 F HT
- remise 10 %
- escompte 2%
- port récupéré 60 000 F
- emballages consignés 120 000 F TTC
- avance sur commande 450 000 F

TRAVAIL A FAIRE
Passer les écritures de la période.
NB : Le 31/12/2002 après inventaire physique le stock est de 980 unités.
TVA au taux normal.

276
TROISIEME PARTIE : ACQUISITION AVEC MONNAIES ETRANGERES

A) La SA TAME a importé de son fournisseur américain une machine industrielle aux

conditions suivantes :
- Prix d‘achat hors taxe 100 000 dollars
- Droit de douane 20 % du prix d‘achat
- Frais de transit hors taxe 5 000 000

Cette acquisition a fait l‘objet d‘un emprunt de 20 000 000 au taux de 12 %, le cycle
d‘achat est de 8 mois.
TVA au taux unique de 18%
Prorata de déduction à 80 %
1 dollar (USA) 636,73 F CFA le 01/04/N
1 dollar (USA) 638,96 F CFA le 31/12/N
1 dollar (USA) 635,70 F CFA le 05/02/N+1

TRAVAIL A FAIRE

1) Déterminer le coût de l‘acquisition du bien.

2) Passer les écritures du 01/04/N (date d‘acquisition)
Au 31/12/N (date d‘inventaire)
Au 05/02/N+1 (date de règlement)
31/12/N+2 (date d‘inventaire)

NB : Le matériel est amorti en accéléré sur 8 ans.

B) Début Janvier 2001, la SA TUB a fait construire par ses ouvriers un entrepôt devant
servir au stockage de ses matières premières et produits finis. Voici les éléments
constructifs du coût :
Matières premières 9 775 000 HT
Main d‘œuvre directe 2 600 000
Quote-part de sous activité 1 020 000
Frais d‘administration générale 1 250 000

TVA 18 % ; prorata de déduction : 70 %

La société a contracté un emprunt de 12 500 000 F au taux de 8 %. A la date
d‘achèvement des travaux le 1er Août 2001, le comptable n‘a passé aucune écriture
(mode d‘amortissement linéaire).

TRAVAIL A FAIRE
Passer toutes écritures nécessaires au 31 Juillet 2001 et au 31 Décembre 2001 date
d‘inventaire sachant que la durée de vie approximative d‘un entrepôt est de 20 ans.

277
QUATRIEME PARTIE : CESSION DES IMMOBILISATIONS
Le poste « Matériel et outillage » d‘une entreprise industrielle comprend les éléments
suivants :
- Une machine DX acquise le 01/10/N-2 à 41 300 000 TTC ; elle est amortie
suivant le mode dégressif sur 5 ans. Le 01/04/N, lors d‘un incendie survenu
dans l‘atelier de production, cette machine a été complètement détruite et est
devenue inutilisable.
- Une machine DZ acquise le 01/06/N-4 à 56 640 000 TTC. Elle est amortie de
façon accélérée sur 10 ans. Le 01/08/N-1 cette machine a été cédée à 52 864
000 TTC.
Le comptable a passé l‘écriture suivante :
D 513 chèque à encaisser 01/08/N-1 52 864 000
C 822 immobilisations corporelles 44 800 000
C 4431 TVA facturées / ventes 8 064 000
Cession de la machine DZ / chèque bancaire

L‘entreprise qui désire réinvestir la plus-value qui en résulte bénéficie des dispositions
de l‘article 28 du CGI. Elle acquiert alors le 01/04/N une nouvelle machine DY valant
56 000 000 F HT et amortissable sur 8 ans de façon dégressive.

TRAVAIL A FAIRE
1) Passer les écritures de régularisation de la machine DX sachant que le contrat ne
couvre pas ce genre de risque.
2) Passer les écritures de régularisation de la cession de la machine DZ.

DOSSIER 2 : COMPTABILITE DES SOCIETES

La SA AMC au capital social de 10 000 actions de 50 000 F de valeur nominale exerce
dans le secteur agro-alimentaire. Du fait de la crise économique qui perdure, l‘AGE
décide d‘entreprendre une restructuration sur la base du bilan indiqué en annexe.
Résolution de l’AGE
1) Réduction du capital social, portant la valeur nominale à 35 000 F le 25/04/2001.
2) Emission de 9 000 actions de numéraire au prix de 39 800 F à libérer de moitié à
la souscription avec possibilité de versement anticipé. Les versements sont
réalisés le 27/06/2001 dans les délais convenus. Certains groupes d‘actionnaires
de la SA AMC ont exprimé les demandes suivantes :

Groupes d’actionnaires Actions détenues Actions demandées

Groupe YAO 3 000 5 800
Groupe FATAIL 2 500 6 890
Groupe SEKOU 2 000 4 500
Groupe EBLAN 1 500 3 590

278
 Annexe 1 : Extrait du bilan
Passif Montant
Capital social 500 000 000
Réserve légale 36 000 000
Réserve statutaire 13 045 000
Réserves diverses 28 728 000
Report à nouveau -140 290 000
Résultat net de l‘exercice -62 000 000
TOTAL 375 483 000
TRAVAIL A FAIRE
1) Justifier pourquoi la SA AMC doit au préalable réduire son capital.
2) Calculer le nouveau capital.
3) Enregistre l‘opération de réduction du capital.
4) Présenter le tableau de souscription.
5) Calculer les DS attachés aux actions AMC.
6) Présenter les écritures d‘augmentation du capital.
7) Présenter l‘extrait du bilan à la fin des opérations de restructuration.

DOSSIER 3 : CONTROLE DE GESTION (SURPLUS DE PRODUCTIVITE)

Soient les comptes de résultat simplifiés d‘une unité de production de la société
SURERE pour deux périodes successives. Les éléments retenus ont fait l‘objet d‘une
dissociation quantité prix qui est naturelle pour la matière mais la nécessité des
calculs préalables pour les charges financières, les charges externes ou les dotations aux
amortissements.
Comptes de résultat simplifiés retraités aux périodes 1 et 2

Eléments Période 1 Période 2

Qté P.U Montant Qté P.U Montant
Production 4 500 600 2 700 000 5 310 585 3 106 350
Matiéres consommées 4 500 165 742 500 5 000 150 750 000
Charges de personnel
- Catégorie A 8 000 110 880 000 9 000 115 1 035 000
- Catégorie B 1 000 380 380 000 1 150 380 437 000
Charges externes 11 250 12 135 000 13 275 13 172 575
Charges financières 500 000 15 % 75 000 620 000 15,75 % 97 650
Dotations aux amortissements 800 000 20 % 160 000 800 000 20 % 160 000
Résultat 327 500 454 125
TRAVAIL A FAIRE
1) Présenter le surplus de production.
2) Présenter le compte du surplus.
NB : Ce Chapitre ne fait pas partie du programme

279
 ETUDE DE CAS BTS 2003 SESSION 2

DOSSIER 1 : COMPTABILITE GENERALE

PREMIERE PARTIE : MONNAIES ETRANGERES

La société TANROU a fait un emprunt de 2 500 000 USD à une banque américaine le
1er juin N.
La durée de l‘emprunt est de 4 ans au taux de 9% l‘an.
L‘emprunt est amorti par annuités constantes de fin de période.
Les cours sont les suivants :
o Au 1er juin N 1 USD $ = 600 FCFA
o Au 31 décembre N 1 USD $ = 620 FCFA
er
o Au 1 juin N + 1 1 USD $ = 615 FCFA
Travail à faire :
Passer les écritures au 1er juin N ; au 31 décembre N ; au 1er janvier N+1 ; au 1er juin
N+1

DEUXIEME PARTIE : CESSION DES IMMOBILISATIONS

Le 01/ 07/N , la société DOUDOU a mis en service un matériel dont elle venait de
terminer la réalisation . Son coût s‘établit de la façon suivante :
Coût de production hors frais financiers 1 100 000
Frais financiers incorporés 100 000

1 200 000
Ce bien qui bénéficie de l‘amortissement dégressif sur 5 ans a fait l‘objet d‘ une
cession en date du 01/04/N+3 pour un prix de 500 000 FHT (TVA : 18% )
Travail à faire :
1°) Présenter le plan d’amortissement du matériel
2°) Passer les écritures au 01/ 07/N, au 31/12/N et au 01 /04 / N+3

TOISIEME PARTIE : PROVISIONS

L‘état des créances douteuses se présente comme suit au 31 / 12/ N+1 avant
inventaire :
Prov.
Régime Créances Règlement
Clients au31/12/N Observations
d’imposition HT en N+1
Ets Koffi Réel 6 500 000 1 950 000 3 500 000 Perte probable 70%
Ets Ebou Réel 2 500 000 1 250 000 Néant Irrécouvrable
Ets Kodjo Réel 12 000 000 7 200 000 5 500 000 On peut récupérer 60%
Ets Siaka Synthétique 900 000 280 000 450 000 Irrécouvrable
Ets Casio Réel 5 500 000 2 000 000 2 000 000 Perte probable 40%
Ets ECT Synthétique 800 000 300 000 Néant Irrécouvrable

NB : l‘ entreprise facture la TVA sur les marchandises ( si nécessaires )

Travail à faire : Passer les écritures de régularisation nécessaires au 31/12/N+1
280
 QUATRIEME PARTIE : EVALUATION DES IMMOBILISATIONS
Le 01/09/N ; la société KOUASSI a passé la commande d‘une machine au prix de
10 000 000FHT
Ce matériel est destiné à la fabrication d‘un nouveau produit. Le contrat prévoit que la
livraison doit intervenir au plus tard le 20/10/N de la même année.
o La commande s‘est accompagnée d‘un versement d‘un acompte de 20% du
montant HT .Le reste sera réglée dans 45 jours.
o 10 /9/N : expédition de la machine à la société KOUASSI.
o 15/09/N : souscription d‘un contrat d‘assurance prime d‘un montant 120 000
o 01/ 10/ N : travaux de mise en état de l‘emplacement destiné à recevoir la
machine ; facture de l‘entreprise HABIB d‘un montant 300 000 FHT
o 01/ 10/ N : formation de 3 membres du personnels de la société KOUASSI dans
les locaux du fournisseur du matériel.
 Rémunération mensuelle du personnel formé (3) 630 000 F
 Frais de transport et hébergement du personnel 200 000F, facture du 12/10
/N
o 14/10/N : mise en place de la machine. frais divers facturés à la société
KOUASSI montant 250 000 FHT
o 17 / 10/ N : mise en service de la machine montant :100 000 FHT
Travail à faire :
1 - Déterminer le coût d‘acquisition de la machine
2- Enregistrer toutes les opérations intervenues (tous les règlements autres que ceux du
fournisseur de la machine se sont faits le 30/10/N).

DOSSIER 2 : COMPTABILITE DES SOCIETES (Augmentation du capital)

Le capital de la SA SANDRAP est formé de 15 000 actions de nominale 10 000
FCFA .La valeur réelle de l‘action SANDRAP est identique à la valeur boursière au
31/12/1999.
Cette valeur boursière est de 15 000 F CFA.
L‘ assemblée générale des actionnaires décide de procéder à un double augmentation de
capital simultanée par création de 7 500 actions de numéraire à libérer de moitié dès la
souscription le 31/01/2000 .le prix d‘ émission des actions nouvelles est fixé à 11 846
FCFA.
De même, il est créé 3 750 actions gratuites par prélèvement sur les réserves statutaires
.Les actions possédées et souscrites lors de l‘augmentation du capital par les sept (7)
actionnaires sont consignées dans le tableau ci-dessous :
Actionnaires KOKI GOBRI KOUKA DONGO BONGO BOGA DANO
Actions possédées 3 750 2 500 625 250 1 250 3 125 3 500
Actions demandées 3 750 625 625 0 625 1 875 2 500
Tous les actionnaires ont souscrit comme l‘indique le tableau ci-dessus à toutes les
actions en proportion de leurs droits à titre irréductible.
A la suite d‘un revers de fortune, monsieur KOKI ne peut se libérer du 3ème quart
appelé le 1er juin et à libérer le 30 juin 2000 au plus tard. Après une mise en demeure
infructueuse, ses actions sont vendues comme libérées des ¾ le 1 er août 2000 à
monsieur ANGORA le 15 aout 2000 .Le quatrième quart sera appelé ultérieurement.
281
 Travail à faire :

1- Etablir le tableau de répartition des actions à titre irréductible, à titre réductible

en même temps que la souscription définitive de chaque actionnaire (arrondir le
résultat au nombre le plus proche)
2- Calculer la valeur théorique du droit de souscription et celle de droit
d‘attribution
3- Passer les écritures nécessaires à l‘augmentation du capital, à l‘appel et à la
libération du 3ème quart, à l‘exécution en bourses des actions souscrites par
KOKI et au règlement de ce dernier. On négligera les intérêts de retardS et les
frais.
4- Analyser le résultat de l‘opération pour monsieur KOKI.

DOSSIER 3 : CONTROLE DE GESTION (Budgets)

Le bilan simplifié de la société KANGAMBO au 31/12/2001 après affectation des
bénéfices se présente comme suit :
ACTIF Brut Amort/prov Net PASSIF
Immobilisation 12 880 000 2 520 000 10 360 000 capital et réserves 10 829 000
Stocks Dettes financièr (1) 2 674 000
-matières premières 714 000 714 000 Fournisseurs (2) 1 470 000
- matières consommables 161 000 161 000 Dettes fiscales et
_ produits finis 1 442 000 1 442 000 sociales (3) 266 000
Client 1 313 200 1 313 200
Trésorerie 1 248 800 1 248 800
17 759 000 2 520 000 15 239 000 15 239 000

(1) dont 315 000 à rembourser le 1er avril

(2) moitié à un mois et moitié à 2 mois
(3) à la fin de janvier
Les clients régleront en janvier.
On tire les informations suivantes des différents budgets pour le premier semestre
2002.

1. budgets des ventes

- vente au comptant : 651 000 FHT par mois
- vente à crédit : 1 540 000 FHT par mois .crédit accordé 30 jours
Les ventes du semestre entraîneront une sortie de produits finis dont le montant au coût
de production sera de 12 836 600 F .

2. budgets de production
-Matières premières utilisées : 3 862 000 F
- Matières consommables utilisées : 432 600 F
- Main - d‘œuvre directe : 5 082 000 F (dont 847 000F / mois)
-Autres frais : 3 136 000 F dont 752 500 F seront
réglés courant juillet .Le paiement du reste étant
également reparti sur chaque mois.
-Dotations aux amortissements : 469 000 F

282
 2. budgets des achats
-Matières premières : 840 000 FHT / mois .Crédit accordé 60 jours
- Matières consommables : 86 100 FHT / mois. Paiement comptant

4. budgets des investissements

- Immobilisation à acquérir le 1er mars 1 260 000 F HT. Mode paiement : un tiers au
comptant, un tiers à 60 jours, un tiers à 120 jours
- Vente d‘une machine début janvier : prix d‘acquisition : 490 000 F
Amortissement pratiqués à la date de cession : 227 500 F
Prix de vente au comptant TTC : 210 000F

Travail à faire :
Etablir pour le premier semestre 2002 les budgets suivants :
1-Budget des encaissements
2-Budget des décaissements
3- Budget général de trésorerie

ETUDE DE CAS BTS 2004 SESSION 1

DOSSIER 1 : COMPTABILITE GENERALE

CAS N° 1 : MONNAIES ETRANGERES

La SA « 4AH » sis en Côte d‘Ivoire a contracté deux emprunts de 01/06/N auprès de

deux banques étrangères :
- Une banque américaine pour une somme de 250 000$ au cours de 750 F CFA
remboursable en 10 annuités d‘un montant constant, le taux d‘emprunt est de 15
% l‘an ;
- Une banque suisse pour une somme de 187 500 francs suisses au cours de 300 F
CFA ; taux d‘intérêt 12 % l‘an. (Amortissement constant sur 5 ans).
Au 31/12/N, les constatations sont les suivantes :
- Cours du dollar : 800 F CFA
- Cours du franc suisse : 250 F CFA
Au 01/06/N+1, les constatations sont les suivantes :
- Cours du dollar : 780 F CFA
- Cours du franc suisse : 250 F CFA
TRAVAIL A FAIRE
Enregistrer au journal toutes les écritures qui s‘imposent le 01/06/N, le 31/12/N, le
1/1/N+1.
Par ailleurs, certaines opérations effectuées avec des clients et fournisseurs allemands et
devant être dénoués en Mars N+1 font ressortir un ensemble de gains latents de 750
000 F CFA et un ensemble de pertes latentes de 1 125 000 F CFA ; « 4AH » bénéficie
de l‘application de l‘article 57 du SYSCOHADA.
283
TRAVAIL A FAIRE

Régulariser cette situation au 31/12/N dans les livres de la SA « 4AH ».

CAS N° 2 : REGULARISATION DES COMPTES DE GESTION

Employé(e) à la ROCACI, votre chef comptable met à votre disposition les travaux
comptables suivants :
1. Les factures du dernier trimestre de l‘année 2003 ne sont pas encore parvenues.
Les montants seront : Gaz : 25 000 F HT- Téléphone : 1 500 000 F HT – Eau : 34
500 F HT – Electricité : 250 000 F HT.
2. Il reste des bons de carburant estimés à 180 000 F.
3. La prime annuelle d‘assurance de montant 600 000 F a été payée le 1 er Juin 2003.
La prime couvre la période du 1er Juin 2003 au 31 Mai 2004.
4. Une ristourne 300 000 F HT sur nos achats de Décembre ne nous est pas encore
parvenue.
5. Le loyer semestriel d‘un local loué à un particulier a été encaissé le 25 Août
2003. ce loyer prend effet le 1er Septembre 2003.Montant 2 400 000 F
6. Une somme de 100 000 000 F a été empruntée le 01/06/2003. Les intérêts de
10 % sont payables annuellement le 31 Mai.

TRAVAIL A FAIRE
Passer les écritures qui s‘imposent le 31/12/2003.
NB : TVA 18 %

CAS N° 3 : CESSION DES IMMOBILISATIONS

A la suite d‘un incendie survenu le 1er Octobre 2003 dans les locaux d‘exploitation de la
société « NEFFERTY » un certain nombre d‘immobilisations ont été entièrement
détruites :
Les immobilisations disponibles concernant ces biens sont les suivantes :

Constructions Matériel A Matériel B

Coût d‘acquisition 80 000 000 20 000 000 10 000 000
Date d‘acquisition 1er/07/1979 1er/10/1999 2/01/2001
Système d‘amortissement Linéaire Linéaire Dégressif
Durée d‘utilisation 20 ans 10 ans 5 ans
Montant de l‘indemnité d‘assurance 70 000 000 15 500 000 6 000 000

Les bases d‘indemnisation ont été signifiées à l‘entreprise le 18/11/2003, qui les a
acceptées. Par ailleurs, elle souscrit à l‘engagement de la plus-value à réinvestir
conformément à l‘article 28 du code Général des impôts.

284
TRAVAIL A FAIRE

1) Déterminer le montant minimum à réinvestir pour bénéficier du report

d‘imposition des plus-values.
2) Passer les écritures nécessaires au 18/11/2003, date d‘inventaire.

CAS N° 4 : SUBVENTIONS ET AIDES PUBLIQUES

Une entreprise évoluant dans le secteur agricole dans le Nord de la Côte d‘Ivoire,
bénéficie d‘un soutien de l‘Etat, à la suite d‘un programme d‘aide aux entreprises à
hauteur de 7 000 000 le 3/1/N.
Ce soutien permet de financer :
- Un séminaire de formation de vos cadres pour 1 000 000 le 1/6/N.
- L‘achat d‘un micro-ordinateur destiné aux connexions Internet le 1/7/N pour 5
000 000, amorti en dégressif sur 4 ans.
- Le solde affecté à l‘amélioration de la situation financière déficitaire depuis 20
ans.
TRAVAIL A FAIRE
Il vous est demandé d‘enregistrer toutes les écritures nécessaires le 3/1/N, le 01/07/ N et
le 31/12/N.
NB : Abstraction sera faite de la TVA.

DOSSIER N° 2 : COMPTABILITE DES SOCIETES

CAS N° 1 : REPARTITION DES BENEFICES

La SA « SICOCI » au capital composé de 7 500 actions de 20 000 F est constituée le
02/1/N. Seule la libération du minimum légal a été exigée le 02/01/N. A cette date, 500
titres ont été intégralement libérés.
L‘appel des deuxième et troisième quarts a lieu le 01/08/N+1 à libérer fin Août. Le
30/08/N+1, tous les associés sont entièrement libérés.
A cette date, 1 800 actions se retrouvent intégralement libérées. Après l‘arrêté des
comptes de l‘exercice N+1, le bénéfice fiscal est évalué à 42 105 000. L‘article 6 des
statuts règlemente ainsi l‘affectation des résultats :
- Réserve légale : conformément à la loi.
- Réserve statutaire : 20 % du solde.
- Intérêt statutaire : 5 %.
- Second dividende : selon la décision de l‘AGO.
L‘AGO réunie le 16/02/N+2 a décidé de doter une réserve facultative de
1 800 000f et d‘attribuer un second dividende unitaire multiple de 40
immédiatement inférieur pour tenir compte d‘un éventuel report à nouveau.
Le compte 129 a un solde de 2 450 000f.

NB : Le bénéfice distribuable est de 15 966 288. les versements anticipés bénéficient de

l‘intérêt statutaire.

285
TRAVAIL A FAIRE
1- Dresser le tableau de répartition des bénéfices après avoir déterminé le
résultat comptable.
2- Présenter le tableau 10.
3- Passer les écritures relatives à cette situation sachant que les dividendes ont
été payés contre chèque bancaire 20/02/N+2.

CAS N° 2 : EMPRUNTS OBLIGATAIRES

Une société anonyme réalise l‘émission d‘un emprunt obligataire à 48 000 F

l‘obligation (prix d‘émission) remboursable au pair. Date d‘émission : un premier Juin.
Vous disposez de l‘extrait suivant du tableau d‘amortissement de l‘emprunt obligataire :

Capital Capital de
Obligations Valeur de
Période début de Intérêts Annuité fin de
amorties remboursement
période période
5 41 400 000 4 554 000 248 12 400 000 16 954 000 29 000 000
6 29 000 000 3 190 000 275 13 750 000 16 940 000 15 250 000
7 15 250 000 1 675 500 305 15 250 000 16 927 500 -

TRAVAIL A FAIRE

1) Retrouver le taux d‘intérêt de l‘emprunt.

2) Retrouver la valeur nominale de l‘emprunt.
3) Retrouver la valeur de remboursement de l‘obligation.
4) Retrouver la date d‘émission et du 1er remboursement de l‘emprunt.
5) Retrouver la durée de l‘emprunt.
6) Déterminer le nombre d‘obligations amorties chaque période (arrondi
systématiquement au nombre supérieur).
7) Retrouver le montant du capital emprunté.
8) Reconstituer le tableau d‘amortissement à titre de vérification.
9) Passer toutes les écritures qui s‘imposent au 31/12/N+4 et 1/06/N+5.

NB : Concernant le tableau, la période 5 va du 1/06/N+4 au 1/06/N+5.

DOSSIER 3 : CONTROLE DE GESTION (Seuil de rentabilité)

L‘exploitation d‘un commerce par une entreprise nommée Linda donne les éléments
comptables suivants :
Marge coût d‘achat : 30 % du chiffre d‘affaires.
Frais variables de vente : 10 % du chiffre d‘affaires.
Frais fixes : 110 000
Coefficient de rotation stock : 6
Par ailleurs, le bénéfice d‘exploitation s‘élève à 70 000 F. Le stock final est le 1/3 du
stock initial et les frais sur achat ont été enregistrés au débit du compte achat.

286
Travail à faire
1- Retrouver tous les éléments du tableau différentiel et présenter-le.
2- Déterminer le seuil de rentabilité et sa date d‘obtention.
3- En déduire la marge et l‘indice de sécurité puis commenter.
4- Les responsables envisagent un accroissement de 27 % du chiffre d‘affaires.
Déterminer l‘impact de cet accroissement sur le résultat que les conditions
d‘exploitation ne subiront aucune modification. En déduire le résultat
prévisionnel.

ETUDE DE CAS BTS 2004 SESSION 2

DOSSIER 1 : COMPTABILITE GENERALE

CAS N° 1 : EVALUATION DES IMMOBILISATIONS
La SA BATCI a acquis au cours de l‘exercice N, par importation de France, un materiél
et outillage aux conditions suivantes
- Prix d‘achat hors taxe 15 000 000
- Transport hors taxe 1 000 000
- Assurance 1 500 000
- Droits de douane 3 500 000

Le transport du materiel, du port d‘abidjan au siège de la societé est effectué par le

société MORY au prix de 425 000F. Le montage et le démontage sont effectués par les
ouvriers de la société en heures suplementaires évaluées à 312 500 f. TVA 18%, Prorata
de déduction : 85%

TRAVAIL A FAIRE
1) Calculer le coût d‘acquisition du bien
2) Enregistrer l‘opération au journal

CAS 2 : OPERATIONS COURANTES

La société AHOLIA a réalisé les opérations suivantes au cours du mois de Mai 2004
- 02 Mai : AHOLIA adresse à AMANGNILE la facture n° AM 017. cette facture
dont le net à payer est 4 800 000 F comporte les éléments suivants : remises 5%
et 4% ; escompte 3% , TVA 18%, port payé 300 000F, emballages consignés
780 624 F TTC. Avance sur commande 1 500 000F
- 06 Mai : AHOLIA tire sur AMANGNILE la lettre de change n°07 relative à
l‘opération du 02 Mai : cette lettre de change est accepté le 07 Mai.
- 13 Mai : Reçu facture n°0606 de GBAZI. Montant 1 200 000 F, rabais 4%
,remise 3% escompte 4%, port facturé 200 000F, emballages consignés 800
unités à 1 180F l‘unité, avance sur commande 500 000F. TVA 18%
- 15 Mai : Remise de l‘effet n°07 à l‘escompte
- 17 Mai, Retour à GBAZI de 600 emballages repris à 1 062F l‘unité
AHOLIA décide de conserver 180 emballage et déclare avoir perdu le reste .

287
TRAVAIL A FAIRE
Présenter les factures et passer les écritures nécessaires
NB : Les emballages sont consignés à un prix TTC

CAS 3 : EVALUATION DES IMMOBILISATIONS AVEC MONNAIES

ETRANGERES
Au cours de l‘année N, la société LAMDA a procédé à l‘acquisition d‘une machine
outil auprès d‘un fabricant français. Au titre de cette opération libellée en euros, on vous
fournit les informations suivantes :
- valeur du bien (frais d‘installation compris) : $15 500
- Chronologie des opérations
DATES COURS DU DOLLAR
Commande 1/6N 656
Bordereau d‘expédition 15/10/N 654
Facturation 1/11/N 650
Mise en service 1/12/N 640
Clôture de l‘exercice 31/12/N 649

- Modalité de règlement
Cours du dollar
- 5 500$ à la commande 656
- 25% du solde à 45 jours de la facturation 652
- Le reliquat à 90 jours de la facturation 642
- Le transport spécial a été effectué par une entreprise ivoirienne
La facture de 500 000F datée de 2/11 : le règlement est intervenu le 15/12 en
espèce
- Pour financer partielement l‘acquisition de ce bien, l‘entreprise a contracté un
emprunt de 2 000 000 F au taux de 5% auprès de d‘une Banque Ivoirienne le
1/6N.
TRAVAIL A FAIRE
1) Déterminer le coût d‘acquisition de l‘immobilisation ;
2) Comptabiliser l‘ensemble des écritures ( du 1/6N au 31/12 /N)
NB : Modalité d’amortissement : amortissement dégressif sur 5 ans

CAS 4 : OPERATION DE CREDIT-BAIL

La SUCAF désir acquérir un matériel industriel d‘une valeur de 25 000 000 HT et ayant
une durée d‘utilisation de 5 ans.
Elle le fait acheter par la SOGEFIBAIL dès le 01/09/N.
Les redevances annuelles du crédit-bail s‘élève à 6 125 000HT pendant 4 ans à compter
du 01/09/N.
A la fin de la 5e année, la valeur de rachat est de 3 125 000HT.
Le taux mentionné au contrat est de 15% (taux apparent)
NB : - La valeur brute des immobilisations au bilan le 01/09/N est de 312 500 000
- taux de TVA 18%

288
TRAVAIL A FAIRE
1) Déterminer le taux équivalent de l‘emprunt.
2) Présenter le tableau d‘amortissement de l‘emprunt.
3) Passer les écritures nécessaires au 01/09/N au 31/09/N et 01/01.N+1

DOSSIER 2 : COMPTABILITE DES SOCIETES (Emprunts obligataires)

La société DOULEKI a émis le 1/07/2000, un emprunt obligataire par l‘intermédiaire de

la BICICI au nominal de 15 000 F remboursable à 17 000F.
L‘emprunt est amorti par amortissement constant. La prime est amortie au prorata des
obligations remboursées.
Le premier remboursement est de 13 600 000F
A l‘inventaire du 31/12/2001, on extrait du bilan :
- emprunt obligataire 122 400 000
- intérêts courus non échus : 8 100 000
- prime de rembourssement restant à amortir 17 000 000
Les frais d‘émission de l‘emprunt s‘élèvent à 5% du montant de l‘emprunt émis.
TRAVAIL A FAIRE
1) Déterminer les caractéristiques de l‘emprunt :
- nombre d‘obligations émises
- taux d‘intérêt nominal
- durée
- prix d‘émission
2) Passer les écritures d‘émission de l‘emprunt ;
3) Présenter les trois premières lignes du tableau d‘amortissement ;
4) Passer les écritures à l‘échéance du 01/07/2001 ;
5) passer les écritures d‘inventaires du 31/12/2002

DOSSIER 3 : CONTROLE DE GESTION

En vue de diversifier son activité, une société industrielle a créé au mois de décembre N
une unité de fabrication à gestion courante autonome dont la remise en service est
prévue le 2/1/N+1. Cette unité assurera la production d‘un produit P. L‘atelier A1 sera
chargé de fabriquer un produit semi-fini S1 à partir d‘une matière M1. Quant à l‘atelier
A2, il produit P à partir d‘une matière M2 et d‘une unité S1.
Les activités mensuelles normales prévues pour A1 et A2 sont respectivement de 4 140
heures et de 2 070 heures.
Les satandards ont été fixés pour une unité de produit semi-fini à :

. M1 : 7,2 kg à 360 F le kg
. M0D : 0,9 h à 900 de l‘heure
Frais : 0,9 unité d‘œuvre
Les standards de P sont les suivant :
- Une unité de S1
- M2 : 2,7 kg à 540 F le kg
- M.O.D : m h à 720 F l‘heure
- Frais : f (m et f sont à déterminer).
289
Le budget prévisionnel des frais d‘atelier (U.O :HMOD) pour une activité mensuelle
normale est établie comme suit :

ELEMENTS MONTANT A1 A2
CHARGES FIXES
Loyers 2.700.000 60% 40%
Approvisionnement 7.200.000 50% 50%
Impôt et taxes 1.800.000 40% 60%
Dotation aux 900.000 70% 30%
amortissements

CHARGES
VARIABLES
Energie 1.800.000 80% 20%
Entretien 2.520.000 50% 50%
Autres charges 2.880.000 70% 30%

Travail à faire
1) Etablir le budget de l‘unité de fabrication pour un mois normal en mettant en
évidence les charges fixes et les charges variables. En déduire les coûts des unités
d‘œuvres et leurs composantes.
N.B Arrondir éventuellement les coûts unitaires au franc le plus proche. il n‘y a ni
stock ni en cours en fin de mois.

2)- Etablir la fiche de coût unitaire standard du produit P pour une production normale
de 4.600 unité de P.

3)- Une estimation des prix à pratiquer sur le marché a donné une distribution normale
des prix de moyenne 11.000 F et d‘écart type 10.
Déterminer le prix P, tel que 70% des personnes interrogées aient fixé le prix du
produit P à un niveau inférieur.

4)- On retient finalement un prix de 11 500 F

En sachant que les activités prévues pour les différents mois de l‘année N+1 sont les
suivants, par rapport à une activité normale permettant de produire 4 600 unités de P.

J F M A M J J A S O N D
1 1 1,2 1,5 1 1,4 1 0,5 1 1,1 1 1

a)- Calculer la marge sur coût variable et le bénéfice de l‘exercice sachant que 90% de
la production globale sera vendue.
b)- Calculer le seuil de rentabilité de l‘exercice.
A combien d‘unités de production correspond-il ?
(arrondir ce résultat au millier le plus proche )

290
 ETUDE DE CAS BTS SESSION 1 2005

PREMIERE PARTIE : COMPTABILITE GENERALE

EXERCICE 1 : CESSION DES IMMOBILISATIONS

Le 01-03-N-2, la société BENY a acquis une machine décortiqueuse d‘une valeur de

15 000 000 F HT, amortissable en dégressif sur 8 ans.
Le 01/04/N, cette machine a été volée.
Ce bien n‘étant pas assuré. A cette date : le comptable a passé l‘écriture ci-dessous :

812 Valeurs comptables de cession 15 000 000

241 Matériel et outillage 15 000 000

NB : TVA 18% ; prorata de déduction 75% en N-2

TRAVAIL A FAIRE
1) Passer les écritures de régularisation
2) Calculer le résultat de l’opération

EXERCICE 2 : PROVISION
Vous avez effectué certaines opérations d‘inventaire pour l‘entreprise « K.A.M.AG. ».
on vous remet les dossiers suivants pour la fin de l‘exercice N :

 Etat des créances douteuses au 31/12/N

Provision au Règlement en Provision au

Clients Créances HT Observations
31/12/N-1 N 31/12/N
Ets GAYOU 17 200 000 3% 7 000 000 25% -
Ets ADAOU 6 427 000 42% 3 000 000 - Pour solde
Ets THIAMK 3 440 000 - - 15% -
Ets DEDE 1 900 000 30% Plus rien à attendre

 Etat des titres au 31/12/N

Acquisition Cours boursiers

Compte Noms Nombre
Dates Prix 31/12/N-1 31/12/N
26 PKS 400 01/12/N-1 22 500 20 000 16 250
500 KKD 300 04/08/N-1 25 000 31 250 21 875
27 KKF 180 15/02/N-1 12 250 11 875 12 250
501 SYA 480 18/03/N-1 16 250 12 500 11 875

Le 31/12/N, il a été cédé :

 100 titres PKS

291
  180 titres SYA
 ETAT DES STOCKS
Provisions Provisions
Eléments Stock initial Stock final
31/12/N-1 31/12/N
Matières premières 7 500 000 10 500 000 300 000 225 000
Produits finis 15 000 000 13 500 000 750 000 900 000

TRAVAIL A FAIRE

Passer les écritures nécessaires au 31/12/N.

EXERCICE 3 : OPERATIONS COURANTES

Le 1/5/N, la SARL Koné a adressé à la Maison Koffi la facture n°18 comportant les
éléments suivants :
- Marchandises : Brut 5 000 000
- Rabais 10%
- Remise 15%
- Escompte 2%
- Port payé 100 000
- 4 caisses consignées à 10 000 F TTC l‘unité
- TVA 18%

Le 15/5/N, la maison Koffi retourne une partie des marchandises jugées non-conformes.
- marchandises brut HT 1 000 000
- port avancé 20 000

NB : Le retour s‘est fait dans une caisse qui a été reprise à 7 994 F TTC. La facture
d‘avoir n°12 a été établie.

TRAVAIL A FAIRE

1) Etablir les factures n°18 et n°12

2) Comptabiliser les différents documents dans le journal de la SARL Koné.

EXERCICE 4 : EVALUATION DES IMMOBILISATIONS

La SA CARRY a acquis le 1er septembre N, par importation, un matériel et ouillage

aux conditions suivantes :
- Prix d‘achat hors taxe : 20 000 000
- Droits de douane 4 000 000
- Assurance à l‘importation 2 500 000

Le transport du matériel, du port d‘Abidjan au siège de la société est effectué par la

société de transport UTB au prix de 200 000 F. le montage du matériel a été effectué par
les Ets KOBENAN et a été facturé à 350 000 HT.
Pour financer le bien, la SA CARRY a eu recours à un emprunt auprès de la Banque
Atlantique d‘un montant de 10 000 000 (cycle d‘achat 4 mois) , taux d‘intérêt 8%.
292
TRAVAIL A FAIRE

1) Calcul le coût d‘acquisition du bien

2) Passer les écritures de l‘exercice N.

NB : - le prorata de déduction est de 80%

- le bien a été mis en service le 1/10/N, il est amortissable en accéléré sur 8 ans.

EXERCICE 5

Le 10 Février N, l‘entreprise SOCI (Spécialisée dans la construction immobilière)

obtient de l‘Etat une subvention d‘équipement de 120 000 000 F pour l‘acquisition d‘un
terrain nu et d‘une machine outil. La subvention est reçue le 15 mars N par virement
bancaire. Le terrain est acheté à 150 000 000 F le 1er juin N et la machine – outil est
acquise payée et mise en service le 1er octobre N. les fournisseurs du terrain et de la
machine sont réglés respectivement par chèques bancaires n°0910 et n°0991 aux dates
d‘acquisition de ces deux biens.
Le prix d‘acquisition de a la machine – outil est de 50 000 000 HT (TVA 18%) et il est
prévu une durée probable d‘utilisation de huit 8 ans. Elle est amortie selon le système
accéléré avec une valaur résiduelle de 10 000 000 F
Le 1er Juillet N+5, cette machine – outil est cédée à 35 400 000 TTC (TVA 18%)
Le comptable a passé l‘écriture suivante :
D.513 chèque à encaisser 35 400 000
C.241 Matériel et outillage 30 000 000
C. 4431 Etat, TVA / ventes 5 000 000

L‘entreprise décide de réinvestir la plus value relevant de cette cession. Elle bénéficie
dans ce cas des dispositions de l‘article 28 du CGI.
Le 1er novembre N+6, une nouvelle machine est achetée à 70 000 000 F HT (TVA 18%)
par virement bancaire et amortie selon le système dégressif sur une durée d‘utilisation
de 10 ans.

TRAVAIL A FAIRE
1) Passer les écritures au 10 Février N, 15 mars N, 1er Juin N et 1er Octobre N.
2) Passer les écritures d‘inventaire au 31/12/N
3) Passer les écritures de régularisations de l‘année N+5
4) Passer les écritures au 1/11/N+6 et au 31/12/N+6

DEUXIEME PARTIE : COMPTABILITE DES SOCIETES

La société AIDI présentait, avant répartition des bénéfices, les postes suivants de
capitaux propres.
31/12/N
Capital souscrit (16 000 actions) 800 000 000
Réserve légale 158 000 000
Réserve facultative 26 000 000
Résultat net 58 750 000
293
Modalités de répartition du résultat :
 Dotation à la réserve légale
 Intérêt statuaire : 5% du capital libéré
 Sur le solde, 50% à la réserve facultative
 Le reste au superdividende

NB : Le dividende unitaire doit être arrondi au franc inférieur, le solde étant en report à
nouveau.
La société n‘est pas cotée en bourse.
Un quart du capital a été amorti au cours de l‘exercice N-2

TRAVAIL A FAIRE

1) Effectuer la répartition du bénéfice de l‘exercice se terminant le 31/12/N

2) Passer les écritures nécessaires sachant que les dividendes ont été réglés le 10
mars N+1 par chèque bancaire.

TROISIEME PARTIE : CONTROLE DE GESTION

Monsieur KOUSSAN, contrôleur de gestion de la SOSALAIT, a mis en place un

système d‘analyse et de contrôle des coûts basé sur la méthode des coûts préétablis.
Il vous demande de mettre en évidence les écarts constatés dans l‘un des ateliers pour le
mois de juin 2005.
Monsieur KOUSSAN précise que compte tenu des perturbations rencontrées durant ce
mois, on a constaté une sous-activité de 15% pour la période considérée.
Les données fournies par la fiche de coût de revient préétablie des sorties d‘ateliers sont
les suivantes.
 matières premières 2 kg à 3 000 F = 6 000 F
 main-d‘œuvre directe 1 h à 4 000 F = 4 000 F
 charges du centre - fixe ……………………… 3 000 F
- variable………………….. 1 000 F
1 unité 14 000 F
Cette fiche a été établie sur la base d‘une activité normale de 1 000 heures de main
d‘œuvre directe (l‘unité d‘œuvre de cet atelier est l‘heure de main d‘œuvre directe)
et d‘une production préétablie de 2 500 unités. Monsieur KOUSSAN vous
communique également les données concernant les réalisations du mois de Juin
2005.
 Coût de l‘unité d‘œuvre…………………………… 1 950 F
 Production de l‘atelier ……………………………... 2 000 unités
 Coût de l‘heure de main d‘œuvre ……………………4 100 F
 Matières premières ………………………………….. 4 200 kg à 2 900 F le Kg
TRAVAIL A FAIRE
1) Présenter le tableau de comparaison (coût réel, coût préétabli) pour 2 000 unités
2) Analyser les différents écarts (matières, MOD, frais indirects)
294
 ETUDE DE CAS BTS SESSION 2 2005

PREMIERE PARTIE : COMPTABILITE GENERALE

EXERCICE 1: OPERATIONS D’ACHAT ET VENTE

L‘Entreprise AGNAN a enregistré les éléments suivants au cours du mois de Mars N :
- 05/03/N : Facture N°1830 de l‘entreprise Satiky : Rabais 100 000, Remise 5%,
Escompte 2%, Port facturé 150 000, emballages consignés :330 400, Avances sur
commande 2 500 000. Le montant de la TVA est de 881 658 F , Règlement par chèque
bancaire le même jour.

-07/03/N : Facture d‘avoir N°607 de l‘entreprise Marco : rabais montant HT 175 000
-12/03/N : Facture N°745 à l‘entreprise Franco : BRUT 2 800 000, Remise 10%,
Remise 5%, Escompte 3%, Port payé 80 000, TVA au taux normal.
- 16/03/N : Facture d‘avoir N°AV 820 relative à la facture N°745, retour de
marchandise non-conformes : montant brut 700 000, Port récupéré 20 000.
TRAVAIL A FAIRE
Enregistrer toutes ces opérations dans le journal de l‘entreprise Agnan.

EXERCICE 2 : AMORTISSEMENT
Les extraits de balances de la Société LEBSON avant inventaire au 31/12/N+1 et
31/12/N+2.
31/12/N+1 31/12/N+2
151 Amortissements dérogatoires 3 515 625 9 622 070
2411 Matériel industriel 90 000 000 90 000 000
28411 Amortissement du Matériel industriel 2 343 750 8 718 750
Le poste 2411 était composé d‘un seul matériel la X 100 jusqu‘au 1/10/N+1, date
d‘acquisition d‘une seconde machine la X 200 ci-joint la facture déjà comptabilisée est
ainsi
MATEC–DOUMEX F.100
1/10/N+1 DOIT : LEBSON

Marchandise X 200 60 000 000

Installation 10 000 000
Remise 10% 7 000 000
Net commercial 63 000 000
Escompte 2% 2 520 000
Net financier 60 480 000
TVA (18%) 10 886 400
Port payé 2 000 000

NAP 73 366 400

295
TRAVAIL A FAIRE
1) Retrouver la date d‘acquisition et la durée d‘utilisation de la X 100
2) Enregistrer les dotations au 31/12/N+2
NB :
 Le matériel et outillage est amorti selon le mode dégressif
 La X 200 est amortie sur 5 ans

EXERCICE 3 : EVALUATION D’IMMOBILISATIONS AVEC MONNAIES

ETRANGERES

La SA ANETY a importé auprès d‘un fournisseur Japonais une machine industrielle

aux conditions suivantes :
 Prix d‘achat HT 1 000 000 YENS
 Droit de douane 500 000 F CFA
 Frais de transit hors taxe 450 000 F CFA

Cette acquisition a fait l‘objet d‘un emprunt de 2 000 000 F CAF au taux de 12%. Le
cycle d‘achat est de 8 mois.
La TVA est aux taux unique de 18%
Le Prorata de déduction : 80%
A la date du 1/04/04, 1 YEN = 5 FCFA
A la date du 31/12/04, 1 YEN = 5,12 FCFA.

NB : Le règlement de la facture du fournisseur étranger est prévu pour le 01/02/2005

par banque. Les autres règlements sont faits au comptant par banque.

TRAVAIL A FAIRE
1) Déterminer le coût d‘acquisition le 1/04/04
2) Passer l‘écriture d‘acquisition le 1/04/04 et celle d‘inventaire au 31/12/04
la durée de vie du matériel est de 8 ans et l‘amortissement accéléré est pratiqué

DEUXIEME PARTIE : COMPTABILITE DES SOCIETES (Augmentation du

capital)

Une SA au capital de 600 000 000 divisé en actions de 20 000 décide d‘augmenter
celui-ci de la façon suivante le 1/03/2004 :
 Emission de X Actions de numéraire au prix de 27 000 ;
 Incorporation de la réserve facultative à hauteur de 40 000 000

Un important fournisseur accepte la conversion de sa créance de 43 050 000 en actions

au cours de cette opération.
Le cœfficient de variation du poste capital constaté à l‘issue de l‘augmentation du
1/03/04 est de 0,4. La valeur mathématique du titre à la fin de l‘opération est de 28 700.
la société exige la libération immédiate des trois premiers quarts de l‘augmentation le
01/03/04 par chèques bancaires.
296
Les frais de publicité occasionnés sont de 3 304 000 TTC. Les droits d‘enregistrement
sont à calculer. Tous les frais sont réglés par chèque bancaire le 05/03/04.
Le quatrième quart est libéré le 31/05/05. Tous les actionnaires se libèrent sauf
Monsieur KAMAGATE nouvel actionnaire, souscripteur de 600 actions. Ces actions
sont cédées 30 950 F l‘unité comme libérées des quatre quarts deux mois plus tard.
Les intérêts de retard sont calculés au taux de 20% l‘an et les autres frais mis à sa charge
sont de 12 800 F. un chèque bancaire N°815 est remis à Monsieur KAMAGATE le
01/06/05 pour solde de tout compte.

TRAVAIL A FAIRE
1) Déterminer la valeur du DS et celle du DA.
2) Passer les écritures relatives à l‘opération du 1/03/04
3) Déterminer la valeur du chèque N°815 puis analyser l‘opération.

TROISIEME PARTIE : CONTROLE DE GESTION ( Coût marginal)

Monsieur ATTA veut chercher à connaître la politique des prix différentiels qu‘il faut
mener pour faire face aux commandes supplémentaires de ces clients.
On vous donne les renseignements suivants relatifs au compléments des charges ( en
milliers)

N°1 Quantités Charges variables Charges fixes

1 1 000 1 160 3 000
2 2 000 2 320 3 000
3 3 000 3 480 3 000
4 4 000 4 640 3 000
5 5 000 5 500 3 000
6 6 000 7 200 3 000
7 7 000 8 120 5 500
8 8 000 9 400 9 000
9 9 000 15 500 9 000
10 10 000 15 500 9 000

TRAVAIL A FAIRE

1) Déterminer le coût moyen et le coût marginal

2) Déterminer l‘optimum technique
3) Déterminer l‘optimum économique en retenant que cette entreprise a un PVU de 2
000 F.
- Comparer les deux optimums et commenter.
4) Un nouveau client propose une commande supplémentaire de 1 000 unités à un prix
spécial de 1 400 F. Monsieur ATTA a-t-il intérêt à accepter cette commande ?
5) Un autre client commande à la fois 3 000 unités. A quel prix ATTA doit-il vendre s‘il
ne veut pas perdre ?
Cette politique des prix vous parait-elle judicieuse ?
Justifier-vous.
297
 ETUDE DE CAS BTS SESSION 2006

PREMIERE PARTIE : COMPTABILITE GENERALE

DOSSIER 1 : OPERATIONS D’ACHAT ET DE VENTE

La société Doumeux a acheté des marchandises auprès de la Société TIEMSON le

31/07/06.
Les éléments de la facture no 100 sont les suivants :
Remises 10 % et 5%
Escompte 4%
TVA 18%
Port payé : 800.000
Avance sur commande : 6.000.000
Marchandises TTC : 14.528.160

NB : Prorata de déduction 80%

TRAVAIL A FAIRE
1- Etablir la facture
2- Comptabiliser chez Doumeux

DOSSIER 2 : AMORTISSEMENT ET CESSION

Une machine industrielle acquise le 1/ 4/N est amortie par la méthode dégressive. La
durée de vie est de 8ans et la durée d utilisation de 5ans.
La valeur résiduelle du bien est de 3.000.000. L annuité dégressive au 31/12/N +2 est de
2.520.000.

TRAVAIL A FAIRE

1 - Retrouver la valeur d origine de la machine.

2 – Cette machine a été cédée le 01/08/N + 3 à 10.620.000F TTC. Le 5/08/N+
3, l‘acquéreur a accepté une traite relative à la cession. Le comptable a passé l écriture
suivante lors de la cession :

D : 412 Client, effet a recevoir 10.620.000

C : 822 PC d‘immobilisation corporelle 10.620.000
Passer les écritures nécessaires.

298
DOSSIER 3 : REGULARISATION DES COMPTES DE GESTION

Il vous est demandé de régulariser les écritures de fin d‘exercice de l‘entreprise

DAMO au 31/12/N.
-La facture N° 100 du fournisseur établie le 15/12/N de 7.080.000 F TTC a été reçue et
enregistrée , mais jusqu‘au 30/12/N, les marchandises ne sont pas encore livrées.
-Le client Kadjo a retourné pour 8.000.000F HT de marchandises, la facture ne sera
établie que courant janvier N +1.
- Un emprunt de 80.000.000 a été contracté le 1/7/N-4 au taux de 15% remboursable par
amortissement constant sur 10ans.
-Le loyer annuel payé d‘avance le 01/05/N est de 1.200.000 F.

-Au 31/12/N, il reste en stock :

Des timbres poste 120.000
Des timbres fiscaux 300.000
Des fournitures de bureau 1.950.000
-Des marchandises d‘une valeur HT de 6.000.000 reçues du fournisseur Bandama n‘ont
pas encore fait l‘objet de facturation TVA :18%.
-La ristourne annuelle à accorder aux clients au titre de l‘exercice N s‘élève a 5% du
chiffre d‘affaires. Le chiffre d‘affaire est de 94.400.000TTC.

DOSSIER 4 : Evaluations des immobilisations avec monnaies étrangères

La SA KING KONG a reçu le 01/08/N de son fournisseur Américain un matériel et

outillage :
-Prix d achat 20.000 dollars
-Droit de douane 600.000 F
-Frais d installation HT 800.000 F

Informations complémentaires
-TVA 18%
-Prorata de déduction : 80%
-Cette acquisition a fait l‘objet d‘un emprunt bancaire le 01/02/N de 2.000.000 f
-Le 01/02/N : une avance sur commande a été faite : 2.000 dollars par chèque bancaire.
-Les droits de douane et la TVA ont été règlés en espèces le 01/08/N
-Le 01/02/N : 1 dollar = 590 F CFA
-Le 01/08/N :1 dollar = 585F CFA
-Le 31/12/N : 1 dollar = 600F CFA
-Le 02/02/N +1 : date du solde de la dette envers le fournisseur étranger : 1 dollar =
584F CFA
-Le bien est amortissable en dégressif sur 8 ans.

Travail à faire
1-Déterminer le coût d‘acquisition du bien
2-Passer les écritures au 01/02/N ; au 01/08/N ; au 31/12N ; au 01/01N +1 ; au
02/02/N+1 ; au 31/12/N +1.
299
DOSSIER 5 : subventions
Le 12 mars N les Etablissement SALOME ont bénéficié de la part de l‘Etat Ivoirien
d'une subvention de 60.000.000.Cette subvention octroyée pour l‘acquisition d une
machine industrielle d‘ une valeur HT de 80.000.000. L acquisition a été faite le
01/10/N.
-date de notification de la subvention 12 Mars N
-date de réception des fonds par virement postal 02 Mai N.
Le 30/4/N +4, le matériel est détruit.

Travail à faire
1-Passer les écritures de l‘octroi de la subvention et d‘acquisition du bien.
2-Passer les écritures au 30/12/N et au 31/12N + 3 sachant que le matériel est
amortissable en dégressif sur 8 ans.
3-Passer les écritures au 30/04/N + 4.

NB : le bien n’est pas assuré.

DOSSIER 6 : opérations de crédit-bail

Les Etablissements ABONDOUA désirent acquérir en crédit-bail une machine de

production d‘une valeur de 25.000.000.HT.
Les caractéristiques du contrat sont les suivantes :
-date de signature 01/01/N +1.
Durée du contrat 3 ans.
-Redevance trimestrielle payable d‘avance : 2.200.000HT
- Option d‘achat : 600.000 HT.
-Durée d‘utilisation de la machine : 8 ans en accéléré.

Travail à faire

1-Déterminer le taux trimestriel de l emprunt équivalent.

2-Passer les écritures de l‘exercice N + 1 et de N + 2.

NB : les conditions de traitement de la redevance sont remplies.

DEUXIEME PARTIE : COMPTABILITE DES SOCIETES

La société anonyme N KLOFOUE a émis au taux de 5,5% un emprunt obligataire

divisé en obligation de 10.000 F remboursable a 10.100 F par amortissement contant.
Les primes de remboursement qui s‘élèvent a 14.000.000 sont amorties selon le système
linéaire sur la durée de vie de l emprunt.
Les postes relatives à cet emprunt figurent dans les extraits de bilan au 31/12/N-1et au
31/12/N.

300
 31/12/N -1 31/12/N 31/12/N-1 31/12/N
Prime de Emprunt
remboursement 9 100 000 7 700 000 obligataire 494 900 000 424 200 000

TRAVAIL A FAIRE
1-Déterminer la durée de l‘emprunt ;
2-Déterminer le date d‘émission de l‘emprunt ;
3-Déterminer le nombre de titres émis ;
4-Calculer le prix d‘émission ;
5-Passer les écritures relatives au service de l‘emprunt de l‘exercice N sachant que tous
les règlements sont faits par chèques bancaires.

TROISIEME PARTIE : CONTROLE DE GESTION

Les données comptables de la société MACO sont les suivantes pour l‘exercice N :
-Marge sur coût variable d achat : 35% du chiffre d‘affaires
-Frais variable de distribution : 10 % du chiffre d‘affaires
-Coût variable de distribution : 15% du chiffre d‘affaires
-Achat d‘emballages : 2 912 000
- Vente d‘emballage : 600 600
- frais fixe : 4 320 000
- Stock initial des emballages : 248 400
- Stock final des enballages : 960 000
- Résultat : 1 200 000
- Frais variable d‘achat : 20 % du chiffre d‘ affaire .
En outre on sait que :
- Le temps d‘écoulement moyen des stocks de marchandises est de 18 jours .
- Les produits financiers fixes s‘élèvent à 200 000
- Les autres produits s‘élèvent à 120 000.

TRAVAIL A FAIRE

1- Présenter le tableau d‘exploitation diférentiel ;

2- Présenter le seuil de rentabilité ;
3- Les ventes du premier semestre representent 37,5 % des ventes
annuelles , sachant que les ventes sont régulières à l‘in térieur de chaque
semestre , déterminer le point mort ;
4- Calculer et commenter l‘indice de sécurité ;
5- Déterminer le taux de variation du résultat pour une augmentation du
chiffre d‘affaires de 40 %.

301
 ETUDE DE CAS BTS SESSION 2007

PREMIERE PARTIE : COMPTABILITE GENERALE

DOSSIER 1 : OPERATIONS D’ACHAT ET DE VENTE

La SA SOREX a adressé le 28/12/N à la SA ROLEX, la facture N° 132 ; net à payer 2

956 394 F. Cette facture comporte les éléments suivants :

- Rabais 10 %
- Remise 10 %
- Escompte 2%
- Port avancé 60 000 F
- Emballage consigné 118 000 F
- Avance sur commande 500 000 F
TVA au taux normal

TRAVAIL A FAIRE

1/ Présenter la facture n° 132. Celle-ci concerne des marchandises.

2/ Comptabiliser cette facture dans les livres de la SA SOREX.
3 / Passer l‘écriture de la reprise de l‘emballage dans les de la SA SOREX (prix de
reprise TTC 106 200 F).

DOSSIER 2 : PROVISION
L‘état des titres de la SA SOREX est le suivant au 31/12/N.
Nom du Prix Cours au Cours au
N° Quantité
titre d’achat 31/12/N-1 31/12/N
26 111 CAPRAL 200 50 000 48 000 52 000
26 112 SOLIBRA 250 68 000 60 000 56 000
50 221 IBIS 80 30 000 28 000 31 000
50 222 DAP 75 12 000 10 000 11 000

- 50 titres SOLIBRA ont été cédés le 20/08/N à 53 000 F l‘unité

- 70 titres DAP ont été cédés le 23/09/N à 9 000 F l‘unité

TRAVAIL A FAIRE

1) Rappeler les écritures de cession passées à la date de cession.

2) Passer les écritures nécessaires au 31/12/N.

302
DOSSIER 3 : AMORTISSEMENT ET CESSION

Les établissements HORCA DECAU ont acquis le 1/4/N à 2 000 000 HT un matériel
informatique destiné à son exploitation. Le 31/05/N+2, lors d‘un incendie, ce matériel
est détruit. Ce bien est amortie en dégressif sur 4 ans.

TRAVAIL A FAIRE

Passer les écritures de régularisation

NB : - La TVA est de 18 %
- Le prorata de déduction était de 90 %
- Le bien n‘est pas assuré.

DOSSIER 4 : EVALUATION DES IMMOBILISATIONS

Le 01/10/N : Les établissements N‘DA ont construit un hangar pour le stockage de leurs
matières premières.
- Valeur du hangar : 16 000 000 F HT
- Les travaux ont commencé en N-2 pour s‘achèver le 01/10/N
- Coûts engagés en N-2 : 5 000 000 F HT
- Coûts engagés en N-1 : 8 000 000 F HT

TRAVAIL A FAIRE

Passer les écritures en N-2, en N-1 et en N

NB : - le taux de TVA est de 18 %

- le bien est amorti en linéaire sur 20 ans.

DOSSIER 5: EVALUATION DES IMMOBILISATIONS AVEC MONNAIES

ETRANGERES

La SARL BTS 2007 a reçu le 1er Octobre N par importation auprès de son fournisseur
sud-africain une machine industrielle aux conditions suivantes :

* Prix d‘achat hors taxe : 100 000 RANDS

* Droit de douane : 1 600 000
* Frais de transit hors taxe : 2 000 000
* Frais d‘installation hors taxe : 1 000 000
* Cette acquisition a fait l‘objet d‘un emprunt de 5 000 000 auprès de la Banque au taux
de 6 % l‘an, le 1er Janvier N.
* Une avance de 25 000 RANDS avait été faite le 1 er Janvier N (date de passation de la
commande).

303
* Tous les montants ont été réglés au comptant par chèque bancaire, sauf celui du
fournisseur sud-africain.

- le cours du RAND est égal à 100 F CFA le 1er Janvier N

- le cours du RAND est égal 110 F CFA le 1 er Octobre N (date de réception du
bien et de la facture).
- le cours du RAND est égal à 115 F CFA le 31 Décembre N (date d‘inventaire).
- le cours du RAND est égal 90 F CFA le 1er Mars N (date du règlement du solde
du fournisseur sud-africain).

TRAVAIL A FAIRE

1) Déterminer le coût d‘acquisition du bien.

2) Passer les écritures de l‘exercice N et de l‘exercice N+1.

NB : - Le bien est amorti en dégressif sur 10 ans

- le prorata de déduction est de 80 %.

DEUXIEME PARTIE : COMPTABILITE DES SOCIETES

EXERCICE 1 : AUGMENTATION ET REDUCTION DU CAPITAL

Le capital de la SA FEELVERYWELL était composé de 9 000 actions de nominal 35

000 F. Le 01/03/N, cette SA a augmenté son capital par émission de 3 actions anciennes
pour une nouvelle émise à 48 000 F. Ces actions nouvelles sont libérées de trois quart le
31/03/N. A cette date, Monsieur WERI détenteur de 1 500 actions s‘est libéré
intégralement. Le 01/02/N+2, la SA FEELVERYWELL réduit son capital à 252 000
000 F.

TRAVAIL A FAIRE

1) Passer toutes les écritures relatives à l‘augmentation du capital.

2) Passer toutes les écritures relatives à la réduction du capital si celle-ci porte sur la
valeur nominale.
3) Passer toutes les écritures relatives à la réduction du capital si celle-ci porte sur le
nombre des actions.
4) Présenter les comptes de capitaux propres et de versement anticipé dans
l‘hypothèse de la réduction du capital par diminution de la valeur nominale.

EXERCICE 2 : EMPRUNTS OBLIGATAIRES

La SA KONATIEDE a émis le 1/3/N 100 000 obligations de valeur nominale 12 000 F

au taux nominal de 10 %. Le prix de remboursement est de 12 500 F. le prix d‘émission
est de 10 000 F. L‘emprunt est remboursable de façon constante sur 10 ans. La prime de

304
remboursement est amortie en fonction des obligations remboursées. Les frais
d‘émission s‘élèvent à 15 000 000.

TRAVAIL A FAIRE

1) Passer toutes les écritures se rapportant à l‘année N+2.

2) Passer toutes les écritures relatives à l‘année N+3.
3) Présenter le compte prime de remboursement au 31/12/N+3.

NB : Les frais d‘émission s‘amortissent de façon constante sur leur durée maximum
légale.

TROISIEME PARTIE : CONTROLE DE GESTION (COUT MARGINAL)

La SARL BTS 2007 est spécialisée dans la fabrication de portables téléphoniques. Les
charges fixes mensuelles s‘élèvent à 1 000 000 F et les charges variables unitaires à 10
000 F. Au-delà d‘une production de 250 unités, les charges fixes sont multipliées par
1,5 en raison des amortissements des investissements nécessaires.

TRAVAIL A FAIRE

1/ Présenter pour une fabrication 50, 100, 150, 200, 250, 300 et 350 unités.
- le coût de production total
- le coût de production unitaire
- le coût marginal d‘une série supplémentaire (une série est composée de 50
unités).
- Le coût marginal d‘une unité supplémentaire.

2/ La SARL BTS 2007 a accepté une commande de 250 unités à 18 000 F (prix de vente
unitaire). Une commande supplémentaire également à 18 000 F, lui est proposée ; doit-
elle accepter ou refuser cette nouvelle commande :
- si elle porte sur 50 unités.
- si elle porte sur 100 unités.

ETUDE DE CAS BTS SESSION 2008

PREMIERE PARTIE : COMPTABILITE GENERALE

DOSSIER 1 : OPERATIONS COURANTES

L‘entreprise TOUBON vous demande d‘enregistrer les informations suivantes au
journal :
-Le 01/ 09/N : TOUBON adresse la facture n° 102 à PARTENAIRCI . Les éléments de
la facture sont les suivants : Escompte 3‎% , 2e remise 4 % , 1000 emballages consignés
305
à 1180 FTTC l‘un ; 1ere remise 5% ; Marchandises brut HT 15 000.000. Echéance le
30/12/N.
-Le 15/09/N, PARTENAIRECI retourne 600 emballages repris à 600 F HT l‘un . La
facture d‘avoir n° 18 est émise pour constater la reprise des emballages.
-Le 18/09/N , nous émettons la facture de doit n° 55 pour constater la conservation du
reste des emballages par PARTENAIRECI.
-Le 20/09/N, TOUBON adresse la lettre de change n° 18 à PARTENAIRECI ;
- Le 22/09/N la lettre de change n° 18 est acceptée par PARTENAIRECI ;
-Le 24/09/N, la lettre de change n° 18 est envoyée à l‘escompte à la BICICI .
-Le 27/09/N, TOUBON reçoit l‘avis de crédit n° 444 pour effet négocié ;
agios TTC : 23 650
-Le 02/12/N, la lettre de change revient impayé .Frais d‘impayé 20 000 F TTC.
N.B : Le taux de TVA est de 18%

DOSSIER 2 : PROVISIONS
L‘entreprise TOUBON met à votre disposition l‘état de ses stocks au 31/12/N
ELEMENTS STOCK STOCK Provisions Provisions
INITIAL FINAL 31/12/N-1 31/12/N
Marchandises 3 500 000 4 000 000 - 500 000
Matières 6 000 000 5 000 000 600 000 800 000
premiè.
Produits finis 7 500 000 6 500 000 200 000 1 500 000

Travail à faire
Passez les écritures de régularisation au 31/12/ N

DOSSIER 3 : VALORISATION DES STOCKS

Pour l‘exercice N, les Etablissement KORE envisage de comptabiliser en
permanence les variations des stocks.
Les sorties de stocks sont évaluées par la méthode de FIFO (first in first out).
Le stock initial des marchandises est de 5000 kg pour 15 000.000.f
Les opérations suivantes ont été réalisées :
18/3/N reçu de JABER facture n° 15
- 4 000 kg à 5 500 F HT
- Rabais 15 %
- Remise 10%
- Escompte 2%
- Port payé 120.000 F
- Emballages consignés 200.000 FTTC
- Avance sur commande 4 000.000 F

12/4/N Adressé à MONAR facture n° 118 vente

- 6000 kg à 6 000 FHT
- Remise 10%
- Escompte 2%
- Port avancé 200.000 F
306
 - Emballages consignés 250.000 FTTC
- Avance sur commande 3 600.000.

18/12/N Adressé à JORES facture n° 119

- 2500 kg à 6 200 F HT
- Remise 15%
- Escompte 2%
- Port avancé 190.000 F
- Emballages consignés 220.000 FTTC
- Avance sur commande 4 200.000.

TRAVAIL A FAIRE
Passez les écritures de la période.
N.B : Le stock de marchandises au 31/12/ N après inventaire est de : 495 kg

DOSSIER 4 : MONNAIES ETRANGERES

L‘entreprise TOUBON a emprunté le 01/05/N, une somme de 10.000.000 de dollars
auprès d‘une banque américaine dénommée TEXASBANK remboursable en 5 annuités
constantes . Taux d‘intérêt 10%.
Les cours du dollar sont les suivants :
01/05/N : 1$ = 653 F CFA 31/12/N : 1$ = 660 F CFA
01/05/N+1 : 1$ = 650 F CFA 31/12/N+1 : 1$ = 650 F CFA
01/05/N+2 : 1$ = 690 F CFA 31/12/N+2 : 1$ = 687 F CFA
01/05/N+3 : 1$ = 675 F CFA 31/12/N+3 : 1$ = 700 F CFA

TRAVAIL A FAIRE

1°) Passez toutes les écritures relatives à l‘année N+1

2°) Passez toutes les écritures relatives à l‘année N+2

DEUXIEME PARTIE : COMPTABILITE DES SOCIETES

La SA TOUBON a été créée le 01/01/N .Tous les actionnaires ont effectué des
apports en numéraire qui ont été libérés du minimum légal dès la constitution devant
Maître LEBODETIEM notaire. Un actionnaire a effectué un apport en nature représenté
par des constructions estimées à 120.000.000 F et un outillage estimé à 80.000.000 F.
La société a appelé le 20/03/N+1, date de jouissance le 01/ 04/ N+1 , une
fraction du capital d‘un montant identique à celui appelé lors de la constitution. Tous les
actionnaires se sont libérés par virements bancaires le 30/03/N+1. Monsieur GOUANE,
souscripteur de 2000 actions s‘est libéré de la totalité du solde de son apport.
De la balance après inventaire au 31/12/N+1, on extrait les renseignements
suivants :
1011 Capital souscrit non appelé 300.000.000
1013 Capital souscrit appelé 500.000.000
109 Actionnaires, capital souscrit non appelé 300.000.000
4616 Actionnaires, versements anticipés 40.000.000

307
TRAVAIL A FAIRE
1) Déterminer en donnant toutes les justifications nécessaires :
a) valeur nominale des actions
b) le nombre des actions émises
c) le nombre des actions en nature et en numéraire
2) Réconstituer au journal de la société les écritures d‘appel et de libération.

TROISIEME PARTIE : CONTROLE DE GESTION (Budgets)

Afin d‘établir le budget des six premiers mois de l‘année N+1, l‘entreprise
TOUBON vous communique les informations suivantes :

1/ Les informations relatives au bilan

Bilan de l’entreprise TOUBON au 31/12/N (en 105)
ACTIF PASSIF
Eléments montants Eléments Montants
Immobilisations 11 500 Capital 19 000
Amortissements 5 500 Réserves 7 000
ères
Stocks de matières 1 1 000 Emprunt 3 600
Stocks de produits finis 8 000 Intérêt courus/ empru 405
Créances sur les clients 4 505 Fournisseurs 1 000
Compte de régularis.- actif 300 TVA due 300
Trésorerie 700 Dettes CNPS 200

TOTAL 31 505 TOTAL 31 505

 Le taux de TVA est de 18%

 Le quart du capital sera remboursé aux associés le 18/ 05/ N+1
 L‘emprunt de 3 600 a été contracté le 01/04N, Il sera remboursé par
amortissement constant sur 5 ans .La première échéance est fixée au 01/ 04/ N+1

2) Informations relatives au budget

Budget des ventes HT
Mois J F M A M J
Chiffre 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000
d‘affaires
Les clients règlent 50% au comptant, le solde à 30 jours .
Budget des achats TTC
Mois J F M A M J
Achats 472 472 472 472 472 472
La durée crédit fournisseur est de 30 jours.
Budget de production
Mois J F M A M J
Coût de production 1200 1200 1200 1200 1200 1200

308
  La consommation de matières premières au cours de la période (pour le 1er
semestre à venir) est de 3 000 F
 L‘amortissement est de 400 F par mois
 La main d‘œuvre mensuelle est de 300 f payable le mois suivant
 Le coût de production des produits vendus est de 6 500 F
Budget des frais commerciaux TTC
Mois J F M A M J
Frais 118 118 118 118 118 118
commerciaux
Les frais commerciaux seront réglés deux mois après.

TRAVAIL A FAIRE
1°/ Présentez le budget des encaissements
2°/ Présentez le budget des décaissements
3°/ Présentez le budget de trésorerie.

N.B : - Tous les chiffres sont en 105.

- Utilisez les chiffres tels qu‘ils figurent dans le sujet

ETUDE DE CAS BTS SESSION 2009

PREMIERE PARTIE : COMPTABILITE GENERALE

EXERCICE1 : OPERATIONS DE CREDIT-BAIL CHEZ LE PRENEUR

A
Un contrat de crédit – bail est conclu le 01/08/N pour une durée de 15 ans pour
l‘acquisition d‘une machine outil dont la durée d‘utilisation est de 20 ans.
Le prix de levée d‘option à la fin de la 16e année (01/08/N+16) est de 300 000 f.
La SODEBAIL, la société de crédit bail vous communique le plan d‘amortissement de
l‘emprunt (montant en 10²).
Plan d‘amortissement de l‘emprunt de crédit bail.

ECHEANCES REDEVANCES INTERETS REMBOURSSEMENT DETTE FIN DE

HT DE L‘EMPRUNT PERIODE
1/8/N 350 000 0 350 000 3 150 000
1/8/N+1 350 000 242 564 107 436 3 042 564
1/8/N+2 350 000 234 290 115 710 2 926 854
1/08/N+3 350 000 225 380 124 620 2 802 234
1/08/N+4 350 000 215 784 134 216 2 668 018
1/08/N+5 350 000 205 449 144 551 2 523 467
1/08/N+6 350 000 194 318 155 682 2 367 785
1/08/N+7 350 000 182 330 167 670 2 200 115
1/08/N+8 350 000 169 418 180 582 2 019 533
309
1/08/N+9 350 000 155 513 194 487 1 825 046
1/08/N+10 350 000 140 536 209 464 1 615 582
1/08/N+11 350 000 124 407 225 593 1 389 989
1/08/N+12 350 000 107 035 242 965 1 147 024
1/08/N+13 350 000 88 326 261 674 885 350
1/08/N+14 350 000 68 176 281 824 603 526
1/08/N+15 350 000 46 474 303 526 300 000
1/08/N+16 350 000 0 300 000 0
TOTAL 5 900 000 2 400 000 3 500 000

Travail à faire
1/ Passer les écritures qui s‘imposent le 01/08/N.
2/ Passer toutes les écritures nécessaires relatives à l‘année N+10.
3/ Le 01/08/N+16, l‘entreprise décide de rendre l‘immobilisation. Passer toutes les
écritures nécessaires.

NB : l‘amortissement linéaire est pratiqué sur l‘immobilisation.

EXERCICE 2 : OPERATIONS COURANTES

L‘entreprise PECACI vous demande d‘enregistrer les opérations du mois de novembre N.
 Le 01/11/N, l’effet n° 1 de montant 4 000 000 f envoyé à l’encaissement
revient impayé ; frais d’impayé 50 000 f.
 L e 05/11/N, le client KONIAN nous retourne 80 emballages repris à 950 f
l’unité. Les emballages ont été consignés à 1 298 f TTC l’un. Nous lui adressons
la facture d’avoir n° 16.
 Le 18/11/N, l’effet n° 21 de montant 15 000 000 envoyé à l’escompte revient
impayé. Frais impayé 75 000 f.
 Le 21/11/N, chèque n° T 10 005 au fournisseur TOURCI pour avance sur achat
d’un matériel et outillage. Montant du chèque : 10 000 000 f.
 Le 26/11/N, le fournisseur TOURCI nous envoie la facture n° 13 relative à notre
commande. Montant HT 20 000 000, remise 4%, escompte 2%, TVA ,port payé
600 000 f.
 Le 27/11/N, le livre de paie indique :
- Salaire de base 33 725 000
- Caisse de retraite(CR) 1 400 000
- Impôt général sur revenu(IGR) 325 000
- Heures supplémentaires 1 000 000
- Gratification 935 000
- Avantages en nature 815 000
- Impôt sur salaire(IS) 505 875
- Contribution nationale pour la reconstruction (CNR) 600 000
- Acompte 415 000
- Indemnité de transport 575 000
 Le 28/11/N, l’effet n° 33 de montant 5 000 000 endossé à l’ordre de YAPI revient
impayé. Frais d’impayé 18 000 f.

310
 B L‘entreprise PECACI a réalisé les opérations suivantes en novembre et en décembre N.

Eléments Novembre N Décembre N

Ventes de marchandises HT 37 000 000 69 500 000
Achats de marchandises HT 15 700 000 19 750 000
Entretiens et réparations HT 5 400 000 4 600 000
Acquisition de matériels informatiques 23 000 000 15 900 000
HT

TRAVAIL A FAIRE
1°) Calculer la TVA due, au titre du mois de décembre N.
2°) Passer les écritures de TVA de décembres N.
3°) La TVA du mois est réglée par chèque bancaire le 13/01/N+1. Passer l‘écriture qui
s‘impose.

EXERCICE 2 : AMORTISSEMENTS ET CESSION D’IMMOBILISATIONS

L‘entreprise WOCI vous communique l‘extrait de bilan avant inventaire au 31/12/N,
relatif au compte matériel et outillage composé d‘une seule machine.
Extrait du bilan avant inventaire au 31/12/N
ACTIF PASSIF
Eléments
Valeurs Brutes Amortissement et Valeurs Eléments Montant
provision nettes
Matériel
100 000 000 40 625 000 Amortis.
et 59 375 000 29 418 564
dérog
outillage

TRAVAIL A FAIRE
1°) Passer les écritures d‘inventaire au 31/12/N sachant que l‘immobilisation est
acquise le 01/10/N-4.
2°) Cette immobilisation est échangée le 30/09/N+1 contre une nouvelle machine
FX21. La nouvelle machine coûte 177 000 000 f TTC. En plus de l‘ancienne machine,
l‘entreprise WOCI remet au fournisseur un chèque de montant 90 000 000 f. Passer
toutes les écritures relatives à cette cession.
3°) Calculer le résultat de cession.

DEUXIEME PARTIE : COMPTABILITE DES SOCIETES

Le capital de la SA DERIGOTIECI est de 750 000 000 f divisé en actions de
nominal 15 000 f. Elle augmente son capital par émission de 20 000 f actions nouvelles
libérées du quart le 01/06/N+4. Le prix d‘émission est de 20 000 f.
Les capitaux propres avant l‘augmentation s‘élevaient à 1 100 000 000 f.
Le tableau ci-dessous donne les vœux de souscription des anciens actionnaires.

311
 Tableau des vœux
Actionnaires A B C D E F G
Actions
Nombre d‘actions 10 000 10 000 8 000 8 000 5 000 5 000 4 000
anciennes
Nombre d‘actions 10 000 4 700 7 000 1 000 2 000 6 000 1 250
nouvelles demandées

TRAVAIL A FAIRE
1°) Présenter le tableau de souscription.
2°) Déterminer le droit de souscription.
3°) Combien Monsieur A doit-il débourser le 01/06/N+4 pour acquérir ses actions
nouvelles,
4°) Passer toutes les écritures relatives à l‘augmentation du capital sachant que
Monsieur F s‘est libéré intégralement.
5°) A la libération du deuxième quart le 31/03/N+5, Monsieur C ne s‘exécute pas.
Ses actions sont vendues comme libérées de deux quarts à 8 500 f l‘une le
15/05/N+5.
Cette opération est-elle favorable pour C ?

NB : - le délai de mise en demeure pour se libérer est de un mois.

- les autres frais à la charge de C sont de 20 000 f.
- le taux d‘intérêt de retard est de 15%.

TROISIEME PARTIE : CONTROLE DE GESTION

Les services de comptabilité analytique de l‘entreprise BTS 2009 utilisent

des données prévisionnelles.
Dans l‘atelier B, où l‘on fabrique la pièce B, les prévisions pour le mois de
juillet étaient les suivantes :
- Production prévue : 10 000 pièces
- Cadence prévue : 2 pièces à l’heure
Ce qui nécessite :
- Matière première : 10 000 kg à 200 f le kg
- Main d’œuvre directe : 20 000 000 f
- Charge d’atelier : 2 500 000 f (dont 1 0000 000 f fixes), l’heure de
mai d’œuvre directe mesure l’activité de l’atelier.
En réalité l‘atelier a produit en juillet 9 800 pièces terminées et 200 pièces en cours
ayant nécessité :
- Matière première : 9 900 kg à 210 f le kg.
- Main d’œuvre directe : 4 640 h à 4 000 f l’heure.
- Charges d’atelier : 2 800 000 f.

312
 TRAVAIL A FAIRE

1°) Présenter la fiche du cout unitaire standard.

2°) Comparer sous forme de tableaux, le cout réel et le cout préétabli de la
production prévue.
3°) Analyser les écarts sur les charges directs et sur les charges indirects.
NB : - les encours ont été évalués en couts préétablis de la façon suivante :
 100% en ce qui concerne les consommations de matières premières.
 60% pour le MOD et les charges indirectes.
-il n‘existe pas d‘en-cours initial.

ETUDE DE CAS BTS SESSION 2010

PREMIERE PARTIE : COMPTABILITE GENERALE

DOSSIER 1 : OPERATIONS COURANTES

L‘entreprise ALONZO a effectué les opérations suivantes au cours du mois de janvier N.
- Le 04/01/N, adressé facture n°13 au client DEBO dont les éléments sont les
suivants :
Marchandises brutes HT : 20 000 000 ; 200 emballages consignés à 800 f TTC
l’un ; escompte 1% si règlement dans 10 jours ; 1ere remise 10% ; 2e remise 8% ;
port facturé HT 1 500 000F.
- Le 05/01/N, adressé facture d’avoir n°6 pour retour de 150 emballages repris à
682 f TTC l’un.
- Le 06/01/N, adressé traite n°14 pour 50 emballages conservés.
- Le 08/01/N, adressé traie n°0043 pour solde de tout compte. La traite est
acceptée le même jour.
- 09/01/N, la traite n°0040 de 2 500 000 f, remise à l’encaissement revient
impayée. Frais 15 000 f TTC.
- Le 10/01/N, la traite n°0038 de 3 500 000 f remise à l’escompte revient impayée.
Frais de retour 13 000 f TTC ; intérêt de retard 12 500 f ; frais de correspondance
10 000 f.
- Le 12/01/N, la traite n°0043 est endossée à l’ordre de notre fournisseur
BACONGA.
TRAVAIL A FAIRE : Passer les écritures dans les livres d’ALONZO. TVA 18%.

313
DOSSIER 2 : PROVISIONS
L’état des titres de l’entreprises ALONZO est le suivant au 31/12/N+1.
Titres Prix d’achat Quantités Cours au Cours au
unitaire 31/12/N 31/12/N+1

51 ALPHA 12 000 500 11 000 15 000

2611 BETA 14 000 600 12 000 11 000

274 LAMDA 25 000 20 22 000 21 000

502 EPSILON 20 000 300 22 000 21 000

- 50 titres ALPHA ont été cédés le 13/12/N+1 à 14 000 f l’unité.

- 100 titres BETA ont été cédés le 25/12/N+1 à 20 000 f l’unité.
NB : aucune écriture n’a été passée lors des différentes cessions. Tous les titres ont été
acquis pendant l’exercice N.
TRAVAIL A FAIRE : Passer les écritures de régularisation au 31/12/N+1.

DOSSIER 3 : REGULARISATION DES COMPTES DE GESTION

L’entreprise ALONZO vous demande de passer les écritures relatives aux travaux
d’inventaire au 31/05/N+1.
1) Le 31/05/N+2, nous payerons les intérêts annuels de 120 000 f relatif à un
emprunt reçu de la BIAO le 1/6/N+1.
2) Nous avons payé la prime d’assurance incendie de 600 000 le 1/5/N+1. Cette
prime couvre la période du 1/5/N+1 au 30/4/N+2.
3) Nous n’avons pas encore reçu l’avoir relatif à la ristourne trimestrielle. Le
montant s’élève à 1 180 000 f TTC.
4) M. LALA a payé le loyer semestriel de notre local le 1/11/N+1. Ce loyer prend
effet à compter de cette date. Montant 300 000 f.

DOSSIER 4 : OPERATIONS DE CREDIT-BAIL CHEZ LE PRENEUR

La SA ALONZO désire acquérir en crédit bail un matériel industriel dénommé
ACEROS d’une valeur de 60 000 000 f HT. La durée d’utilisation normale de ce matériel
est de 8 ans.
Le matériel est livré et mise en service le 01/03/N. les revendances annuelles du
crédit bail s’élève à 17 500 000 f HT pendant 5 ans. La 1ere revendance est versée le
01/03/N+1. A la fin de la 5e année, la valeur de rachat est de 5 000 000 f HT. Le taux
mentionné au contrat est de 15%.

314
TRAVAIL A FAIRE :
1) Présenter le tableau d’amortissement de l’emprunt.
2) Passer toutes les écritures relatives à l’année N+2 et à l’année N+3.
3) Passer toutes les écritures qui s’imposent à la date de levée d’option d’achat et
dans l’hypothèse ou l’option d’achat n’a pas été levée.

DEUXIEME PARTIE : COMPTABILITE DES SOCIETES-Répartition de bénéfice

La SA ALONZO est une filiale du groupe MATOS, elle est composée de 3750 actions de
10 000 f et est constituée le 1/1/N. lors de la libération du minimum légal à la
constitution le 01/1/N, 250 actions ont été intégralement libérées. L’appel du
deuxième quart à lieu le 1/8/N+1, à libérer fin août. Le 30/8/N+1 tous les actionnaires
se sont libérés. Après l’arrêté des comptes de l’exercice N+1, le bénéfice fiscal est de
21 200 000.
L’article des statuts prévoit l’affectation des résultats de la façon suivante :
- Réserve légale : conformément à la loi
- Réserve statutaire : 25% du solde
- Intérêt statutaire : 5%
- Super dividende : selon la décision de l’AGO.
L’AGO réunie le 18/03/N+2 a décidé de doter une réserve facultative de 1 800 000 et
d’attribuer un super dividende unitaire multiple de 10 immédiatement inférieur pour
tenir compte du report à nouveau éventuel.
NB :
- Le compte 129 a un solde de 520 000F ;
- Les versements anticipés bénéficient de l’intérêt statutaire ;
- Le bénéfice distribuable est de 7 500 000 ;
- Le taux d’imposition est de 25% ;
- La société est cotée à la Bourse.
TRAVAIL A FAIRE
1) Dresser le tableau de répartition des bénéfices après avoir déterminé le résultat
comptable.
2) Présenter le tableau 10
3) Passer les écritures d’affection des résultats

TROISIEME PARTIE : CONTROLE DE GESTION-Coûts préétablis

Les éléments constitutifs du coût préétabli concerne la fabrication de 2 000 kg de
produits finis PF sont les suivants :
- Matières premières 1 600 kg à 5 200 f le kg
- Main d’œuvre directe 800 h à 5 600 f l’heure
315
 - Charges indirectes totales 1 250 000 f (dont 400 000 F de charges fixes)
En fait, les informations réelles concernant la fabrication de 1 700 kg de produits finis
terminés et 50 kg de produits en cours sont les suivantes :
- Matières premières 1 500 kg à 5 300 f le kg
- Main d’œuvre directe 700 h à 5 700 f l’heure
- Charges indirectes totales 1 125 000 f
L’unité d’œuvre est l’heure de main-d’œuvre directe.
TRAVAIL A FAIRE
1) Présenter la fiche du coût unitaire préétabli d’un produit fini PF.
2) Les encours ont été évalués en coûts préétablis de la façon suivante :
 100% en ce qui concerne les consommations de matières premières
 50% pour la MOD et les charges indirectes.
a) Présenter sous forme de tableau, le calcul de l’écart global entre le
coût préétabli de la production du moi (produits terminés et encours),
et le coût réel de la production.
b) Analyser l’écart sur charges directes et l’écart sur charges indirectes.
NB : il n’existe pas d’encours initial.

ETUDE DE CAS BTS SESSION 2011

DOSSIER 1 : COMPTABILITE GENERALE

Ce dossier comporte quatre (4) parties :

PREMIERE PARTIE : OPERATIONS COURANTES

On vous demande de passer les écritures relatives aux opérations suivantes :
02/12/N, remise d‘un chèque de15 000 000F au titre d‘une avance sur achat d‘un
Camion de livraison 18 500 000 F TTC et d‘un véhicule pour la direction des
Ressources humaines 20 000 000F TTC.
10/12/N, livraison des deux véhicules (factures n°28)
15/12/N, nous envoyons le chèque n°1111 pour solde de tout compte au fournisseur.
17/12/N, Facture n° A 41 reçue du fournisseur Lebeau. Marchandises 1500 000F HT ;
100 emballages consignés à 1 416 F TTC l‘unité ; transport 100 000F HT. Le
fournisseur utilise son propre camion pour la livraison des marchandises.
25/12/N, nous retournons 80 emballages au fournisseur (Fact d‘avoir n° 52).
28/12/N, nous conservons le reste des emballages. Le fournisseur nous remet la facture
de DOIT n°243
29/12/N, le client BOHOUSSOU nous avise qu‘il ne pourra pas honorer la traite n° 100
de montant 4 500 000 F. Nous tirons sur lui la lettre de change n° 105 de montant
4 800 000 F.
316
DEUXIEME PARTIE : CESSION D’UNE IMMOBILSATION
Pour tester votre connaissance en vue d‘un éventuel recrutement, la SA ATOUTIEM
vous demande d‘effectuer les travaux suivants :
Dans le bilan de l‘entreprise ATOUTIEM au 31/12/N avant inventaire, on peut lire
entre autres :
Matériel et outillage 195 000 000
Valeur comptable nette 147 812 500
Le matériel et outillage est constituée de la machine A acquise le 01/08/N-3 à
120 000 000F HT et de la machine B acquise le 01/11/N-2.
Ces deux machines ont la même durée d‘utilisation.
La machine B est échangée le 31/08/N+1 contre une nouvelle machine C,beaucoup
plus performante valant 139 240 000F TTC. Un chèque de 70 000 000 F a été en plus
remis au fournisseur.
TRAVAIL A FAIRE : passer toutes les écritures liées à l’échange
N.B. : L‘amortissement dégressif est pratiqué sur B

TROISIEME PARTIE : CESSION DES TITRES

L‘entreprise ATOUTIEM a acquis le 16/03/N-3, 1000 actions à 20 000F l‘une :
- Le 31/12/N-3, le cours de l‘action est de 25 000F.
- Le 31/12/N-2, le cours de l‘action est de 15 000F.
- Le 31/12/N-1, le cours de l‘action est de 16 400F.
-Le 30/03/N, 400 actions sont vendues à 18 000F l‘une.
-Le 31/12/N, le cours de l‘action est de 15 000F.
TRAVAIL A FAIRE : passez les écritures qui s’imposent du 31/12/N.
N.B : Les actions sont des titres de placement.

QUATRIEME PARTIE : MONNAIES ETRANGERES

La SA ATOUTIEM a emprunté 100 000 dollars($) remboursables en 4 par annuités
constantes. La première annuité est fixée au 01/06/N+1.
Les cours du $ sont suivants :
Le 01/06/N ; 1$=600 F CFA
Le01/06/N+1 ; 1$=580 F CFA
Le01/06/N+2 ; 1$=670 F CFA
Le01/06/N+3 ; 1$=705 F CFA

Le 31/12/N ; 1$=630F CFA

Le 31/12/N+1 ; 1 $=645F CFA
Le 31/12/N+2 ; 1$=700F CFA
Le31/12/N+3 ; 1$= 675F CFA
TRAVAIL A FAIRE : passez toutes les écritures relatives à l’année N+2 sachant
que le taux d’intérêt est de 10%.
DOSSIER 2 : COMPTABILITE DES SOCIETES (Répartition des bénéfices)
La SA ATOUTIEM au capital de 1000 actions vous saisit d‘un problème de répartition
des bénéfices. Elle vous communique les informations suivantes :
- la moitié des actions est totalement libérée et l‘autre moitié n‘est libérée qu‘à 50%.
Aucune libération n‘est intervenue courant N.
317
 - elle a distribué des dividendes en deux tranches :
 une première tranche sous forme de premier dividende au taux de 5% ;
 une seconde tranche sous forme de superdividendes pour un montant de 500 F
par action.
Elle a doté sa réserve légale à hauteur de 10% du bénéfice net. Elle a également doté
une réserve libre pour un montant de 1 000 000F. Le solde non affecté du résultat est
viré en report à nouveau.
Le montant du report à nouveau après la distribution est de 1000000 F.
La SA ATOUTIEM vous donne la balance partielle de la société avant distribution ci-
dessous :
COMPTES DEBIT CREDIT
Réserve légale 3 000 000
Report à nouveau 4 000 000
Résultat 10 000 000

TRAVAIL A FAIRE
1°) Retrouvez la valeur nominale des actions et le montant des dividendes versés ;
2°) Reconstituez la distribution du résultat ;
3°) Passez les écritures comptables appropriées.

DOSSIER3
L‘entreprise IVOIRECI fabrique par mois 1 000 unités de produit P vendus à 1 200 000 F
pièce. Elle pourrait facilement doubler sa production. La décomposition du coût de ces
1000 unités vous est donnée.
Charges variables :
Matières : 105 000 000 F soit 105 000F par unité ;
Main-d‘œuvre : 420 000 000 F soit 420 000 F par unité ;
Autres : 210 000 000 F soit 210 000 F par unité.
Charges fixes : 285 000 000F soit 285 000 par unité ;
La SA IVOIRECI reçoit pour le mois d‘Août une commande supplémentaire de 700 unités
qui seraient vendues au prix préférentiel de 975 000 F pièce.
QUESTIONS
1 - Cette commande peut-elle être acceptée dans l’hypothèse où les charges fixes ne
changent pas ? Justifiez votre réponse :
- en raisonnement global ;
- en raisonnement par rapport aux unités supplémentaires.
Quel est prix minimum qu’elle doit imposer dans ce cas.
2 - Cette commande peut-elle être acceptée dans le cas où sa réalisation entraînerait
un accroissement des charges fixes de 21000 000F ? Justifiez votre réponse :
- en raisonnement global ;
-en raisonnement par rapport aux unités supplémentaires uniquement.
Quel est le prix minimum qu’elle doit imposer dans ce cas ?

318
 CORRIGE ETUDE DE CAS 2000

DOSSIER N° 1 : COMPTABILITE GENERALE

EXERCICE 1 : MONNAIES ETRANGERES

Présentation dutableau d’amotissement de l’emprunt en livre sterling

 Comptabilisation aux differentes dates
- Présentation du tableau d’amortissement de l’emprunt en livre sterling
Soient : a : l’annuité de l’emprunt
i : le taux d’intérêt
n : la durée de l’emprunt
v : le montant de l’emprunt
( )
on

( )

( )

- Tableau

Montant restant Intérêt 9 Montant de l’emprunt Annuités

Années
dû % remb. constantes
1999 100 000 9 000 16 709 25 709
2000 83 291 7 496 18 213 25 709
2001 65 078 5 857 19 852 25 709
2002 45 226 4 070 21 639 25 709
2003 23 587 2 122 23 587 25 709
100 000

Au 01/08/98 1£ = 900 F CFA

Valeur de l‘emprunt : 900 x 100 000 = 90 000 000

Au 31/12/98 1£ = 908F CFA

 Calcul des intérets courus
Intérêts courus = (9 000 x 908) x 5/12 = 3 405 000
319
  Evaluation de l’ecart de conversion
Le livre passe de 900 f à908 f, donc il s‘agit d‘une perte
Perte probable de change : ECA =(908 - 900) x 100 000 = 800 000 f
Nombre de mois restant à courir =( 12 x 5 ) -5 = 55 mois
Perte à constater : 800 000
Montant à différer : 800 000 x 55/60 = 733 333
Montant à provisionner : 800 000 – 733 333 = 66 667
Ecritures
1/08/98
521 Banque 90 000 000
162 Emprunt auprès des Ets de crédit 90 000 000
(Acquisition de l’emprunt)
31/12/98
671 Intérêts des emprunts 3 405 000
166 Intérêts courus 3 405 000
(Intérêts de l’exercice)
d°
478 Ecart de conversion actif 800 000
162 Emprunt 800 000
(Intérêts de l’écart)
d°
697 Dotations aux provisions financières 66 667
194 Provision pour perte de change 66 667
(Suivant provision de l’exercice)

NB : Il convient ensuite d‘annuler par contre-passation le 01/01/99, les écritures

constatant l‘écart de conversion et la régularisation des intérêts. Mais on constate que ce
travail n‘est pas demandé.
Au 01/08/99 : 1 ₤ = 905 F cfa
A l’échéance au 01/08/99

Valeur cptabilisée : 900 x 16 70 = 15 038 100

Valeur à l‘échéance : 905 x 16 709 = 15 121 645
Perte de change = 83 545
Intérêts payés = 9 000 x 905 = 8 145 000
Ecritures
01/08/99
162 Emprunt et dettes auprès des Ets de crédit 15 038 000
676 Perte de change 83 545
521 Banque 15 121 645
(Remboursement de l’emprunt)
d°
671 Intérêts des emprunts 8 145 000
521 Banque 8 145 000
(Paiement des intérêts)

320
 Au 31/12/1999 :1 ₤ = 910 F cfa

Intérêts courus = (7 496 x 910) x 5/12 = 2 842 233

Ecart de conversion
Dette:cptabilisée 900 x 83 291 = 74 961 900
Dette à l‘inventaire : 910 x 83 281 = 75 794 810
Perte probable de change (ECA ) = 832 910

Partie différée
Nombre de mois restant à courir =60 – 17 = 43 mois
Montant à différer = 832 910 x 43/60 = 596 919

Provision nécessaire de l‘exercice = 832 910 – 596 919 = 235 991

Alors que la provision antérieure est de 66 667
Ajustement de la provision = provision 99 - provision 98
=235991-66667
Augmentation à la hausse de =169 324

Ecritures
31/12/98
671 Intérêts emprunts 2 842 233
1662 Intérêts connus 2 842 233
( s/Intérêts de l’exercice)
d°
478 Ecart de conversion actif 832 910
162 Emprunts 832 910
(constatation de la perte probable de
change)
d°
697 169 324
194 Dotations aux provisions financières 169 324
Provision pour perte de change
(Suivant ajustement à la hausse)

NB : Au 01/01/2000, il convient ensuite d‘annuler par contre-passation les écritures

constatant l‘écart de conversion et les intérêts courus.
Au 01/08/2000 =1 ₤ = 880 F CFA

Valeur cptabilisée : 900 x 18 213 = 16 391 700

Valeur à l‘échéance : 880 x 18 213 = 16 027 440
Gain de change : 364 260

Intérêts payés = 7 496 x 880 = 6 596 480

321
Ecritures
01/08/99
162 Emprunt et dettes auprès des Ets de crédit 16 391 700
521 Banque 16 027 440
776 Gain de change 364 260
(Remboursement de l’emprunt)
d°
671 Intérêts des emprunts 6 596 480
521 Banque 6 596 480
(Paiement des intérêts)

EXERCICE 2 : CESSION DES IMMOBILISATIONS

2) Ecritures des années N et N+2

 Facture
désignation Montant
Machine industrielle 10 000 000
TVA 18% 1 800 000
NAP 11 800 000

 Détermination de la base amortissable

Montant HT : 10 000 000

TVA non déductible = 1 800 000 x 0 ,20 = 360 000
TVA déductible = 1 800 000 x 0,8 =1 440 000
Base amortissable = 10 000 000 + 360 000 = 10 360 000

 Amortissement du bien

Taux = 12,5 % n = 8 ans VO = 10 360 000

10 360 000 x 12,5 x 4
Am Linéaire = = 431 667
1 200
10 360 000 x 12,5 x 4
Am Accéléré = x 2 = 863 333
1 200
Amortissement dérogatoire =863 333 – 431 667= 431 666
 Reprise de la subvention
6 000 000 x 12,5 x 4
Subvention = ( ) x 2 = 500 000
1 200

322
 Ecritures
05/07/N
4494 Etat, subvent° d‘équipement à recevoir 6 000 000
141 Subvention d‘équipement A 6 000 000
(Suivant promesse)
25/08/N
521 Banque 6 000 000
4494 Etat, subvent° d‘équipement à recevoir 6 000 000
(Réception de fonds)
1/09/N
241 Matériel et outillage 10 360 000
4451 TVA récupérable sur immo 1 440 000
481 Fournisseurs d‘investissement 1180 000

(Suivant l’acquisition)
d°
481 fournisseur d‘investissement 5900000
521 banque 5900000
31/12/N
681 Dotation aux provisions d‘exploitation 431 667
851 Dotation aux provisions réglementées 431 666
2841 Amortissement du mat et outil 431667
151 Amortissement dérogatoire 431666
(Suivant dotation de l’exercice)
d°
141 Subvention d‘équipement A 500 000
865 Reprise de subvention 500 000
(Suivant reprise subvention)

 Ecritures de cession
Lorsque le bien est amorti suivant le système acceleré ou dégressif, pour les écritures de
cession, nous conseillons pour les calculs de faire un plan d‘amortissemnt du bien
jusqu‘à la date de cession.
 Calculs préliminaires
Plan d’amortissemnt jusqu’à la date de cession
Amt-dérogat
Base Annuités Cumul VCN Annuités
Exer. périodes
amort. accélérées annuités fiscale linéaires dotation reprise

10 360 9 496 -
N 4 mois x 2 863 333 863 333 431 667 431 667
000 667
8mois x 2+ 10 360 3 021 7 338 -
N+1 2 158 333 1 295 000 863 333
4mois 000 666 333
10 360 3 345 7 014 -
N+2 3mois 323 750 323 750 -
000 416 584
1 294 -
Total 2 050 417
999

323
NB : le solde de l’amortissement dérogatoire peut être arrondi à 1 295 000 car il est
égal : 10 360 000 x 12,5% = 1 295 000.
Aussi il faut présenter dans les mêmes conditions un tableau de calcul de la reprise de
la subvention.

 Tableau de reprise de la subvention

Base Valeurs
Exercices Périodes Reprises restantes
amortissable

N 4mois x 2 6 000 000 500 000 5 500 000

8mois x 2 + 4 250 000

N+1 6 000 000 1 250 000
4mois simples
N+2 3mois 6 000 000 187 500 4 062 500

Ecritures de cession
31/12/N+2
521 banque 8 000 000
241 matériel et outillage 8 000 000

(S/annulation de l’écriture éronnée)

d°
812 V.C de cession des immobilisation 10 360 000
241 matériel et outillage 10360000
(sortie du matériel)
d°
485 créances sur cession d’immobilisation 9 440 000
822 produit de cession d’immob. 8 000 000
4431 TVA facturée sur reste 1440 000
(sous contestation du prix de cession)
d°
521 banque 8 000 000
485 créances sur cession d’immob. 8 000 000
(S/encaissement)
d°
6813 dotation aux amort. d’exploitation 323750
2841 amort. du mat et out 323750
(S/constatation de l’amt complément)
324
 d°
2841 Amt du mat & out 2050417
812 VC de cession des immob 2050417
(S/annulation de la somme des amort
pratiqués)
d°
151 amortissement dérogatoire 1295000
864 reprise de pv règlementée 1295000
(pour solde du compte 151)
d°
141 subvention d’équipement 4250000
865 reprise de pv règlementée 4250000
(pour solde du compte 141)
d°

3) Calcul du montant minimum à réinvestir (MMR)

( )

Résultat de cession = PCHT-VCN fiscale (voir dans le tableau)

= 8 000 000 – 7 014 584 = 985 416
Ou résultat de cession = PCHT – VCN économique + solde du 151
VCN économique = 10 360 000 – 2 050 417 = 8 309 583
Donc résultat de cession = 8 000 000 – 8 309 583 + 1 294 999
= 985 416
MMR = 10 360 000 + 985 416 = 11 345 416
MMR = 3 345 416 + 8 000 000 = 11 345 416
NB : dans cette question, on n’a pas demandé de passer les écritures mais nous
pouvons le faire :
31/12/N+2
851 dotation aux pv règlementées 985417
152 plus value de cession à réintégrer 985417
(S/engagement de la plus value de cession)

325
EXERCICE 3 : ACQUISITION D’IMMOBILISATION EN MONNAIES
ETRANGERES
1) Détermination du cout d’acquisition

Coût de l‘acquisition

* Machine-outil : 5 800 000

(10 000 x 580)
* Frais de douane : 800 000
* Frais de transit : 500 000
* Frais d‘installation : 1 000 000
Total : 8 100 000

* TVA non déductible 364 500

(8 100 000 x 0,18 x 0,25)
Coût d’acquisition : 8 464 500

TVA déductible 75 %
(8 100 000 x 0,18 x 0,75) = 1 093 500
NB : Le cycle d‘achat n‘atteint pas 5 mois, les charges financières ne rentrent pas dans
le calcul du coût d‘cquisition.
2) Enregistrements comptables

 Evaluation de la dette en dollars au 31 / 12/ N

Dette comptabilisée : 580 x 10 000 £ = 5 800 000
Dette au 31//12/N : 587 x 10 000 £ = 5 870 000
Ecart de conversion actif 70 000
Selon larticle 54 du RRDC, à la suite de la constatation, de l‘ECA, on doit constituer 1
provision d‘un montant équivalent.
 Amortissements

TI = 100/8 = 12,5 % td : 8 ans coefficient : 2,5

VO = 8 464 500 td = 12,5 % x 2,5 = 31,25 %
8 464 500 x 12,50 x 4
Am. Linéai = = 352 688
1 200
8 464 500 x 31,25 x 4
Am. Dégres = = 881 719
1 200
Amortissement dérogatoire : 529 031
Au 01/02/N+1 1$ = 590 f cfa
Dette comptabilisée au 01/09/09 = 10 000 x 580 =5 800 000

Dette reglée au 01/02/N = 10 000 x 590 =5 900 000

Perte de change = 100 000

326
 1/09/N
241 Matériel et outillage 8 464 500
4451 TVA / immo 1 093 500
481 Fournisseur d‘investissement 9 558 000
(S/ acquisition)
d°
481 fournisseurs d‘investissement 3 758 000
521 banque 3 758 000
(S/règlement)
31/12/N
478
481 Ecart de conversion actif 70 000
Fournisseur d‘investissement 70 000
(S/ écart de conversion)

659 d°
499 Charges provisionnée d‘exploitation 70 000
Risques provisionnés 70 000
(Suivant provision du 31/12/N)

681 31/12/N
851 Dotation aux amortissements d‘exploitation 352 688
2841 Dotation aux provisions réglementées 529 031
151 Amortissement du matériel et outillage 352688
Amortissement dérogatoire 529 031
(S/Dotation de l’exercice)
481 1/2/N+1
676 Fournisseurs d‘investissement 5 800 000
521 Perte de charge 100 000
Banque 5 900 000
(S/Règlement du fournisseur d’investissement)

EXERCICE 4 : OPERATIONS DE CREDIT-BAIL LE PRENEUR

 D‘ abord, vérifions si le bien a une valeur significative c'est-à-dire si la

valeur du bien est supérieure à 5 % du total des immobilisations brutes
utilisées (V)
V = 250 000 000 x 5 % = 12 500 000
On constate que 20 000 000 > 12 500 000 F donc le bien est important.

1/09/N 1/09/N+1 1/09/N+2 1/09/N+3 1/09/N+4 1/09/N+5

a a a a a
Rachat

327
 1) Détermination du taux équivalent (t)
Pour obtenir le taux t, il faut que la valeur actuelle (va) soit égale ou à peu près
égale à 20 000 000.

Soit t = 15 %
1-(1+t)-4
Valeur actuelle = 4 900 000 x (1+ ) + 2 500 000 (1+1)-5
t
1-(1+0,15)-4
Valeur actuelle = 4 900 000 x (1+ ) + 2 500 000 (1,15)-5
0,15
= 4 900 000 x 3,8 549783 + 1 242 942
= 18 889 394 + 1 242 942
= 20 132 336
Soit t = 18 %
1-(1+0,18)-4
Valeur actuelle = 4 900 000 x (1+ ) + 2 500 000 (1+0,18)-5
0,18
Valeur actuelle = 19 174 077
Interpolation
18 Va = 19 174 077
X Va = 20 000 000
15 Va = 20 132 336
X – 18 20 000 000 – 19 174 077
=
15 – 18 20 132 336 – 19 174 077

X – 18 825 923
=
-3 958 259

958 259X – 17 248 662 = -2 477 769

958 259X = -2 477 769 + 17 248 662
X = 14 770 893 / 958 259
X = 15,4 soit 15,4%
Taux équivalent =15,4 %
Vérification
Soit t = 15,4% remplaçons t par sa valeur.
1 – (1 + 0,15)-4
20 000 000 = 4 900 000 x (1 + ) + 2 500 000 (1 + 0,154)-5
0,154
20 000 000 = 19 998 505

NB : la difference est due aux arrondis.

328
2) Le tableau d‘amortissement de l‘emprunt

Capital restant Amort de Annuités

Année Taux d’int 15,4 %
dû l’empr (loyers)

1/9/N 20 000 000 - 4 900 000 4 900 000

1/9/N+1 15 100 000 2 325 400 2 574 600 4 900 000
1/9/N+2 12 525 400 1 928 912 2 971 088 4 900 000
1/9/N+3 9 554 312 1 471 364 3 428 636 4 900 000
1/9/N+4 6 125 675 943 354 3 956 646 4 900 000
1/9/N+5 2 169 030 330 970 2 169 030 2 500 000
20 000 000

3) Comptabilisation au 1/09/N, 31/12/N, 01/01/N+1

1/09/N

241 Matériel et outillage 2 000 000

173 Emprunt équivalent 20 000 000
(Suivant acquisition de l’emprunt)
d°
6233 Crédit-bail mobilier 4 900 000
4454 TVA sur services 882 000
521 Banque 5 782 000
S/ Versement des redevances)

Remarque :Au lieu de créditer le 521 banque ,on peut créditer le 481 fournisseur
d’nvestissement et ensuite solder le compte 481par le 521.

Au 31/12/N

 Régularisation des intérêts = (2 325 400 x 4) / 12 = 775 133

 Amortissement du matériel

Acquisition : du 01/9/N au 31/12/N 4 mois

Taux = 20 % n = 5 ans
Al = (20 000 000 x 20 x 4) / 1 200 = 1 333 333
31/12/N
173 Emprunt équivalent 4 900 000
6233 Crédit-bail mobilier 4 900 000
(Retraitement de la redevance)
d°
6722 Intérêt dans loyer de crédit-bail mobilier 775 133
1763 Intérêts courus sur emprunt 775 133
329
 (Régularisation)
d°
681 Dotation aux amorts d‘exploitation 1 333 333
2841 Amortissement du matériel et outillage 1 333 333
(Suivant dotation de l’exercice)
01/01/N+1
1763 Intérêts courus sur emprunts équivalents 775 133
6322 Intérêts dans loyer crédit-bail mobilier
(Contre-passation) 775 133

DOSSIER 2 : CONTROLE DE GESTION (seuil de rentabilité)

* Exploitation

1) Calcul de la marge sur coût variable

Soit X le nombre de sachets vendus

* Chiffres d’affaires = 95 X
Matières premières 4,5 X 5 = 22,5 X
Frais de fabrication : 120 FX 9/60 = 18 X
Charges proportionnelles de distribution =9X
Coûts variables = 49,5 X
Marge sur coût variable 95 X – 49,5 X = 45,5 x

2) Calcul des charges fixes

Charges fixes de production = 30,75 X

Charges de distribution = 12,75 X
Total charges fixes = 43,5 X

3) Calcul du résultat

CF = 43,5 X = 43,5 x 25 000 = 1 087 500 F

Résultat = 45,5 X – 43,5 X = 2 X
Résultat Y = 2 X Y = 2 x 25 000 – 1 087 500 = 50 000 F

Ou Y = 45,5 X – 1 087 700 Y = 45,5 x 25 000 – 1 087 500 = 50 000 F

Quantité à vendre pour obtenir R = 135 000 F
Soit Z la quantité, on à 135 000 = 45,5 Z – 1 087 500
Z = 26 868,13 sachets
Z ≈ 26 869 sachets
* Prévision

330
 4) calcul de la marge sur cout variable par sachet
Prix de vente unitaire = 90
ères
Matières 1 : 4,5 x 5 x 1,1 = 24,75
Charges de fabrication : 6/60 x 120 x 1,05 = 12,6
Charges proport : 9 x 1,05 = 9,45
Coût variable unitaire = 46,8
Marge sur coût variable unitaire = 43,2
(90 – 46,8)

2) Calcul des nouvelles charges fixes

Charges fixes anciennes = 1 087 500

Charges fixes de fabrication = 90 000
Charges de distribution = 155 220
Charges fixes nouvelles = 1 332 720
3) Expression du résultat en factures de x

Résultat : Y = M/CV – CF Y = 43,2 X – 1 332 720

X = 25 000 x 1,4 = 35 000 sachets Y = 43,2 x 35 000 – 1 332 720

Y = 179 280 F
4) Seuil de rentabilité en quantité = CF/(Mcv unitaire) = 1332 720/43,2
= 30 850 sachets

5) Date pour atteindre le seuil de rentabilité (SR)

Soit le temps mis en mois pour attendre le SR

2685 x (1,045t – 1)/0,045 = 30 850 sachets
30850/2 685 = (1,045t – 1)/0,045
1,045t = 1,517039106
Log 1,045t = Log 1,517039106
tLog 1,045 = Log 1,517039106 ; t = Log 1,517039106 / Log 1,045 = 9,468 mois
t = 9 mois 14 jours (ou 15 jours)
Date pour atteindre le SR = 15 Octobre N+1

DOSSIER 3 : COMPTABILITE DES SOCIETES

1) D&termination des caracteristiques suivantes :

a) Détermination du prix d’émission

1/05/97 1/05/98 1/05/99 31/12/99 1/05/2000

A1 A2 A3

N = 6 000 N1 = NxCxi N2 = N1xCxi A3 x 8/12

N1 = N – A1 N2=N-(A1 + A2) N3=N2 x C
A1 A2

331
Prix d‘émission = prix de remboursement – prime de remboursement des obligatoires
(A1 + A2 + A3 x 8/12) (R – E) = 2 022 000
N2 = 100 225 000 / 19 000 = 5 275 obligations
N - N2 = A1 + A2 = 6 000 – 5 275 = 725 obligations
A2 = A1 (1 + i)
A1 + A1(1,12) = 725 A1(1+1,12) = 725
A2 = 725/2,12 = 341,98 ≈ 342
A2 = 341,981 x 1,12 = 383,018 ≈ 383
A3 = 383,018 x 1,12 428,981 ≈ 429
A4 = 429,98 x 1,12 = 480,45 ≈ 480

(725 + 429 x 8/12) (19 000 – E) = 2 022 000

E = (19 209 000 – 2 022 000)/1011
E = 17 000

b) La durée de l‘emprunt
(1+i) n – 1
N = A1 x
i

(1,12) n – 1 6 000
= = 17,54385965
0,12 342
(1,12) n – 1 = 17,54385965 x 0,12
(1,12) n = 3,105263158

log (3,105263158)
n= = 9,999 ≈ 10
Log (1,12)

N = 10 ans
c) Prime de remboursement = N(R – E)
= 6 000 x (19 000 – 17 000)
= 12 000 000
d) Montant de l’emprunt
NR = 6 000 x 19 000 = 114 000 000

2) Tableau d’amortissement
Obligations Valeur de
Période Intérêts Annuités
Vivantes Amorties remboursement
1/05/98 6 000 342 6 498 000 13 680 000 20 178 000
1/05/99 5 658 383 7 277 000 12 900 240 20 177 240
1/05/00 5 275 429 8 151 000 12 027 000 20 178 000
1/05/01 4 846 480 9 120 000 11 046 880 20 168 880
3) Ecriture d’émission de l’emprunt
Frais d‘émission = 600 x 19 000 x 3 %
= 3 420 000
332
 1ère possibilité
1/05/97
521 Banque 102 000 000
2061 Prime de remboursement 12 000 000
161 Emprunts obligataires 114 000 000
(Souscription et libération)
d°
627 Frais de publicité 3 420 000
521 Banque 3 420 000
(Règlement des frais)
d°
2026 Frais d‘émission des emprunts 3 420 000
781 Transfert de charges d‘exploitation 3 420 000
(Immobilisation des frais)

2ème possibilité
1/05/97
4711 Obligation, compte de souscription 102 000 000
2061 Prime de remboursement 12 000 000
161 Emprunts obligataires 114 000 000
(Souscription)
d°
102 000 000
521 Banque 102 000 000
4711 Obligation, compte de souscription
(Libération)
1/05/97
3 420 000
627 Frais de publicité
521 Banque
(Règlement des frais)
d°
2026 Frais de publicité 3 420 000
781 Transfert de charges d‘exploitation 3 420 000
(Immobilisation des frais)

4) Ecriture de service de l‘emprunt du 1/05/99

Intérêts = 12 900 240

IRVM/Intérêt = 12 900 240 x 6 % = 774 014
Intérêt net = 12 900 240 – 774 014 = 12 126 226
Montant à rembourser = 7 277 000
Prime amortie = 383 x (19 000 - 17 000) = 766 000
IRVM/Prime = 766 000 x 6 % = 45 960
Montant net = 7 277 000 – 45 960 = 7 231 040

333
 1/05/99
6711 Intérêts de l‘emprunt 12 900 240
1611 Emprunts obligataires 7 277 000
521 Banque 19 357 266
4423 IRVM (770 414 + 45 960) 819 974
(Règlement intérêt et obligation)
d°
6872 Dotation aux amortissements des P.R 766 000
2061 Prime de remboursement 766 000
(Amortissement de la prime)
NB : Cette écriture peut être éclatée par les candidats en utilisant le compte 4712.
5) Ecriture du 31/12/99
Amortissement frais d‘émission : 3 420 000/3 = 1 140 000
Intérêts courus : 12 027 000 x 8/12 = 8 018 000
Prime de remboursement : 429 x 2 000 x 8/12 = 572 000
31/12/99
6811 Dotation aux amortissements des charges immob 1 140 000
2026 Frais d‘émission 1 140 000
(Amortissement des frais)
d°
6711 Intérêt des emprunts 8 018 000
1661 Intérêt E.O courus non échus 8 018 000

(Régularisation intérêt)

6872 1/05/97 572 000

Dotation aux amortissements Prime de remb 572 000
2061 Prime de remboursement
(Régularisation des primes)

6) Condition d’émission de l’emprunt obligataire

- Il faut que la société soit une société anonyme ou les groupements d‘intérêts
économiques de SA
- Le capital doit être entièrement libéré
- La société doit avoir au moins 2 années d‘existence
- La société doit présenter au moins 2 bilans approuvés par les actionnaires.

334
 CORRIGE ETUDE DE CAS 2001

PREMIERE PARTIE

DOSSIER 1

CALCULS ANNEXES

 KOPA

Créance : 2 100 000 x 1,18 = 2 478 000

Provision antérieure = 2 478 000 x 35 % = 867 300
Provision nécessaire : ( 2 478 000 – 800 000 ) x 60% = 1 006 800
Complément de provision : 1 006 800 – 867 300 = 139 500 ( ajustement à la hausse )

 COTOA

Créance : 3 000 000 x 1,18 = 3 540 000

Provision antérieur : 3 540 000 x 75 % = 2 655 000
Provision nécessaire : (3 540 000 – 1 300 000) x 90 % = 2 016 000
Diminution de provision : 2 700 000 – 2 016 000 = 639 000 (ajustement à la baisse )

 GOLI
Créance : 1 920 000 x 1,18 = 2 265 600
Solde (perte) : 2 265 600 – 1 120 000 = 1 145 000
Reprise de provision antérieure : 2 265 600 x 55 % = 1 246 080

 BOUABI
Créance : 2 849 000 x 1,18 = 3 361 820
Reprise de provision antérieure : 3 361 820 x 80 % = 2 689 456

 SA ATTA
Créance : 4 570 000 x 1,18 = 5 392 600
Provision antérieure : 5 392 600 x 40 % = 2 157 040
Provision nécessaire : (5 392 600 – 1 600 000) x 75 % = 2 844 450
Complément de provision : 2 844 450 – 2 157 040 = 687 410 ( ajustement à la hausse )

 BAHI

Créance : 3 380 000 x 1,18 = 3 988 400

Provision nécessaire : (3 988 400– 600 000) x 30 % = 1 016 520

335
 Ecritures relatives aux provisions
21/12/N
6594 Charges provisionnées / créances 139 500
4912 Dépréciation créances douteuses 139 500
(S/ ajustement à la hausse Client KOPA)
d°
4912 Dépréciation créances douteuses 639 000
7594 Reprise de charge provisionnée / créances 639 000
(S/ ajustement à la baisse Client EtysCOTOA)
d°
6511 Perte / client 1 145 600
4162 Clients douteux 1 145 600
(S/Constatation de la perte Client GOLI)
d°
4912 Dépréciation créances douteuses 1 246 080
7594 Reprise de charge provisionnée / créances 1 246 080
(Pour solde du compte 4912 Client GOLI)
d°
6511 Perte / client 3 361 820
4162 Clients douteux 3 361 820
(S/Constatation de la perte Client BOUABI)
d°
4912 Dépréciation créances douteuses 2 689 456
7594 Reprise de charge provisionnée / créances 2 689 456
(Pour solde du compte 4912 Client BOUABI)
d°
6594 687 410
Charges provisionnées / créances
4912 687 410
Dépréciation créances douteuses
( S/ ajustement à la hausse Client SA ATTA)
d°
6594 1 016 520
Charges provisionnées / créances
4912 1 016 520
Dépréciation créances douteuses
(S/Constatation de la dotationClient BAHI)

Le client BIAN débiteur de 1 950 000 a disparu, nous devons donc constater
une perte de 1 950 000.
La somme de 5 200 000 que devait nous verser M. YASSOUAN avait été comptabilisée
en perte.

336
 Il nous verse aujourd‘hui un montant 3 900 000 qui se comptabilise dans un compte
produits HAO.
31/12/N
6511 Perte / clients 1 950 000
4111 Client 1950 000
(S/ Constatation de la perte Client BIAN)
d°
521 Banque 3 900 000
841 Produits divers/ produits HAO 3 900 000
(Encaissement créance YASSOUAN)

DOSSIER 2

1) Ecritures de l’octroi de l’aide et de l’acquisition des biens

Calcul du prorata de déduction

Prorata de déduction = CA (TTC)/CA (total)

= (80 % / 100 %) x 100 = 80 %
Matériel de transport

Montant TTC = 19 000 000

Matériel et outillages

Montant HT = 12 000 000

(14 160 000 / 1,18)
TVA 18 % = 2 160 000
Net à payer = 14 160 000
TVA déductible = 2 160 000 x 0,8 = 1 728 000
TVA non déductible = 2 160 000 x 0,2 = 432 000

Coût d’acquisition = 12 000 000 + 432 000 = 12 432 000

Répartition de la subvention
 Total acquisition = 19 000 000 + 12 432 000 = 31 432 000
Subvention matériel de transport = 18 000 000 x (19 000 000/31 480 000) = 10 880 631
Subvention matériel et outillage = 18 000 000 x (12 432 000/31 432 000) = 7 119 369

2) Situation au 31/12/N

Matériel de transport
t = 100 / 5 = 20 %
Amortissement = (19 000 000 x 20 %) x 3/12 = 950 000
Reprise de subvention = (10 880 631 x 20 % x 3/ 12) = 544 031

337
Matériel et outillages
t = 100/ 10 = 10% td = 10% x 2,5 = 25 %
Amortissement dégressif = 12 432 000 x 25 % x 2/12 = 518 000
Amortissement linéaire = 12 432 000 x 10 % x 2/12 = 207 200
Amortissement dérogatoire = 518 000 – 207 200 = 310 800
Reprise subvention = (7 119 369 x 25 % x 2/12) = 296 640

3) Situation au 31/12/N+1
t = 100/ 10 = 10% td = 10% x 2,5 = 25 %
Matériel de transport : Amt = 19 000 000 / 5 = 3 800 000
Reprise subvt = 10 880 631/5 = 2 176 126
Matériel et outillage : Amt dég (12 432 000 - 518 000) x 25 % = 2 978 500
Amt lin = 12 432 000 x 10 % = 1 243 200
Amt dérog = 2 978 500 – 1 243 200 = 1 735 300
Reprise subvention = (7 119 369 – 296 640) x 25 % = 1 705682

4) Opération du 31/12/N+3

VNC au 01/01/N+2 = 12 452 000 – (518 000 + 2 978 000) = 8 935 500
Amortissement dégressif (N+ 2) = 8 935 500 x 25 % = 2 233 875
Amortissement linéaire = 12 432 000 x 10% = 1 243 200
Amortissement dérogatoire = 2 233 875 – 1 243 200 = 990 675
VNC au 01/01/N+3 = 8 935 500 – 2 233 875 = 6 701 625
Amortissement dégressif complémentaire : 6 701 625 x 25 % = 1 675 406
Amortissement linéaire = 1 243 200
Amortissement dérogatoire 1 675 406 – 1 243 200 = 432 206
Reprise de subvention = [7 119 369 – (296 640 + 1 705 682)] x 25 % = 1 279 262
Somme des amortissements linéaires = 12 432 000 x 10 % x 38/12 = 3 936 800
VCN = 12 432 000 – 3 936 800
VCN = 8 495 200

Solde du compte 151 : Amortissement dérogatoire

Solde = 310 800 + 1 735 300 + 990 675 + 432 206 = 3 468 981

Solde subvention = 7 119 369 – ( 296 640 + 1 705 682 + 1 279 262 ) =3 837 785

Prix de cession HT = 10 000 000

TVA 18 % = 1 800 000
Total = 11 800 000
Ecritures
15/08/19N
4494 Etat, subvention d‘équipement à recevoir 18 000 000
141 Subvention d‘équipement 18 000 000
(Suivant obtention de subvention)
d°

338
 521 Banque 18 000 000
4494 Etat, subvention d‘équipement à recevoir 18 000 000
(Suivant virement bancaire)
01/10/19N
245 Matériel de transport 19 000 000
521 Banque 9 500 000
481 Fournisseur d‘investissement 9 500 000
(Suivant acquisition du matériel de transport)
01/11/19N
241 Matériel et outillage 12 432 000
4451 TVA / immobilisation 1 728 000
481 Fournisseur d‘investissement 14 160 000
(Suivant acquisition du matériel de transport)

2) Ecriture au 31/12/19N et au 31/12/19N+1

31/12/19N
6813 Dotation aux amortissements des immob 950 000
2845 Amortissement du matériel de transport 950 000
(Suivant amortissement du véhicule)
d°
141 Subvention d‘équipement 544 031
865 Reprise de subvention d‘investissement 544 031
(Reprise de subvention sur matériel de transport)
d°
6813 Dotation aux amortissements des immob 207 200
851 Dotation aux provisions réglementées 310 800
2841 Amortissement du matériel et outillage 207 200
151 Amortissement dérogatoire 310 800
(Suivant amortissement matériel et outillage)

141 Subvention d‘équipement 296 640

865 Reprise de subvention d‘équipement 296 640
(Suivant reprise subvention matériel et outillage)
31/12/19N+1
6813 Dotation aux amortissements des immob 3 800 000
2845 Amortissement du matériel de transport 3 800 000
(Suivant amortissement du matériel de transport)
31/12/19N+1
141 Subvention d‘équipement 2 176 126
865 Reprise de subvention d‘équipement 2 176 126
(Reprise subvention /matériel de transport)

339
 6813 Dotation aux amortissements des immobiliers
851 Dotation aux provisions 1 243 200
2841 Amortissement du mat et outil 1 735 300
151 Amortissement dérogatoire 1 243 200
(Suivant amortissement du matériel et outillage) 1 735 300

141 Subvention d‘équipement

865 Reprise de subvention d‘équipement 1 705 682
(Reprise subvention matériel de transport) 1 705 682

3) Ecritures liées à l’opération du 31/12/19N+3

31/12/19N+3
6813 Dotation aux amortissements des immobilisation 1 243 200
851 Dotation aux provisions réglementées 432 206
2841 Amortissement du matériel et outillage 1 243 200
151 Amortissement dérogatoire 432 206
(Suivant amortissement complémentaire)
d°
2841 Amortissement matériel et outillage 3 936 800
812 Valeur comptable de cession 8 495 200
241 Matériel et outillage 12 432 000
(Suivant sortie du matériel et outillage)
d°
485 Créances / cession d‘immobilisation 11 800 000
822 Produits de cession d‘immobilisation 10 000 000
4431 TVA / vente 1 800 000
(Suivant cession d’immobilisation)
01/11/19N
151 Amortissements dérogatoires 3 468 981
861 Reprise de provisions réglementées 3 468 981
(Suivant solde du compte 151)
31/12/19N+1
141 Subvention d‘équipement 3 837 785
865 Reprise subvention d‘investissement 3 837 785
(Suivant solde subvention)
d°
851 Dotations aux provisions réglementées 4 973 782
152 Plus-value de cession à réinvestir 4 973 782
(Suivant plus-value à réinvestir)

4) Calcul du montant théorique à réinvestir

VCN fiscal = 12 432 000 – (518 000 +2 978 500 + 2 233 875 +1 675 407)
= 5 026 218
Résultat de cession = Prix de cession – VCN Fiscale
340
 = 10 000 000 – 5 026 218
= 4 973 782 (plus-value)

Montant minimum à réinvestir = Valeur d‘origine + Plus-value

= 12 432 000 + 4 973 782
= 17 405 782
MMR = ∑ + PCHT = 3 936 800 + 3 468 981 + 10 000 000
= 17 405 781
DOSSIER 3 : REGULARISATION DES COMPTES DE GESTION

1) Matériel et outillage :
VO = 60 000 000
t = 100/ 5 = 20 % td = 20 % x 2 = 40 %

Période N + 4

Amortissement dégressif = 60 000 000 x 40x6 / 1200 = 12 000 000

Amortissement linéaire = 60 000 000 x 20x6 / 1200 = 6 000 000
Amortissement dérogatoire = 6 000 000

VCN = 60 000 000 - 12 000 000 = 48 000 000

Période N + 5

Amortissement dégressif = 48 000 000 x 40% = 19 200 000

Amortissement linéaire = 60 000 000 x 20 % = 12 000 000
Amortissement dérogatoire = 7 200 000
VCN = 60 000 000 - (12 000 000 - 19 200 000) = 28 800 000

Période N + 6

Amortissement dégressif = 28 800 000 x 40 % = 11 520 000

Amortissement linéaire = 60 000 000 x 20 % = 12 000 000
Amortissement dérogatoire = 480 000 (reprise)

Régularisation amortissement N + 4 ou N + 5
Somme amortissements linéaires = 6 000 000 + 12 000 000
= 18 000 000

Amortissement dérogatoire = 6 000 000 + 7 200 000

= 13 200 000

Matériel et mobilier
t = 100/ 4= 25 % V0 = 7 400 000

En N + 4 amortissement = 7 400 000 x 25 % x 6 / 12 = 925 000

341
 En N + 5 amortissement = 7 400 000 x 25 % = 1 850 000
En N + 6 amortissement = 7 400 000 x 25 % = 1 850 000

Complément amortissement N + 4 et N + 5 = (925 000 + 1 850 000) – 1 110 000

= 1 665 000

2) créances douteuses
Créances = 1 200 000
Règlement = 1 000 000
Solde (perte) = 200 000
Provision antérieure = 120 000

3) Provision nouvelle/ créance = 1 000 000 x 90 % = 900 000

4) Provision de l‘exercice = 30 000 000/3 = 10 000 000

8 Titres = 2 900 000
Titres en N + 6 = 2 600 000
Provision nécessaire = 300 000
Provision antérieure = 400 000
Diminution = 100 000
31/12/19N+6
2841 Amortissement du matériel et outillage 31 200 000
2841 Amortissement du matér et outillage 18 000 000
151 Amortissement dérogatoire 13 200 000

(s/régularisation du 2841)

6813 Dotations aux amortissements d‘exploitation 12 000 000

151 Amortissements dérogatoires 480 000
2841 Amortissement du matériel et outillage 12 000 000
861 Reprise de provisions réglementées 480 000
(Amortissement matériel et outillage)
N+6

6813 Dotation aux amortissements d‘exploitation 1 665 000

2844 Amortissement du matériel et mobilier 1 665 000
(Complément amortissement N + 4 et N + 5)
N+6

6813 Dotations aux amortissements d‘exploitation 1 850 000

2844 Amortissement du matériel et mobilier 1 850 000
(Amortissement matériel et mobilier)

6511 Perte / créances clients 200 000

4162 Créances douteuses 200 000
(perte sur créance)

4912 Dépréciation / créance 120 000

342
 7594 Reprise des charges provisionnées / créance 120 000
(Reprise de provision)

4162 Créances douteuses 1 000 000

4111 Créances / clients 1 000 000
(Suivant créances douteuses)

6594 Charges provisionnées / créances 900 000

4912 Dépréciation / créances douteuses 900 000
(Provision / créances)

6912 Dotations aux provisions pour dépréciation 10 000 000

1971 Provisions pour grosses réparations 10 000 000
(Provision pour réparation)

631 Frais bancaires 190 000

521 Banque 190 000
(règlement de commission)

521 Banque 120 000

77 Revenus financiers 120 000
(Encaissement des intérêts)

624 110 000

Entretien, réparation et maintenance
4455 22 000
TVA / facture non parvenue
4081 132 000
Fournisseur facture non parvenue
(Frais de réparation)

701 260 000

Ventes
4198 260 000
RRR à accorder
(Régularisation de ristourne)

476 270 000

616 Charges constatées d‘avance 90 000
605 Transport de pli 180 000
Autres achats
(Régularisation charges constatées d’avance)

590 100 000

7795 Dépréciation des titres de placement 100 000
Reprise provision / titre de placement
(Reprise de provision sur titre)

6031 30 000 000

311 Variation de stock de marchandises 30 000 000
Stock de marchandises
(Régularisation stock de marchandises)
343
311 Stock de marchandises 40 000 000
6031 Variation de stock de marchandises 40 000 000
(Régularisation stock de marchandises)

6593 Charges provisionnées sur stock 4 000 000

391 Dépréciation stock de marchandises 4 000 000
(Provision sur stock de marchandises)

DEUXIEME PARTIE : COMPTABILITE DES SOCIETES (EMPRUNTS

OBLIGATOIRES)

1) Les écritures d‘émission de l‘emprunt

La valeur nominale = 10 000 (par hypothèse)
Nombre d‘obligations émises = 100 000 000/10 000 = 10 000 obligations
Montant à rembourser = 10 000 x 10 300 = 103 000 000
Montant à verser = 10 000 x 9 800 = 98 000 000
Prime de remboursement = 103 000 000 – 98 000 000 = 5 000 000
Frais d‘émission au 31/12/N+3, il reste un amortissement de 180 000.Ce qui
correspond à un amortissement de 1,5 ans. Soit le total des frais d‘émission est de
180 000x5/1,5 = 600 000. Pusqu‘on a effectué déjà 3,5 ans

01/07/N
4711 Obligataire compte de souscription 98 000 000
2061 Prime de remboursement 5 000 000
1611 Emprunt obligataire montant à rembourser 103 000 000
(Suivant souscription)
d°
521 Banque 98 000 000
4711 Obligation compte de souscription 98 000 000
(Suivant libération)
d°
627 Frais de publicité 600 000
521 Banque 600 000
(Suivant règlement de frais)
d°
2026 Frais d‘émission 600 000
781 Transfert de charges 600 000
(Suivant immobilisation des charges)

344
 2) Les écritures du premier service de l’emprunt au 01/07/N+1

Le premier service de l‘emprunt au 01/07/N+1

Montant à rembourser = 10 300 000
Prime amortie = 5 000 000 / 10 = 500 000
IRVM / prime = 500 000 x 6 % = 30 000
Montant à rembourser = 10 300 000 – 30 000 = 1 270 000
Intérêt = 100 000 000 x 16 % = 16 000 000
IRVM / intérêt = 16 000 000 x 6 % = 960 000
Intérêt net = 16 000 000 – 960 000 = 15 040 000
01/07/N+1
Emprunt obligataire montant à rembourser 10 300 000
1611 Intérêt des emprunts obligataires 16 000 000
6711 4712 Obligataires coupon à payer 15 040 000
47122 Obligataires montant à rembourser 10 270 000
4423 IRVM / obligations 990 000
(Constatation intérêts et obligations à payer)
d°
47122 Obligation montant à rembourser 10 270 000
47121 Obligations coupon à payer 15 040 000
521 Banque 25 310 000
(Règlement intérêts et obligataires à payer)
d°
6872 Dotation aux amort prime de remboursement 500 000
2067 Prime de remboursement 500 000
(Suivant amortissement de la prime)

3) Ecritures relatives à la conversion de l’emprunt

Nombre d’obligations converties restant à rembourser :
72 100 000/10 300 = 7 000 obligations
16 % converties en obligations de 12 % = 5 600
Nombre d‘obligations créées : 5 600 x ½ = 2 800
Valeur des obligations échangées : 5 600 x 10 300 = 57 680 000
Montant de la souscription = 2 800 x 19 800 = 55 440 000
Montant de la soulte = 57 680 000 – 55 440 000 = 2 240 000
Montant souscrit par les nouveaux = (4 000 – 2 800) x 19 800 = 23 760 000
Montant à rembourser = 4 000 x 20 000 = 80 000 000
Prime de remboursement = 4 000 x (20 000 – 19 800) = 800 000
Obligations à rembourser = (7 000 – 5 600 – 400) = 1 000 obligations
Valeur à rembourser = 1 000 x 10 300 = 10 300 000
Montant net = 10 300 000 – 30 000 = 10 270 000
Conversion en action
Nombre d‘actions créées = 400 actions
Augmentation du capital = 400 x 10 000 = 4 000 000
Valeur des obligations converties = 400 x 10 300 = 4 120 000
Prime de conversion = 4 120 000 – 4 000 000 = 120 000
Les intérêts bruts à verser = 7 000 x 10 000 x 16 % x 11/12 = 10 266 667
345
 IRVM/intérêts = 10 266 665 x 6 % = 616 000
Intérêts nets = 10 266 667 – 616 000 = 9 650 667
Prime amortie = 7 000 x (10 300 – 9 800) = 3 500 000
01/06/N+4
1611 E.O montant à rembourser 72 100 000
47122 Obligataires montant à rembourser 10 300 000
47123 Obligataires obligation échangeables en obligation 57 680 000
47124 Obligataires obligation échangeables en action 4 120 000
(Suivant conversion)
24/06/N+4
47124 Obligataires obligation échangeables en action 4 120 000
1013 Capital social 4 000 000
1053 Prime de conversion 120 000
(Constatation de l’augmentation de capital)
d°
4711 Obligataires compte de souscription 23 760 000
47123 Obligataires obligations échangeables en obligation 55 440 000
2061 Prime de remboursement 800 000
1611 EO montant à rembourser 80 000 000
(Emission du nouvel emprunt)
10/07/N+4
6711 Intérêt emprunt 10 266 667
47123 Obligataires obligations échangeables en obligation 2 240 000
47122 Obligataires obligations à rembourser 10 300 000
521 Banque 22 160 667
4423 IRVM/obligation (616 000 + 30 000) 646 000
(Suivant règlement soulte, intérêt et obligataire)
d°
521 Banque 23 760 000
4711 Obligataires compte de souscription 23 760 000
(Suivant virement)
d°
627 Frais de publicité 620 000
63 Services extérieurs 200 000
646 Droit d‘enregistrement 24 720
521 Banque 844 720
(Suivant règlement des frais)
d°
2026 620 000
Frais d‘émission de l‘emprunt
2015 224 720
Frais d‘augmentation du capital
781 844 720
Transfert de charges
(Suivant immobilisation des frais)
d°
6872 3 500 000
Dotations aux amortissements de la prime
206 3 500 000
Prime de remboursement
(Suivant amortissement de la prime)
346
 TROISIEME PARTIE : CONTROLE DE GESTION (COUT PREETABLI)

1) Présentation de la fiche de coût standard unitaire

Eléments Quantités Coût unitaire Montant

Matières premières 1,5 60 90
MOD 0,6 123 73,8
Charges indirectes 0,6 200 120
Coût de production 1 283,8

Coût unitaire = (900 000 + 300 000)/ 6 000 = 200

Ou 1 200 000 10 000 unités
120 1 unité

d‘où 200 = 120/0,6 Cu = 200

2) Présentation de tableau de comparaison des coûts pour la production totale

 Inventaire permanent des matières premières

Eléments Quantités Coût unitaire Montant

Stock initial 1 500 59,88 89 820
Entrées 4 500 63 283 500
3 000 66 198 000
200 68,25 13 650
Disponibilité 9 200 63,58 584 970
Sorties -7 175 63,58 -456 187
Stock final 2 025 63,58 128 783

 Tableau de détermination de la production équivalente

Production Production
Eléments Encours initiaux Encours finals
terminée équivalent
Matières premières - 9 200 40 % x 400 = 160 9 360
MOD - 9 200 30 % x 400 = 120 9 320
Charges indirectes - 9 200 30 % x 400 = 120 9 320

AR : activité réelle
AR = 6 000 x 90 % = 5 400 heures

 Tableau de comparaison des coûts

Coûts préétabli Coût réel Ecarts
Eléments
Q CU Montant Q CU Montant Favorable Défavorable
Matières1ères 14 040 60 842 400 7 175 63,58 456 187 386 213
MOD 5 592 123 687 816 5 400 135 729 000 41 184
Charges ind 5 592 200 1 118 400 5 400 343,32 1 853 928 735 528
Total 2 648 616 3 039 115 386 213 776 712

Q matière = 1,5 x 9 360 = 14 040

347
Ecart global = (776 712 - 386 213) = 390 499 (défavorable)

3) Analyse des coûts obtenus

 Ecart / matières

EQ = (Qr – Qp) x Cup

= (7 175 – 14 040) x 60= 411 900 écart favorable
E/coût unitaire = (Cur – Cup) x QL
= (63,58 - 60) x 7 175= 25 687 écart défavorable
Vérification
E/matière = E/Q + E/Cu
= 411 900 – 25 687= 386 213 (favorable)
 Ecart / MOD

E/Tps = (Tr – Tp) x thp

= (5 400 – 5 592) x 123
= - 23 616 écart favorable
E/taux = ((thr – thp) x Tr
= (135 - 123) x 5 400
= 64 800 écart défavorable
Vérification
E/temps + E/taux = E/MOD
- 23 616 + 64 800 = 41 184 (défavorable)
 Ecart / charges indirectes
Ecart /charges indirectes = Ecart/Budget + Ecart/Activité + Ecart/rendement
 Ecart/Budget = Frais réel – Coût budgeté

= FR – (FFp + CVUp x AR)

= 1 853 928 – (900 000 + 50 x 5 400)
= 683 928 (défavorable)
 E/activité = (FFp + Cvup x AR) – CTup x AR

= (900 000 + 50 x 5 400)

= 1 170 000 – 1 080 000 = 90 000 (défavorable)
 E/Rendement = CTup x AR – Ctup x Ap

= CTup (AR - Ap)

= 200 (5 400 – 5 592)
= - 38 400 (favorable)
Vérification
E/charges indirectes = E/Budget + E/activité + E/Rendement
= 683 928 + 90 000 – 38 400
= 735 528 écart défavorable

348
 CORRIGE ETUDE DE CAS 2002

DOSSIER 1 : COMPTABILITE GENERALE

EXERCICE 1 : VALORISATION DES STOCKS

1) valorisation du stock final
Total sorties = 2 500 + 2 900 + 940 + 500 + 1 200 = 8 040
Durée moyenne de stockage = SM Période / Total des sorties
Totales entrées = 3 000 + 2 500 + 800 + 1 000 + 600 + 1 200 = 9 100
Stock final = 1 200+ 3 000 – 2 500 + 2 500 + 800 - 2 900 – 940 – 500 + 1 000 + 600 – 1
200 + 1 200 = 2 260
Stock moyen = (1200 x 2 260)/2 = 1 730
Durée moyenne = (12 x 1 730) / 8 040 = 2 mois 18 jours
En faisant le décompte à partir du 31/12/N, on pend les mois de décembre, novembre et
18 jours dans le mois d‘octobre. Donc la période est du 12/10/N au 31/12/N
Pendant la période du 12/10/N au 31/10/N, on constate 3 entrées. Celle du 25/10, du
15/11 et celle du 28/12/N.
CMP = [(1 000 x 1 550) + (600 x 1 500) + (1 200 x 1 600)] / 2 800 = 4 370 000 / 2 800
= 1 560,71
SF = 2 260 x 1 560,71 = 3 527 205

2) Ecritures d’inventaire

6031 Variation de stock de marchandises 1 800 000

32 Stock de marchandises 1 800 000
(S/ Annulation du SI)
31/12/N
32 Stock de marchandises 3 527 205
6031 Variation de stock de marchandises 3 527 205
(S/ Annulation du SF)

EXERCICE 2 : AMORTISSEMENT DES IMMOBILISATIONS

1- détermination de la valeur d’origine
Solde du compte 151 au 31/12/N avant inventaire 2 650 000.
Date d‘acquisition du matériel : 01/07/N-3
Durée = 5 ans
Procédé d‘amortissement = dégressif
Taux linéaire : 20 % ; Coefficient : 2 ; taux dégressif = 20 % x 2 = 40 %.

Valeur d’origine = X, ad = amort. dégressif. ; al = amort. linéaire

*N-3 : Période d‘amortissement au 31/12/N-3 = 6 mois
ad = (X x 40x 6) /1 200 = 0,2 X ; al = (X x 20 x 6) / 1 200 = 0,1 X ;
amortis. dérog = 0,2X – 0,1 X = 0,1 X (dotation)
*N-2: VNC = x – 0,2 X = 0,8 X; ad = (0,8 X x 40) /100 = 0,32 X;

349
 al =(X x 20) /100 = 0,2 X
amortis. dérog = 0,32 X – 0,2 X = 0,12 X (dotation)
*N-1 : VCN = 0,8 X – 032 X = 0,48 X ; ad = (0,48 X x 40) / 100 = 0,192x ; al = 0,2 X
amortis. dérog = 0,2 X – 0,192 X = 0,008 X; (reprise)
Solde du(151) = 0,1 X + 0,2 X – 0,008 X = 2 650 000 0,212 X = 2 250 000
X = 2 650 000/0,212 X = 12 500 000

VCN = 0, 48 X – 0,192 X = 0,288 X 0,288 x 12 500 000 = 3 600 000

Ad = 3 600 000/2 = 1 800 000

2) Ecritures au 31 / 12 /N
Amortissements
Annuités Annuités
Base dérogatoires 151
Exo période dégressives VCN linéaires
amortissable Dotations Reprises
(fiscales) (Economiques)
851 861
N-3 12 500 000 6 mois 2 500 000 10000000 1 250 000 1 250 000 -
N-2 10 000 000 1 an 4 000 000 6 000 000 2 500 000 1 500 000 -
N-1 6 000 000 1 an 2 400 000 3 600 000 2 500 000 - 100 000
N 3 600 000 1 an 1 800 000 1 800 000 2 500 000 - 700 000
N+1 1 800 000 1 an 1 800 000 0 2 500 000 - 700 000
N+2 6 mois - - 1 250 000 - 1 250 000
TOTAL 12 500 000 12 500 000 2 750 000 2 750 000

31/12/N
6813 Dotation aux amortissements d‘immobilisation 2 500 000
151 Amortissements dérogatoires 700 000
2841 Amortissement du matériel et outillage 2 500 000
861 Reprise de provision réglementée 700 000
( S/Amortissement de l’exercice N.)

Exercice 3 : Autres régularisations des comptes de gestion

31/12/01
1
671 Intérêts des emprunts 1 500 000
1662 Intérêts courus 1 500 000
(Régularisation des emprunts)
[25 000 000 -4 x 2 500 000] x 12 x10 / 1200

476 Charges constatées d‘avances 450 000

625 Primed‘assurance 450 000
(600 000 x 9/12 = 450 000)
( s / régularisation des primes )

476 Charges constatées d‘avances 65 000

6055 Fournisseur de bureau NS 25 000
616 Transport de plis 30 000

350
 6462 Droit d‘enregistrement 10 000
(s / régularisation)

4181 Client, facture à établir 2 550 000

701 Vente de marchandises 2 500 000
4435 TVA/facture à établir 450 000
(Régularisation des ventes)

4098 Fournisseur, RRR et autres avoir à obtenir 200 000

601 Achat de marchandises 200 000
(11 800 000/1,18 x 2 % = 200 000)
(Régularisation de la ristourne)

701 Vente de marchandises 208 000

4198 Client, RRR et autres avoir à accorder 208 000
(5 200 000 x 4 % = 208 000)
(Régularisation de la ristourne)

381 Marchandises en cours de route 2 940 000

6031 Variation de stock de marchandises 2 940 000
(Régularisation achat du stock)

7073 Location 200 000

477 Produits constatés d‘avance 200 000
(600 000 x ½ = 200 000)
(Régularisation du loyer)

TOTAUX
Calculs annexes
Tableau d’amortissement de l’emprunt
Montant Montant
Exo Amortissement Intérêts Annuités
restant dû restant dû
98 25 000 000 2 500 000 3 000 000 5 500 000 22 500 000
99 22 500 000 2 500 000 2 700 000 5 200 000 20 000 000
2000 20 000 000 2 500 000 2 400 000 4 900 000 17 500 000
2001 17 000 000 2 500 000 2 100 000 4 600 000 15 000 000
2002 15 000 000 2 500 000 1 800 000 4 300 000 12 500 000

EXERCICE 4 : OPERATIONS COURANTES

351
*Présentation des factures
Brut 3 450 000
Désignation Montant R 5% - 172 500
Brut X NC 3 277 500
Remise 5 % - 0,05 X R3% - 98 325
N. Commer 0,95 X Nc 3 179 175
Rabais 3 % - 0,0285 X Port facturé + 200 000
Port factur + 200 000 MHT 3 379 175
Total HT 0,9215 X + 200 000 TVA 18 % + 608 252
TVA 18 % 0,16587 X + 36 000
Consignation + 118 000
MTTC 1,08737 X +236 000
Consignation + 118 000 Net à payer 4 105 427
NAP 1,08737X+ 354 000

NAP = 1,08737X + 354 000 17/06

Or NAP = 4 105 426,5 Déconsignation 250 emballages
Donc 1,08737X +354 000 = 4 105 426,5 PC 200 x 472 94 400
X = 3 450 000 PV 50 x 472 23 600
A déduire :
10/06  Abattement HT -5 000
Déconsignation F avoir 67  TVA/Abattem - 900
Rabais HT 125 000 NAVC 112 100
NAVC 125 000

Calcul de l’opération du 17/06 Malis HT = 5 900/1,18 =5 000 TVA = 900

PC = 50 x472 = 23 600
PR = 50 x354 = 17 700
M alis TTC = 5 900

02/06
6011 Achat de marchandises 3 179 175
4452 TVA récupérable / achat 608 252
4094 Fournisseur, emballage à rendre 118 000
611 Transport sur achat 200 000
401 Fournisseur 4 105 427
(s / facture AV 67)

10/06 125 000

401 Fournisseur
601 Achat de marchandises 125 000
(s / facture AV)

401 Fournisseur 112 100

6224 Malis sur consignation 5 000
4454 TVA récupérable / achat 900
4094 Fournisseur, emballage à rendre 118 000
( S/ Déconsignation)

352
EXERCICE 5 : SUBVENTION, ACQUISITION ET CESSION
1) Calcul des coûts d‘acquisition
Marchandise industrielle Matériel de transport

Montant 12 000 000 Montant HT 6 000 000

Remise 10 % -1 200 000 Remise 10 % -600 000
Net commercial 10 800 000 Net commercial 5 400 000
Escompte 2 % -216 000 Escompte 2 % -108 000
Net financier 10 584 000 Net financier 5 292 000
TVA 18 % 1 905 120 TVA 18% + 952 560
Montant TTC 12 489 120 Montant TTC 6 244 560
Transport 100 000
Net à payer 12 589 120 Coût d’acquisition = 5 400 000 + 952 560
Coût d’acquisition = 10 800 000 + 100 000 = 6 352 560
= 10 900 000

3) Ecritures de l’année N
* Ecritures d’octroi de la subvention et d’acquisition des biens
1/06/N

4494 Etat, subv d‘équipement à recevoir 10 000 000

141 Subvention d‘équipement 10 000 000
(Constatation de la subvention)
3/07/N
521 Banque 10 000 000
4494 Etat, subv d‘équipement à recevoir 10 000 000
(Réalisation)
1/08/N
241 Matériel et outillage 10 900 000
245 Matériel de transport 6 352 560
4451 TVA/immobilisation 1 905 120
481 Fournisseur d‘investissement 18 833 680
773 Escompte obtenu 324 000
(Acquisition d’immobilisation)

* Ecriture d‘inventaire au 31/12/N

Répartition de la subvention
Part matériel et outillage : (10 000 000 x 10 900 000) / 17 236 360= 6 323 841
Part matériel de transport : (10 000 00 x 6 458 400) / 17 236 360 = 3 676 159
Amortissement matériel et outillage = 10 900 000 x 31,25 % x 5/12 = 1 419 271
Amortissement linéaire =10 900 000 x 12,5 x 5/12 = 567 708
Amortissement dérogatoire = 851 563
Amortissement subvention = 6 323 841 x 31 ,25 % x 5/12 = 823 416
Amortissement matériel de transport = 6 336 360 x 25 % x 5/12 = 660 038
Amortissement subvention = 3 676 159 x 25 % x 5/12 = 306 347
Reprise de subvention = 823 416 + 306 347 = 1 129 763

353
 31/12/N
6813 Dotation amortissement immob corporelle 1 227 746
851 Dotation aux provisions règlementées 851 563
2841 Amortissement matériel et outillage 567 708
2845 Amortissement matériel et transport 660 038
151 Amortissement dérogatoire 851 563
(Constatation de la dotation de N)
d°
141 Subvention d‘équipement A 1 129 763
865 Reprise de subvention 1 129 763
(Amortissement subvention)

Ecriture de l’année N+2

Plan d’amortissement jusqu’à la cession au 30/04/N
Amort. Amort. dérogatoire Amort.
Exo Base Annuité VNC
linéaire Dotation Reprise sub
31/12/N 10 900 000 1 419 271 9 480 729 567 708 851 563 823 416
31/12/N+1 9 480 729 2 962 728 6 318 000 1 362 500 1 600 228 1 718 823
30/04/N+2 6 518 000 678 958 5 839 073 454 167 224 791
TOTAL 2 384375 2 676 582 2542939
VCN linéaire au 30/04/N+2 : 10 900 000 – 2 384 375 = 8 515 625
VNC subvention au 31/12/N+1 : 6 323 841 – 2 542 299= 3 751 542
Amortissement matériel de transport : 3 336 360 x 25 % = 1 584 090
Amortissement subvention : 3 676 159 x 25 % = 919 040
31/12/N
6813 Dotation amortissement immob corpo 454 167
851 Dotation aux provisions réglementées 224 791
2841 Amortissement matériel et outillage 454 167
151 Amortissement matériel et transport 224 791
Amortissement dérogatoire
(Dotation complémentaire)
d°
2841 Amortissement matériel et outillage 2 384 375
812 VCN des cessions d‘immobilisation 8 515 625
241 Matériel et outillage 10 900 000
(Sortie du matériel)

485 Créance sur cession d‘immobilisation 11 564 000

822 Produit des cessions d‘immob 9 800 000
4431 TVA/cession 1 764 000
(S/Constatation du prix de cession)

151 Amortissement dérogatoire 2 676 582

861 Reprise de provision réglementée 2 676 582
(Solde de l’amortissement dérogatoire)
d°

354
141 Subvention d‘équipement 3 781 542
865 Reprise subvention 3 781 542
(Annulation subvention)

6813 Dotation aux amortissements 1 584 090

2845 Amortissement matériel et transport 1 584 090
( S/ Dotation de N + 2)
d°
141 Subvention d‘équipement 919 040
865 Reprise de subvention 919 040
( S/ reprise de la subvention )

DOSSIER 2 : COMPTABILITE DES SOCIETES

1) Nombre d’actions correspondant à l’anticipation

Versement anticipé
Soit X le nombre d‘actions libérations de moitié : X x10 000 x ½ = 2 900 000
5 000 X = 2 900 000 2 900 000/5 000 X = 580 actions

2) Détermination du prix d’émission

Apport en nature + apport en numéraire = 80 000 000
Or Apport en nature = 1/3 apport en numéraire
(1 + 1/3) apport en numéraire = 80 000 000 4/3 apport en numéraire = 80 000 000
Apport en numéraire = 80 000 000 x ¼ apport en numéraire = 60 000 000
Apport en nature = 60 000 000 x 1/3 = 20 000 000
Apport en nature = 20 000 000
Nombre d‘actions en numéraire = 60 000 000/10 000 = 6 000 actions en numéraire
Prime d‘émission par action = 18 600 000 / 6 000 = 3 100 F
Prix d’émission = 10 000 F + 3 100 F = 13 100 F

3) Nombre d’actions attribuées à GABLA

Montant de l‘appel : 60 000 000 x ¼ = 15 000 000
Versement anticipé de M. Gohou : 1 700 x 10 000 x ¼ = 4 250 000
Anticipation à reprendre : 2 900 000 / 2 = 1 450 000

Soit X le montant d‘actions attribuées à GABLA : Montant appelé sur GABLA

10 000 X x1/4 = 2 500 X
Montant reçu à lors de l’appel du 3ème ¼ :
15 000 000 – 1 450 000 – 2 500 X + 4 250 000 = 17 287 500
2 500 X = 17 800 000 – 17 287 500 2 500 X = 512 500
X = 512 500 / 2 500 X = 205 actions

 Analyse de la perte subie par GABLA

Pour cette analyse, il faut tenir :
- du résultat sur la vente des titres de GABLA
- du versement de la prime d‘émission
- des intérets et frais de retard

355
 D‘ abord il faut savoir que le nouveau acquéreur a libéré l‘intégralité du capital donc il
faut :
- soustraire dans le 2 224 250 - 512 500 = 1 711 750 F .
- ensuite il faut déduire la facture concernant le troisième quart = 1 711 750 -
512 500 = 1 199 250 F , alors que sur la moitié libérée au départ ; il a versé : 205 x
10 000 /2 = 1 025 000 F
Donc le résultat brute (gain) sur la vente = 1 199 250 - 1 025 000= 174 250
Enfin, si on tient compte des primes d‘émission versé à l‘augmentation
(3 100 x 205 = 635 500 ) et des intérets et frais de retard ( 14 800 + 11 400 = 26 200 ) ,
on a une perte nette de: 635 500 + 26 200 - 174 250 = 487 450 F
Valeur théorique : 3 100 x 205 = 635 500
2 050 000 + 635 500 – 2 224 250 = 461 250
Frais 14 800
Intérets 11 400
Perte nette 487 450
4) presentation du compte 4616 "versements anticipés" au 31/12 /99
D 4616 VERSEMENTS ANTICIPES C
ers
1 450 000 2 900 000 1 versements
4 250 000 auticipation de Gohou
SC : 6 212 500 512 500 remplaçant de GABLA
Total 7 662 500 7 662 500 Total

5) présentation du tableau de repartition

Soit X le bénéfice de l‘exercice 99
Bénéfice X
Report à nouveau debiteur -15 110 000
Solde 1 X – 15 110 000
Réserve légale (10 % [X -15 110 000] ) - 0,1 X + 1 511 000
Solde 2 0,9 X – 13 599 000
Réserve statutaire ( 15 000 000 - 12 000 000 ) -3 000 000
Solde 3 0,9 X – 16 599 000
Intérêt statutaire -13 414 062,5 F
Ancien cap : 200 000 000 x 6 % = 12 000 000
1er versement :10 000/4 x6 000 x 2 x 6 x 5/1 200 = 750 000
Apport en nature :20 000 000 x 6 x 5/1 200 = 500 000
Anticipation : 2 900 000 x 6 x 5/1 200 = 72 500
*3ème quart libéré : 13 500 000 x 6 x 1/1 200 = 67 750
Anticipation : 4 250 000 x 6 x 1/1 200 = 21 250
Anticipation : 512 500 x 6 x 1/1 200 = 25 625
Total 13 414 062,5 0,9 X – 30 013 062,5
Solde 4 -3 500 000
Réserve facultative (10 500 000- 7 000 000) 0,9 X – 33 513 062,5
Solde 5 -13 720 000
Super dividende (28 000 x 490) 0,9 X – 47 233 069,5
0,9 X – 47 233 069,5
Solde 6
RAN
Solde 0

356
 *13 550 000 = (17 287 500 - 4 250 000 + 512 500 )
Sachant que :
RAN = 886 000 Donc 886 000 = 0,9 X - 47 233 062,5

RAN = 0,9 X – 47 233 062,5 X = (886 000 + 47 233 062,5) / 0,9 = 53 465 625

X = 53 465 625

Tableau de répartition

Bénéfice 53 465 625

Report à nouveau débiteur -15 110 000
Solde 1 38 355 625
Réserve légale 10 % 3 835 562,5
Solde 2 34 520 062,5
Réserve statutaire -3 000 000
Solde 3 31 520 062,5
Intérêt statutaire 13 414 062,5
Solde 4 18 106 000
Réserve facultative -3 500 000
Solde 5 14 506 000
Superdividende -13 720 000
Solde 6 886 000
RAN - 886 000
Solde 7 0

Ecrituresde répartition
31/12/N

131 Bénéfice de l‘exercice 53 465 625

1301 Bénéfice en instance d‘ effectation 53 465 625
(pour solde du 131)
1301 Bénéfice en instance d‘ affectation 53 465 625
111 Réserve légale 3 835 652,5
112 Réserve statutaire 3 000 000
1181 Réserve facultative 3 500 000
121 RAN créditeur 886 000
129 RAN débiteur 15 110 000
465 Associée, dividende à payer 27 134 062,
( s/répartition )

465 Dividende 27 134 062,5

521 Banque. 23 877 975
4424 IRVM 3 256 087,5

( S/Reglement des dividendes )

DOSSIER 3 : CONTROLE DE GESTION

EXERCICE 1 : SEUIL DE RENTABILITE
357
CA + M/CV = 21 630 000; CA = 21 630 000 – M/CV; M/CV = 21 630 000 – CA
(FF x CA) / M/CV = 5 000 000; FF x CA = 5 000 000 x M/CV

1 500 000 x CA = 5 000 000 x (21 630 000 – CA)

1 500 000 x CA = 5 000 000 x 21 630 000 – 5 000 000 x CA
1 500 000 x CA + 5 000 000 x CA = 5 000 000 x 21 630 000
6 500 000 x CA = 5 000 000 x 21 630 000 CA = (5 000 000 x 21 630 000)/6 500 000
CA = 16 638 462

M/CV = 21 630 000 – 16 638 462 M/CV = 4 991 538

CVD = 2 000 000 + 500 000 = 2 500 000;
M/CV = M/CVAMV- CVD
M/CVAMV = M/CV + CVD = 4 991 583 + 2 500 000 M/CVAMV = 7 491 583
CVAMV = CA - M/CVAMV = 16 638 462 – 7 491 583; CVAMV = 9 146 924
Achats = 16 638 462 x 1/3; Achats = 5 546 154
CVAMV = achat + SI – SF; Achats = CVAMV - SI + SF ;
Achats = 9 146 924 + SF – SI
Sachant SF = ¼ SI
Achats = 9 146 924 + ¼ SI - SF

Achats = 9 146 924 + SI (¼ - 1)

Achat = 9 146 924 – ¾ SI

5 546 254 - 9 146 924 = – ¾ SI

¾ SI = 9 146 924 – 5 546 254 = 3 600 674 ;

SI = 3 600 770 x 4/3 ; SI = 4 801 027

SF = 4 801 027 x ¼ = 1 200 257

Tableau d‘exploitation différentiel

Eléments Calculs Montant %
CA 16 638 462 16 628 462 100
Achats 5 546 154
+SI 4 801 027
-SF -1 200 257
CVAMV 9 146 924 (9 146 924)
Marge sur coût d‘achat 7 491 538 45
Frais variable de vente 2 000 000
Achat d‘emballages consignés 500 000
Coûtvariable de distribution 2 500 000 (2 500 000) 15,02
M/CV 4 991 538 30
Charges fixes 1 500 000 (1 500 000) 9
RAO 3 491 538 21

358
 2) Le point mort
PM = (360 x 5 000 000)/ 16 638 462 = 108,18 jours soit 109 jours 3 mois 19
jours
Le seuil de rentabilité sera atteint le 19 Avril
L‘entreprise dispose d‘au moins 8 mois pour faire des bénéfices

3) Marge de sécurité MS = 16 638 492 – 5 000 000 = 11 638 462

Indice de sécurité IS = (11 638 462 x 100) / 16 638 462 = 69,75 %

Le levier opérationnel : Lo = 1/13 = 1/0,6975 = 1,433369; si le chiffre d’affaires

augmente de 40 %, le résultat augmente de 40 % x 1,43369 soit 57,35 %.

4) Détermination du chiffre d’affaires

Equation du résultat : Y = 0,3 X – 1 500 000 0,3 X – 1 500 000 = 5 000 000
0,3 X = 6 500 000 ; X = 6 500 000/0,3 ; X = 21 666 667

EXERCICE 2 : COUT PREETABLI

Présentaion du tableau d’équivalence

En-cours final
Production Production
Eléments Degré Production
terminée Quantité de la période
d’achèvement équivalence
Matières 12 000 600 100 % 600 12 600
MOD 12 000 600 70 % 420 12 420
Frais indirects 12 000 600 60 % 360 12 360

1) Tableau de comparaison
Coût réel Coût préétabli Ecarts
Eléments
Quantité CU Montant Quantité CU Montant Def(+) Fav(-)
Matières 18 270 290 5 298 300 18 900 280 5 292 000 6 300
MOD 11 044 565 6 239 860 9 936 580 5 762 880 476 980 846 440
Charges ind 9 172 868 7 961 296 8 652 1 018 8 807 736 846 440
TOTAL 19 499 456 20 920 576 483 280 1 321 120

2) Analyse des écarts

a- Ecart sur matières
 Ecart sur quantité (E/Q) E/Q = (Qr – Qp) Cp = (18 270 – 19 800) 280
= - 176 400 (fav)
 Ecart sur coût (E/C) E/C = (Cr – Cp) Qr = (290 – 280) 18 270 = 182 700 (def)
 Ecart global (E/G) E/G = E/Q + E/C = - 176 400 + 182 700 = 6 300 (défav)

b) Ecart sur MOD

 Ecart sur quantité (E/Q) E/Q = (Qr – Qp)Cp = (11044 – 9936)580 = 642 640 (def)
 Ecart sur coût (E/C) E/C = (Cr – Cp) Qr = (565 – 580) 11 044 = -165 660 (fav)
 Ecart global (E/G) E/G = E/Q + E/C = 642 640 – 165 660 = 476 980 (def)

359
c) Ecart sur charges indirectes
- Budget flexible
AV : 7 000 AR : 9 172
Frais fixes 2 121 000 2 121 000
Frais variables 5 005 000 6 557 980
Coût total 7 126 000 8 678 980
CFU 303
CVU 715
CTU 1 018
- Ecart sur budget :
E/B = Charges réelles – Budget flexible
= 7 961 296 – 8 678 980 = -717 684 (fav)
- Ecart sur activité
E/A = Budget flexible – Coût préétabli de l‘activité réelle
= 8 678 980 - 9 337 096 = - 658 116
- Ecart sur rendement
E/R = Coût préétabli de l‘activité – Coût préétabli de la production constatée
= 9 337 096 – (12 360 x 0,7 x 1 018)
= 9 337 096 – 8 807 736 = 529 360
- Ecart global = - 717 684 – 658 116 + 529 360
= - 846 440 (défavorable)

CORRIGE ETUDE DE CAS SESSION 1 : 2003

DOSSIER 1 : COMPTABILITE GENERALE

PREMIERE PARTIE : EVALUATIONS ET AMORTISSEMENT DES
IMMOBILISATIONS
1) Détermination du montant brut du micro-ordinateur
a) Calcul : Soit X le montant brut
Eléments Montants
Brut ………… X Brut 5 000 000

Remise 10 % - 0,1 X Remise 10 % - 500 000

Net commercial 0,9 X Net commercial 4 500 000
Escompte 2 % -0,018 X Escompte 2 % - 90 000
Net financier 0,882 X Net financier 4 410 000
TVA 18 % + 0,15 876 X TVA 18 % 793 800
Montant TTC 1,04 076X Montant TTC 5 203 800
Port récupéré +150 000 Transport payé + 150 000
NAP 1,04 076 X + 150 000 NAP 5 353 800

Résolution
NAP =1,04 076 X + 150 000 or NAP = 5 353 800

360
 Donc 1,04076 X + 150 000 = 5 353 800
X = (5 353 800 – 150 000) /1,04076
X = 5 000 000

b) Comptabilisation
Coût d‘acquisition = NC + transport = 4 500 000 + 150 000 = 46 500 00
01/05/N
2442 Matériel informatique 4 650 000
4454 TVA / immobilisation 793 800
481 Fournisseur d‘investissement 5 353 800
773 Escompte obtenu 90 000
(Suivant acquisition d’immobilisation)
2) Ecriture d‘inventaire

VO = 46 500 000 ; durée = 8 ans ; tl = 100 / 8 = 12,5% ; Coefficient 2,5 ; durée > 6 ans
td = 0,125 x 2,5 = 31,25 %

Dotation N
Annuité dégressive = 4 650 000 x (31,25 x 8) / 12 00 = 968 750
Annuité linéaire = 4 650 000 x (12,5 x 8) / 1 200 = 387 500
Amortissement dérogatoire = 581 250
c) Comptabilisation 01/05/N

6813 DAA immobilisations corporelles 387 500

851 Dotation aux provisions réglémentées 581 250
2844 Amortissement du matériel informatique 387 500
151 Amortissement dérogatoire 581 250
(Suivant dotation N)
DEUXIEME PARTIE
Méthode Peps ou FIFO
Stock initial MX17 : 3 000 unités pour 9 000 000 ; Prix unitaire = 3 000 F

- Facture N° 171 adressée au client ALLOU - Facture N° 172 au client AMADA

Elément Montant Elément Montant

Brut : 1 600 x 3 500 = 5 600 000 Brut : 2 100 x 3 400 = 7 140 000
Rabais 10 % - 560 000 Remise 10 % - 714 000
Net commercial 5 040 000 Net commercial 6 426 000
Remise 10 % - 504 000 Escompte 2 % - 128 520
2ème Net commercial 4 536 000 Net financier 6 297 480
Escompte 2 % - 90 720 TVA 18 % 1 133 546
Montant TTC 7 431 026
Net financier 4 445 280 Port récupéré +60 000
Emballage consignés +120 000
TVA 18 % 800 150 Avance - 450 000
Montant TTC 5 245 430 Net à payer 7 161 026
Port récupéré + 50 000
Emballages consignés + 120 000

361
 Avance / commande - 400 000
Net à payer 5 015 430

- Facture N° 32 du fournisseur N’DOLLY

Eléments Montants

Brut : 1 700 x 3 100 5 270 000

Remise 10 % 527 000
Net commercial 4 743 000
Escompte 3 % 142 290
Net financier 4 600 710
TVA 18 % 828 128
Montant TTC 5 428 828
Port récupéré + 75 000
Emballage consignés + 120 000
Avance / commande - 500 000
Net à payer 5 123 838

Cout d‘achat = 4 743 000 + 75 000 = 4 818 000

Cout unitaire d’achat = (4 743 000 + 75 000) / 1 700 = 2 834, 12
Stock final au 31/12/2002
Stock final théorique : 3 000 + 1 700 – (2 100 + 1 600) = 1 000 unités
Valeur de stock final théorique : 1 000 x 2 834,12 = 2 834 120
Valeur du stock réel = 980 x 2 834,12 = 2 777 438
Différence d’inventaire = SFR - SFT
Différence d’inventaire = 2 834 120 - 2 777 438 = 56 682 ( mali d’ inventaire )

Dans l’ordre chronologique

30/06/02
611 Transport sur achat 75 000
601 Achat de marchandises 4 743 000
4452 TVA/achat 828 128
4094 Fournisseur emballage 120 000
401 Fournisseurs 5 123 838
4091 Fournisseurs avances versées 500 000
773 Escomptes accordés 142 290
(Suivant facture n° 32)
d°
311 Stock de marchandises 4 818 000
6031 Variation de stock de marchandises 4 818 000
(Suivant entrée de 1 700 unités 2 834,12)
07/08/02
411 Client 7 161 026
4191 Clients, avances reçues 450 000
673 Escompte accordé 128 520
362
 701 Vente de marchandises 6 426 000
4431 TVA/vente 1 133 546
4194 Client emballages 120 000
7071 Port facture 60 000
(Facture n° 172)
d°
6031 Variation de stock de marchandises 6 300 000
31 Stock de marchandises 6 300 000
(Suivant sortie de 2 100 unités à 3 000f l’ unité )
19/12/02
411 Client 5 015 430
4191 Clients, avances reçues 400 000
673 Escomptes accordés 90 720
701 Vente de marchandises 4 536 000
4431 TVA/vente 800 150
4194 Client emballage 120 000
7071 Port facturé 50 000
(Facture n° 17)
d°
6031 Variation de stock de marchandises 4 683 822
31 Stock de marchandises 4 683 882
(Suivant sortie de 900 unités à 3000f l’unité et 700
unités à 2 834,12 f l’unité)
31/12/02 56 682
6031 Variation de stock de marchandises 56 682
31 Stock de marchandises
(Suivant mali d’ inventaire )

TROISIEME PARTIE : EVALUATION DES IMMOBILISATIONS

A - Acquisition
1) Coût d’acquisition

Prix d‘achat 100 000 x 636,73 = 63 673 000

Droit de douane 20 % = 12 734 600
Frais de transit = 5 000 000
Base taxable HT = 81 407 600
TVA non déductible = 2 930 674
(81 407 600 x 0,18 x 0,2)
Intérêt d‘emprunt 20 000 000 x 0,12 x 8/12 = 1 600 000
Coût d’acquisition HT = 85 938 274
TVA déductible 81 407 600 x 0,18 x 0,8 = 11 722 694
Montant TTC = 97 660 968
NB : Le cycle d‘achat > 5 mois alors on intégre les charges financières d‘emprunt dans
le coût d‘acquisition. Mais ces charges financières ne sont pas soumises à la TVA
parce qu‘il s‘agit d‘une acquisition.

363
 Ecriture d’acquisition
01/04/N

241 Matériel et outillage 85 938 274

4451 TVA/immobilisation 11 722 694
481 Fournisseur d‘investissement 63 673 000
401 Fournisseur 32 387 968
726 Production immob charges fin 1 600 000
(Suivant acquisition du matériel)

Au 31/12/N : 1$ = 638, 96 F CFA

Evaluation de la dette d’investissement
Valeur initiale : 100 000 x 636,73 = 63 673 000
Valeur d‘inventaire : 100 000 x 638,96 = 63 896 000
Ecart de conversion actif 223 000

Provision à constituer : 223 000

Amortissement accéléré : tl = 12,5 % ; durée : 8 ans
Annuité accélérée = (85 938 274x 12,5 x 9) x 2/ 1 200 = 16 113 426
Annuité linéaire = (86 263 904 x 12,5 x 9) / 1 200 = 8 056 713
Amortissement dérogatoire = 8 056 713

Enregistrement
31/12/N
478 Ecart de conversion actif 223 000
481 Fournisseur d‘investissement 223 000
(Suivant écart de conversion)
d°
679 Charges provisionnées financières 223 000
499 Risques provisionnés 223 000
(Suivant constatation de la provision)
d°
6813 DAA immobilisations corporelles 8 056 713
851 Dotations provisoires réglementées 8 056 713
2841 Amortissement du matériel 8 056 713
151 Amortissement dérogatoire 8 056 713
(Suivant dotation de l’exercice)

Rappel : Contre-passation de l’écart de conversion au 01/01/N+1

01/01/N+1

481 Fournisseur d‘investissement 223 000

478 Ecart de conversion actif 223 000
(Contre-passation)

Au 05/02/N+1 : 1$ = 635,70 FCFA

Calculs annexes à la date de règlement
364
Valeur initiale : 100 000 x 636,73 = 63 673 000
Valeur du règlement : 100 000 x 635,73 = 63 570 000
Gain de change = 103 000 F CFA

Enregistrement
05/02/N+1
481 Fournisseur d‘investissement 63 673 000
521 Banque 63 573 000
776 Gain de change 103 000
(Suivant règlement)
Calculs annexes au 31/12/N+1

Annulation de la provision existante : 223 000 devenue sans objet.

Dotation d’amortissement de l’exercice N+1
Annuité accélérée = (85 938 274 x 12,5 x 3) x 2 + (85 938 274 x 12,5 x 9) = 13 427 855
1 200 1 200

Annuité linéaire : 85 938 274 x 12,5 % = 10 742 284

Amortissement dérogatoire = 2 685 571
Enregistrement
05/02/N+1
499 Risques provisionnés 223 000
779 Réprise/charges provisionnées 223 000
(Suivant annulation de la provision)
d°
6813 DAA immobilisations corporelles 10 742 284
851 Dotations provisionnées réglementées 2 685 571
2841 Amortissement du matériel 10 742 284
151 Amortissement dérogatoire 2 685 571
(Suivant dotation de l’exercice)

B - PRODUCTION
Coût d’acquisition
Matières premières = 9 775 000
Main d‘œuvre directe = 2 600 000
Charges d‘emprunt (12 500 000 x 0,08 x 7/12) = 583 333
Base taxable HT = 12 958 333

TVA non déductible (12 958 333 x 0,18 x 0,3) = 699 750
Coût d’acquisition HT = 13 658 083
TVA déductible (12 958 333 x 0,18 x 0,7) = 1 632 750
NB : Les charges financières sont soumises à la TVA parce qu‘il s‘agit d‘une
production livrée à soi-même.
Comptabilisation

365
 Au 31 Juillet 2001 date d’acquisition.

Coût d‘acquisition
Ecriture
30/07/01
231 Batement industriel 13 658 083
4451 TVA/immobilisation 1 632 750
726 Production immob/ immob. financières 583 333
722 Production immob/immob. C 12 375 000
4434 TVA/production immob 2 332 500
(Suivant coût de production de l’entreprise)

Calculs relatifs à la TVA/production immobiliséee

TVA déductible = 1 632 750
TVA non déductive = 699 750
TVA/production immob = 2 332 500

Au 31/12/2001 :
Dotation de l’exercice
Système linéaire : Durée 20 ans ; tl = 100 /20 = 5 %
VO = 13 658 083
Amortissement = 13 658 083 x( 5 x 5 ) / 1200 = 284 543
30/07/01

6813 DAA immobilisation corporelle 284 543

2831 Amortissement du bâtiment 284 543
13 725 833 x 0,05 x 5/12
(Suivant dotation de l’exercice)

NB : Les quote-parts et les frais d‘administration générale ne rentrent pas dans la

détermination du coût de production du bien.

QUATRIEME PARTIE : CESSION DES IMMOBILISATIONS

 Ecriture de la DX
Détermination des VO des machines DX
Machine DX = 41 300 000 TTC ; Montant HT (VO) = 41 300 000 /1,18 = 35 000 000
td = 20 % x 2 = 40 %
PLAN D’AMORTISSEMENT
Amortissement
Amortissement Cumul des Amortissement
Exo VCN début VNC fiscale dérogatoire
dégressif amortissements linéaire
Dot. Repr.
N-2 35 000 000 3 500 000 3 500 000 31 500 000 1 750 000 1 750 000 -
N-1 31 500 000 12 600 000 16 100 000 18 900 000 7 000 000 5 600 000 -
N 18 900 000 7 560 000 23 660 000 11 340 000 7 000 000 560 000 -

* Complément d’amortissement en N
- Amortissement dégressif : 7 650 000 x 3/12 = 1 890 000
366
 - Amortissement linéaire : 7 000 000 x 3/12 = 1 750 000
- Amortissement dérogatoire = 140 000 ( Dotation )

* Cumul des amortissements linéaires pratiqués :=1 750 000 + 7 000 000 = 8 750 000
* Total des amortissements pratiqués jusqu‘à la date de cession (destruction)
= Cumul + complément
= 8 750 000 + 1 750 000 = 10 500 000
* VNC linéaire : VO – Total des amortissements = 35 000 000 – 10 500 000 = 24 500
000
* VNC fiscal : Total VO – Total des amortissements dégressifs
= 35 000 000 – (3 500 000 + 12 500 000 + 1 890 000)
= 17 010 000
* TVA à reverser = TVA initi. déd x VNC fiscale = 7 000 000 x 17 010 000 = 3 402 000
VO 35 000 0000
* TVA initialement déduite : Montant TTC – Montant HT = 42 000 000 – 35 000 000
= 7 000 000

Enregistrement comptable
31/12/N
6813 DAA immobilisation corporelle 1 750 000
851 Dotation aux provisions réglementées 140 000
2841 Amortissement matériel et outillage 1 750 000
151 Amortissement dérogatoire 140 000
(Suivant dotation complémentaire)
d°
841 Matériel et outillage 3 402 000
4441 Etat TVA due 3 402 000
(Suivant TVA à reverser)
d°

812 Valeur comptable des cessions 27 902 000

1841 Amortissement du matériel et outillage 10 500 000
241 Matériel et outillage 38 402 000
(S/ sortie du Matériel et outillage)
NB : 812 : VNC + TVA à reverser
241 : VO + TVA à reverser
Reprise = 1 750 000 + 5 600 000 + 140 000 = 7 490 000

01/04/N
151 Amortissement dérogatoire 7 490 000
861 Reprise de provision réglementée 7 490 000
(Suivant sole du compte 151)

 Ecriture de la DZ
Détermination de la VO

367
 Mazda DZ : Montant TTC = 56 640 000; Montant HT (VO) = 56 640 000= 48 000 000
1,18

Durée = 10 ans ; tl = 100/10 = 10 % ; Amortissement accéléré

PLAN D’AMORTISSEMENT

Amortissement
Amortisse Amortisse
Période Cumul des dérogatoire
Exo VO ment VNC scale ment
amortissements Repr
accéléré linéaire Dot.
.
N-4 7x2 mois 48 000 000 5 600 000 5 600 000 42 400 000 2 800 000 2 800 000 -
N-3 5x2+7 mois 48 000 000 6 800 000 12 400 000 35 600 000 4 800 000 2 000 000 -
N-2 1 an 48 000000 4 800 000 17 200 000 30 800 000 4 800 000 - -
N-1 1 an 48 000 000 4 800 000 22 000 000 26 000 000 4 800 000 - -

CALCULS ANNEXES DE LA CESSION

* Amortissement complémentaire = 48 000 000 x 10 x 7 = 2 800 000

1 200
* Somme d‘amortissement linéaire = 2 800 000 + (4 800 000 x 2) = 12 400 000
* Total des amortissements pratiqués = Somme d‘amort + dotation compl
= 12 400 000 + 2 800 000
= 15 200 000
* VNC linéaire = VO – Somme d‘amortissement
= 48 000 000 – 15 200 000 = 32 800 000
* Résultat de cession comptable = PC – VNC = 52 864 000 – 32 800 000 = 12 000 000
1,18
Selon l‘article 28 du CGI, la plus-value à réinvestir est exonérée d‘impôt.
Résultat fiscal = Résultat comptable + Solde = 12 000 000 + 4 800 000 = 16 800 000
Plus-value à investir
MMR = VO + Plus-value à réinvestir ou Prix de cession + Somme des
amortissements = 48 000 000 + 16 800 000 = 64 800 000
- Plus-value non investie = MMR – Montant investi = 64 800 000 – 56 000 000
= 8 800 000

- Plus-value réellement investie = 16 800 000 – 8 800 000 = 8 000 000 à

rapporter au résultat.

- Plus-value à réintégrer = 8 800 000 + (8 000 000 x 31,25 x 9) = 10 675 000

1 200
td = 12,5 x 2,5 = 31,25 %

Comptabilisation
368
 31/12/N-1

6813 DAA immobilisation corporelle 2 800 000

2841 Amortissement matériel et outillage 2 800 000
(Suivant dotation complémentaire)
d°
812 Valeur comptable de cession de cession des immobil. 32 800 000
2841 Amortissement du matériel 15 200 000
241 Matériel et outillage 48 000 000
(Suivant sortie et annulation)
31/12/N-1
151 Amortissement dérogatoire 4 800 000
861 Reprise de provision réglementée 4 800 000
(Pour solde du 151)
31/12/N
851 Dotation aux provisions réglementées 16 800 000
152 Plus-value à réinvestir 16 800 000
(Suivant dotation à la provision réglementée)

DOSSIER 2 : COMPTABILITE DES SOCIETES

1) Justification de la réduction du capital de la SA AMC

La SA AMC doit réduire son capital pour apurer les pertes constatées (RAN débiteur de
140 290 000 et le résultat net déficitaire de 62 000 000). Afin de garder la confiance des
actionnaires.

2) Le nouveau capital

Ancien capital (50 000 000 x 10 000) = 500 000 000

Réduction (50 000 – 35 000) x 10 000 = -150 000 000
Augmentation (9 000 x 35 000) = 315 000 000
TOTAL = 665 000 000
3) Enregistrement de l’opération de réduction

Calculs annexes
Montant de la réduction : 150 000 000
La réduction portéra d‘abord sur les pertes les plus enciennes, c‘est à dire les RAN
débiteur à hauteur de 140 290 0000, ensuite le reliquat sur le bénéfice déficitaire. Soit
150 000 000-140 290 000.= 9 710 000
Droit fixe = 18 000f

ECRITURE DE REDUCTION
369
 01/04/N
1013 CS AVNA 150 000 000
129 RAN débiteur 140 290 000
139 Résultat Net (perte) 9 710 000
(Réduction de capital)
d°
646 Droit d‘enregistrement 18 000
521 Banque 18 000
(Règlement du DE)
30/07/01
2013 Frais de modification de capital 18 000
781 Transfert de charges 18 000
(Immobilisation des frais)

4) Présentation du tableau de souscription

Demande Souscription Demande

Actions Actions Souscription Souscription
Actionnaire à titre à titre non
détenues demandées irréductible définitive
réductible réductible satisfaite
G. Yao 3 000 5 800 2 700 3 100 300 3 000 2 800
G. Fatail 2 500 6 890 2 250 4 640 250 2 500 4 390
G. Sékou 2000 4 500 1 800 2 700 200 2 000 2 500
G. Eblan 1 500 3 590 1 350 2 240 150 1 500 2 090
TOTAL 9 000 20 780 8 100 12 680 900 9 000 11 780

Le rapport de souscription (RS) = 9 000/10 000 = 9/10

9 actions nouvelles pour 10 actions anciennes détenues
Souscriptions irréductibles
Groupe Yao : 3 000 x 9/10 = 2 700

Demandes à titre réductibles

Groupe Yao : 5 800 – 2 700 = 3 100
Souscription irréductible
Rapport de souscription (coefficient de réduction)
Nombre d’actions restant à souscrire : 9 000 – 8 100 = 900
Coefficient de réduction : 900/9 000 = 1/10
Groupe Yao : 3 000 x 1/10 = 300

5) Calcul des droits préférentiels de souscription (DS)

-DS = Valeur mathématique avant restructuration – Valeur mathematique après
restructuration
-Valeur math avant restructuration : 375 483 000 / 10 000 = 37 548,3
Vm après restructuration
Actif net avant restructuration = 375 483 000
Augmentation par émission d‘action = (9 000 x 39 800) = 358 200 000
733 683 000
370
 Vm après restructuration : 733 683 000 = 38 614,89
(10 000 + 9 000)

DS = 37 548,3 – 38 614,89 = - 066,59

NB : Les actionnaires n‘ont pas intérêt à vendre leur droit. Ils sont obligés de souscrire
ou de l‘abandonner.
6) Ecritures d’augmentation de capital
 Calculs annexes
Augmentation de capital : (9 000 x 35 000) = 315 000 000
Capital appelé = 9 000 x 35 000 x ½ = 157 500 000
Capital non appelé = 9 000 x 35 000 x ½ = 157 500 000
Prime d‘émission : (39 800 – 35 000) x 9 000 = 43 200 000
Droit d’enregistrement : 39 800 x 9 000 x 0,6/100 = 2 149 200
27/06/N
4615 AVR/augmentation du capital 200 700 000
109 Actionnaires, capital SNA 157 500 000
1011 CSNA 157 500 000
1012 CS ANV 157 500 000
1051 Prime d‘émission 43 200 000
(Souscription)
d°
521 Banque 200 700 000
4615 Associés versements reçus /aug 2 00 700 000
(Libération)
d°
646 Droit d‘enregistrement 2 149 200
521 Banque 2 149 200
(Règlement des frais)
d°
2015 Frais de modification 2 149 200
781 Transfert de charges 2 149 200
(Immobilisation des frais)
d°
1012 CSANV 157 500 000
1013 CSAVNA 157 500 000
(Pour solde de compte débiteur)

7) L’extrait du bilan
Capital appelé versé non amorti (350 000 000 + 157 500 000) 507 500 000
Capital souscrit non appelé 157 500 000
Actionnaires capital souscrits non appelé (157 500 000)
Prime d‘émission 43 200 000
Réserve légale 36 000 000
Réserve statutaire 13 045 000
Réserves diverses 28 728 000
371
 Résultat net de l’exercice (-62 000 000 + 9 710 000) = (52 290 000)
TOTAL = 576 183 000

DOSSIER 3 : CONTROLE DE GESTION (SURPLUS DE PRODUCTIVITE).

 CALCUL DU SURPLUS DE PRODUCTIVITE GLOBAL

Variation de la production en valeur ∆Q = (Q2 – Q1) x P1 = (5 310 – 4 500) x 600

= 486 000
Variation des facteurs consommés ∆F = (F2i – F1i) x C1i
Eléments F2i F1i ∆Fi Cli ∆Fi x C1i
Matières consommées 5 000 4 500 500 165 82 500
Charges de personnel
- Catégorie A 9 000 8 000 1 000 110 110 000
- Catégorie B 1 150 1 000 150 380 57 000
Charges externes 13 275 11 250 2 025 12 24 300
Charges financières 620 000 500 000 120 000 15 % 18 000
Dotation aux amortissements 800 000 800 000 0 20 % 0
TOTAL 291 800

Calcul du surplus de productivité global (SPG) SPG = ∆Q - ∆F = 486 000 – 291 800
SPG = 194 200
 PRESENTATION DU COMPTE DE SURPLUS

Tableau de répartition (compte de surplus)

Emplois (bénéficiaires) Montant % Ressources apportées Montant %
Personnel SPG 194 200 72,14 %
Catégorie
(115 – 110) x 9 000 45 000 16,71 % Fournisseurs
- Charges externes (165 – 150) x 5 000 75 000 27,86 %
(13 – 12) x 13 275 13 275 4,93 %
- Charges financières
(15,75 % - 15 %) x 620 000 4 650 1,73 %
Clients
(600 – 585) x 5 130 79 650 29,59 %
Associés
(454 125 – 327 500) 426 625 47,04 %
269 200 100 % 269 200 100 %

SP Totale = SPG
= SPG

372
 CORRIGE ETUDE DE CAS 2003 SESSION 2

DOSSIER I : COMPTABILITE GENERALE

PREMIERE PARTIE : monnaies étrangères

Ain de faciliter les écritures, on établit le tableau d‘amortissement de l‘ emprunt en

devise :.VO : valeur d‘origine et i : intérêt

VO x i
 Annuité constante a =
1 – ( 1+ i )-n
0,09
a = 2 5000 000 x = 771 672 dollars
1 – ( 1+ 0,09)-4

Années Montant début de Intérêt Remboursement ou annuités

période Amortissement

01/ 06/N+1 2 500 000 225 000 546 672 771 672

Intérêt = capital x taux d‘intérêt

Amortissement = annuité constante - intérêt

Au 01 /06/N 1$ = 600f cfa valeur de l‘emprunt = 600 x 2 500 000 = 1 500 000 000 en
FCFA
Au 31 /06/N 1$ = 620f cfa du 01/ 06 /n au 31/06/N = 7 mois
Intérêt courus non échus = 225 000 x 620 x 7/12 = 81 375 000
Evaluation de la dette :
Valeur initiale = 600 x 2 500 000
Valeur à l‘inventaire = 620 x 2 500 000
Le cours étant en hausse, on constate un écart de conversion-actif .
Ecart de conversion -actif = (620-600 ) x 2 500 000 = 50 000 000 (perte probable de
charge)
On fait une provision étalée sur les 4 ans soit 48 mois .
Provision pour perte de change = 50 000 000 x 7 /48 = 7 291 667

Au 01 /01/N +1 : 1$ = 615 f cfa

Montant à rembourser en devise = 546 672
Valeur initiale : 546 672 x 600 = 328 003 200
Valeur à l‘échéance : 546 672 x 615 = 336 206 280
Perte de change 8 200 080

Intérêt à payé = 225 000 x 615 = 138 375 000

01/06/N
373
 521 Banque 1 500 000 000
162 Emprunt bancaire 1 500 000 000
(Acquisition de l’emprunt)
31/12/N
671 Intérêt de l‘emprunt 81 375 000
1662 Intérêt courus non - échus 81 375 000
(Régulation de la provision)
478 Ecart de conversion actif 50 000 000
162 Emprunt 50 000 000
(S/Constatat.de la perte probable de change )
697 Dotation aux provisions à caractère financier 7 291 667
194 Provision pour perte de change 7 291 667
(Constatation de la provision)
01/01/N+1
162 Emprunt 50 000 000
1662 Intérêt courus non - échus 81 375 000
478 Ecart de conversion actif 50 000 000
671 Intérêt emprunt 81 375 000
(Contre-passation)
01/06/N+1
132 Emprunt 328 003 200
671 Intérêt emprunt 138 375 000
676 Perte de change 8 2000 080
521 Banque 474 578 280
(rglts intérieur et emb de l’emprunt)

DEUXIEME PARTIE : CESSION D‘IMMOBILISATION

1) Etablissement du plan d’amortissement dégressif

Base amortissable = 1 200 000

Taux dégressif : Td = ( 100/5) x 2 = 40%

Exo Base Anuité Cumul VNC Amortisse. Amort. derogatoire.

d‘amortissement amortisse Linéaire D R
31/12/N 1 200 000 240 000 240 000 960 000 120 000 120 000
(6mois)
31/12/N+1 960 000 384 000 624 000 576 000 240 000 144 000
31/12/N+2 576 000 230 000 854 400 345 600 240 000 9 600
31/12/N+3 345 600 172 800 1 027 200 172 800 240 000 67 200
31/12/N+4 172 800 172 800 1 200 000 0 240 000 67 200
31/12/N+5 - - - - 120 000 120 000
Total 1 200 000 264 000 264 000
Ecritures comptables
Calculs annexes liés à la cession du 01/04/N+3
Dotation complémentaire du 31/12/N+2 au 01/04/N+3 : 3 mois
Amortissement dégressif : 172 800 x 3/12 = 43 200
Amortissement linéaire : 240 000x 3/12 = 60 000
Reprise 16 800

Cumul des amortissements linéaires au 01/04/N+3

120 000 + 240 000 + 240 000 + 60 000 = 660 000
374
 VNC = 1 200 000 - 660 000 = 540 000

Cumul des amortissements dérogatoires à annuler

31/12/N = 120 000
31/12/N+1 = 144 000
31 /12/N+2 = - 9 600
01 /04/N +4 = - 16 800
237 600

01/07/N
241 Matériel et outillage 1 200 000
4451 TVA récupérable sur immob ( 1 200 000 x18%)) 216 000
722 Production immob. Corporelle 1 100 000
726 Production immob. financières 100 000
4434 TVA / Production immob. 216 000
(Acquisition d’immobilisation produit)
31/12/N
6813 Dotation aux amortissements immob 120 000
851 Dotation aux provisions réglementées 120 000
2841 Amortissement matériel et outillage 120 000
151 Amortissement dérogatoire 120 000
(Dotation exercice N )
01/04/N+3
6813 Dotation aux provisions réglementées 60 000
151 Amortissement dérogatoire 16 800
2841 Amortissement matériel et outillage 60 000
861 Reprise de provisions réglementées 16 800
(Dotation complémentaire)

2841 Amortissement matériel et outillage 660 000

812 VCN des cessions d‘immob 540 000
241 Matériel et outillage 1 200 000
(S/sortie d’immob. et annulation des amort. )

485 Créance sur cession d‘immob 590 000

822 Produit de cession / immobilisation 500 000
4431 TVA facturées sur immobilisation 90 000
(vente)

151 Amortissement dérogatoire 237 600

861 Reprise de provisions réglementées 237 600
(Annulation amortissement dérogatoire)

TROISIEME PARTIE : provisions

1) État des créances douteuses
Clients Créance Reglement solde Provision Provision régulation Perte
TTC 31/12/N nécessaire Dotation Reprise
Ets Koffi 7 670 000 3 500 000 4 170 000 1 950 000 2 919 000 969 000
Ets Ebou 2 950 000 - 2 950 000 1 250 000 - 1 250 000 2 950 000
Ets Kodjo 14 160 000 5 500 000 8 660 000 7 200 000 3 464 000 3 736 000
Ets Siaka 1 116 000 450 000 666 000 280 000 - 280 000 666 000
Ets Casio 6 490 000 2 000 000 4 490 000 2 000 000 1 796 000 204 000
Ets ECT 992 000 992 000 300 000 300 000
375
 992 000

 Koffi : la créance des TTC : on ne lui facture pas l‘ASDI compte tenu de son
régime fiscale . Provisions nécessaires = 4 170 000 x 70% = 2 919 000
 Kodjo : Provision = 8 660 000 x 40% = 3 464 000
 Siaka : la créance doit être TTC + ASDI compte tenu de son régime fiscal , le
synthétique . Créances = 900 000 x 1, 24 = 1 116 000
 ECT : la créance doit être TTC + ASDI. Créance = 800 000 x 1,24 = 992 000
NB : 1,18 x 1, 05 = 1, 24
31/12/N+1

6594 Charge provisionnée d‘exploitation 969 000

4912 Dépréciation des créances douteuses 969 000
(Ajustement à la hausse Koffi)

4912 Dépréciation des créances douteuses 1 250 000

7594 Reprise de Charge provisionnée d‘exploitation 1 250 000
(Annulation de la provision)
E 1 304

6511 Perte sur créances 2 950 000

4162 Créances douteuses 2 950 000
(st constatation de la perte)

4912 Dépréciation des créances douteuses 3 736 000

7594 Reprise de Charge provisionnée d‘exploitation 3 736 000
(Ajustement à la baisse de la provision Kodjo)

Dépréciation des créances douteuses 280 000

Reprise de Charge provisionnée d‘exploitation
(annulation provision Siaka) 280 000

6511 Perte sur créances 666 000

416 Créances douteuses 666 000
(S/Annulation créance) Siaka

4912 Dépréciation des créances douteuses 204 000

7594 Reprise de Charge provisionnée d‘exploitation
(Annulation provision Casio) 204 000

4912 Dépréciation des créances douteuses 300 000

7594 Reprise de Charge provisionnée d‘exploitat. 300 000
(Annulation provision ECT)
6511 Perte sur créances 992 000
416 Reprise de Charge provisionnée d‘exploitation 992 000

376
 (Annulation créance ECT)

QUATRIEME PARTIE : EVALUATION DES IMMOBILISATIONS

1 - Détermination du prix d’acquisition
Prix d‘achat : 10 000 000
Travaux de mise en état : 300 000
Frais de mise en place : 250 000
Frais de mise en service 100 000
Coût d’acquisition 10 650 000
Avance = 10 000 000 X 20 % = 20 000 000
Ecritures comptables
01/09/N
252 Avances et acomptes versés / immob 2 000 000
521 Banque 2 000 000
(Suivant acompte versé / commande)
10/09/N
2491 Matériel et outillage en cours 10 000 000
4451 TVA récuprable sur immobilisation 1 800 000
481 Fournisseur d‘investissement 9 800 000
252 Avances et acomptes versés/ immob. 2 000 000
(Expédition de la machine)
15/09/N
625 Prime d‘assurance 120 000
401 Fournisseur 120 000
(Souscription d’un contrat d’ assurance )
01/10/N
2491 Matériel et outillage en cours 300 000
4451 TVA récupérable sur immobilisation 54 000
481 Fournisseur d‘investissement 354 000
(Travaux de mise à niveau)
10/10/N et 12/10/N
661 Salaires du personnel 630 000
633 Frais de formation du personnel 200 000
422 Personnel,rémunérations dues 630 000
401 Fournisseurs 200 000
(S/Rémunérations de formation du personnel)
14/10/N
2491 Matériel et outillage en cours 250 000
4451 TVA récupérable sur immobilisation 45 000
481 Fournisseur d‘investissement 295 000
(Mise en place de la machine)
17/10/N
2491 Matériel et outillage en cours 100 000
4451 TVA récupérable sur immobilisation 18 000
481 Fournisseur d‘investissement 118 000
(Mise en place de la machine)
241 Matériel et outillage 10 650 000
2491 Matériel et outillage en cours 10 650 000
(S/ acquisition du matériel)

377
 30/10/N

481 Fournisseur d‘investissement 1 597 000

401 Fournisseur 120 000
521 Banque (120 000 + 354 000 + 830 000+ 295 000) 1 717 000
(Annulation créance de ECT )

DOSSIER 2 : comptabilité des sociétés

1°) Tableau de répartition des actions
Rapport de souscription à titre irréductible
Actions nouvelles 7 500 1
RS1 = ------------------------ = ----------- = - ------ RS1= 0,5
Actions anciennes 15 000 2

Pour posséder une action nouvelle , il faut 2 actions anciennes

Actionnaires Actions Actions Souscriptions Dde à titre Souscript à Souscription Dde non
possédés demandés irréductibles réductib titre réduct définitive satisfaite
koki 3 750 3 750 1 875 1 875 255 2 130 1620
Gobri 2 500 625 625 0 0 625 0
kouka 625 625 313 312 43 356 269
Dongo 250 0 0 0 0 0 0
Bongo 1 250 625 625 0 0 625 0
Boga 3 125 1 875 1 563 312 213 1 776 99
Dano 3 500 2 500 1 750 750 238 1 988 512
Total 15 000 10 000 6 751 3 246 749 7 500 2 500

 Souscriptions à titre irréductibles = actions possédées x RS1

 nombre restant à souscrire à titre réductible = 7 500 - 6 751 = 749
 nombre d‘ actions détenus par les souscripteurs à titres réductibles :
3 750 + 625 +3125 +3 500 = 11 000
 Rapport de Souscription à titre réductible
749
RS2 = ------------------------
11 000
 Souscription à titre réductible = actions possédées x RS2

2°) calcul du DS et DA
 Valeur mathématique après augmentation

Actif net avant augmentation 15 000 15 000 225 000 000

Augmentation en numéraire 7 500 11 846 88 845 000
Augmentation par incorporation 3 750 0

Actif Net après augmentation 26 250 11 956 313 845 000

Vm1 = actif net avant augmentation = 15 000

Vm2 = actif net après augmentation

378
Vm 2 = 313 845 000 / 26 250 = 11 956

Vm après augmentation = 11 956

DS = (Vm 2 -PE ) RS = ½ x (11 956 - 11 846) = 55

DA = Vm 2 x Ra = 11 956 x ( 3 750 / 15 000 ) = 2 989

DA = 2 989

Vérification
DS + DA = Vm 2 - Vm 2 = 15 000- 11 956 = 3 044
DS + DA = 55 + 2959 = 3 044
3) Ecrituress d’augmentation du capital
Incorporation des réserves : 3 750 x 10 000 x ½ = 37 500 000
Augmentation en numéraire
-Capital appelé : 7 500 x 10 000 x 1/2 = 37 500 000
- Capital non appelé : 7 500 x 10 000 x 1/2 = 37 500 000
-Prime d‘émission : 7 500 (11 846 - 10 000 ) = 13 845 000
Droit d’enregistrement
- Numéraire : 11 846 x 7 500 x 0,6% = 533 070
-Incorporation des réserves : 37 500 000 x 6% = 2 250 000

Total 2 783 070

Somme versée en banque = 37 500 000 + 13 845 000 = 51 345 000

4615 Associés, versements reçus sur augmentat.du cap. 51 345 000

109 Actionnaires, capital non appelé 37 500 000
1011 Capital non appelé 37 500 000
1012 Capital souscrit appelé non versé 37 500 000
1051 Prime d‘émission 13 845 000
(S/ Promesse d’ augmentation en numéraire )
112 Réserves statutaires 37 500 000
1013 Capital souscrit, appelé, versé non amorti 37 500 000
( Incorporation de réserves )
521 Banque 51 345 000
4615 Ass, versements reçus sur augmentat.du cap 51 345 000
(S/ Libération en numéraire )
646 Droit d‘enregistrement 2 783 070
521 Banque 2 783 070
(S/Reglèment du DE)
2015 Frais de modification du capital 2 783 070
781 Transfert de charges d‘exploitation 2 783 070
(S/Immobilisation des D.E)
1012 Capital souscrit, appelé, versé non amorti 37 500 000
1013 Capital souscrit, appelé, versé non amorti 37 500 000
(S/Régularisation du capital)

Libération du 3ème quart

379
 Montant appelé : 7 500 x 10 000 x ¼ = 18 750 000
Montant de la défaillance : 2 130 x 10 000 x1/4 = 5 325 000
Montant de la vente : 2 130 x 10 000 x ¾ = 15 975 000
Somme veersée en banque =18 750 000-5 235 000 =13 425 000
Chèque de l‘actionnaire défaillant= 15 975 000 -5 325 000 =10 650 000
Ecritures comptables

01/06/00
1011 Capital non appelé 18 750 000
1012 Capital souscrit, appelé, versé non amorti 18 750 000
( Appel du capital )
467 Actionnaires, restant dû/capitan appelé 18 750 000
109 Actionnaires, capital non appelé 18 750 000
( Transsformation en créance exigible )
30/06/00
521 Banque 13 425 000
4617 Actionnaire défaillant 5 325 000
467 Actionnaires, restant dû/capitan appelé 18 750 000
(S/Réalisation)
01/08/00
521 Banque 15 975 000
4617 Actionnaire défaillant 15 975 000
(Vente des actions )
15/8/00
4617 Actionnaire défaillant 10 650 000
521 Banque 10 650 000
( S/Règlement de l’actionnaire défaillant)
1012 Capital souscrit, appelé, versé non amorti 18 750 000
1013 Capital souscrit, appelé, versé non amorti 18 750 000
(S/Régularisation du capital)

Analyse de la situation de KOKI

1ère méthode : analyse chez l’actionnaire défaillant 2e méth : anal. au niveau de l’entreprise
Il a reçu 10 650 000 valeur théorique 15 975 000
Il a payé : Valeur réelle 15 975 000
- Capital 2 130 x 10 000 x 2/4 10 650 000 Perte 0
- Prime 2 130 = ( 11 846 - 10 000 ) = 3 931 980 Prime d‘ émission 3 931 980
- Droit de souscript° ( 255 x 2 x 55) = 28 050 Droit de souscript 28 050
Perte 3 960 030 Perte 3 960 030

DOSSIER 3 : CONTROLE DE GESTION (BUDGETS)

1-Budgets des encaissements
Eléments Janvier Février mars Avril Mai Juin Bilan
Ventes TTC
Janvier 768 180 1 817 200
Février 768 180 1 817 200
Mars 768 180 1 817 200
Avril 768 180 1 817 200
Mai 768 180 1 817 200
Juin 768 180 1 817 200

380
Cession immob. 210 000
Clients ( bilan ) 1 313 200
Total 2 291 380 2 585 380 2 585 380 2 585 380 2 585 380 2 585 380 1 817 200

Les ventes de chaque mois HT sont de 2 191 000 dont 651 000 dans le mois et
1 540 000 au mois suivant.

2-budget de décaissement
a) budget des TVA à décaisser

Eléments Janvier Février mars Avril Mai Juin Bilan

TVA/vente 394 380 394 380 394 380 394 380 394 380 394 380
TVA /cession 32 025
TVA / Achat MPet Con 166 698 166 698 166 698 166 698 166 698 166 698
TVA/ immob. 226 800
TVA à payer 259 707 227 682 882 227 682 227 682 227 682
TVA à décaisser 259 707 227 682 882 227 682 227 682 227 682

TVA/vente : (651 000 + 1 540 000) x 18% = 394 380

TVA /cession : 210 000 x 15,25 % = 32 025
TVA / Achat matières premières et consommable : (840 000 + 86100) x18 % =166 698
TVA à payer = TVA/vente – TVA / Achat

b) Budget général des décaissements

Eléments Janvier Février mars Avril Mai Juin Bilan
Bilan initial
Dettes financières 315 000
Fournisseur 735 000 735 000
Dettes fisca. et soc. 266 000
Budget de produc.
MOD 847 000 847 000 847 000 847 000 847 000 847 000
Autre frais 397 250 397 250 397 250 397 250 397 250 397 250 752 500
Achats TTC
Janvier 101 598 991 200
Février 101 598 991 200
Mars 101 598 991 200
Avril 101 598 991 200
Mai 101 598 991 200
Juin 101 598 991 200
Achats immo 495 600 495 600 495 600
TVA à décaisser 259 707 227 682 882 227 682 227 682 227 682

Total 2 346 846 2 340 555 3 060 330 2 652 930 3 060 330 2 564 730 3 458 182

Achat TTC dans le mois : 861 000 x 1,18 = 101 598

Dans deux mois : 840 000 x 1,18 = 991 200
3) Budget de trésorerie
Eléments Janvier Février mars Avril Mai Juin

381
Trésorerie initi. 1 248 800 1 193 334 1 438 159 963 209 895 659 420 709
Encaissement 2 291 380 2 585 380 2 585 380 2 585 380 2 585 380 2 585 380
Disponibilité 3 540 180 3 778 714 4 023 539 3 548 589 3 481 039 3 006 039
Décaissement - 2 346 846 -2 340 555 -3 060 330 -2 652 930 -3 060 330 -2 564 730
Total 1 193 334 1 438 159 963 209 895 659 420 709 441 359

CORRIGE ETUDE DE CAS SESSION1 2004

DOSSIER N° 1 COMPTABILITE GENERALE

CAS N° 1 : MONNAIES ETRANGERES

Calculs annexes
Banque américaine
1 0,15
Annuité : a = V0 x = 250 000 x = 49 813
1 – (1+1)-10 1 – (1,15)-10

Tableau d’amortissement de l’emprunt en dollar

Capital Intérêts
Années Intérêt Amortissement Annuité
restant dû courus
1/06/N 250 000 - - - 21 875
1/06/N+1 250 000 37 500 12 313 49 813 20 798
1/06/N+2 237 687 35 653 14 160 49 813 19 559

Banque suisse
Tableau d’amortissement de l’emprunt en franc suisse
Capital Intérêts
Années Intérêt Amortissement Annuité
restant dû courus
1/06/N 187 500 - - - 13 125
1/06/N+1 187 500 22 500 37 500 60 000 10 500
1/06/N+2 150 000 18 000 37 500 55 500 7 875

01 /06/N 1 $ =750 F CFA ; 1F suisse = 300 F CFA

- Montant de l’emprunt en franc CFA au 1/06/N

Banque américaine
Emprunt = 250 000 x 750 = 187 500 000 F CFA

Banque suisse
382
 Emprunt = 187 500 x 300 = 56 250 000 F CFA

Au 31 /12/N 1$ = 800 F CFA ; 1F suisse = 250 F CFA

- Montant de l’emprunt en francs CFA au 31/12/N

Banque américaine
* Evaluation de l’emprunt en dollar
Dette initiale : 250 000 x 750 = 187 500 000 F CFA
Dette actuelle : 250 000 x 800 = 200 000 000 FCFA
Ecart de conversion actif : 12 500 000 FCFA

* Provision différée : 12 500 000 x 113 = 11 770 833

120
 Provision nécessaire : (12 500 000 – 11 770 833) = 729 167
 Intérêts courus = 21 875 x 800 = 17 500 000

Banque suisse
 Evaluation Emprunt en francs suisse
Dette initiale : 187 500 x 300 = 56 250 000
Dette actuelle : 187 500 x 250 = 46 875 000
Ecart de conversion passif : 9 375 000
Intérêts courus : 13 125 x 250 = 3 281 250

Au 01 /06/N+1 1$ = 780 F CFA ; 1F suisse = 250 F CFA

Banque américaine
 Remboursement de l’emprunt en dollar
Montant initial : 12 313 x 750 = 9 234 750
Montant actuel : 12 313 x 780 = 9 604 140
Perte de change : 369 390
Intérêts : 37 500 x 780 = 29 250 000
Banque suisse
 Remboursement de l’emprunt en francs suisse
Montant initial : 37 500 x 300 = 11 250 000
Montant actuel : 37 500 x 780 = 9 375 000
Gain de change : 1 875 000
Intérêts : 22 500 x 250 = 5 625 000

Comptabilisation
1/06/N
521 Banque 243 750 000
1621 Emprunt et dettes auprès des établissements de crédits 187 500 000
1622 Emprunt et dette auprès des établissements de crédit 56 250 000
(S/obtention de l’emprunt)
31/12/N

383
478 Ecart de conversion actif 12 500 000
1621 Emprunt et dette auprès des établissements de crédit 12 500 000
(Ecart de conversion)
31/12/N
6971 Dotation aux provisions financières 729 167
194 Provisions pour perte de change 729 167
(Provisions / emprunt en dollar)
d°
671 Intérêt des emprunts 17 500 000
1662 Intérêts courus sur emprunt auprès des EC 17 500 000
(Intérêt courus sur emprunt)
d°

Emprunt et dettes auprès des établissements de crédit 9 375 000

1622 Ecart de conversion passif 9 375 000
479 (Ecart de conversion passif sur franc suisse)

d°
3 281 250
Intérêts des emprunt
671 3 281 250
Intérêts courus sur emprunt auprès des EC
1662
(Intérêt courus sur emprunt)
1/01/N+1

1621 Emprunt et dettes auprès des établissements de crédit

Ecart de conversion passif 12 500 000
478 (Régularisation en dollar) 12 500 000

d°

1662 Intérêts courus sur emprunt auprès des EC

Intérêt sur emprunt 17 500 000
671 (Régularisation en dollar)
17 500 000
01/01/N+1
479
Ecart de conversion passif
1622
Emprunt et dettes auprès des établissements de crédit
9 375 000
(contrepassation franc suisse)
9 375 000
d°
1662 3 281 250
671 Intérêts courus sur emprunt auprès des établis
3 281 250
Intérêt sur emprunt
(Régularisation en franc suisse)
1/06/N+1
1621
Emprunt et dettes auprès des établissements de crédit 9 234 750
676 369 390
Perte de change 9 604 140
521
Banque
(Règlement des amortissements)

d°
384
671 29 250 000
Intérêt des emprunts
521 Banque 29 250 000
(Règlement des intérêts)
1622 d°
Emprunt et dettes sur emprunt auprès des EC 11 250 000
521 Banque 9 350 000
776 Gain de change 1 875 000
(Règlement des amortissements)

671 d°
Intérêts des emprunts
5 625 000
Banque
521 5 625 000
(Règlement des intérêts)

Application article 57
31/12/N
411 ou Clients ou fournisseurs 750 000
401
479 Ecart de conversion passif 750 000
(Ecart de conversion passif)
d°
478 Ecart de conversion actif 1 125 000
411 ou Fournisseurs ou Client 1 125 000
401
(Ecart de conversion actif)
d°
6791 Charges provisionnées financières 375 000
4991 Risques provisionnés 375 000
(1 125 000 – 750 000)
(Dotation aux provisions financières)

CAS N° 2 :REGULARISATION DES COMPTES DE GESTION

 Calcul s annexes
3. Charges constatées d‘avance = 600 000 x 5/12 = 250 000
6. Emprunt : 100 000 000 F
Intérêt courus = 100 000 000 x 10 % x 7/12 = 5 833 333

 Comptabilisation
1
6053 Autres charges 25 000
6051 Fournitures non stockables – eau 34 500
6052 Fournitures non stockables – électricité 250 000
6281 Frais de téléphone 1 500 000
4455 TVA récupérable sur facture non parvenue 325 710
408 Fournisseur facture non parvenue 2 135 210
(Régularisation)
2

385
476 Charges constatées d‘avance 180 000
6053 Autres énergies 180 000
(Régularisation)
3
476 Charges constatées d‘avance 250 000
625 Prime d‘assurance 250 000
Régularisation)
4
4098 Rabais, remises, ristournes et autres avoirs à obtenir 300 000
6019 Rabais, remises, ristournes obtenus 300 000
(Régularisation)

Location 5
7073 1 600 000
Produit CA
477 cs /Régularisation 1 600 000
6
671 Intérêts sur emprunt 5 833 333
1562 Intérêts courus 5 833 333
Régularisation)
( Régularisation

CAS N°3 : CESSION DES IMMOBILISATIONS

Bâtiment
VO = 80 000 000
Durée = 20 ans
Du 1/07/1979 au 1/10/2003
Décompte :
1/07/79 – 31/12/79 = 6 mois
1/01/80 – 1/01/03 = 23 ans
1/01/03 – 30/09/03 = 9 mois
Soit 24 ans et 3 mois
Donc le bien est totalement amorti
VCN = 0 Σ Amt = VO
Resultat de cession (RC) = PC – VCN Résultat de Cession = 70 000 000
Montant minimum à réinvestir :
MMR = VO + RC = 80 000 000 + 70 000 000 = 150 000 000

 Matériel A
Durée = 10 ans
VO = 20 000 000
Acquis le 1/10/99
Décompte :
1/10/99 – 31/12/99 = 3 mois
1/01/2000 – 31/12/02 = 3 ans
1/1/03 – 1/10/03 = 9 mois
Soit 4 ans
t = 100/10 = 10%
386
 Période VO DOTATIONS VCN
1/10/99 20 000 000 500 000 19 500 000
2000 20 000 000 2 000 000 17 500 000
2001 20 000 000 2 000 000 15 500 000
2002 20 000 000 2 000 000 13 500 000
2003 20 000 000 1 500 000 12 000 000
VCN = 12 000 000
TVA à réverser = TVA initialement déduite x VCN/VO
TVA déduite = 20 000 000 x 18% = 3 600 000
TVA à réverser = 3 600 000 x (12 000 000 / 20 000 000) = 2 160 000
Donc nouvelle VO = 20.000.00+ 2.160.000= 22160.000 f
Montant minimum à réinvestir :
MMR = VO+Résultat de Cession ou MMR =Prix de Cession + Somme des
Amortissements
VCN Réelle = VCN + TVA à réverser = 12 000 000 + 2 160 000
= 14 160 000
Résultat de Cession = Prix de Cession - VCN réelle
= 15 500 000 – 14 160 000 = 1 340 000
Résultat de cession = 1 340 000

Montant à réinvestir = VO + Résultat de Cession

= 22 160 000 + 1 340 000
= 23 500 000
ou Montant à réinvestir = 15 500 000 + 8 000 000
= 23 500 000

 Matériel B
Taux linéaire = 100/5 = 20% taux dégressif = 20% x 2 = 40%
Amortisse Dérogation
Base à
Période Dotation Σ Amt VCN ment
amortir 851 861
linéaire
2/01/01 10000 000 4 000 000 4 000 000 6 000 000 2 000 000 2 000 000
2002 6 000 000 2 400 000 6 400 000 3 600 000 2 000 000 400 000
2003(9 mois) 3 600 000 1 080 000 7 480 000 2 520 000 1 500 000 420 000

VCN = 2 520 000

TVA à réverser = 2 520 000 x 18% = 453 600
Solde 151= 2 400.000 – 420.000 f = 1980.000 f
Résultat de cession = Prix de cession – (VCN + TVA à réserver)
= 6 000 000 – (2 520 000 + 453 600)
= 3 026 400
Montant minimum à réinvestir = VO + Résultat de Cession
= 10 453 600 + 3 026 400
= 13 480 000
MMR = PCHT + Somme des Amortissements pratiqués
= 6 000 000 + 7 480 000 = 13 480 000
Somme des montants minimum à réinvestir
387
 Somme MMR = 150 000 000 + 23 500 000 + 13 480 000
= 186 980 000
1/10/03
485 Créance sur cession d‘immobilisation 70 000 000
822 Produit de cession d‘immobilisation 70 000 000
(Suivant la cession d’immobilisation)

2843 Amortissement de construction 80 000 000

231 Bâtiment 80 000 000
(Pour solde du compte 2843)
Mat A
681 Dotation aux amortissements d‘exploitation 1 500 000
2841 Amortissement du matériel et outillages 1 500 000
(S/ l’amortissement complémentaire)
Matériel de bureau d°
2441 2 160 000
Etat TVA due 2 160 000
4441 (S/ TVA à reverser)
d°
2841 Amortissement du matériel et outillage
Valeur comptable de cession d‘immobilisation 8 000 000
812 8 000 000
(Pour solde du compte 2841)

d°
22 160 000
812 Valeur comptable cession 22 160 000
Matériel et outillage
241 (Pour solde du compte 241)
d°
485 Créance sur cession d‘immobilisation 15 500 000 15 500 000
Produit de cession d‘immobilisation
822 ( S/ constatation de l’indemnité)

681 DAA d‘exploitation 1.500.000

151 Amortissement dérogatoire 420.000
2841 Amort du mat et outillages 1.500.000
861 Reprise de provision régl 420.000
( S/ Dotation de l’exercice N )
d°
2441 Matériel B 453.600
4441 Etat, TVA due 453.600
(S/Constatat. de la TVA à reverser )

d°
2841 Amortissement du matériel B 5.500.000
812 VCCI 5.500.000
(Pour solde du compt 2841)
d°
812 VCCI (10.000.000 + 453 600 ) 10.453.600
241 Matériel B 10.453.600
(S/ Sortie du matériel B)
d°

388
151 Amortissement dérogatoire 1.980.000
861 Reprise de provision réglemenées 1.980.000
(Pour solde du compte 151)
d°
485 Créance sur cession d‘imb 6.000.000
822 Produit de cession d‘immob 6.000.000
(Constation de l’indemnités)
d°
851 Dotation aux provisions réglement 74.366.400
PV de cession à réinvestir
152 (S/ engagement de réinvestir la PV) 74.366.400

Plus-value à réinvestir = 70 000 000 + 1 340 000 +3 026 400 = 74 366 400

CAS 4 : SUBVENTIONS

01/06/N
4495 Etat, subv d‘exploitation. à recevoir 1 000 000
4494 Etat, subv d‘équipement à recevoir 5.000.000
4496 Etat, subv d‘équilibre à recevoir 1.000.000
718 Autres subv d‘exploitation 1 000 000
141 Subv d‘équipement A 5.000.000
881 Subv d‘équilibre 3 1.000.000
(S /Octroi de la subvention)

521 Banque 7.000.000

4495 Etat, subv d‘eploitat à recevoir 1.000.000
4494 Etat, subv d‘équip à recevoir 5.000.000
4496 Etat subv d‘équilibre a recevoir 1.000.000
(Réception des fonds)
01/06/N

6277 Seminaire de formation 1.000.000

521 Banque 1.000.000
(Règlement du seminaire)
01/07/N
2442 Matériel informatique 5000.000
521 Banque 5.000.000
(Acquisitions du micro- ordinateur)
31/12 /N
681 Dotation aux .amort d‘exploitation 625.000
851 Dotation aux prov réglementées 312.500
28442 Amont du matérie informat 625.000
151 Amortissements dérogatoires 312.500
(Ad = 5000000 x 37,5% x = 937500)
(Al= 5.000.000 x 25% x = 625.000)
(Suivant Dotation de N)
31/12/N
141 Subvention d‘équipement A 937.500
865 Reprise de subv d‘investi. 937.500
(S / Reprise de subvention)

389
DOSSIER 2 : COMPTABILITE DES SOCIETES (affectation des résultats)
1- Dressons le tableau de répartition des bénéfices après avoir déterminé le
résultat comptable

1ère méthode
Soit X le résultat comptable

Bénéfices comptable X
Impôt BIC : ( 42.105.000x 25%) -10.526.280
Bénéfice net X - 10.526.280
Ran débiteur -2 450 000
bénéfice à repartir X-12 976 250
Réserve légale 10% - (0,1X- 1297625)
solde1 0,9X -11678625
réserve statutaire ( 20%x( 0,9x-11678625) -(0,18X – 2 335 725)
bénéfice distribuable 0,72X – 9342900

Or bénéfice distribuable = 15 966 288

donc 0,72 X – 9.342.900 = 15.966.288
X = 25.309.188 / 0,72 = 35.151.650

Bénéfice net comptable = 35. 151.650

2ème méthode

Soit X le bénéfice net à repartir

Bénéfice net à repartir X

390
 RAN débiteur -2.450.000
Solde1 X - 2.450.000
Réserve légale - 0,1 (X - 2.450000)
Solde2 0,9 X - 2.205.000
Réserve statutaire - 0,2 (0,9 X - 2205 000)
Bénéfice distribuable 0,72X -1764000

Or bénéfice distribuable = 15 966 288

donc 0,72X -1764000 = 15.966.288
X = 24 625 400

Le bénéfice comptable = bénéfice net + IBIC

Or IBIC = 0,25x bénéfice fiscal
IBIC = 0,25 x 42.105.000
IBIC = 10.526.250
d‘où bénéfice comptable = 24.526.250 + 10.526.250
= 35.151.650
Eléments Montant

391
 Bénéfice net 24.625.400
Ran débiteur -2.450.000
Bénéfice net à répartir 22.175.400
Réserve légale ( 10%x 22.175.400) -2.217.540
Solde1 19.957.860
Réserve statutaires ( 20% x 19.957.860) -3.991.572
Bénéfice distributable: 15.966.288
Intérêts statutaires: - 4 066 667

Libération du 02/01/N:
- Capital : 7500 x 20.000 x 1/4 x 5% = 1.875.000
- Versement anticipés: 500x20.000x3/4x5% = 375.000
- Libération du 30/08/N+1
- Capital : (7500-500)x 2/4 x20.000x 4/12 x 5% = 1.666667
- Versem anticipés: 1800x20.000x1/4x4/12x 5% = 150.000
Solde 2 11.899.221
Réserve facultative - 1.800.000
Solde3 10.099.621
SD unitaire théorique : 10.099.621/ 7 500 = 1.346,616133
SDU multiple de 40 = 1 346/40 = 33,65 environ 33
SDU réel = 33 x 40= 1320
SD réel global = 33 x 40 x 7500 = 9.900.000 9.900.000
RAN de l‘exercice 199.621

- Présentation du tableau 10

Tableau 10
Affectations Montants Origine Montants
Réserve légale 2.217.540 RAN (débiteur) -2450.000
Réserve statutaire 3.991.572 Bénéfice net 24.625.400
Réserve facultative 1.800.000
Dividende (13.966.667)
-Intérêt statuaire 4.066.667
-surper dividente 9.900.000

Ecritures comptables
 Calcul de l’ IRVM :
IRVM/ dividende = 12% x 13 966 667 =1.676.000

dividende net = 13.966.667 – 1.676.000 = 12. 290.667

16/02/N+2

392
891 Impôt sur le résultat IBIC 10.526.250
441 Etat, IBIC 10.526.250
(détermination de l’IBIC dû )
13 Résultat net comptable 35.151.650
1301 Résultat en Instance d‘Affectat 24.625.400
891 Impôt sur le résultat IBIC 10.526.250.
(Transfert de résultat)
1301 RIA 24.625.450
111 Réserve légale 2.217.540
112 Réserve statutaire 3.991.572
1181 Réserve facultative 1.800.000
121 RAN de l‘exercice 199.621
129 RAN débiteur 2.450.000
465 Associés, dévidende à payer 12.290.667
4424 Etat, IRVM 1.676.000
(selon le tableau d’affectation)
20/02/N+2
465 Associés, dividendes à payer 12.290.667
521 Banque 12.290.667
(Reglement des aassociés)

Cas N°2 : Emprunts obligataires

1°/ Le taux d‘intérêt de l‘emprunt

41 400 000 i =4 554 000

4554 000
i= = 0,11
41400000
i=11%
2°/ La valeur nominale (C)

248 x C = 12 400 000 C = 50 000 F

3°/ Valeur de remb R = C = 50000

393
4°/ Date d’émission de l’emprunt

Emission

1 2 3 4 5 6
1/06/N 1/06/N+1 1/06/N+2 1/06/N+3 1/06/N+4 1/06/N+5
 Date d‘émission est le 1/06/N

5°/ Date du 1er remboursement 1/06/N+1

Soit A= les obligations amorties ; A n+1 = An (1+ i) ; i = taux d‘intérêt

A5 = 248 = 248

A5= A4(1,11)

A4 = 248 = 223, 42 = 224

1,11
223,42
A3 = = 201, 28 = 202
1,11
201,23
A2 = = 181,33 = 182
1,11
A1= 181,33 / 1,11 =163,11 = 164
A6 = 275
A7 = 275 x 1,11 = 305
Nombre d‘obligation vivants début N+4 = 41 400 000/ 50 000 = 828
Nombre d‘obligations émises = 828 + 224 +202+ 182 + 164
1.600 obligations
6/ Montant du capital emprunté = 1 600 x 50 000 = 80 000 000 F
7/ La durée de l’emprunt
N = A1 x [(1+i)n- 1] / i
N /A1 =[(1,11)n- 1] / 0,11 → n = 7 ans
8/ Reconstitution du tableau d‘amortissement
Période Obligation Remboursem Intérêt Annuité
vivantes Nbre Montant
1/06/N+1 1 600 164 8 200 000 8 800 000 17 000 000
1/06/N+2 1 436 182 9 100 000 7 898 000 16 998 000
1/06/N+3 1 254 202 10 100 000 6 897 000 16 997 000
1/06/N+4 1 052 224 11 200 000 5 786 000 16 968 000
1/06/N+5 828 248 12 400 000 4 554 000 16 954 000
1/06/N+6 580 275 13 750 000 3 190 000 16 940 000
1/06/N+7 305 305 15 250 000 1 677 500 16 927 500

394
9/ Ecritures comptables
Au 31 / 12 / N+4
Intérêt à régulariser : 4 554 000 x 7/12 = 2 656 500
Prime de remboursement = 248 (50 000 – 48 000) x7/12 = 289 333

Au 01/06/N +5
Intérêt brut : 4 554 000
IRVM : 6% x 4 554 000 = 273 . 240
Intérêt net : 4 554 000 – 273 240 = 4.280 760
Montant brut à rembourser = 12 400 000
JRVM = (50 000 – 48 000) x 248 = 496 000
IRVM / prime = 6% (50 000 – 48 000) 248
= 29 760
Obligation net à rembourser = 12 400 000 – 29 760 = 12 370 240
31/12/N+4
671 Intérêt emprunt 2.656.500
1661 Intérêts courus non échus 2656.500
(S/ Régularisation des Intérêts courus)
d°

6872 Dotation aux amor des PRO 289333

2061 Prime de remboursement 289333
(S/Régularisation des PRO)
01/06/N+5
6711 Intérêts d‘emprunt 4.554.000
1611 Emprunt Obligataire, montant à rembourser 12.400.000
47121 Obligataires , coupon à payer 4 280 760
47122 Obligataire, montant à rembourser 12 370 240
4423 Etat IRVM 303 000
(Constatations des intér. et obligation à remb)

47212 Obligataires, coupons à payer 4 554 000

47122 Obligataires, obligations à rembourser 12.400.000
521 Banque 16.651.000

( S/Règlement des intérêts et du capital)

6872 DAA des prime de rembst des obligations 496000

2061 Primes de remboursement des oblig 496000
( S/Amortissent de la prime)

DOSSIER 3 : CONTROLE DE GESTION ( seuil de rentabilité)

1 - Retrouvons tous les éléments du tableau d‘exploitation différentiel
Sachant que le Résultat = MCV – CF
 La marge sur coût variables (MCV)

395
=> MCV= CF + Résultat

=> MCV = 110.000 + 70.000 = 180.000

 Le chiffre d‘affaire

Soit X le chiffre d‘affaire :

 MCV = MCV d‘achat – frais de vente

 M/cv = MCV d‘achat - frais variable de vente
 MCV = 0,3X – 0,1X
 M/CV = 0,2X
Or MCV = 180.000
 0,2X = 180000

X =180.000/ 0,2 = 900.000

Donc CA = 900.000

Détermination de la marge sur le coût variable d‘achat

Marge sur coût variable d‘achat = 0,3 x 900000 = 270.000
Mcv d’achat = 270.000
Coût d‘achat variable des marchandises vendues.
CVAMV = 0,7x 900.000 = 630.000

 Stock initial (SI) et stock final (SF)

CVAMV = cout d‘achat variable des marchandises vendues
r =coefficient de rotation des stocks

r = CAVMV/ SM SM = CAVMV/r = 630 000/6 = 105 000

SM=105.000

Or SM = ( SI + SF ) / 2 et SF= 1/3 SI
=> 2SM =SI+1/3 SI
 2SM= 4/3 SI

 2 (105.000) = 4/3 SI
 210.000 = 4/3 SI => SI = 157 500
 SF= 1/3 (157.500) = 52.500

SI = 157.500
SF= 52.500
Détermination du montant des achats
Coût d‘achat = SI + achat – SF
630.000 = 157500 + achat – 52.500
Achat= 525 000
Frais variable de vente = 0,10 x 900.000 = 90.000

396
Rubrique Calcul Montant %CA
CA net 900.000 100
- Achat 525.000 -630.000
- SI 157.500
- SF - 52.500
Coût d’achat variable 630.000
M/CV d’achat 270.000 30
- Frais variable de vente -90.000
MCV 180.000 20
- Frais fixes - 110.000

Résultat 70.000

2) Détermination du SR et date d’obtention

SR = CF/ tMCV = 110.000/0,2 = 550 000

DSR= SR x 360j /CA = 219.99 = 220 jours

DSR = 220j soit 7,33 mois = 7 mois 10 jours

Donc la date du seuil de rentilité est le 10 Août N

3) Déterminons la marge de sécurité (MS) et l’indice de sécurité (IS)
MS = CA - SR => MS = 900000 - 550000
MS = 350000

Cette marge indique la baisse possible du CA sans que le résultat ne devienne

déficitaire ou encore elle définit le surplus du CA après que l‘entreprise ait supporté
l‘ensemble des charges (CV et CF)

IS = ( MS /CA ) x 100 = ( 350 000 /900 000 ) x 100 = 38,89%

IS = 38,89% signifie que si le CA baisse de plus de 38,89%, l‘activité de l‘entreprise

va se solder par une perte. En d‘autres termes, il définit le niveau de sécurité qui précise
la zone la d‘invulnérabilité du CA de l‘entreprise
4)- Détermination de l‘impact de l‘accroissement du CA sur le résultat

Lo = ΔR/R = 1/ IS => ΔR/R = ΔCA/CA

ΔCA/CA IS
ΔR/R= 0,27/0 ,3889 = 69,43%

Le résultat va s‘accroître de 69,43% si le CA augmente 27%.

Détermination du résultat prévisionnel (Rp)

Rp = résultat réalisé x ΔR/R
Rp = 7 x 1,6943 = 118 601

397
 CORRIGE ETUDE DE CAS SESSION 2 : 2004

CAS 1 : EVALUATION DES IMMOBILISATIONS

1 - Calcul du coût d’acquisition

Prix d’achat H 15. 000. 000

 Transport HT 1.000.000
 Assurance 1.500.000
 Droit de douane 3.500.000
Base taxable 21.000.000
 Tva non déductib 567.000
21.000.000X18%X15%
 Transport 425.000
 Montage et démontage 312.500

Coût d’acquisition 22.304.500

 Tva déd.21000000 X 18% X 85% 3.213.000
 Montant TTC 25.517.500

2- Enregistrement de l’opération au journal

2411 Matériel industriel 22.304.500

4451 Tva récupérable / Immobilisation 3.213.000
481 Fournisseur d‘investissement 16.000.000
401/481 Fournisseur /Frs d‘investissem 9.205.000
722 Prod.immobilisée sur immob. corporelle 312.500
(suivant acquisition du matériel)

Remarque : Nous souhaiterions que l’assurance soit enregistrée dans le compte ″

481 fournisseur d’investissement " car il s’agit d’une prestation importée. Dans le
cas d’espèce, c’est le partenaire étranger qui a assuré le transfert du bien.
Toutefois si l’assurance a été effectuée en côte d’ivoire, elle ne devrait pas être dans
la base taxable car en Côte d’Ivoire, les indemnités d’assurance sont exonérées de
TVA.

CAS 2 : OPERATIONS COURANTES

398
Facture AM017
Montant brut X
Remise 5% - 0,05 X
NC1 0.95 X
Remise 4% - 0,038 X
NC2 0,912 X
Escompte 3% - 0,02736 X
NF 0,88464 X
TVA 18% + 0,1592352X
Montant TTC 1,0438752 X
Port payé + 300 000
Emballages consignés + 780 624
Avance - 1 500 000
NAP 1,0438752 X - 419 376
Or NAP = 4 800 000 donc :
1,0438752 X - 419 376 = 4 800 000
X= 5000.000

Présentation de la facture AM017

MT brut 5 000 000
Remise 5% 250 000
NC1 4 750 000
Remise 4% -190 000
NC2 4 560 000
Escompte 3% -136 800
NF 4 423 200
TVA 18 % +796 176
Port payé +300 000
Emballages consignés 780 624
Avance -1 500 000
NAP 4 800 000

Opération du 17/ 05 restitution anomale

 Calcul
Déconsignation des 600 emballages

PC TTC : 600 x 1180 = 708 000

Prix de reprise : 600 x 1 062 = 637 200
Malis TTC 70 800
Malis HT 60 000
TVA/ Malis 10 800
Conservation 180
PC TTC : 180 x 1180 = 212400
PC HT : 212 400 / 1,18 = 180 000
TVA /Achat = 32 400

 Facture N° xxx de constatation

399
 de conservation d’emballages Facture de constatation de perte d’emballages
Elément M Elément Montant

180 emballages non restitués 180 000 20 emballages perdus 20 000

TVA 18 % 32 400 TVA 18 % 3 600

Montant TTC 212 400 23 600

Montant TTC
A déduire prix de consignation A déduire PC -23 600
-212 400
NAP 0
NAP 0

Facture de déconsignation

Elément Montant

600 emb. Consignés 708 000

A déduire
 Abattement HT -60 000
 TVA / abattement -10 800

NAVC 637 200

Opération du 13/05/2004

Montant brut 1 200 000

Rabais 4% - 48 000
NC 1 1 152 000
Remise 3% - 34 560
NC 2 1 117 440
Escompte 4% - 44 698
Net Financier 1 072742
Port facturé 200 000
Total HT 1 272 742
TVA 18% 229 094
Emballages consignés 944 000
Avances reçues - 500 000
NAP 1 945 836

2 - Ecritures au journal
400
 02/05/2004
411 Client 4.800.000
4191 Client avances et acomptes reçus 1.500.000
673 Escomptes accordés 136.800
701 Vente de marchandises 4 560.000
4431 TVA facturé / vente 796.176
7071 Port facturé 300.000
4194 Client, dette pour emb. consignés 780 624
(svt facture N° :AM017)

412 07/05/04
Client, effet à recevoir 4.019.376 4019376
411 Client
(4.800.000-780 624)
(Acceptation de l’effet n° 07)

13/05/04
601 Achat marchandises 1.117.440
4452 TVA récupérable/ achat 229.094
611 Transport sur achat 200.000
4094 Frs, créance Pr emb a matériel à rendre 944.000
401 Fournisseurs 1 945 836
4091 Frs avancées 500.000
773 Escomptes obtenus 44 698
(facture n° 606)
15/05/04
415 Client, effet escompté non echu 4.019.376
412 Client, effet à recevoir 4.019.379
(S/ remise à l‘escompte de l‘effet n°07)

401
 17/05/2004
401 Fournisseurs
Fournisseurs 637637
200200
6224 Malis
Malissur
suremballage
emballage 60 000
60 000
4452 TVA
TVArécupér
récupér//Achat
Achat 10 800
10 800
4094 Frs, créances/ emb à rendre 708 000
4094 Frs, créances/ emballages
( S/ Déconsignation) 708 000
d°
6082 Achat d‘emballages 180 000
4452 TVA récupérables / Achat 32 400 32 400

Fournisseurs, emballage à rendre 212 400

(Conservation de 180. emballages)
4094
6081 ou Emballages
Emballagesperdus
perdus 20 000
6224 Malis
ou sur emballages 20.000
4452 Malis sur emballages 3600
TVA récupérable/ Achat
Frs, créances/ emballages à rendre 23 600
4094 ( S/ Déconsignation)

Calculs annexes
Perte d‘emballages = (800- 600-180) = 20
PC TTC = 20 x 1180 = 23 600
PC HT = 23 600/ 1,18 = 20.000
TVA / Achat = 3 600

CAS 3 : EVALUATION DES IMMOBILISATIONS

1) Détermination du coût d’acquisition

Calculs

Frais financier = 2 000 000 x 5 x 6 = 50.000 F

1 200
NB : le cycle d’achat débute à la date de versement d’avance et prend fin à la date
de mise en service du bien.
Avance sur commande = 5500 $ x 656 = 3 608.000

Coût d’acquisition = (15 500 $ x 650) + 500.000 + 50.000

= 10 075 000 + 500 000 + 50 000
Coût d’acquisition = 10 625.000
*Détermination de la différence de change

Evaluation de l‘avance au 01/06/N : 5500 x 656 = 3 608.000

Evaluation de l‘avance au 01/11/ N : 5500 x 650 = 3 575.000
Perte de change 33 000

402
15/12/N= 1 § =652 F CFA
Règlement =25%x10 000 x 652=1 630 000

Ecritures comptables
1/6/N
521 Banque 2 000.000
Emprunt 2 000 000

162 (S/Obtention de l’emprunt )

d°
252 Avance sur immobilisation 3 608.000

521 Banque 3 608.000

(S/Versement de l’avance)
01/11/N
2491 Matériel industriel en cours 10.075.000
676 Perte de change 33.000

481 Fourn. d‘investissement 6 500.000

252 Avance sur immobilisation 3 608.000

( S/Facture )
02/11/N
2494 Matériel indistriel en cours 500 000

401 Fournisseurs 500 000

(S/matériel en cours d’acquisition)

01/12/N
2491 Matériel en cours 50 000
726 Production d‘immobilisation 50 000
(s / prise en compte des intérets)
d°
2411 Matériel industriel 10625.000
2491 Matériel industriel en cours 10 625 000
(S/ acquisition du matériel industriel)

15/12/N
481 Fournisseur d‘investissement 1 625.000
676 Perte de change (652 - 650 ) x 2500 5000
521 Banque 1630.000
(Règlement par chèque )
d°
401 Fournisseurs 500.000
Caisse 500 000
(règlement par caisse )

403
 AU 31/12/N
 Evaluation de la dette

Dette initiale au 01/11/N = 7 500 x 650 = 4 875 000

Dette à l‘inventaire au 31/12/N = 7 500 x 649 = 4 867 500
Gain latent de change = 7 500
 Calcul de l’amortissement

Amortissement dég . = 10 625 000 x (40 x 1) / 1 200 = 354 167

Amortissement linéaire = 10 625 000 x (20 x 1 / 1100) = 177 083
Amortissement dérogatoire = 177 084

31/12/N
481 Fournisseur d‘investissement 7500
479 Ecart Conversion Passif 7500
(S/ constatation des gains latents de change)
d°
681 Dotation aux amortissements d‘exploitation 177 083
851 Dotation aux provitions réglementées 177 084

284 Amortissement du Matériel 177 083

151 Reprises aux provisions réglem 177 084
(S/ Dotation de N)

CAS 4 :OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

VO= 25.000.000
5% VB = 312 500.000F x 5 = 15 625.000 F
100
Donc la V.O > 5% VB
Nous sommes en présence d’un crédit -bail avec retraitement .

1) Détermination du taux réel ( soit i)

25 000.000 = 6125.000 + 6125.000 x 1- (1+i) -4 + 3125.000 (1+ i) -5

i
Pour i = 15% ; f (15%) = 25 165 419, 77
Pour i = t ; f ( t) = 25 000 000
Pour i = 16% ; f (16%) = 24 751 709, 58

Par interpolation linéaire

t - 0,15 = 25 000 000 - 25 165 419,77
0,16 - 0,15 24 751 709,58 - 25 165 419,77
Soit t = 15,4%
 Régularisation de la redevance = 6 125 000 x (4 / 12) = 2 041 667
2- Tableau d’amortissement de l’emprunt

404
Période capital Intérêt Amortisse Annuités Intérêt courus au
restant dû 31/12/ N
1/9/N 25.000.000 - 6 125.000 6 125.000 968 917
1/9/N+1 18 875.000 2 906 750 3 218.250 6 125.000 803 713
1/9/N+2 15 656 750 2 411 140 3 713 860 6 125.000 393 064
1/9/N3 11 942 890 1 839 205 4 285 795 6 125.000 613.068
1/9/N+4 7 657 095 1 179 193 4 945 807 6 125.000 137 904
1/9/N+5 2 711 288 413 712 2 711 288 3 125.000 -
TOTAL 8 780.000 25.000.000 33750.000

 Ecriture comptable

1/9/N
241 Matériel industriel 25.000.000

173 Emprunt équivalents de CB mob 25.000.000

(Souscription du contrat entrée)
d°
6233 Redevance de CB mod 6 125.000
4454 TVA / Service 1 102 500
521 Banque 7.227.500
(Versement de la 1ere redevance)
31/12/N
173 Emprunt équivalent de C-Bail 6125.000
6233 Redevance de C-Bail mob 6125.000
(Retraitement de la redevance)
d°
6722 Intérêt dans les loyers de CB Mob 968.917
1763 Intérêt courus sur emprunt
(2 906 750 x 4/12) 968917
(Régularisation de l’intérêt )

476 Charge const. d‘avance 2 041 667

6 233 Redevance de crédit-bail 2 041 667
(s/régularisation de la redevance)
d°
6813 Dotation aux Amortissement 1 666.667
2841 Amortissement du Matériel 1 666.667
(Dotation de l‘exercice)
1/1/N+1
1763 Intérêt courus sur EE CB 968917
6722 Intérêt dans le loyer C B 968 917
( S/ Contrepassation )

405
Amortissement du Matériel : 25.000.000 x 4/12= 1.666.667

N.B : la comptabilisation du versement de la redevance peut être schématisée de la

façon suivante :
01/9/N
6233 Redevance de C B mobilier 6 125 000
4454 TVA récupérable service 1 102.500

481 Fournisseur d‘investissement 7 227.500

(S/ constatation de la redevance)

481 Fournisseurs d‘investissement 7 227.500

521 Banque 7 227.500

(S/ versement de la redevance)

DOSSIER 2 : COMPTAILITE DES SOCIETES

1- Détermination des caractéristiques de l’emprunt
a- Nombre d’obligations émises
Montant total emprunt = 122 400 000 + 13 600 000
= 136 000 000
Nombre obligations = 136 000 000 = 8000 obligations
17 000
b- Taux d’intérêt nominal
 Détermination du nombre des obligations remboursées = 13 600 000/17000
= 800

Intérêts courus = (8000- 800 )x 15.000 x t x 6 = 8 100 000

12
54 000 000 t = 8100 000
t = 15%
c- Durée
Nombre d‘obligations remboursées à la première échéance
13600 000 : 17 000 = 800 obligations
L‘amortissement étant constant et le nombre total d‘obligations étant de 8000
obligations, donc la durée est = 8000 : 800 = 10 soit une durée de 10 ans
d- Prix d’émission
Au 31 /12 / 2001
On a éffectué 1,5 années d’amortissement, donc il reste 10-1,5 soit 8,5 années
d’amortissement selon le texte, le montant sur ces 8,5 années est de 17 000 000 f.
En faisant une règle de trois, on a : 17 000 000 x( 10/8,5).

406
 Soit 20 000 000 f.
Pour déterminer le prix d’émission (PC), on fait :
8 000(17 000-PC) = 20 000 000
PE = 14 500 f

2- Ecritures d’émission de l’emprunt

 Montant de l‘emprunt 136 000 000
 Montant versé n banque = 14 500 x 8000 = 116 000 000
 Prime de remboursement = (17 000 – 14 500) x 8000 = 20.000.000
 Frais émission = (15000 X 8000) 0,05 = 6 000.000

01/09/N
4711 Obligataies, E.O à recevoir 136.000.000
161 Emprunt obligataire 136.000.000
1/7/00
521 Banque 116 000.000
2061 Prime remboursable obligation 20.000.000
4711 Obligataies, E.O à recevoir 136.000.000
(S/versement)
6316 Frais émission 6 000.000
521 Banque
(S/ règlement des frais d’émission) 6 000.000
d°
2026 Frais Emission 6 000.000
781 Transfert de charges d‘exploitat
(S/ immobilisation du frais) 6 000.000

3- Présentation trois premières lignes

Echéances Intérêt Amortissement Annuité

Nombre Montant Nbre Montant
obligation obligation
1/7/2001 8000 18 000.000 800 13 600.000 31 600.000
1/7/2002 7200 16 200.000 800 13 600.000 29 800.000
1/7/ 2003 6400 14 400.000 800 13 600.000 28 0

4-Ecritures à l’échéance 01/07/2001

IRVM/ Intérêt : 18000 000 x 6%= 1 080 000
 Intérèt net = 18 000 000 – 1 080 000 = 16 990 000
 Amortissement prime remboursement =( 17 000 – 14 500) x 800
= 2000 000
 IRVM / PRO = 2 000 000 x 6% = 120 000
 Obligation net à rembourser = 13 600 000 – 120 000 = 13 480 000

Total IRVM : 1 080 000 + 120 000 = 1 200 000

407
 01/09/2001
6711 Intérêt / Emprunts Obligataires 18 000 000
47121 Obligat coupons à remb 16 920.000
4423 IRVM/intérêt 1 080 000

(S/ constatation des intérêt à payer)

d°
1611 Emprunt Obligataire 13600.000
47 122 Obligat. montant à rembourser 1348 0000
4423 IRVM / Prime de rembt des oblig 120 000
(S/ constatation du rembt de l’empr)

01/07/01
47121 Obligation coupons à rembourser 16 920 000
47122 Obligation montant à rembourser 13 480 000
4423 IRV M/ intérêt et prime de rembt 1200 000

521 Banque 31 600 000

(S/ règlement)
d°
6872 Dotation aux amort. des P.R.O 2 000.000
2061 Prime Rembt des Oblig 2 000 000
(S/ amortissement de la PRO)

5) Ecritures d’inventaire au 31- 12/ 2002

 Intérêt courus = 14 400 000 x 6/12 = 7200.000
 Prime remboursement = 2500 x 800 x 6/12 = 1 000 000
 Frais Emission = 6 000 000 x 1/5 = 12 00 000
31/12/2002
6711 intérêt d‘emprunt obligataires 7 200.000
1661 Intérêt courus non échus 7 200 000
(Régularisation des intérêts)
d°
6872 Dotation aux amort. des PRO 1 000.000
2061 Prime de Rembt des Oblig.
((S/ amortissement de la PRO) 1 000.000

6811 Dotation amort.des frais d‘émission 1 200.000

2026 Frais d‘émission 1 200 000
(Constatation des frais d’émission)

408
DOSSIER 3 : CONTROLE DE GESTION (cout préétabli et seuil de rentabilité)
1) Etablissement du budget de l’unité
Eléments Total A1 A2
Charges fixes
Loyer 2 700 000 1 620 000 1 080 000
Appointement 7 200 000 3 600 000 3 600 000
Impôt & taxe 1 800 000 720 000 1 080 000
Amortissements 900 000 630 000 270 000
Total charges fixes 12 600 000 6 570 000 6 030 000
Charges variables
Energie 1800 000 1 440 000 360 000
Entretien 2 520 000 1260 000 1 260 000
Autres charges 2 880 000 2 016 000 864 000
Total charges variables 7200 000 4 716 000 2 484 000
Total général charges 19 800 000 11 286 000 8 514 000
Nombre d‘unité oeuvre 4140 2070
CT horaire 2726 4113
Charges unitaires Fixes 1587 2913
Charges unitaires variable 1139 1200

2) Fiche du coût unitaire standard de P

Eléments Q PU M
Quantité M1 7,2 360 2592
MOD 0,9 900 810
Frais 0,9 2726 2453

Quantité M2 2,7 540 1458

MOD 0,45 720 324
Frais 0,45 4113 1851

Coût unitaire standard 1 9488

3/ soit x la valeur désignant le prix à pratiquer sur le marché

X → N (n= 11000 ; 6 = 10)
Condition à respecter : P (X ≤ P) = 0,7
Changement de variable T = X - 11000
10
P( X ≤ P) = 0,70 P (T≤ P – 11000) = 0,70
10
∏ (P – 11000 ) = 0,7
10
P- 11000 = ∏ -1 (0,7)
10
P- 11 000 = + 0,5244 ( en lisant la table standard sur N )
10
P- 11 000 + 0,5244 x 10 P = 11 005

409
 4/ a) Détermination de la marge sur coût variable & du bénéfice
CV Direct = (2 592+ 810+ 1 458 + 324) x 4600 = 23 846 400
CV indirect = 7 200 000
Charges totales = (23846 400 + 7200 000 ) x 0,9 = 27 941 760
PVU = 4 600 x 0,9 = 4 140
Chiffre d’affaire = 4140 x 11500 = 47 610 000
Charges variables = = - 27 941 760
M/ CV 19 668 240
Charges fixés - 12 600 000
Résultat 7 068 240

4/ b) Calcul du SR en quantité
SR (Valeur) = 126 000 000 x 4761 0000 = 30 500 237,95
19 668 240
SR = 3 00 500 000
SR (Qté) = 30 500 000 = 2652 , 17
11 500
SR (quantité) = 2653

CORRIGE ETUDE DE CAS

1ERE SESSION 2005

PREMIERE PARTIE : COMPTABILITE GENERALE

Exercice 1 : CESSION
Calcul préliminaire
Machine décortiqueuse acquise le 1er /03/N-2 à 15 000 000
Mode dégressif : durée : 8 ans
Base amortissable = 15 000 000 +15 000 000 x 18% x 25% = 15 675.000
Taux linéaire : (100/8) % = 12,5 %
Taux dégressif = 12,5% x 2,5 = 31,25%

Tableau d’amortissement
VCN Annuités Somme Amort. Amort Dégreg
Années VCN fin
début dégressives Amort linéaire Dotation Reprise
N-2 (10 15 675 11 592 -
4 082 031 4 082 031 1 632 813 244 9218
mois) 000 969
N-1 (12 11 592 -
3 622 803 7 704 834 7 970 166 1 959 375 1 663 428
mois) 969
N(3 mois) 7 970 166 622 669 8 327 503 7 347 497 489 844 132 825 -
TOTAL 4 082 032 4 245 471 -

410
 TVA à réverser = TVA initialement déduite à l’achat x VCN fiscale
Vo
TVA déductible à l‘achat = 15 000 000 x 18% x 75%
= 2 025 000

TVA à réverser = 2 025 000 x 7 347 497

15 675 000

TVA à réverser = 949 198

Nouvelle VO = 15 675 000 + 949198= 16 624 198

Solde de 151 : Amortissement dérogatoire

D 151 Amortissement dérogatoire C

2 449 218
1 663 428
SC 4 245 471 132 825

1- Ecritures de régularisation
31 / 12 / N
812 Valeur comptable de cession des immob - 15 000 000
241 Matériel et outillage -15 000 000
(S/annulation)
241 Matériel et outillage 949 198
4441 Etat, tva due 949198
(S/Constatation de la TVA à reverser) 12 542 166
812 V.C.C.I 4 082 032
2841 Amortissement du M et O
241 Matériel et outillage 16 624 198
(S/Sortie du matériel)
681 DAA Exploitation 489 844
851 DAPRéglémentées 132 825
2841 Amortissement du M et O 489 844
151 Amortissement dérogatoire 132 825
(S/Dotation de N)
151 Amortissement dérogatoire 4 245 471
861 Reprisesde provisions réglémentées 4245 471
(Pour solde du compte débité)

2. Calcul du résultat de l’opération

Résultat de cession = P. cession – VCN fiscal

Ici P. cession = 0, car le bien n‘est pas assuré.
VCN fiscale = 7 347 497 + 949 198= 8 296 695
Résultat de cession = 0- 8296.695
Résultat de cession = - 8 296 695
411
 Créances Provision Provision Régularisation
Clients Règlement Solde
TTC antérieure nécessaire Dotation Reprise
Ets GAYOU 20296 000 7 000 000 13 296 000 608 880 3 322 000 2 715 420 -
Ets ADAOU 7 583 860 3 000 000 4 583 860 3 185 221 - - 3 185 242
Ets THIAK 4 059 200 - 4 059 200 - 608 880 608 880 -
Ets DEDE 2 242 000 - 2 242 000 672 600 - - 672 600

Oubien
Résultat de cession = prix de cession – VCN économique + solde de 181
Résultat de cession économique = Prix de cession – VCN économique

Solde du compte 151 = 4 245 471

Somme des amortissements linéaires = 4 082 032
VCNéco = 15 675 000 – 4 082 032 + 949198 = 12 542 166

Résultat = 0 – 12 542 166 + 4 245 471 = - 8 296 695

= - 12 494 857 + 4 245 471

RC fiscal = - 8 296 695

EXERCICE N° 2 : PROVISIONS

1) Etat des créances douteuses, des titres et des stocks

a) Etat des créances douteuses

ETS ADAOU : Perte sur créance : 4 583 860

ETS DEDE : Perte sur créance : 2 242 000

c) Etat des titres au 31/12/ N

Cet état porte sur les titres non cédés jusqu’au 31/12/N

Provision Provision Réajustement

Valeur
Compte Noms antérieure nécessaire
d’cquisition Dotation Reprise
31/12/N-1 31/12/N
26 PKS 6 750 000 750 000 1 875 000 1 125 000
500 KKD 7 500 000 - 937 500 937 500
27 KKF 2 205 000 67 500 - - 67 500
501 SYA 4. 875 000 1 125 000 1 312 505 187 500 -

 Titres cédés : PKS

PKS : Acquisition = 100 x 22 500 = 2 250 000
Cession = 100 x 16 250 = 1 625 000
412
 Provision antérieure = 100 x ( 22 500 - 20 000) = 250 000
 Titres cédés SYM
Acquisition = 180 x 1 6250 = 2 925 000
Cession = 180 x 11 875 = 2 137 500
Perte sur cession 787 500
Provision antérieure = 180 x (16 250 – 12 500) = 67 500

Régularisation au 32/12/N
a) Régularisation des créances douteuses
31/12/N
6594 Charges provisionnées/créances 2 715 420
4912 Dépréciation des comptes clients 2 715 420
(S/ Ajustement à la hausse : client GAYOU)
4912 Dépréciation des comptes clients 3 185 242
7594 Reprises de charges provisionnées 3 185 242
(S/Annulation de la provision :client ADAOU)
6511 Perte sur créance client 4 583 860
4162 Créances douteuses 4 583 860
(S/ constatation de la perte :ADAOU )
6594 Charges provisionnées/créances 608 880
4912 Dépréciation des comptes clients 608 880
(S/ Ajustement à la hausse : client THIAMK)
4912 Dépréciation des comptes clients 672 600
7 594 Reprises de charges provisionnées 672 600
(S/Annulation de la provision :client DEDE)
6511 Perte sur créance client 2 242 000
4 162 Créances douteuses 2 242 000
(S/ constatation de la perte :DEDE)

b) Régularisation des titres

485 Créances/ cession des titres de placement 1 625 000
826 Produit de cession de titres de participat 1625 000
(S/ Prix de decession des titres de participat)
816
VCCI
261 2 250 000
Titres de participation
2 250 000
( S/ Sortie des titres de participations)
296
Provision pour dépréciation
250 000
Reprises de provisions financières
7972 250 000
( Pour solde du compte 296)
486
677 Créances/ cession des titres de placement 2 137 500
Perte /cession des titres de placement 787 500
50 Titres de placement 2 925 000
( S/ Cession des titres de placement)
590
Dépréciation des titres de placement 67 500
7795 Réprises de charges provisionnées 67 5 00
(S/Annulation de la provision/titres cédés )

d°
C d°
413
 6972 Dotation aux provisions financières 1 125 000
296 Provisions pour dépréciation 1 125 000
(S/Ajustement à la hausse :PKS)
6795 Charges provisionnées financières/ T.placem 937 500
590 Dépréciation des titres de placement 937 500
( S/ Ajustement à la hausse :KKD)
297 Provisionspourdépréciation 67 500
7972 Réprises de provisions 67 500
(S/ Annulation de la provision :KKF)
6795 Charges provisionnées financières/ T.placem 187 500
590 Dépréciation des titres de placement 187 500
( S/ Ajustement à la hausse )
d°
6032 Variation de matières premières 7 500 000
32 Stock de matières premières 7 500 000
(S/ Annulation du SI)
392 Dépréciation de stock de matières premières 300 000
7593 Réprises de charges provisionnées 300 000
(S/Annulation de la charge provisionnée)

32 Stock de matières premières 10 500 000

6032 Variation du stock de matières premières 10 500 000
( S/Prise en compte du SF)
6593 Charges provisionnées /Stock 225 000
392 Dépréciation du stock de MP 225 000
( S/ Dotation de N)
736 Variation du stock de produits finis 15 000 000
36 Stock de produits finis 15 000 000
(S/Annulation du SI du ProduitsFinis)

396 Dépréciation du stock de produits finis 750 000

7593 Réprises de charges provisionnée 750 000
(S/Annulation de la charge provision)

36 Stock de produits finis 13 500 000

736 Variation du stock de produits finis
( S/Prise en compte du SF) 13 500 000
6593 Charges provisionnées/PF 900 000
396 Dépréciation du stock de produits finis 900 000
(S/ Dotation de N)

EXERCICE 3 : OPERATIONS COURANTES

1) Etablissement des factures n°18 et n°12

414
 SARL KONE
1/5N facture N°18 DOIT : Koffi SARL KONE
Marchandise brut 5000000 1/5N facture N°12 AVOIR :
Rabais 10% - 500000 Koffi
NC1 4500000 Marchandise brut 1 000 000
Remise 15% - 675000 Rabais 10% - 100 000
NC2 3825000 NC1 900 000
Escompte 2% - 76500 Remise 15% - 135 000
Net financier 3748500 NC2 765 000
TVA (18%) 674 730 Escompte 2% - 15 300
Montant TTC 4423230 Net financier 749 700
Port payé 100 000 TVA (18%) 134 946
Emballage consigné 40 000 Montant TTC 884 646
Port avancé + 20 000
Net à payer 4563230 Emballage consigné + 7 994
NAVC
912 640

Consignation : 1 caisse : 10 000

TVA = 2006 x 15,25% = 306 Reprise : 1 caisse : - 7 994
MHT = 2006 – 306 = 1 700 Bonis (TTC) 2006
Ou
MHT = 2006 / 1,18 = 1 700
TVA = MTTC – MHT = 2006 – 1 700 = 306

Comptabilisation au journal de la SARL KONE

1/05/N
411 Client 4 563 230
673 escompte accordés 76 500
701 Vente de marchandises 3 825 000
4431 TVA / vente 674 730
7071 Port facturé 100 000
4194 Client emballages consignés 40 000
(Suivant facture n°18)

15/3/N

701 Vente de marchandises 765 000

4431 TVA / vente 134 946
612 transport vente 20 000
411 Client 904 645
673 escomptes accordés 15 300
(Suivant facture d’avoir n°12)

d°

4194 Client , emballages consignés 10 000

411 Client 7 994
7074 Bonis /reprises d‘emball 1 700
4432 TVA / vente 306
(facture d’avoir n°12)

415
EXERCICE 4 : EVALUATION DES IMMOBILISATIONS
I. Coût d’acquisition du bien

Prix d‘achat HT : 20 000 000

Droits de douane : 4 000 000
Assurance à l‘importation : 2 500 000
Montage : 350 000
Base taxable : 26 850 000
TVA non déductible : 966 600
(26 850,000 x 0,18 x 0,2)
Transport UTB : 200 000
Coût d’acquisition HT : 28 016 600
TVA déductible : 3 866 400
(26 850 000 x 0,18 x 0,8)
Montant TTC : 31 883 000

2) Ecritures de l’exercice N
a) Calculs annexes

Tl = 100/8 = 12,5%

Annuité accelérée = 28 016 600 x 12,5 x 4 x 2 = 2 334 667

1 200
Annuité linéaire = 28 016 600 x 12,5 x 3 = 875 519
1 200

Amort dérogatoire = 2334667 - 875519 = 1459148

b) Ecritures de l’exercice N
01/09/N
241 Matériel et outillage 28 016 600
4451 TVA / immobilisation 3 866 400
481 Fournisseur d‘invest 20 000 000
401 Fournisseur 11 883 000
(Selon acquisition)
d°
6813 DAA exploitation 875 519
851 DAP réglementés 1 459 148
2841 Amortissement du matériel 875 519
151 Amortissement derogatoire 1 459 148
(S/Dotation de l’exercice)
d°
NB : acceptez 481 en lieu et place de 401

ATTENTION
L’amortissement acceléré s’obtient à partir de la date d’acquisition alors que
l’amortissemnt linéaire est calculé à partir de la date de mise en service

416
EXERCICE 5 : SUBVENTION
1) Ecritures aux différentes dates
10/02/N
4494 Etat , subvention d‘invest 120 000 000
141 Subvention d‘investissement 120 000 000
(Suivant promesse de subvention)
15 /3/ N

521 Banque 120 000 000

4494 Etat , subvention d‘invest 120 000 000
(S/subvention reçue)
01/6
222 Terrain nu 150 000 000
4812 Fournisseur d‘investissement 150 000 000
(S/acquisition de terrain)
d°
4812 Fournisseur d‘investissement 150 000 000
521 Banque 150 000 000
(S/chèque n°0910)
01/10

241 Matériel et outillage 50 000 000

4451 TVA / immobilisation 9 000 000
4812 Fournisseur d‘investissement 59 000 000
(acquisition machine outil)
d°
4812 Fournisseur d‘investissement 59 000 000
521 Banque 59 000 000
(S Règlement)

2) Ecritures d’inventaire au 31 /12/ N

* Calculs annexes
Quote part de subvention
* Terrain : 150 000 000 x 120 000 000 = 90 000 000
200 000 000

* Machine outil
50 000 000 x 120 000 000 = 30 000 000
200 000 000

* Amortissement du matériel
Base amortissable = 50 000 000 – 10 000 000 = 40 000 000
Taux = 100/8 = 12,5%
Amort linéaire = 40 000 000 x 3 = 1 250 000
8 x 12

Amort accéléré = 40 000 000 x 3 x 2 = 2 500 000

8 x 12
417
 Amort dérogatoire (dotation) == 2 500 000 – 1 250 000 = 1 250 000

Reprise de subvention
- Terrain : 90 000 000 = 9 000 000
10
Ou bien : 9 000 000 x 7/12 = 5 250 000
 machine outil :
30 000 000 x 3/12 x 2 = 1 875 000
31/12/N

6813 DAAE 1 250 000

851 DAP réglementées 1 250 000
2841 Amortissement du matériel 1 250 000
151 Amortissements dérogatoires 1 250 000
(S/Dotation de l’exercice)
d°
141 Subvention d‘investissement 1 875 000
865 Reprise de subvention 1 875 000
(S/Reprise de subv du mat & out)
d°
141 Subvention d‘invertissement 9 000 000
865 Reprise de subvention 9 000 000
(S/Reprise subv/terrain)
OU
141 Subvention d‘invertissement 5 250 000
865 Reprise de subvention 5 250 000
(S/Reprises de subv/terrain)

Tableau prévisionnel d’amortissement

Annuités Cumul VCN Annuités Amort dérogatoire

Exos Périod Base Subvention
accélérée annuités fiscale linéaires 851 861
N 3 mois x 40 000 000 2 500 000 2 500 000 37 500 000 1 250 000 1 250 000 1 875 000
N+1 21 mois 40 000 000 8 750 000 11 250 000 28 750 000 5 000 000 3 750 000 6 562 500
N+2 12 mois 40 000 000 5 000 000 16 250 000 23 750 000 5 000 000 3 750 000
N+3 12 mois 40 000 000 5 000 000 21 250 000 18 750 000 5 000 000 3 750 000
N+4 12 mois 40 000 000 5 000 000 26 250 000 13 750 000 5 000 000 3 750 000
N+5 12 mois 40 000 000 5 000 000 31 250 000 8 750 000 5 000 000 3 750 000

Amortssement complémentaire N+5

Amort accéléré = 5 000 000 x 6/12 = 2 500 000

Amort linéaire = 5 000 000 x 6/12 = 2 500 000
Amort dérogatoire = 0
Cumul amort linéaire = 21 250 000 + 2 500 000 = 23 750 000

VCN = V0 – cumul linéaire = 50 000 000 – 23 75 000 = 26 250 000

Solde de compte 151 amortissement dérogatoire

418
D 151 C
1 250 000
3 750 000
Sc 5 000 000
5 000 000 5 000 000
Prix de cessionHT = 35 400 000 / 1,18 = 30 000 000
TVA = 35 400 000 – 30 000 000 = 5 400 000
Reprise de subvention = 3 750 000 x 6/12 = = 1 875 000
Reprise de la subvention restante = 30 000 000– (187 500 + 6 562 500 + 3 x 3 750 000
+ 1 875 000) = 8 437 500
31/12/N+5
6813 DAAE 2 500 000
2841 Amortissemnt du matériel 2 500 000
(Amortissement complémentaire)
d°
513 Chèque à encaisser - 35 400 000
241 Matériel et outillage - 30 000 000
4431 TVA / vente - 5 400 000
(S/Annulation)
d°
513 Chèque à encaisser 35400000
822 Prix de cession des immob. 30 000 000
4431 TVA / vente 5 400 000
(S/Prix de cession)
d°
812 VCCI 26 250 000
2841 Amortissement du matériel 23 750 000
241 Matériel et outillage 50 000 000
(Sortie du bien et solde des amortissements)
d°
151 Amortissement dérogatoire 5 000 000
861 Reprises de provision 5 000 000
(Pour solde de 151)
d°
141 Subvention d‘investissement 1 875 000
865 Reprises de subvention 1 875 000
(Reprise de subvention/mat)
d°
141 Subvention d‘investissement 8 437 500
865 Reprise de subvention 8 437 500
(S/Reprise de sub restante)
ou bien
141 subvention d‘investissement 10 312 500
865 Reprise de subvention 10 312 500
(Reprise de subvention restante/mat et out)
d°
141 subvention d‘investissement 9 000 000
865 reprise subvention 9 000 000
(S/Reprise de subvention/terrain)

419
Résultat de cession
RC = PC HT – VCNFiscale+VR
RC = 30 000 000 – (11 250 000 + 10 000 000)
Or VCN fiscale = (13 750 000 – 2 500 000)
RC = 30 000 000-21 250 000=8 750 000

Montant minimum à investir = 50 000 000 + 8 750 000 = 58 750 000

70 000 000 > 58 750 000 donc pas de reprise. La plus-value est totalement réinvestie

31/12/N+5
851 DAP réglementées 8 750 000
152 PV de cession à réinvestir 8 750 000
( S/ constatation plus-value)
1/11/N+6
241 Matériel et outillage 70 000 000
4451 TVA / immobilisation 12 600 000
481 fournisseurnd‘investissement 82 600 000
(Suivant acquisition nouvelle machine)
d°
481 Fournis d‘investissement 82 600 000
521 Banque 82 600 000
(règlement)

Calculs annexes

Amort linéaire = 70 000 000 x 2/12 = 1 166 667

10

Amort dégressif = 70 000 000 x 2/12 x 2,5 = 2 916 667

10

Amort dérogatoire (dotation) = 2 916 667 - 1 166 667 = 1 750 000

31/12/N+6
6813 DADE 1 166 667
851 DAP reglémentées 1 750 000
2841 Amortissement du matériel 1 166 667
151 Amortissement dérogatoire 1 750 000
(Dotation de l’exercice de N)
d°
152 PV de cession à réinvestir 364 583
865 Reprise de subvention d‘investissement 364 583
(8 750 000 x 25% x 2/12)
d°
141 Subvention d‘investissement 9 000 000
865 Reprise de subvention 9 000 000
(S/Reprise sub/terrain)

420
DEUXIEME PARTIE : COMPTABILITE DES SOCIETES (répartitions des
résultats)
1) presentation de la repartition du bénéfice

Eléments Calculs Montants

Résultat net 58 750 000
Réserve légale - 2 000 000
Bénéfice distribuable 56 750 000
Intérêt statuaire 800 000 000 x ¾ x 5% - 30 000 000
Solde 1 26 750 000
Réserve facultative 26 750 000 x 50% - 13 375 000
Solde 2 - 13 375 000
Superdividende (835 x 16 000) - 13 360 000
Solde 3 15 000
Report à nouveau - 15 000

Solde après répartition 0

Calculs annexes

Réserves légale ant : 158 000 000

10% (BIA – RAND) = 10% 58 750 000
Cumul = 158 000 000 + 5 875 000
= 163 875 000
20% KS = 800 000 000 x 20%
= 160 000 000
Cumul > 20% capital social

Le complément est = 160 000 000 – 158 000 000 = 2 000 000

Réserve légale réelle = 2 000 000

Superperdende unitaire = 13 375 000 = 835,9375 = 835
16 000
Tableau 10

Affectations Montant Origines Montants

Réserve légale 2 000 000 Résultat net 58 750 000
Autres réserves 13 375 000
Dividendes 43 360 000
IS = 30 000 000
SD = 13 360 000
Report à nouveau 15 000
Total 58 750 000 Total 58 720 000

421
2) Les écritures comptables

31/12/N
1301 RIA 58 750 000
111 Réserve legale 2 000 000
1181 Autres réserves 13 375 000
465 Ass, divid. à payer 38 156 800
121 RAN 15 000
4424 IRVM 5 203 200
(Selon tableau 10)
10/03/N+1
465 Ass. Dividende à payer 38 156 800
521 Banque 38 156 800
(Règlement par chèque)

Calcul
IRVM = 43 360 000 x 12 ℅ = 5 203 200

Dividendes net = 43 360 000 – 5 200 000 = 38 156 800

TROISIEME PARTIE CONTROLE DE GESTION ( coût préétabli)

1) Présentation du tableau de comparaison

Fiche unitaire préétablie

Qté PU Montant
Matière 2 3 000 6 000
MOD 1 4 000 4 000
Charges indirectes
Fixe 1 3 000 3 000
Variable 1 1 000 1 000
Coût de production 1 unité 14 000
Première solution
Présentation du tableau de comparaison pour 2000 unités

Réel Coût préétabli Ecart

Elément
Q RU MT Q CU MT Fav defav
Matière 1ère 4 200 2 900 12 180 000 4 000 3 000 12 000 000 180 000
MOD 850 4 100 3 485 000 2 000 4 000 8 000 000 4 515 000
Charg Ind
CF 850 1 950 1 657 500 2 000 4 000 8 000 000 6 342 500
CV
Coût de P° 2 000 17 322 500 2 000 28 000 000 10 857 500 180 000

422
NB : unité œuvre réel = 1 000 – 1000 x 15% = 850
3) Analyse des différents écarts
Tableau des traitement de charges indirectes

Ecart sur matière première

E/P = (PR – PP) QR

=(2 900 – 3 000) 4 200
E/P = - 420 000 (fav)

E/Q = (QR – QP) PP

= (4 200 – 4 000) 3 000
E/Q = 600 000 (defav)
EG = E/P + E/Q
= - 420 000 + 600 000
EG = - 420 000 + 600 000 = 180 000(defav)

Ecart sur MOD

E/T = (TR – TP)thp
= (850 – 2 000) 4 000
E/T = - 4 600 000

E/th = (thr – thp)Tr

= (4 100 – 4 000) 850
E/th = 85 000 (defav)

EG = - 4 600 000 + 85 000

EG = - 4 515 000 (fav)

Ecart sur les charges indirectes

EG = E/B + E/A + E/R
E/B = FR – (fvp x AR + FFP)
= 1 657 500 – (1 000 x 850 + 3 000 x 2 500)
= - 6 692 500 (fav)
E/A = [fvp x AR + FFp] – [fp x AR]
= 8 350 000 – 4 000×850
=8 350 000 – 3 400 000 = 4 950 000 (defav)

E/R = [fp x Ar] - [f'p x Qr]

= 3 400 000 – 4 000×2 000 = 3 400 000- 8 000 000 = - 4 600 000 (fav)
Vérification = - 6 692 500 + 4 950 000 – 4 600 000
Ecart global = - 6 342 500 (fav)
2ème solution
Calculs annexes

423
 Fiche de coût unitaire préétabli

Eléments Qté PU Montant

Matières premières 2 3 000 6 000
Main d‘oeuvere 1 4 000 4 000
directe 1 4 000 4 000
Charges indirectes
 Fixe : 3 000
 Var : 1 000
Cu Pérévisionnel 1 14 000 14 000

Charges indirectes
Si pour 1 000H, on a 2500 unités produites,pour 2500 unités,on aura combien
d’heures ?

Activité préétablie rajustée

1h x 1 000 x 2 000 = 800 heures
2 500

Activité réelle
1h x 1 000 x (100-15)% = 850 heures

Frais réels = 1 950 x 2 000 = 3 900 000

Budget standard imputé = 3 200 000
(BSI)
(4 000 x 1 000) x 2 000
2 500
Budget standard équivalent = 4 250 000
(BSE)
4 000 000 x 850
800

Budget standard flexible (BSF) = (1 000 x 850) + (3 000 x 1 000) = 3 850 000
Tableau de comparaison
Réel Coût préétabli Ecart
Elément
Q RU MT Q RU MT + defav - fav
Matière 1ère 4 200 2 900 12 180 000 4 000 3 000 12 000 000 180 000
MOD 850 4 100 3 485 000 8 00 4 000 3 200 000 285 000

Charg Ind 850 1 950 3 900 000 800 4000 3 200 000 700 000
E/global
19 565 000 18 400 000 1 165 000
3) Analyse des différents écarts

E/Matières = (q:p)- (Qx P)

= (4 200 x 2 900) – (4 000 x 3 000)
= + 180 000 ou bien
424
E/matières = (q-Q) p + (p-P) Q
= [(4 200 – 4 000) x 2 900]+[(2 900 – 3 000) x 4 000
= + 180 000

E/MOD = (t x p) – (T x P)
= (850 x 4 100) – (800 x 4 000)
= + 285 000
ou bien

E/MOD = (t-T)p + (p-P) T

= (850 – 800= x 4 100 + (4 100 – 4 000) x 800
= + 285 000
Charges indirectes
E/global = FR – BSI
= 3 900 000 – 3 200 000
= + 700 000 (defav)

Analyse de l’écart global

E/rendement = BSE – BSI
= 4 250 000 – 3 200 000
=1 050 000 (défav)

E/activité = BSF – BSE

= 3 850 000 – 4 250 000
= - 400 000

E/Budget = FR – BSF
= 3 900 000 – 3 850 000
= + 50 000

Vérification
E/Rendt + E/Act + E/Budget
= + 1 050 000 – 400 000 + 50 000
= + 700 000 (défav)

ATTENTION : ce sujet n’est pas précis sur l’activité réelle

425
 CORRECTION ETUDE DE CAS 2ème SESSION 2005

PREMIERE PARTIE : COMPTABILITE GENERALE

EXERCICE I : OPERATION D’ACHAT ET VENTE
-Enregistrement des différentes factures
*Présentation des factures

- Marchandises brutes X
- Rabais - 100 000
1er NC X – 100 000

- remise 5% - 0,05 + 5 000

2ème NC 0,95 x – 95 000
Escompte 2% - 0 ,019X + 19 00
Net financier 0 ,931X - 93 100
- Port facturé + 150 000
Total HT 0,931X + 56 900
TVA 18% 0,16758X + 10 242

Or TVA = 881 658

Donc 0,16758X + 10 242 = 881 658
X = 5 200 000
SATIKY 05/3/N
F°N°1830 Doit : AGNAN
M/ses brutes 5 200 000
Rabais - 100 000
1er Net Commercial 5 100 000
Remise 5% - 225 000
2ème Net Commercial 4 845 000
Escompte 2% - 96 500
Net Financier 4 748 100
Port facturé 150 000
Montant HT 4 898 100
TVA 18% 881 658
Emballages consignés 330 400
Avance - 2 500 000
NAP 3 610 158

MARCO 07/03/ N F.A.V 607

Avoir AGNAN
Rabais 175 000
NAVC 175 000

426
SATIKY 12/3/N
F°N°745 Doit : Franco

M/ses brutes 2 800 000

Remise 10% - 280 000
1er NC 2 520 000
Remise 5% - 126 000
2ème NC 2 394 000
Escompte 3% - 71 820
NF 2 322 180
TVA 18% 417 992
Port payé 80 000
NAP 2 820 172

SATIKY
16/3/N
F°N°820 Avoir : Franco
M/ses brutes 700 000
Remise 10% - 70 000
1er NC 630 000
Remise 5% - 31 500
2ème NC 598 500
Escompte 3% - 17 955
NF 580 545
TVA 18% 104 498
Port payé 20 000
NAVC 705 043

Enregistrement dans le journal

05 / 03 /N

601 Achat de m/ses 4 845 000

4452 TVA / Achat 881 658
611 Transport / Achats 150 000
4094 F / seurs Emballage à rendre 330 400
401 Fournisseurs 3 610 158
4091 F/sseurs, avances versées 2 500 000
773 Escompte obtenu 96 900
(facture N°1830)
d°
401 Fournisseurs 3 610 158
521 Banque 3 610 158
(Suivant règlement)

427
 07/03/N
401 Fournisseurs 175 000

6019 R,R,R Obtenus 175 000

( Facture AV n° 607)
12/03/N
411 Client 2 820 172
673 Escomptes accordés 71 820
701 Vente de m/ses 2 394 000
4431 TVA/ vente 417 992
7071 Port facturé 80 000
(S/ Facture N°745 )

16/03/N
701 Ventes de m/ses 598 500
443 TVA/vente 104 498
612 Transport sur vente 20 000
411 Client 705 043
673 Escomptes accordés 17 955
(Suivant facture AV N°820)

EXERCICE 2 : AMORTISSEMENT

1) Détermination de la date d’acquisition et de la durée d’utilisation de la X100

- Coût d’acquisition de la X200
V0 = 63 000 000 + 2 000 000 = 65 000 000
-Coût d’acquisition de la X100
VO = 90 000 000 – 65 000 000 = 25 000 000
V0 = 25 000 000
Calcul de la ΣAmortissement au 31/12/N+1

ΣAmortissement linéaire = 8 718 750 – 2 343 750 = 6 375 000

Calcul de l’amortissement de X200 au 31/12/N+1

Taux linéaire = 100/5 = 20%

Amort. linéaire = 65 000 000 x 20% x 3/12 = 3 250 000
Déduction
Annuité d’amortissement X100 au 31/12/N+1
Amort.linéaire = 6 375 000 – 3 250 000 = 3 125 000
Déterminons la date d’acquisition ( d )

12 mois 3 125 000

d 2 343 750

d = 2 343 750 x 12 = 9 mois donc la date d‘acquisition est le 1/04/N ou 31/03/N

3 125 000

428
 Détermination de la durée d’utilisation de X100
Amort. linéaie ( AL ) = V0/ d d = V0/ AL

AN : d = 25 000 000 = 8 ans

3 125 000

d = 8 ans

2) Enregistrement des dotations au 31/12/N+2

 Tableau d’amortissement de la X 100

Base Amort Amort Amort dérogation

Années Période Cumul VCN de fin
d’amort dégressif linéaire Dotation Reprise
N 9 mois 25 000 000 5 859 375 5 859 375 19 140 625 2 343 750 3 515 625
N+1 1 an 19 140 625 5 981 445 11 840 820 13 159 180 3 125 000 2 856 445
N+2 1 an 13 159 180 4 112 244 15 953 064 9 046 936 3 125 000 987 244

 Tableau d’amortissement de la X 200

Base Amort Amort Amort dérogation

Années Période Cumul VCN de fin
d’amort dégressif linéaire Dotation Reprise
N+1 3 mois 65 000 000 6 500 000 6 500 000 58 500 000 3 250 000 3 250 000
N+2 1 an 58 500 000 23 400 000 29 900 000 35 100 000 13 000 000 10 400 000

Enregistrement

31/12/N+2
D : 6813 DAAE 16 125 000
D :851 DAPRéglementées 11387 244
C : 2841 Amort. du M.et O 16 125 000
C : 151 Amort. dérogatoires
11 387 244
(Dotation de l’exercice N+2)
X 100 et X 200

Calculs annexes

Amort linéaires de X100 et de X 200 = 3 125 000 + 13 000 000 = 16 125 000
Amort dérogatoires deX100 et de X200 = 987 244 + 10 400 000 = 11 387 244

429
EXERCICE 3 : EVALUATION DES IMMOBILISATIONS AVEC MONNAIES
ETRANGERES.

1) Détermination du coût d’acquisition

Prix d‘achat HT 5 000 000
(1 000 000 x 5)
Droit de douane 500 000
Frais de transit 450 000
Base taxable 5 950 000
TVA non déductible 214 200
(5 950 000 x 0,18 x 0,2)
Frais financier 160 000
2 000 000 x(12 x 8)/1 200
Coût d’acquisition 6 324 200
TVA déductible
(5 950 000 x 0,18 x 0,18) 856 800

TOTAL 7 181 000

2) a) Ecriture d’acquisition

01/04/2004
D :2411 Matériel et outillages 6 324 200
D :4451 TVA/ Immobilisation 856 800
C :481Fournisseurs d‘invest. 5 000 000
C : 401 Fournisseurs 2 021 000
C : 726Production immobilisée/IF 160 000
( S/Acquisition de la machine)
01/04/04
D : 401 Fournisseurs 2 021 000
C : 521 Banque 2 021 000
( S/Règlement)

NB : on peut utiliser à la place du 401, le 481 pour les deux comptes

b) Ecriture d’inventaire au 31/12/04

taux linéaire = 100 / 8 =12.5 %
tl = 100/8 = 12,5%
décompte : 01/04/04 au 31/12/04 →9 mois

Amort accéléré = 6 324 200 x 12,5 x 9 x 2 = 1 185 788

1 200

Amort linéaire = 6 324 200 x 12,5 x 9 = 592 894

1 200

430
Amort dérogatoire (dotation) = 1 185 788 - 592894 = 592 894

Evaluation de la dette à l’inventaire

Dette initiale = 1 000 000 x 5 = 5 000 000

Dette à l‘inventaire = 1 000 000 x 5,12 = 5 120 000
Ecart de conversion actif = 120 000
Provision à constituer est de 120 000 F (Art 54 du Règlement relatif au Droit
Comptable SYSCOHADA)

Ecritures au 31/12/04

31/12/04
D :6813 DAAE 592 894
D :851 DAPRéglementées 592 894
C :2841 Amort. du M.et O 592 894
C :151 Amort. dérogatoires 592 894
(Dotation 2004)
31/12/04
120 000
D : 4782 ECA
C : 481 Fourn. d‘investis. 120 000
(S/Ecart de conversion actif)
d°
D : 6791Charges provis. financières 120 000
C : 499Risques provisionné 120 000
(S/Dotation de provision sur risque)

2ème PARTIE : COMPTABILITE DES SOCIETES

1) Déterminer des DS et DA
 Capital après augmentation :
600 000 000 x 1,4 = 840 000 000
 Montant de l’augmentation
840 000 000 – 600 000 000 = 240 000 000
 Nombres d’actions créées
240 000 000 = 12 000 actions
20 000
 Nombres d’actions gratuites :
40 000 000 = 2 000 actions
20 000
 Nombre d’actions : conversion de la créance
43 050 000 /28 700 = 1 500 actions
Soit X le nombre d’actions de numéraire :
X = 12 000 – (2 000 + 1 500) = 8 500 actions
431
 Calcul des DS et DA
 Nombre d’actions avant augmentation
600 000 000 = 30 000
20 000
RS = 8 500 / 30 000 = 17/ 60

RA = 2 000/30 000 = 1/15

 DS = (VM après – PE) x RS

DS = (28 700 – 27 000) x 17/60
DS = 481,66 = 482

 DA = 28 700 x 1/15
DA = 1913,33 = 1913

2/ Ecritures d’augmentation

 Apport en numéraire
- fraction appelée = 8 500 x (20 000 x ¾) = 127 500 000
- fraction non appelée = 8 500 x (20 000 x ¼) = 42 500 000
- prime d‘émission = (27 000 – 20 000) x 8 500 = 59 500 000
- montant reçu en banque = 127 500 000 + 59 500 000 = 187 000 000
- droits d‘enregistrement = 8 500 x 27 000 x 0,6 % = 1 377 000
- incorporation de réserves :
- augmentation du capital par réserves = 40 000 000
- droits d‘enregistrement = 40 000 000 x 6 % = 2 400 000
- conversion de dettes :
- augmentation du capital = 1 500 x 20 000 = 30 000 000
- prime de conversion = 1 500 x (28 700 – 20 000) = 13 050 000
- droit d‘enregistrement = 43 050 000 x 0,6 % = 258 300
Total des droits = 1 377 000 + 2 400 000 + 258 300 = 4 035 300

01/03/04
D : 109Actionnaires, KNA 42 500 000
D : 4615AVRSAK 187 000 000
C:1011 KNA 42 500 000
C:1012 KSANV 127 500 000
C : 1051 Prime d‘émission 59 500 000
(Promesse d’apport)
d°
D :401 Fournisseurs 43 050 000
C :4618 Associés,autres apports 43 050 000
(Pour solde du compte 4618)
d°

432
D :1181 Réserves Facultatives 40 000 000
C :1013 KSAVNA 40 000 000
(Incorporation de réserve)
D :521Banque 187 000 000
C :4615AVRSAK 187 000 000
(Libération des apports en num)
d°
D :646 Droit d‘enregistrement 4 035 300
D :627 Publicités 2 800 000
D :4454 TVA/services 504 000
C :521 Banque 7 339 300
(Règlement des droits)
d°
D :2015 Frais de modification du capital 6 835 300
C :781Transfert de charg d‘exploit 6 835 300

(Immobilisation des frais)

D :1012 KSAVNA 127 500 000
C :1013 KSAVNA 127 500 000
(Pour solde du compte)

3/ Détermination de la valeur du chèque n°815

- Droit de souscription pour 6 00 actions
RS = 17/60 c‘est-à-dire 60 actions anciennes pour 17 actions nouvelles
60 DPS→→ 17 AN
X →→ 600
600 x 60
X = = 2 117,64 = 2 118 DPS
17
DPS = 2 118 x 481,67 DPS = 1 020 177
Prime d’émission = 600 (27 000 – 20 000) = 4 200 000
Valeur nominale = 600 x (20 000 x ¾) = 9 000 000
Coût d‘acquisition = 9 000 000 + 1 020 177 + 4 200 000
Coût d’acquisition = 14 220 177
La somme dépensée par Kamagaté est de 14 220 177 pour acquérir les 600 actions..
Valeur du chèque 815

 Montant de la défaillance
600 x 20 000 x ¼ = 3 000 000
Intérêt de retard = 3 000 000 x 20 x 2 = 100 000
1 200
 Autres frais = 12 800
 Produits de cession : 600 x 30 950 = 18 570 000

433
 D 4617 C
3 000 000 18 570 000
100 000
12 800
SC : 15 457 200

Valeur du chèque N° 815 = 15 457 200

 Analyse de la situation de KAMAGATE
Somme déboursée = 14 220 177
Somme reçue = 15 457 200
Résultat (gain) = 15 457 200 – 14 220 177 = 1 237 023.

DEUXIEME PARTIE : CONTROLE DE GESTION (coût marginal)

1) Tableau récapitulatif du CT, Cmo, Cma, RT et ЛT

N° QTES CV CF CT CMo CMa RT ЛT

1 1 000 1 160 000 3 000 000 4 160 000 4 160 2 000 000 -2 160 000
2 2 000 2 320 000 3 000 000 5 320 000 2 660 1 160 4 000 000 -1 320 000
3 3 000 3 480 000 3 000 000 6 480 000 2 160 1 160 6 000 000 -480 000
4 4 000 4 640 000 3 000 000 7 640 000 1 910 1 160 8 000 000 360 000
5 5 000 5 500 000 3 000 000 8 500 000 1 700 860 10 000 000 1 500 000
6 6 000 7 200 000 3 000 000 10 200 000 1 700 1 700 12 000 000 1 800 000
7 7 000 8 120 000 5 500 000 13 620 000 1 946 3 420 14 000 000 380 000
8 8 000 9 400 000 9 000 000 18 400 000 2 300 4 780 16 000 000 -2 400 000
9 9 000 15 500 000 9 000 000 24 500 000 2 722 6 100 18 000 000 -6 500 000
10 10 000 15 500 000 9 000 000 24 500 000 2 450 0 20 000 000 -4 500 000

2) Détermination de l’optimum technique (OT)

L‘OT est atteint lorsque Cma = Cmo est minimum. Par rapport au tableau, l‘OT est
atteint pour une production de 6 000 unités (N° 6).

3) Détermination de l’optimum économique (OE)

L‘OE est atteint lorsque Rma = Prix = Cma ou lorsque le profit est maximum.
Par rapport au tableau, le profit est maximum pour une production de 6 000 unités (N° 6).

Commentaire : L‘OT et l‘OE sont atteints au même niveau de production (6 000

unités). Ce qui veut dire que l‘entreprise utilise rationnellement ces moyens de
production (Coût minimum) et les rentabilisent (Лmaxi).

4) Commande supplémentaire de 1 000 unités au prix de 1 400 F

Non, Mr ATTA n‘a pas intérêt à accepter cette commande supplémentaire. La

production normale étant égale à 6 000 unités, en acceptant la commande
434
supplémentaire de 1 000 unités, l‘on passe à une production de 7 000 unités ce qui
entraîne un coût marginal (Cma) de 3 420. Le Cma de 3 420 est supérieur au prix de la
commande supplémentaire de 1 000 unités qui est de 1 400F l‘unité. Il faut donc refuser
la commande supplémentaire de 1 000 unités.

NB : On ne peut accepter une commande supplémentaire que lorsque, le Cma est au

moins égal à la Rma.

5) Commande supplémentaire de 3 000 unités à la fois

Les 3 000 unités supplémentaires entraînent les coûts marginaux (Cma) suivants : 3
420, 4 780, 6 100
Cma = 3 420 + 4 780 + 6 100 = 4 766,6
3
Important
Mr ATTA doit vendre les 3 000 unités au prix de 4 766,6 F s‘il ne veut pas perdre.
CONCLUSION
A partir de 6 000 unités, les acceptations de commandes supplémentaires réduisent le
profit total (ЛT) de Mr ATTA. Selon le tableau, et dans certains cas, la commande
supplémentaire donne un résultat déficitaire. Mr ATTA a intérêt à maintenir sa
production à 6 000 unités. Donc toute commande supplémentaire est à refuser.
Par ailleurs, cette politique de prix n‘est pas judicieuse car elle fait passer le prix de
vente de 2 000 F à 4766,6 F. il y aura donc des prix à double vitesse : 2 000 F pour les
anciens clients et 4766,6 F pour les nouveaux clients.

CORRIGE ETUDE DE CAS BTS 2006

Première Partie : COMPTABILITE GENERALE

DOSSIER I : OPERATION D’ACHAT ET VENTE
1- Soit X le montant brut des marchandises
Montant brut X
remise 10% - 0 ,1 X
Net com. 1 0 ,9 X
Remise 5% - 0,045 X
Net com. 2 0,855 X
Escompte 4% - 0,0342 X
Net financier 0,8208 X
TVA 18% +0,147744 X

Montant TTC 0,968544X

Montant TTC =14.528.160 =0,968544 X

X =14.528.160 X=15.000.000
0,968544

435
Etablissement de la facture complète

TIEMSON 30-07-06
Facture no 100 Doit : Doumer X
Marchandises brutes 15.000.000
Remise 10% -1.500.000
Net com. 1 13.500.000
Remise 5% - 675.000

Net com. 2 12.825.000

Escompte 4% - 513.000
Net financier 12.312.000
TVA 18% +2.216.160
Montant TTC 14.528.160
Port payé + 800.000
Avance / commande - 6 000.000
N.AP 9.328.160

2-Comptabilisation
.TVA récupérable = 2.216.160 X 80% = 1.772.928
.TVA non récupérable =2.216.160 X 20% = 443.232
.Montant du 601 =12.825.000 + 443.232 = 13.268.232

31/07/06
601 Achat de marchandises 13 268 232
611 Transport sur achats 800 000
4452 TVA/achat 1 772928
401 Fournisseurs 9 328 160
4091 F/r, avances reçues 6 000 000
773 Escomptes obtenus 513 000
(S/Facture n°100)

EXERCICE 2 : AMORTISSEMENT ET CESSION

1 - Déterminons Vo
tL= (1/5) x 100 Tl= 20% TD = 2 x 20% TD = 40%
Soit X la base amortissable
EXOS Période Base Amort AD VCN

N 9 mois X 0.3X 0.7X

N+1 1 an 0.7X 0.28X 0.42X
N+2 1an 0.42X 0.168X 0.252X

Au 31/12/N+2, annuité dégressive = 2 520 000 = 0.168X

X = 2 520 000/0,168 X = 15 000 000

436
 Base amortissable = Vo – valeur résiduelle
Vo = Base amortissable + valeur résiduelle
Vo = 15 000 000 + 3 000 000 Vo = 18 000 000
2. Ecritures nécessaires
Plan d‘amortissement jusqu'à la cession

Exo Périod Base Annuité Cumul VCN Annuitélin 151

Amort. Dégressi éaire 851 861
N 9mois 15 000 000 4 500 000 4 500 000 10 500 000 2 250 000 2 250 000
N+1 1an 10 500 000 4 200 000 8 700 000 6 300 000 3 000 000 1 200 000
N+2 1an 63 00 000 2 520 000 11 220 000 3 780 000 3 000 000 480 000
N+3 7mois 3 780 000 1 102 500 12 322 500 2 677 500 1 750 000 647 500
TOTAL 10 000 000 34 50 000 11 27 500
* Dotation Complémentaire

AD = 1 102 500
AL = 1 750 000
Amortissement dérogatoire ( Reprise ) = 647 500

* ∑ Ap = 2 250 000 +3 000 000 x 2 +1 750 000

∑ Ap = 10 000 000

* Valeur comptable nette VCN

VCN = 1 8 000 000 – 10 000 000

VCN = 8 000 000

Solde du compte 151

D 151Amort.dérogatoires C

480 000 2 250 000

647 500 1 200 000

SC : 2 322 500

3 450 000 3 450 000

* montant HT = 10 620 000 = 9 000 000
1.18
* TVA / Cession = 9 000 000 x 18% = 1 620 000

437
Ecritures

31/12/N+3
412 Client : E A R -10 620 000
822 Produit de cession d‘immobil -10 620 000
(annulation de l’écriture)
d°
6813 Dotation aux amortissements 1 750 000
151 Amortissement dérogatoire 647 500
2841 Amortissement du matériel et outil 1 750 000
861 Reprise provision réglementées 647 500
(dotation complémentaire)
d°
485 Créance / cession d‘immobilisation 10 620 000
822 Produit de cession d‘immob. 9 000 000
4431 TVA / vente 1 620 000
( S/Constation du prix de cession )
d°
4852 Créances sur cession d‘immob. 10 620 000
485 Créance / cession d‘immob. 10 620 00
(S/Acceptation de l’éffet )
d°
812 Valeur de cession d‘immobilière 18 000 000
241 Matériel et outillage 18 000 000
( S/Sortie du matériel et outillage )
d°
2841 Amortissement du matériel et outillage 10 000 000
812 Valeur comptable de cession 10 000 000
( Pour solde du compte amortissement)
d°
151 Amortissement dérogatoire 2 322 500
861 Reprise prov réglementées 2 322 500
( Pour solde du compte 151)

 Calculs annexes
 MHT = 7080.000/ 1,18 = 6 000 000
TVA = 6000.000 x 18% = 1.440.000

DOSSIER 3 : REGULARISATION DES COMPTES DE GESTION

Tableau de l’emprunt
Exercices Capital restant dû Intérêts 15% Amortissement Annuités
01/07/N-4 80.000.000
01/07/ N-3 80.000.000 12 000.000 8 000.000 20 000 000
01/07/ N-2 72.000.000 10.800.000 8.000.000 18 800 000
01/07/ N-1 64.000.000 9 600.000 8.000.000 17 600 000
01/07/ N 56.000.000 8 400.000 8.000.000 16 400 000
01/07/N+1 48.000.000 7200.000 8.000.000 15 200 000

438
Intérêt couru = 7200 000 x 6/12= 3 600 000
 Ecritures de régularisation

31/12/N
381 Marchandises cours de route 6 000 000
6031 Variation stocks de m/ses 6 000 000
(Suivant autres régularisations)
d°
701 Vente de marchandises 8.000.000
4435 TVA sur facture à établir 1 440 000
4198 RRR et autres cours à accorder 9.440.000
(Suivant autres régularisations)
d°
671 Intérêt des emprunts 3 600 000
1662 Intérêts courus/emprunts
(S/ autres régularisations desintérêt courus) 3 600 000
d°
476 Charges constatées d‘avance 400 000
6222 Loyers et charges locatives 400 000
(1200.000 x4/12)
(S/ autres régularisation)
d°
476 Charges constatées d‘avance 2 370 000
6055 Fourniture du bureau non stock 1 950 000
616 Transport de plis 120 000
6462 Timbres fiscaux 300 000
(S/ autres régularisations)
d°
601 Achat de marchandises 6 000 000
4455 TVA/ facture non parvenue (6000.000 x 18%) 1 080 000
4081 Fournisseur,facture non parvenue 7 080 000
(S/ autres régularisations)
d°
701 Vente de marchandises 4 000 000
4198 RRR et autre avance à accorder
(94 400 000/ 1,18 x 0,05) 4 000 000
(S/ autres régularisations)

DOSSIER 4 : EVALUATIONS DES IMMOBILISATIONS

1- Détermination du coût d’acquisition

Prix d achat (20.000 x 585 ) 11.700.000
Droit de douane 600.000
Frais d installation 800.000
Base taxable 13.100.000
TVA non déd (13.100.000 x 0,2 x 0,18) 471 600
Charges finan. (2.000.000 x 0,1 x 6/12 ) 100 000
COUT D ACQUISITION 13.671.600

439
TVA DEDUCTIBLE (13.100.000 x 0,8 x 18 %) 1.886.400

 Evaluation de l’avance
- Avance du 01/02/N = 2 000 x 590 = 1 180 000

Avance à l‘acquisition = 2 000 x 585 = 1 170 000

Perte de change = 1 180 000 – 1 170 000 = 10 000
2 -Ecritures 01/02/N
521 Banque 2.000.000
162 Emprunt 2.000.000
(Contatation de l‘emprunt)
d°
252 Avance et acpte /immobilisat. 1.180.000
521 Banque 1.180.000
(Chèque n°)

01/08/N
241 Materiel et outillage 13.671.600
4451 TVA /immobilisation 1.886.400.
676 Pertes de change 10.000
481 Fournisseurs d‘invest. 10.530.000
401 Fournisseurs 3.758.000
726 Production immobilisée/IF 100.000
252 Avance versées / immobilis. 1.180.000
(Acquis. du materiel et outillage).

Four.d‘investissement = (20 000 – 2000 ) x 585 = 10 530 000

Fournisseurs réglés =3 758 000 – 800 000 x 1.18 = 2 814 000
01/08/N
401 Fournisseurs 2 814 000
571 Caisse 2 814 000
(S/ PC n°xxx)

440
 Au 31/ 19/ N
 Evaluation de la dette

Valeur comptabilisée = 10.530.000

Valeur à l‘inventaire = 18000 x 600 = 10.800.000
Ecart de convers actif (perte probable) 270.000
Provision à constituer = 270.000
Intérêts courus = 2 000 000 x 10 % x 11 / 12 = 183 330

31/ 12/ N 183 333

671 Intérêts de l‘emprunt
1662 Intérêts courus 183 333
(constatation des intérets courus)
31/12/N
478 Ecart de conversion actif 270 000

481 Fourn. d‘investissement 270 000

(S/ Perte probable de change)
d°
679 Charges provisionnées financières 270.000

499 Risques provisionnés 270.000

(Constatation de la provision)
d°
6813 Dotation aux amortissements 712.062
851 Dotation aux provisions réglementées 1 068.094
2841 Amortissement matêriel et outillage 712.062
151 Amortissements dérogatoires 1 068 094
(Dotation de l’exercice)
01/01/N+1
481 F/rs d‘investissement 270.000
478 Ecart de convention Actif 270.000
(S/Contrepassation )
d°
1662 Intérêt courus 183.333
671 intérêt des emprunt 183.333
(S/Contrepassation )

Amortissement au 31/ 12/ N

Taux linéaire := 100 = 12,5%
8
Taux dégressif : 12,5% x 2,5 = 31,25%
Amortissement dégressif = 13 671 600 x 31,25 x5 = 1 780.156
1 200
Amortissement linéaire = 13 671 600 x 12,5 x 5 = 712.062
1200
Amortissement dérogatoire = 1 780 156 - 712 062 = 1 068 094
441
 Au 02/02/N+1
Evaluation de la dette :
- Valeur historique = 10.530.000
- Valeur de jour (180.000 x 584) = 10.512.000
Gain de change 18.000

02/2/N

481 Fournisseurs d‘investissement 10.530.000

521 Banque 10.512.000
776 Gains de change 18 000
(Règlement du solde )

Au 31/12/N+1
Amortissement dégressif = (13 671 600 - 1 780 156) x 31,25% = 3 716 076
Amortissement linéaire = 13671 600 x 12,5% = 1 708 950
Amortissement dérogatoire = 3 716 076 – 1 708 950 = 2 007 126

Les écritures au 31/ 12N+1

31/12N+1
6813 Dotation aux amortissements 1 708 950
851 Dotation aux provision réglementées 2 007 126

2841 Amortissement Matériel et Out 1 708 950

151 Amortissement dérogatoire 2 007 126
(Dotation de l’exercice )

d°
499 Risques provisionnés 270.000

779 Reprises de charges prov.fin. 270.000

(Reprise de provision antérieure)

DOSSIER 5 : SUBVEN TIONS ET AIDES PUBLIQUES

Calcul
Taux linéaire = 100/8 = 12.5%
Taux dg = 12.5% x 2.5 =31.25 %

Tableau d’amortissement du matériel industriel

Années Période Base Amortissement VNF Amortissement Dotation Reprise
amortissable Dégressif Linéaire
N 3 mois 80.000.000 6.250.000 73.750.000 2 500.000 3 750.000 -

442
N+1 1 an 73.750.000 23.046.875 50.703.125 10.000.000 13.046.875 -
N+2 1 an 50.703.125 15.844.726 34.858.399 10.000.000 5 844 726 -
N+3 1 an 34 858.399 10.893.250 23.965.149 10.000.000 893 250 -
N+4 1 an 23.965.149 7.489.109 16476.040 10.000.000 2 510 891
42 500 000 23 534 800 2 510 891
Tableau de reprise de subvention

Années B.A Reprise Valeur restante

N 60000000 4.687.500 55.312.500
N+1 55312500 17.285.150 38.027.344
N+2 38027344 11.883.544 26.143.800
N+3 8.169.937 17.973.863
26143800

_Taux de couverture de la subvention = 60.000.000 x 100

80.000.000
= 75%
_Reprise de la subvention=6 250 000 x75% =4 687 500
_ ou Reprise de subvention = 60 000 000 x 31,25 x 3
1200
= 4.687.500

30/04/N+4
Dotation complémentaire
Amortissement dégressif = 7.489.109 x 4/12 = 2 496 370
Amortissement linéaire = 10 000 000 x 4/12 = 3 333 333
Amortissement dérogatoire = - 836 963 ( Reprise )

Valeur nette fiscale = 23 965 149 - 2 496 370 = 21 468 779

TVA à reverser = TVA initialement déduite x valeur nette fiscale / VO
= 14 400 000 x 21 468 779/ 80 000 000 = 3 864 380
Valeur nette comptable = 80.000.000 – 35.83333+ 3864 380 = 48.031 047

Somme des amortissement linéaire

∑AL = 2 500.000 + 10.000.000 x 3 + 3.333.333 = 35 833 333
Solde du 151 = ( 3 750 000 + 13 045 875 + 5 844 726 + 893 250 ) – 836963
= 22 697 888
12/03/N
4494 Etat, subvention à recevoir 60 000 000
141 Subvention d‘équipement A 60 000 000
( Octroi de la subvention )
02/05/N 60 000 000
531 Chèques postaux 60 000 000
4494 Etat, subvention à recevoir
( S/Réception des fonds )
01/10/N
2411 Matériel industriel 80 000 000

443
4451 TVA récup./ immobilisation 14 400 000
481 Fournisseurs d‘investissement 94 400 000
(S/ Acquisition du matériel indust)
31/12/N
6813 Dotation aux amortissement d‘exploit. 2 500 000
851 Dotation aux provisions réglementées 3 750 000
28411 Amort. du matériel industriel 2 500 000
151 Amort. dérogatoires 3 750 000
( Dotation de l’exercice N)
d°
141 Subvention d‘équipement A 4 687 500
865 Reprises de subvention 4 687 500
(S/ Reprise de subvention d’invest.)
31/12/N+3
6813 Dotation aux amortissement d‘exploit. 10 000 000
851 Dotation aux provisions réglementées 893 250
28411 Amort. du matériel industriel 10 000 000
151 Amort. dérogatoires 893250
( Dotation de l’exercice N+3 )
141 Subvention d‘équipement A 8 169 937
865 Reprises de subvention 8 169 937
(S/ Reprise de subvention d’invest.)
30/04/N+4
6813 Dotation aux amortissement d‘exploit. 3 333 333
151 Amortissement dérogatoires 836 963
28411 Amort. du matériel industriel 3 333 333
861 Reprises de provisions régle. 836 963
( Dotation complémentaire)
2411 Matériel industriel 3 864 380
4441 Etat, TVA due 3 864 380
(S/ TVA à reverser)
2841 Amort. du matériel industriel 25 833 333
812 Valeur comptable de cession d‘immo 58 031 047
2411 Matériel industriel 83 864 380
(S/Sortie du mat et solde des amort)
151 Amort. dérogatoires 22 697 888
861 Reprises de provisions régle. 22 697 888
( Pour solde du compte 151 )
141 Subvention d‘équipement A 17 973 863
865 Reprises de subvention 17 973 863
(S/ Reprise totale de subv d’invest.)

DOSSIER 6 : OPERATIONS DE CREDIT BAIL

1- Déterminons le taux trimestriel

N = 3x 4 = 12 trimestres .
On a des redevances de debut de période. Ce qui donne l‘équation suivante :
Vo = L [ 1+ (1 - (1+ i) -(n -1) )] / i + PR (1+ i ) -n
25 000.000 = 2 200.000 [ 1+ (1-( 1 + i ) -11)] / i + 600.000 (1+i) -12
i = 2% → 24 204 761,6
X → 25.000 000
444
 i = 1% → 25 541 251 68
X - 0,01 = 25.000.000 - 25 541 251,68
0,02 - 0,01 24 204 761,6 - 25 541 251,68

X= 0,014049 soit Taux = 1,4%

3- Ecriture au N+1 et N+2

Extrait du plan d’amortissement de l’emprunt équivalent
Dates Capitaux restant Intérêts Amortissement Annuité Capitaux
dû au début restant dû à la fin
1/01/N+1 25.000.00 - 2.200.000 2.200.000 22.800.000
30/03/N+1 22.800.000 319.200 1.880.800 2.200.000 20.919.200
30/06/N+1 20.919.200 292.869 1.907.131 2.200.000 19.012.669
30/09/n+1 19.012.669 266.169 1.933.831 2.200.000 17.078.238
31/12/N+1 17.078.238 239.095 1.950.905 2.200.000 15.117.333
30/03/N+2 15.117.333 211.643 1.985.357 2.200.000 13.128.976
30/06/N+2 13.128.976 183..806 2.016.194 2.200.000 11.112.782
30/09/N+2 11.112.782 155.579 2.044.421 2.200.000 9.068.361
31/12/N+2 9.068.861 126.957 2.073.043 2.200.000 6.995.318

 Total annuités de N+1 = 2.200.000 x 5 = 11.000.000

 Total intérêt de N+1 =319 200 + 239 095 = 1 117 333
 Capital amorti en de N+1 =2 200 000 +1 950 905 =9 872 667
 total annuité versée en N+2 = 8.800.000
 total intérêt en N+2 = 677.985
 amortissements en N+2 = 8.122.015
Extrait du plan d’amortissement du bien

Tl= 100= 12,5%

Exo Base Période Amortiss ∑Amort. VNF Dotaton 151 Amort.deg
amortissable Accéléré accel Linéaire 851 861
N+1 25 000.000 24 mois 6. 250.000 6 280 000 18.750.000 3.125.000 3.125.000
N+2 25 000.000 12 mois 3.125.000 9 375.000 15.625.000 3.125.000

Comptabilisation
31/01/N+1
241 Matériel et outillage 25 000 000
173 Emprunt équivalent de C-B mobilier 25 000 000
(S/ Entée du matériel au bilan)
01/01/N+1
30/03/N+1,30/06/N+1,30/09/N+1,31/12/N+1
6233 Redevances de C-B 2 200 000
4451 TVA récup. / immobilisation 396 000
481 Fournisseurs d‘investissement 2 596 000
( S/Constatation des rédevances)
481 Fournisseurs d‘investissement 2 596 000
521 Banque 2 596 000
(S/Règlement )
31/12/N+1
173 Emprunt équivalent de C-B mobilier 9 882 667
445
6722 Intérêt des loyers de C-B 1 117 333
6233 Redevances de C-B 11 000 000
(S/ Rétraitement des redevances de C-B )
31/12/N+1
6813 Dotation aux amortissement d‘exploit. 3 125 000
851 Dotation aux provisions réglementées 3 125 000
28411 Amort. du matériel industriel 3 125 000
151 Amort. dérogatoires 3 125 000
( Dotation de l’exercice N+1 )

30/03/N+2,30/06/N+2,30/09/N+,31/12/N+2
6233 Redevances de C-B 2 200 000
4451 TVA récup. / immobilisation 396 000
481 Fournisseurs d‘investissement 2 596 000
( S/Constatation des rédevances)
481 Fournisseurs d‘investissement 2 596 000
521 Banque 2 596 000
(S/Règlement )
31/12/N+2
173 Emprunt équivalent de C-B mobilier 8 122 015
6722 Intérêt des loyers de C-B 677 985
6233 Redevances de C-B 8 800 000
(S/ Rétraitement des redevances de C-B )
31/12/N+2
6813 Dotation aux amortissement d‘exploit. 3 125 000
Amort. du matériel industriel 3 125 000
28411 ( Dotation de l’exercice N+1 )

DEUXIEME PARTIE : COMPTABILITE DES SOCIETES (emprunt obligataire)

1- Détermination de la durée de l’emprunt

 Montant de l’amortissement annuel de la prime :
9100.000- 7700.000 = 1 400.000
Durée n = 14.000.000 = 10ans
1 400.000
2- Détermination de la date d’émission
 Cumul d’amortissement de la date d’émission jusqu’à n - 1
14 000.000 - 9100.000 = 4 900.000
corespondant à : 49000.000 = 3,5 ans
1400.000
Soit 3 ans et 6 mois donc la date d‘émission est donc le 1er juillet n - 4

3-Détermination du nombre de titres émis

Nombre de titres amortissement annuellement = 494.900.000- 424 200.000 = 7 000 titres
10.100
Nombre de titres total émis = 7000 x 10 = 70.000 obligations.

446
4- Calcul du prix d émission
. 7000 (10.100 - PE ) = 1.400.000
PE = 10.100 - 1.400.000
7.000
PE = 9.900
5- Ecritures comptables relatives au service de l’emprunt en N
.Calcul annexes
.Nombre d’obligations en N.
494.900.000 = 49.000 obligations
10.100
.Intérêts
49.000 x 10.000 x 5,5% = 26.950.000
IRVM / intérêt = 26.950.000 x 6 % = 1.617.000
Intérêt net d’impôt = 26.950.000 – 1.617.000
= 25.333.000.
.Prime de remboursement = 1.400.000
IRVM / Prime =1.400.000 x 6% = 84.000
.Montant à rembourser = 7.000 x 10.100
= 70.700.000
Montant net à rembourser = 70.700.000 – 84.000 = 70.616.000
Enregistrement comptable
01/07/N
6711 Intérêt de l’emprunt 26 950 000
47121 Obligataires, Intérêt à payer 25 333 000
4423 Etat, IRVM 1 617 000
(S/ Constatation des intérêts )

47121 Obligataires, obligations à rembour 25 333 000

521 Banque 25 333 000
(S/Règlement)

1611 Emprunt obligataire 70 700 000

47122 Obligataires, obligations à remb 70 616 000
4423 Etat, IRVM 84 000
(S/ Constatation du capital à remb.)
47122 Obligataire,obligations à remb.
521 Banque 70616000
(S/règlement)

TROISIEME PARTIE: CONTROLE DE GESTION (seuil de rentabilité)

1-Présentation du tableau d’exploitation différentiel
.Calculs annexes :
.MCV d‘achat = 35% CA
.CV de distribution = 15% CA
447
.Frais fixes = 4.320.000
.Produits fixes = 200 000 +120.000 = 320.000
.Frais fixes nets = 4.320.000 -320.000 = 4.000.000
.Résultat = 1.200.000
Or Résultat = M CV – Frais fixes nets
Résultat = MCV d’achat – CV de distribution – Frais fixes nets
1.200.000 = 35% CA – 15% CA - 4.000.000
1.200.000 = (35% -15%) CA – 4.000.000
CA = 4.000.000 + 1.200.000
0 ,2
CA = 26.000.000
.M CV d‘achat = 26.000.000 x 0,35 = 9.100.000
.M CV d’achat = CA – CVAMV
CVAMV = CA – M/CV d achat
CVAMV = 26.000.000 – 9.100.000
CVAMV = 16.900.000
.CV de distribution = 26.000.000 x 0,15 = 3.900.000
.Variation de stock = 0 → CVAMA = CVAMV
CVAMA = Achat + Frais Variables d‘achat
Achats = 16.900.000 – (26.000.000 x 0,2)
Achat = 11.700.000

Tableau d’exploitation différentiel

Elements Charges Produits et Pourcentage

marges
CA 26.000.000 100%
Achats 11.700.000
Frais variable d‘ achats 5.200.000
CVAMV 16.900.000
Marge brute 9.100.000 35%
Charges variables distribution 3.900.000
C V total 20.800.000
M CV 5.200.000
Frais fixes 4.320.000 20%
Produits financiers - 200.000
Autres produits - 120.000
Frais fixes nets 4.000.000

Résultat d‘exploitat. 1.200.000 4 ,62%

2- Détermination du seuil de rentabilité (SR)

SR = CA x CF
MCV
SR = 26.000.000 x 4.000.000
5.200.000
448
 SR = 20.000.000

3- Calcul du point mort

Ventes du 1er semestre = 26 000 000 x 37,5% = 9 750 000

période C.A Cumul C.A

1er sémestre 9 750 000 9 750 000
Juillet 2 708 333 12 458 333
Aout 2 708 333 15 166 666
Septembre 2 708 333 17 874 999
Octobre 2 708 333 20 583 332
Novembre 2 708 333
Décembre 2 708 333

Le SR se situe dans le mois d‘octobre.

Soit, SR = (20 000 000-17 874 999) /2 708 333
En jours = 0,7846 x 30 = 23,54 jours d‘où 24 jours 24 octobre N

4-Calcul de l’ indice de sécurité (I S)

IS = Marge de sécurite x 100
CA
IS = 26.000.000 – 20.000.000 x 100
26.000.000
IS = 23, 077% Soit IS = 23%

Commentaire: si le chiffre d‘affaire baisse moins de 23% la société ‗MACO‘

continuera de faire des bénéfices, si la baisse du CA est
de 23% le résultat sera nul, si le CA baisse de plus de 23%,
la société subira une perte.
5 – calcul du levier opérationnel

LO = 1/IS oubien LO = MCV / R

LO = 1 LO = 4,347 soit LO = 4,35

0,23
Si le CA augmente de 40% le résultat va augmenter de 40% x 4,35 = 174%

Deuxième proposition de corrigé :Contrôle de gestion

1°) Présentation duTED

Calculs annexes
FVD = 0,1 CA
Achat d‘emballage = + 2 912 000
S.I emb = + 248 400
SF emb = - 960.000
449
Vente emb = - 600.600
CVDistribution = 0,15 CA
0,15 CA = 1599 800 + 0,1 CA
CA = 1 599 800
0,05
CA = 31.996.000

1/ Présentation du T E D
Elements nets Charges Produits %cCA
Chiffre d’affaire 31 996 000 100
CAMV 20 797 400
MSCVA 11198 600 35
Frais de dist 3.199.600
Achat d‘emb 1.912.000
SI emb 248.400
SF emb -960.000
Vente d‘emb -600.600
CV distribution 4 799 400
MSCV Total 6.399.200 20
CF brutes 4320.000
Produits fixes - 200.000
Autres produits - 120.000
Charges fixes nettes 4 000.000 - 4 000.000
Résultat 2.399.200

2) Calcul du seuil de rentabilité

SR = 4 000.000
0,2
SR = 20.000.000
3) calcul du point mort

Période Chiffre d‘affaire Cumul

1er semestre 11 998 500 11 998 500
Juillet 3 332.916 15 331 416
Août 3.332.916 18 664 332
Septembre 3.332.916 21 997 248
Octobre 3.332.916
Novembre 3.332.916
Décembre 3 332 920

Le SR se situe dans le mois de septembre

SR- 18664 332 = 20.000.000 – 18 664 332
21997 248- 18664 332 3 332 911
= 0,40 075 = 0,4
Point Mort = 0,4 x 30 jours = 12 jours

450
Point Mort = 12 septembre

4) Calcul de l’I S

I S = 31 996 000 – 20 000.000 x 100 %

31 996 000
I S = 37,49 %
5) Calcul du levier opérationel

LO = 1/ IS = 1/0,3749 = 2,6673779 = 2,67

Accroissement du résultat = 40% x 2,66737796 = 106,69%

CORRIGE ETUDE DE CAS BTS 2007

PARTIE 1 : COMPTABILITE GENERALE

DOSSIER I : OPERATIONS COURANTES
Soit X le montant brut
Désignation Montant
Marchandises X
Rabais 10 % - 0,1X
er
1 N.Commercial 0,9X
Remise 10 % -0, 09X
2ème N.Commercial 0,81X
Escompte 2 % -0,0162X
Net financier 0,7938X
TVA 18 % +0,142884X
Montant TTC 0,936684X
Port avancé + 60 000
Emballage + 118 000
Avance / commande - 500 000
NAP 0,936684X – 322 000
Or NAP = 2 956 394
Posons :
0,936684x -322 000 = 2 956 394
0,936 684x = 3 278 394
X = 3 278 394 =3 500 000
0,936 684

451
Etablissement de la facture

SOREX 28/12/ N
F132 DOIT :ROLEX
Marchandises brutes 3 500 000
Rabais 10 % - 350 000
Net ommercial1 3 150 000
Remise 10% - 315 000
Net Commercial2 2 835 000
Escompte 2 % - 56 700
Net fcier 2 778 300
TVA 18 % + 500 094
Port avancé + 60 000
Emballages + 118 000
Avance/commande -500 000
NAP 2 956 394

2- Comptabilisation

411 Client 2 956 394

673 Escomptes accordés 56 700
4191 Client, avances reçues 500 000
701 Vente de marchandises 2 835 000
4431 TVA/ vente 500 094
7071 Port facturé 60 000
4194 Client, embal. Consignés 118 000
(S/ Facture n° 132 )

3- Eccitues de déconsignation désignation M

Prix de consignation 118 000 Consignation ttc à déduire 118 000
Prix de déconsignation 106 200 - Abattement HT -10 000
-TVA/ Abattement -1 800
Boni TTC 11 800
Boni HT = 11 800 /1,18 = 10 000 NAV 106 200
TVA / Boni = 1 800

D :4194 Client, dettes pour emballages consignés C 118000

C : 411 Client 106 200
C : 7074 Bonis sur reprise d‘emballage 10 000
C : 4431 TVA facturée sur ventes 1 800
(S/ Déconsignation)

DOSSIER II : PROVISIONS

452
1- Ecritures de cession
Calculs annexes
Titres Solibra (50 titres)
Prix d‘achat = 50 x 68 000 = 3 400 000
Prix de cession = 50 x 53 000 = 2 650 000
Provision au 31/12/N-1 = 50 (68 000 – 60 000) = 400 000 (reprise)
Titres DAP (70 titres)
Prix d‘achat = 70 x 12 000 = 840 000
Prix de cession = 70 x 9 000 = 630 000
Perte/cession =210 000
Provision au 31/12/N-1 = 70 (12 000 – 10 000) = 140 000
Ecritures 31/12/N
485 Créances sur cession d‘immob. 2 650 000
826 PCI financières 2 650 000
(S/ Constatat du prix de cess)
816 VCCI financières 3 400 000
26112 Titres de participation 3 400 000
( S/ Sortie des titres Solibra)
296112 Provision pour dépréciation 400 000
7972 Reprises de provis. finan. 400 000
(S/ Annulation de provisions)

486 Créances /cession de titre de plac. 630 000

677 Perte / cession 210 000
5022 Tires de placement 840 000
(S/Constatat. du prix de cession)
59022 Dépréciation des titres de placemt. 140 000
7795 Reprises de charges provisionnées 140 000
(S/Annulation de provisions)

3- Ecitures au 31/12/N
Etat des titres au 31/12/N
Provision Provision. Régularisation
N° Nom Qté P.d’achat
31/12/N-1 31/12/N Dotation reprise
2611 Capral 200 10 000 000 400 000 - - 400 000
26112 Solibra 200 13 600 000 1 600 000 2 400 000 800 000 -
50221 Ibis 80 2 400 000 160 000 - - 160 000
50222 Dap 05 60 000 10 000 5 000 - 5 000
Calcul
Capral : Provision au 31/12/N-1 = 200(50 000 – 48 000) = 400 000
Solibra : Provision au 31/12/N-1 = 200(68 000 – 60 000) = 1 600 000
Provision au 31/12/N = 200(68 000 – 56 000) = 2 400 000
Ibis : Provision au 31/12/N-1 = 80(30 000 – 28 000) = 160 000
DAP : Provision au 31/12/N-1 = 5(12 000 – 10 000) = 10 000
: Provision au 31/12/N = 200(12 000 – 11 000) = 5 000
N.B : il y a eu des appréciations de titre CAPEAL et IRUS au 31/12/N

453
 Ecritures
296111 Provision pour dépréciation 400 000
7972 Reprises de provisions financières 400 000
(S/Ajustement à la baisse CAPRAL)
6972 Dotation aux provisions financières 800 000
296112 Provision pour dépréciation des titres. 800 000
(S/Ajustement à la hausse SOILBRA)
590221 Dépréciation des titres de placement. 160 000
7795 Reprises de charges provisionnées fin. 160 000
(S/Annulation de provisions IBIS)
590222 Dépréciation des titres de placement. 5 000
7795 Reprises de charges provisionnées fin 5 000
(S/Ajustement à la baisse DAP)

DOSSIER III : CESSION D’IMMOBILISATIONS

Comptabilisation de la destruction
-Déterminer le coût d‘acquisition

Montant brut 2 000 000

TVA non déductible(2 000 000 x 18 % x 10 %) 36 000
Coût d’acquisition (CA) : 2 036 000

CA = 2 036 000

Plan d’amortissement jusqu’à la date de cession

Tl = 25 % Taux dég = 37,5 % coeff. = 1,5

Nbre d‘années linéaires = 4/1,5 = 2,62 soit 2

VCN
Exercic Période Amt. degr Cumul VCN fin Amt Liné Dotation Reprise
début
N 9 mois 2 036 000 572 625 572 625 1 463 375 381 750 190 875
N+1 12 mois 1 463 375 548 766 1 121 391 914 609 509 000 39 766
N+2 5 mois 914 609 1 905 441 1 311 935 724 065 212 083 21 539
TOTAL 1 102 833 230 641 21 539

Solde du 150 = 230 641 – 21 539 = 209 102

* Calcul de la TVA déductible
2000 000 x 18 % x 90 % = 324 000
* Calcul de la TVA à reverser
VCN fiscale
TVA à reverser = TVA déduite initialement x
VO
TVA à reverser = 324 000 x 724 065
2 036 000

TVA à reverser = 115 224

454
Ecritures 31/12/N+2
2442 Matériél informatique 115 224
4441 Etat, TVA due 115 224
(S/ TVA à reverser)
812 VCCI Corporelles (2 036 000+115 224) 2 151 224
2442 Matériél informatique 2 151 224
(S/Sortie du matériel informatique)
6813 DAA d‘exploitation 212 083
151 Amortissement dérogatoire 21 539
28442 Amortissement du matériel informa 212 083
861 Reprises de provisions réglementées 21 539
(S/Dotation complementaires)
28442 Amortissement du matériel informatique 1 102 833
812 VCCI Corporelles 1 102 833
(Pour solde du compte 28442)
151 Amortissement dérogatoire 209 102
861 Reprises de provisions réglementées 209 102
(Pour solde du compte 28442)

DOSSIER IV : EVALUATION DES IMMOBILISATIONS ECRITURES

31/12/N-2
239 Bâtiment en cours 5 000 000
722 Production immobilisées/immob. Corporelles 5 000 000
(S/travaux en cours)
31/12/N-1
239 Bâtiment en cours 8 000 000
722 Production immobilisées/immob. Corporelles 8 000 000
(S/travaux en cours)
01/10/N
2311 Bâtiment 16 000 000
4451 TVA / Immobilisation 2 880 000
239 Bâtiment en cours 13 000 000
722 Production immobilisées/immob. Corporelles 3 000 000
4 434 TVA/production livrée à soi- même 2 880 000
(S/ Bâtiment livré à soi- même)
6813 DAA d‘exploitation 200 000
28311 Amortissement du bâtiment 200 000
(S/Dotation de l’exercice)
C alcul de l’amortissement
Amortissement = 16 000 000 x 5 x 3/1200 = 200 000

DOSSIER V : EVALUTION DES IMMOBILISATIONS

1 – Détermination du coût d’acquisition

Prix d‘achat (100 000 x 110) : 11 000 000

Droit de douane : 1 600 000
Frais de transit : 2 000 000
Frais d‘installation : 1 000 000
Base taxable : 15 600 000
TVA non récupérable : 561 600
455
 15 600 000 x 18 % x 20 %
Charge financière : 225 000
5 000 000 x 6/100 x 9/12
Coût d’acquisition : 16 386 600

Coût d’acquisition = 16 386 600

TVA déductible = 15 600 000 x 18 % x 80 % = 2 246 400

Ecritures
Calculs annexes
* Montant imputable au transitaire et à l’installateur
Droit de douane : 1 600 000
Frais de transit : 2 000 000
Frais d‘installation : 1 000 000
Total TVA : 2 808 000
Total : 7 408 000

Evaluation de l’avance
Valeur au 1/1/N = 25 000 x 100 = 2 500 000
Valeur au 1/10/N = 25 000 x 110 = 2 750 000
Gain de change = 250 000

* Extrait du plan d’amortissement

Tl = 100/10 = 10 % Td = 25 %

Exercices Périodes B.Amort. A.Deg VNF ALin Amort. De

851 861
N 3 mois 16 386 600 1 024 163 15 362 437 409 665 614 498
N+1 12 mois 15 362 437 3 840 609 11 521 828 1 638 660 2 201 949
2 048 325 2 816 447
Au 31/12/N
Evaluation de la dette
Dette comptabilisée = ( 100 000 – 25 000 ) x 110 = 8 250 000
Dette à l’inventaire = ( 100 000 – 25 000 ) x 115 = 8 625 000
Perte probable de change 375 000
Ecritures
01/01/N
521 Banque 5 000 000
162 Emprunt 5 000 00
(S/ Obtention d’un emprunt)
252 Avances et acomptes versées /immobilisation 2 500 000
521 Banque 2 500 000
(S/Avances versées)

Au 01/10/N
241 Matériél et outillage 16 386 600
4451 TVA / immobilisation 2 246 400
481 Fournisseurs d‘investissement 8 250 000
456
 401 Fournisseurs 7 408 000
726 Production immobilisées/immob.fin 225 000
776 Gain de change 250 000
252 Avances et acompt. versées /immob. 2 500 000
(S/Acquisition du matériel)
401 Fournisseurs 7 408 000
521 Banque 7 408 000
( S/Règlement)
31/12/N
6813 DAA d‘exploitation 409 665
851 DAP réglementées 614 498
28442 Amortissement du matériel informa 409 665
151 Amortissement dérogatoire 614 498
(S/Dotation de l’exercice)
478 ECA 375 000
481 Fournisseurs d‘investissement 375 000
( S/Constatation de la perte de change)
679 Charges provisionnées financières 375 000
499 Risques provisionnés 375 000
(Dotation de la provision)
Au 01/01/N+1
481 Fournisseurs d‘investissement 375 000
478 ECA 375 000
( S/Contrepassation)
01/03/N+1
481 Fournisseurs d‘investissement 8 250 000
776 Gain de change 1 500 000
521 Banque 6 750 000
(S/Règlement)
31/12/N+1
6813 DAA d‘exploitation 1 638 660
851 DAP réglementées 2 201 949
28442 Amortissement du matériel informa 1 638 660
151 Amortissement dérogatoire 2 201 949
(S/Dotation de l’exercice)
499 Risques provisionnés 375 000
779 Reprises sur charges provisionnées 375 000
(S/Annulation de la charge provisionnée)
Au 01/03/N
Calcul annexes
Règlement de la dette
Dette comptabilisée = ( 100 000 – 25 000 ) x 110 = 8 250 000
Dette à l‘inventaire = ( 100 000 – 25 000 ) x 90 = 6 750 000
Gain de change 1 500 000

2ème PARTIE : COMPTABILITE DES SOCIETES

EXERCICE I : AUGMENTATION ET REDUCTION
1- Ecritures relatives à l’augmentation de capital

457
Nombres d’actions nouvelles crées
Appellons AA les actions anciennes, AN les actions nouvelles
RS = 1/3 AN
RS =
AA
3AA 1 AN
9000 AA X AN
9 000 = 3 X
X = 9 000/3 = 3 000

AN = 3 000
* Capital appelé = (35 000 x 3/4) 3 000 = 78 750 000
* Capital non appelé = (35 000 x 1/4) 3 000 = 26 250 000
* Prime d‘émission = (48 000 – 35 000) 3 000 = 39 000 000
* Versements anticipés = (35 000 x ¼) 1 500 = 13 125 000
Montant versé à la banque = 78 750 000 + 39 000 000 + 13 125 000 = 130 875 000
DE = (3 000 x 48 000) 0,6 % = 864 000
01/03/ N
4615 Associés,versements reçus sur aug.capit 117 750 000
109 Actionnaires, capital souscrit non appélé 26 250 000
1011 Capital souscrit non appélé 26 250 000
1012 Capital sous.appélé non versé 78 750 000
1051 Prime d‘émission 39 000 000
(S/Promesse d’apport)
521 Banque 130 875 000
4615 Ass.,versements reçus sur aug.capit 117 750 000
4616 Versements anticipés 13 125 000
(S/Libération)
646 Droit d‘enregistrement 864 000
521 Banque 864 000
(Règlement duD.E)
2015 Frais de modification du capital 864 000
781 Transfert de charges d‘exploitat. 864 000
(Immobilisat. des frais de modificat.)
1012 Capital sous.appélé non versé 78 750 000
1013 Capital sous.appélé versé non amorti 78 750 000
(S/Régularisation du capital)

2- Ecritures réduction cap. portant sur la Valeur Nominale

Montantde la réduction = (35 000 x 12 000) - 252 000 000 = 168 000 000
Montant de l‘amortissement : 168 000 000 - 26 250 000 = 141 750 000
Sachant que 26 250 000 représente le capital non appelé.
Oubien

RR = Montant de la réduction = 168 000 000 = 2/5

Capital avant réduction 420 000 000
Réduction sur :
458
 - Capital Primitif = (2/5 x 35 000) x 9 000 = 126 000 000
- Sur l’augmentation du capital = 2/5 x 35 000 = 14 000
- Reduction de la valeur nominale est de 14 000 f pour l’augmentation du
capital. Pour les 3 000 actions, le montant de la reduction est de :
3 000 x 14 000 = 42 000 000. Sur ce montant il faut retrancher 26 250 000 de
capital non appelé. Donc le montant à rembourser aux actionnaires est de :
42 000 000 – 26 250 000 = 15 750 000
VN non appelée : 8 750 à renoncer = 8 750 x 3 000 = 26 250 000
Ou 14 000
VN appelé : 5 250 à rembourser = 5 250 x 3 000 = 15 750 000

Donc total Mont. à remb. = 126 000 000 +15 750 000 = 141750 000 (Amort. du cap )
* Calcul du D.E
Droit partagé sur le montant à rembourser = 141 750 000 x 1 % = 1 417 500
Droit fixe sur capital non remboursé = 18 000 (non dû)
Régularisation versements anticipés = (35 000 x ¼) 1 500 = 13 125 000

Ecritures
1011 Capital souscrit non appélé 26 250 000
1013 Capital sous.appélé versé non amorti 141 750 000
4616 Versement anticipé 13 125 000
4619 Associés, capital à rembourser 154 875 000
109 Actionnaire / capital non appelé 26 250 000
(Montant à rembourser)
4619 Associés, capital à rembourser 154 875 000
521 Banque 154 875 000
(S/Règlemt du mont. à rembourser)
646 Droit d‘enregistrement 1 417 500
521 Banque 1 417 500
(S/Règlement D.E)
2015 Frais de modification du capital 1 417 500
781 Transfert de charges d‘exploit. 1 417 500
(Immobilisat. des frais d’augment.)
Oubien
1011 Capital souscrit non appélé 26 250 000
109 Act., capital souscrit non appélé 26 250 000
(Pour solde des comptes)
1013 Capital sous.appélé versé non amorti 141 750 000
4619 Associés, capital à rembourser 141 750 000
(S/ Constation de la réduction)
4616 Versement anticipé 13 125 000
4619 Associés, capital à rembourser 141 750 000
521 Banque 154 875 000
(S/Règlement des actionnaires)

3- Ecritures réduction portant sur le nombre d’actions

459
* Calculs

Montant réduction = 168 000 000

168 000 000
Nbre d‘actions réduites = = 4 800 actions
35 000

Rapport de réduction (RR) = 4 800/12 000 = 2/5

* Actions entièrement libérées = 9 000 x 2/5 = 3 600 actions
Mt = 3 600 x 35 000 = 126 000 000
* Actions partiellement libérées = 3 000 x 2/5 = 1 200 actions
Montant = 1 200 x 35 000 = 42 000 000
Montant à rembourser (1013) = (3/4 x 35 000) 1 200 = 31 500 000
Réduction du 1011 = (1/4 x 35 000) 1 200 = 10 500 000
Montant du remboursement = 126 000 000 + 31 500 000 = 157 500 000.
Régularisation des versements anticipés

* Nombre d‘actions = 1 500 x 2/5 = 600

* Montant = (35 000 x ¼) 600 = 5 250 000
Montant à rembourser = 157 500 000 + 5 250 000 = 162 750 000
D.E = 168 000 000 x 1 % = 1 680 000

* Ecritures

467 Actionnaires. Restant dû / capital appelé 10 500 000

109 Act., capital souscrit non appélé 10 500 000
(Mise en évidence de la dette)
1011 Capital souscrit non appélé 10 500 000
1013 Capital sous.appélé versé non amorti 157 5000 000
4616 Action. Versement anticipé 5 250 000
4619 Associés, capital à rembourser 162 750 000
467 Act. Restant dû / capital appelé 10 500 000
(Montant à rembourser)
4619 Associés, capital à rembourser 162 750 000
521 Banque 162 750 000
(S/Règlement des actionnaires)
646 Droit d‘enregistrement 1 680 000
521 Banque 1 680 000
(S/Règlement D.E)
2015 Frais de modification du capital 1 680 000
781 Transfert de charges d‘exploit. 1680 000
(Immobilisat. des frais d’augment.)

460
4- Présentation des comptes des capitaux propres

D 1011 KSNA C D 1013 KSAVN C

26 250 000 26 250 000 315 000 000

78 750 000
= 141 750 000
SC : 252 000 000

393 750 00 393 750 000

D 109 AKNA C D 1051 Prime d‘émissio C

26 250 000 26 250 000 SC : 39 000 000 390 000 0000

=
39 000 000 39 000 000

D 4616 Versement anticipés C

13 125 000 13 125 000

=

EXERCICE II
N = 100 000 obligations ; C = 12 000 F ; E = 10 000 F ; R = 12 500 F
N = 10 ans ; i = 10 %

Tableau d’amortissement de l’emprunt

Obligations Obligations
Exercices Intérêt Annuités
vivants Amorties Valeur
1/3/N+1 100 000 10 000 125 000 000 120 000 000 245 000 000
1/3/N+2 90 000 10 000 125 000 000 108 000 000 233 000 000
1/3/N+3 80 000 10 000 125 000 000 96 000 000 221 000 000
1/3/N+4 70 000 10 000 125 000 000 84 000 000 209 000 000

ECRITURES EN N+2
* Au 1/1/N+2
Régularisation des intérêts = 108 000 000 x 10/12 = 90 000 000
Régularisation Primes de remboursement = 10 000 (12 500 – 10 000) x 10/12
= 20 833 333
1662 Intérêts courus sur EO 90 000 000
671 Intérêts sur EO 90 000 000
( S/Contrepassation )
2061 Primes de remboursement 20 833 333
6872 DAA des primes de rembt des obli. 20 833 333
( S/Contrepassation )

461
* Au 01/03/N+2

Intérêt brut = 108 000 000

IRVM = 108 000 000 x 6 % = 6 480 000
Intérêt net = 108 000 000 x 94 % = 101 520 000
Remboursement brut = 125 000 000
Prime de remboursement = 10 000 (12 500 – 10 000) = 25 000 000
IRVM = 25 000 000 x 6 % = 1 500 000
Remboursement net = 125 000 000 – 1 500 000 = 123 500 000
* Au 31/12/N+2

Intérêts courus = 96 000 000 x 10/12 = 80 000 000

Prime de Remboursement. = 20 833 333
Frais d‘émission = 15 000 000/5 = 3 000 000

Ecritures
01/03/N+2
671 Intérêts sur EO 108 000 000
47121 Obligataires, intérêt à payer 101 520 000
4423 Impôts et Taxes recouvrables /des obliga 6 480 000
( S/ Intérêt /obligations à payer )
161 Emprunt Obligataire 125 000 000
47122 Obligataires,capital à rembourser 123 500 000
4423 Impôts et Taxes recouvrables /des obligat 1 500 000
( S/ Obligations à rembourser )
47121 Obligataires, intérêt à payer 101 520 000
47122 Obligataires,capital à rembourser 123 500 000
521 Banque 225 020 000
(S/Règlement desobligataires )
31/12/ N+2
6872 DAA des primes de rembt des obligations 20 833 333
2061 Primes de remboursement 20 833 333
(Dotation de l’exercice)
681 DAA d‘exploitation 3 000 000
2026 Frais d‘émission d‘emprunt 3 000 000
( Dotation de l’exercice)
671 Intérêts des EO 80 000 000
1661 Intérêts courus sur EO 80 000 000
( Constatation des intérêts courus)

4- ECRITURES DE L’ANNEE N+3

01/01/N+3
1661 Intérêts courus sur EO 80 000 000
671 Intérêts des EO 80 000 000
( S/Contrepassation )
2061 Primes de remboursement 20 833 333
6872 DAA des primes de remb. des obli. 20 833 333
(s/contrepassation)
462
 Au 01/ 03/ N+3
Intérêt brut à payer = 96 000 000
IRVM = 96 000 000 x 6 % = 5 760 000
Intérêt net = 96 000 000 x 94 % = 90 240 000
* 31/12/N+3
Intérêts courus = 84 000 000 x 10/12 = 70 000 000
Prime de Remboursement. = 20 833 333
Frais d‘émission = 15 000 000 / 5 = 3 000 000

01/03/N+3
671 Intérêts sur EO 96 000 000
47121 Obligataires, intérêt à payer 90 240 000
4423 Impôts et Taxes recouvrables /des obliga 5 760 000
( S/ Intérêt /obligations à payer )
161 Emprunt Obligataire 125 000 000
47122 Obligataires,capital à rembourser 123 500 000
4423 Impôts et Taxes recouvrables /des obligat 1 500 000
( S/ Obligations à rembourser )
47121 Obligataires, intérêt à payer 90 240 000
47122 Obligataires,capital à rembourser 123 500 000
521 Banque 213 740 000
(S/Règlement desobligataires )
31/12/ N+3
6872 DAA des primes de rembt des obligations 20 833 333
2061 Primes de remboursement 20 833 333
(Dotation de l’exercice)
681 DAA d‘exploitation 3 000 000
2026 Frais d‘émission d‘emprunt 3 000 000
( Dotation de l’exercice)
671 Intérêts des EO 70 000 000
1661 Intérêts courus sur EO 70 000 000
( Constatation des intérêts courus)

3- COMPTE ‘‘PRIMES DE REMBOURSEMENT.’’ AU 31/12/N+3

D 2061 C

1/3/N 250 000 000 20 833 333 31/12/N

1/1/N+1 20 833 333 25 000 000 01/03/n+1
1/1/N+2 20 833 333 20 833 333 31/12/N+1
1/1/N+3 20 833 333 25 000 000 01/03/N+2
20 833 333 31/12/N+2
25 000 000 01/03/N+3
20 833 333 31/12/N+3
SD : 154 166 667

312 499 999 312 499 999

463
TROISIEME PARTIE : CONTROLE DE GESTION

Tableau des différents coûts et coût marginal (Cma)

Nbre de
CV CF CT CTu Cma/série Cma/unité
téléphone
50 500 000 1 000 000 1 500 000 30 000
100 1000 000 1 000 000 2 000 000 20 000 500 000 10 000
150 1 500 000 1 000 000 2 500 000 16 667 500 000 10 000
200 2 000 000 1 000 000 3 000 000 15 000 500 000 10 000
250 2 500 000 1 000 000 3 500 000 14 000 500 000 10 000
300 3 000 000 1 500 000 4 500 000 15 000 1 000 000 20 000
350 3 500 000 1 500 000 5 000 000 14 286 500 000 10 000

Première méthode : démarche marginaliste

Selon cette démarche, une commande supplémentaire est acceptée si Cma < PVu
Si la commande porte sur 50 unités supplémentaires :
En acceptant la commande supplémentaire, la production totale passe à 300 unités,ce
qui correspond à un Cma (50) = 1 000 000 or la prix de vente totale est de 900 000
(c‘est-à-dire 50 x 18 000). Le Cma > PV c‘est-à-dire 1 000 000 > 900 000 donc la
commande supplémentaire de 50 unités est refusée.

* Pour une commande de 100 unités supplémentaire

Pour une commande supplémentaire de 100 unités, la production totale sera de 350
unités ce qui correspond à un Cma de 1 500 000, c‘est-à-dire (1 000 000 + 500 000) or
le prix de vente totale est de 1 800 000, c‘est-à-dire (100 x 18 000).Le Cma < PV c‘est-
à-dire 1 500 000 < 1 800 000
Donc la commande supplémentaire de 100 unités est acceptée.

Deuxième méthode : Méthode basée sur le profit total

Quantités produites 250 300 350

PVU 18 000 18 000 18 000
CTU 14 000 15 000 14 286
Résultat unitaire 4 000 3 000 3 714
Résultat global 1 000 000 900 000 1 299 900

CONCLUSION
* Pour une commande supplémentaire de 50 unités, le profit global est de 900 000 est
inférieur à 1 000 000 donc elle est refusée.
* Pour une commande supplémentaire de 100 unités, le profit global est de 1 299 900
est supérieur 1 000 000 donc elle est acceptée.

NB : Si nous raisonnons à partir du résultat unitaire, le producteur serait amené à

refuser les deux commandes.

464
 CORRIGE ETUDE DE CAS BTS 2008

PREMIERE PARTIE
DOSSIER 1
 Enregistrement des factures
-Présentation des factures

Toubon 01/09/N
Facture :102 DOIT : partenaire
Marchandise 15 000.000
Remise 5% 750.000
NC 14 250.000
Remise 4% 570.000
NC 13 680.000
Escompte 3% 410.000
Net financier 13 260.000
Tva 18% 2 388 528
Emballages consig. 1.180.000
N.A.P 16 838.128

Facture N°18 au 15/09/N

Déconsignation Montant
Emballages consignés 708 000
A déduire :
- Abattement HT - 240 000
- TVA/abattement - 43 200

NAVC 424 800

NB : emballages consignés = 600 x 1 180 = 708 000
Emballages déconsignés = 600 x 1,18 = 424 800
Bonus TTC = 283 200
Facture N°55 (conservation)
Désignation montant
Emballages conservés HT 400000
TVA 18% 72 000

Montant TTC 472 000

A déduire Prix de consignat.
- 472 000
NAP 0
Emballages conservés = (1000 - 600) x 1000 = 400 000
465
 01/09/N
411 Client 16 838 128
673 Escomptes accordés 410 400
701 Vente de marchandises 13 680 00
4431 TVA / Vente 2 388 528
4194 Client, emballageconsig. 1 180.000
( facture n°102)

15/09/N
4194 Client, emb consignés 708 000
411 Clients 424 800
7074 Bonis surreprise d‘emballages 240 000
4432 TVA / Services 43 200
(S/Facture avoir n°18)
18/09/N
4194 Client, emb consignés 472 000
7074 Bonis sur reprise d‘embal 400.000
4431 TVA / Vente 72 000
(S/Facture droit n°155)
22/09/N
412 Clients, EAR (16 838 128 – 424 800) 16 413 328
411 Client 16 413 328
(LC N°18)
24/09/N
415 Clients, EENE 16 413 328
412 Client, EAR 16 413 328
( S/Remise d’effet à l’escompte)
27/09/N
521 Banque 16 389 678
675 Escompte d‘effet de commerce (23 650/1,1) 21 500
4454 TVA récupérable / services 2150
565 Escompte de crédits ordinaires 16 413 328
(S/Avis de crédit)
02/12/N
565 Escomptes de crédit ordinaire 16 413 328
6312 Frais sur effet 20.000
Banque 16 433 328
521 (Pour solde du compte 565 )

411 Clients 16 433 328

415 Clients ,EENE 16 413 328
7078 Autres produits accessoires 20 000

466
 ( Pour solde du compte 415)

DOSSIER 2 : PROVISIONS

Ecritures de régularisation au 31/12/N

31/12/N

6031 Variation de stock de marchandises 3 500.000

6032 Variation de stock de matières premières 6 000.000
736 Variation de stock de produits finis 7 500.000
31 Stock de marchandises 3 500 000
32 Stock de matières premiéres 6 000 000
36 Stock de produits finis 7 500 000
(S/Annulation du stock initial )
d°

392 Dépréciation des stocks de matières premières 600 000

396 Dépréciation des stocks de produits finis 200 000
7593 Reprises de provisionnées d‘exploitation 800 000
(S/Annulation de provision / stock)
d°

31 Stock de marchandises 4 000 000

32 Stock de matières premiéres 5 000 000
36 Stock de produits finis 6 500 000
6031 Variation de stock de marchandises 4 000 000
6032 Variation de stock de matières premières 5 000.000
736 Variation de stock de Produits finis 6 500.000
(S/Prise en compte du Stock Final)
d°

6593 Charges provisionnées d‘exploitation sur stock 2 800 000

391 Dépréciation des stocks de marchandises 500.000
392 Dépréciation des stocks de matières premièr. 800.000
396 Dépréciation des stocks de produits finis 1 500.000
(S/Constatation de provision sur stock)

467
Dossier 3 : VALORISATION DES STOCKS
Enregistrerment des opérations de la période
-Présentation des factures
JABER 18/03/N
Fact :15 Doit :Ets KORE MONTANT
Marchandises (4000 x 5500) 22 000 000 Ets KORE 18 /12/N MONTANT
Rabais :15% -3 300 000 Fact :15 Doit :Jores
Net Commercial1 18 700 000 Marchandises (2500x6200) 15 500 000
Remise :10% -1 870 000 Remise :15% -2 325 000
Net Commercial2 16 830 000 Net Commercial 13 175 000
Escompte :2% - 336 600 Escompte :2% -263 500
Net Financier 16 493 400 Net Financier 12 911 500
TVA :18% +2 968 812 TVA :18% +2 324 070
Port payé +120 000 Port avancé +190 000
Emballages consignés +200 000 Emballlages consignés +220 000
Avances sur commande - 4 000 000 Avance sur commande -4 200 000
NAP 15782 212 NAP 11 445 570
Coût d’achat = 16 830 000 + 120 000 = 16 950 000

Fact :15 du 12 /4/N

Ets KORE Doit :Monar MONTANT
Marchandises (6 000x6000) 36 000 000
Remise :10% -3 600 000 SFR = 495 kg
Net Commercial 32 400 000 SFT = 5000+4000-6000-2500
Escompte :2% -648 000
SFT = 500 kg
Net Financier 31 752 000
TVA :18% +5 715 360 Mali d‘inventaire = 500- 495
Port avancé +200 000 = 5kg
Emballages +250 000
Avance sur commande -3 600 000
NAP 34 317 360

Ecritures dans le journal

18/03 /N
6011 Achat 16 830 000
4452 TVA/Achat 2 968 812
611 Transport / achat 120 000
4094 Fournisseurs, emballages à rendre 200 000
401 Fournisseur 15 782 212
7073 Escompte obtenu 336 600
4091 Avance surcommande 4 000 000
(Facture :15)
31
6031
Stocks de Marchandises 16950000
Variation stocks de Marchandises 16950000
(S/Entrée de marchandises)
CU = (16830000 + 120000)/4000 = 4237 ,5
468
 12/04/N
411 Clients 34317360
673 Escomptes accordés 648000
4191 Avance surcommande 3600000
701 Ventes de marchandises 32 400 000
4431 TVA/vente 5 715 360
7071 Port facturé 200 000
4194 Emballages consigés 250 000
(Facture :118)
6031 Variation stocks de Marchandises 19 237 500
31 Stocks de Marchandises 19 237 500
(S/Sortie des marchandises )
(5000 3000 + 1000 x 4 237,5 = 19 237 500)

18/12/N
411 Clients 1 145 570
673 Escompte accordé 263 500
4191 Avance sur commande 4 200 000
701 Ventes de Marchandises 13 175 000
4431 TVA/vente 2 324 070
7071 Port facturé 190 000
4194 Emballages consignés 220 000
( Facture :118 )
6031 Variation stocks de Marchandises 10593750
31 Stocks de Marchandises 10593750
(S/Sortie des marchandises )
( 2 500 x 4 237,5) = 10 593 750
31/12/N
6031 Variation stocks de Marchandises 21 187,5
31 Stocks de Marchandises 21 187,5
( S/ Mali d’inventaire )
( 500 – 495 ) x 4 237,5 = 21 187,5

DOSSIR 4 : MONNAIES ETRANGERES

Calcul de l’anuité
Annuités = 10.000.00 x 0,1 a = 2 637 975
1-(1,1) -5
Tableau d’amortissement de l’emprunt
Exercices Cap début Amortissemt Intérêt10% Annuités Intérêts conrus
N 10.000.000 - - - 1 000.000 x 8/12 = 666,667
N+1 10.000.000 1 637 975 1 000.000 2 637 975 836 202,5 x 8/12 = 557 468
N+2 8 362 025 1 801 772 836 203 2 637 975 656 025,25 x 8/12 = 437 350
N+3 6 560 253 1 981 950 656 025 2 637 975

Au 31/12/N : 1 Dollar = 660 F CFA

Evaluation de la dette à l’inventaire
Perte probable de change (ECA) = (660-653) x 10.000.000 = 70.000.000
469
Provision à constituer : 70.000.000 x 8/60 = 9 333 333
Intérêts courus = 666,667x 660 = 440.000.220
A l’échéance du 01/05/N+1 : 1 dollar = 650 FCFA
Intérêt = 1 000 000 x 650 = 650 000 000
Amort. = 1 637 975 x 653 = 1 069 597 675
Gain = (653- 650) x 1 637 975 = 4 913 925
Evaluation de la dette à l’inventaire
Au 31/12/N+1 : 1 dollar = 650 FCFA
Dette à l‘inventaire = 8 362 025 x 650 = 435 316 250
Dette comptabilisée = 8 362 025 x 653 = 460 402 325
ECP 25 086 075
Intérêt courus =557 468 x 650 =362 354 200
 Ecritures
01/01/ N+1
162 Emprunt 70 000 000
478 ECA 70.000.000
(S/ Contrepassation)
1662 Intérêt courus sur emprunt 440 000 220
671 Intérêt sur emprunt 440.000.220
(S/ Constatation des intérêts courus)
01/05/N+1
671 Intérêt sur emprunt 650 000 000
162 Emprunt 1 069 597 675
521 Banque 1714 683 750
776 Gain de change 4 913 925
(S/Règlement)
31/12/N+1
671 Intérêt sur emprunt 362 354 200
1662 Intérêt courus sur emprunt 362 354 200
(S/ Constatation des intérêts courus)
162 Emprunt 25 086 075
479 ECP 25 086 075
(S/Gain probable de change)
194 Provision pour perte de change 9 333 333
797 Reprises de provisions 9 333 333
(S/Annulation de provision)

Au 01/05/N+2 : 1 dollar = 690 FCFA

Intérêt = 836 202 690 x 690 = 576 979 725
Amort. = 1 801 772 x 653 = 1 176 557 116
Perte = (690- 653) x 1 801 772 = 66 665 564
 Evaluation de la dette à l’inventaire au 31/12/N+2 : 1 dollar = 687 FCFA
Dette à l’inventaire = 6 560 253 x 687 = 4 506 893 811
Dette comptabilisée = 6 560 253 x 653 = 4 283 845 208
ECA 223 048 602
Provision à constituer = 223 048 602 x 32/60 = 118 959 254
 Intérêts courus = 437 350 x 687 = 300 459 450
 Ecritures

470
 01/01/N+2
166 2 Intérêt courus sur emprunt 362 354 200
671 Intérêt sur emprunt 362 354 200
(S/ Contrepassation)
479 ECP 25 086 075
162 Emprunt 25 086 075
(S/ Contrepassation))
01/05/N+2
671 Intérêt sur emprunt 576 979 725
162 Emprunt 1 176 557 116
676 Perte de change 66 665 564
521 Banque 1 820 202 405
(S/Règlement)
31/12/N+2
671 Intérêt sur emprunt 300 459 450
1662 Intérêt courus sur emprunt 300 459 450
(S/ Constatation des intérêts courus)
478 ECA 223 048 602
162 Emprunt 223 048 602
(S/Perte probable de change)
6972 Dotation aux provisions financières 118 959 254
194 Provision pour perte de change 118 959 254
(S/Dotation de l’exercice)

DEUXIEME PARTIE : COMPTABILITE DES SOCIETES (Augm. de capital)

1-Détermination de :
a) la valeur nominale (VN) :
A partir du poste versements anticipés, on a :
2000 = 40.000.000 Donc VN = 40.000

b) le nombre des actions émises

Capital social = CSANV+ CSAVNA
= 300 000 000 + 500.000.000 = 800 000 000
Nombre d’actions émises = 800.000.000/ 40.000.= 20.000 actions
c) Nombre d’actions en nature et en numéraire
 Nombre d’action en nature - Nombre d’action en numéraire
Construction : 120 000.000 Actions totales : 20.000
Outillage : 80 000 000 Actions en nature : 5 000
200 000 000 Nbre d’actions en numéraire = 20.000- 5 000 = 15 000
Actions en nature = 200 000 000/40 000 = 5 000
471
2-Reconstitution au journal des écritures de constitution et d’appel
Fraction appelée = (1/4 x 40 000) x 15 000 = 150 000 000
Apport en nature = 200 000 000
Capital appelé = 350 000 000
Capital non appelé (3/4 x 40 000 x 15000 := 450 000 000
Calcul du DE = 800 000 000x 0,6% + 120 000 000*1,2%
= 4 800 000 +1 440 000 = 6 240 000

01/ 01/ N
4611 Associés, apports en nature 200.000.000
4613 Actionnaires, capital souscrit appelé non versé 150 000 000
109 Actionnaires, capital souscrit non appelé 450 000 000

1011 Capital souscrit non appelé 450 000 000

1012 Capital souscrit appelé non versé 350 000 000
( S/Promesse d‘apport )
d°
23 Bâtiment 120 000 000
241 Matériel et outllage 80 000 000
4611 Associés, apports en nature 200 000 000
( S/Réalisation des apports en nature )
d°
4711 Notaire 150 000 000
4613 Actionnaires, capital souscrit appelé non versé 150 000 000
( S/Réalisation des apports en numéraire )
d°
646 Droit d‘enregistrement 6 240 000
521 Banque 143 760 000
4711 Notaire 150 000 000
(S/Règlement du DE et versement en banque)
d°
2011 Frais de constitution 6 240 000
781 Transfert de charges d‘exploitation 6 240 000
(S/Immobilisation des frais de constitution)
d°
1012 Capital souscrit, appelé non versé 350 000 000
1013 Capital souscrit, appelé, versé non amorti 350 000 000
(S/Régularisation du capital)
d°

 Appel et libération du 2ème quart

Captal appelé = ¼ x 40 000 x 15 000 = 150 000 000
Versement anticipé := ½ 40 000 x 2000 = 40.000 000
Montant versé : 150 000 000 + 40 000 000 = 190 000 000
20/ 03/ N+1

1011 Capital souscrit non appelé 150 000 000

1012 Capital souscrit, appelé non versé 150 000 000
(S/Appel du 1/4 capital)

472
467 Actionnaires, restant dû/capitan appelé 150 000 000
109 Actionnaires, capital non appelé 150 000 000
( Transsformation en créance exigible )
521 Banque 190 000 000
467 Actionnaires, restant dû sur capital appelé 150 000 000
4616 Versements anticipés 40 000 000
( S/Réalisation des apports en numéraire)
1012 Capital souscrit, appelé, versé non amorti 150 000 000
1013 Capital souscrit, appelé, versé non amorti 150 000 000
(S/Régularisation du capital)

TROSIEME PARTIE : CONTROLE DE GESTION (Budgets)

1 – Présentation des budgets des encaissements
*Budget des ventes
Libellés Janvier Fevrier Mars Avril Mai Juin
Ventes HT 2000 2000 2000 2 000 2 000 2000
TVA :18% 360 360 360 360 360 360
Ventes TTC 2 360 2 360 2 360 2 360 2 360 2 360
Vtes au compt(50%) 1180 1180 1180 1 180 1 180 1180
Vtes à 30jours(50%) 1180 1180 1180 1 180 1 180 1180

* Budget de TVA
Libellés Janvier Fevrier Mars Avril Mai Juin
TVA collectées ( 360 360 360 360 360 360
A)
TVA déductibl
sur : _ Achats 72 72 72 72 72 72
_ Services 18 18 18 18 18 18

Total TVA dédu.( 90 90 90 90 90 90

B)
TVA due ( A –B) 270 270 270 270 270 270

* Budgets des encaissements

Libellés Janvier Fevrier Mars Avril Mai Juin Solde
Bilan
* Créances 4 505
Ventes TTC :
* Comptant 1 180 1 180 1 180 1 180 1 180 1 180
* à 30 jours 1 180 1 180 1 180 1 180 1 180 1 180
Total des 5 685 2 360 2 360 2 360 2 360 2 360 1 180
Encaisse

2 – Présentation du budget des décaissements

473
Libellés Janvier Fevrier Mars Avril Mai Juin Solde
Bilan
*Capital 4 750
* Emprunt 720
* Intérêt d’ empru. 540
* Fournisseurs
1 000
* CNPS
Achats à 30 jours 200
Frais commerciaux 472 472 472 472 472 472
Salaires 118 118 118 118 236
TVA à payer 300 300 300 300 300 300
300 270 270 270 270 270 270
Total 1500 1 042 1 160 2 420 5 910 1 160 1 278
décaissement
Calculs annexes
N = du 01/04/N au 31/12/N = 9 mois
405 = ( 360 x t x 9 )/ 1200 ce qui donne t = 1 200 x 405/ 3600 x 9 t = 15%
Intérêt annuel = 3 600 x15/100 =540
3 – Présentation du budget de trésorerie
Libellés Janvier Fevrier Mars Avril Mai Juin
Trésorerie initiale 700 4 885 6 203 7 403 7 343 3 793
Encaissements ( A ) 5 685 2 360 2 360 2 360 2 360 2 360
Décaissements ( B ) 1 500 1 042 1 160 2 420 5 910 1 160
Solde (A – B ) 4 185 1 318 1 200 - 60 -3 550 1 200
Trésorerie finale 4 885 6 203 7 403 7 343 3 793 4 993

CORRIGE ETUDE DE CAS 2009

PREMIERE PARTIE : COMPTABILITE GENERALE

EXERCICE 1 : OPERATIONS DE CREDIT- BAIL
1°) Ecriture du 1/8/N
Montant de l‘emprunt = 350 000 000
………1/8/N……
2 411 Matériel Industriel 350 000 000
173 Emprunt de crédit-bail 350 000 000
d°

6 233 Redévances de C-B 35 000 000

4 454 TVA / services 6 300 000
521 Banque 41 300 000
(S/ Rédevances)
2°) Ecritures relatives à N+10
- Du 1/8/N+9 au 31/12/N+9 = 5 mois
- Intérêt du 1/10/N+10 à régulariser le 31/12/N+9 et à contre
passer le 1/1/N+10

474
 Intérêts courus en N+9 = 14 053 600 x 5/12=5 855 667
Intérêts courus en N+10 ; 12 440 700 x 5/12 = 5 183 625
Amortissement du matériel au 31/12/N+10 = 350 000 000/20 =17 500 000.
1/1/N+10
176 Intérêts courus 5 855 667
6722 Intérêts de loyer de C-B 5 855 667
(S/ Rétraitement des IC )
1/8/N+10
6 233 Redévances de C-B 35 000 000
4 454 TVA / services 6 300 000
521 Banque 41 200 000
(S/ Rédevances)
31/12/N+10
6813 DAA 17 500 000
2841 Amortis.du matériel 17 500 000
( S/Dotation )
d°
6 722 Intérêts de loyer de C-B 5 183 625
176 Intérêts courus 5 183 625
(S/ Constatation des IC )
d°
173 Emprunt de crédit-bail 20 940 400
6 722 Emprunt de crédit-bail 14 053 600
6 233 Redévances de C-B 35 000 000
(S/ Retraitement des retrait.)

3°) Ecritures au 1/8/N+16, la non levée de l’option

Dotation complémentaire sur 7 mois = 17 500 000 x 7/12 = 10 208 333
Somme des amortissements appliqués du 1/8/N au 31//7/N+16 = 16 ans
17 500 000 x 16 = 280 000 000

1/8/N+16
DAA 10 208 333
6813 2 841 Amortis.du matériel 10 208 333
( S/Dotation )
812 VCCI
241 Matériel et outillages 350 000 000
31/12/N+10 350 000 000

2 841 Amortis.du matériel 280 000 000

812 VCCI 280 000 000
( Pour solde du compte 2841 )

173 Emprunt de crédit-bail 30 000 000

822 PCI 30 000 000
( S/ Non levée de l‘option )
475
EXERCICE 2 : OPERATIONS COURANTES

1/11
4 111 Client 4 050 000
521 Banque 50 000
512 Effet à l‘encais. 4 000 000
(S/ Effet impayé )
5/11
4 194 Client, emballages consignés 1 038 400
4 111 Client 760 000
7 074 Bonis/ reprises d‘emb. 235 932
4 431 TVA/ vente 42 468
(S/ Déconsignation )
18/11…
4 111 Client 15 075 000
521 Banque 15 075 000
(S/ Effet impayé )

565 ECO 15 000 000

415 EENE 15 000 000
( Pour solde des comptes )
21/11
252 Avances versées sur immob. 10 000 000
521 Banque 10 000 000
( S/Avance versées )
26/11
241 Matériel industriel 19 800 000
4 451 TVA / Immobilisation 3 386 880
481 Fourn. D‘investissement 12 802 880
252 Avances versées sur immob. 10 000 000
773 Escomptes accordés 384 000
(S/Acquisition d‘immobilisat.)

CALCUL
Facture d’avoir au 5/11/N
Prix TTC = 800 x 1 298 = 1 038 400
Déconsignation = 800 x 950 = 760 000
Bonis TTC = 278 400
Bonis HT ; 278 400/1.18 = 235 93
TVA/bonis = 42 468

Facture n’13 TOURCI

Montant HT = 20 000 000
Remise 4 % = 800 000
476
 ………………
NCommerce = 19 200 000
Escompte 2 % = 384 000
………………
NFinancier = 18 816 000
TVA 18 % + 3 386 880
Port payé + 600 000
Avance/cde 10 000 000
…………………..
Net à Payer 12 802 880
Calcul du salaire imposable
Salaire de base = 33 725 000
Heure supplémentaire = 1 000 000
Gratification = 935 000
Avantage en nature = 815 000
……………………
SBI = 36 475 000

477
661 Rémunération du personnel 36 475 000
663 Indemnités versées au personnel 575 000
617 Avantage en nature 815 000
422 Personnel, Rémunerations dues 36 235 000
781 Transfert de charg d‘exploitation 815 000
(S/ Rémunération du personnel

422 Rémunération du personnel 2 830 875

431 Sécurité sociale 1 400 000
4 471 IGR 325 000
4472 Impôt sur salaires 505 875
4 474 CNR 600 000
(S/ Constatation des retenues
422 Personnel, Rémunerations dues 33 404 125
521 Banque 32 989 125
421 Pers. Avance d‘acompte 415 000
(S/ Règlement)
d°
411 client 5 018 000
401 fournisseur 5 000 000
525 banque 18 000
(S/effet impayé)

B -1) Déclaration de la TVA

Mois de Novembre

478
Eléments TVA/vente TVA/Achat
Vente de marchandises 6 660 000
Achats de marchandises 2 826 000
Entretiens 972 000
Acquisition 4 140 000
Total 6 660 000 7 938 000
Crédit de TVA 1 278 000

Mois de Décembre

Eléments TVA/vente TVA/Achat

Vente de marchandises 12 510 000
Achats de marchandises 3 555 000
Entretiens 828 000
Acquisition 2 862 000
Total 12 510 000 7 245 000
TVA due 5 265 000

Ecritures au 31/12 /N

4431 TVA/ Vente 12 510 000

4451 TVA/ Immobilisat. 2 862 000
4452 TVA/ Achat 3 555 000
4454 TVA/ Services 828 000
4449 Etat, Crédit de TVA 1278 000
4441 Etat, TVA due 3 987 000
(S/ Déclaration de TVA )
4441 Etat, TVA due 3 978 000
521 Banque 3 987 000
(S/ Règlement )

EXERCICE 3 : CESSION
1) Ecritures au 31/12N
- Calcul du taux linéaire
Decompte du : 01/10/N-4 au 31/12/N-
39 mois
∑ Amort =

40 625 000 =

40 625 000 =3 250 000t

T =1205%

479
 Taux degressif =12.5% 2.5 =31.25%

Plan d’amortissement

Ex Péri BA Amortis. Cumul VCN A linéaire Amort. dér

851 861
N-4 3 100 000 000 7 812 500 7 812 500 92 189 500 3 125 000 4 687 500
N-3 12 92 189 500 28 808 594 36 621 094 63 378 906 12 500 000 16 308 594
N-2 12 63 378 906 19 805 908 56 427 002 43 572 998 12 500 000 7 305 908
N-1 12 43 572 998 13 616 562 70 043 564 29 956 436 12 500 000 1 116 562
N 12 29 956 436 9 361 386 79 404 950 20 584 050 12 500 000 3 138 614

31/12 /N

6813 DAA 12 500 000

151 Amort. dérogatoires 3 138 614
2841 Amort. du matériel 12 500 000
861 Réprises/ provision 3 138 614
(S/ Dotation )

2) Ecritures de cession

Amortissement complémentaire
AD = 20 594 050 x 9/12 = 5 148 513
AL = 100 000 000 x 12,5 % x 9/12 = 9 375 000
Reprise 4 226 487
Somme des amortissements = 3 125 000+12 500 000 x 4 + 9 375 000
= 62 500 000
VCN =100 000 000 -62 500 000 = 37 500 000
Solde du 151 = 4 687 500+ 16 308 594 + 7 305 908 +1 116 562 – 3 138 614
- 4 226 487 = 22 053 463
*Facture d‘échange
Montant brut FX21 150 000 000
TVA 18% 27 000 000
Montant TTC 177 000 000
Reprises TTC - 87 000 000
NAP 90 000 000

Reprise HT = 87 000 000/1.18 =73 728 814

TVA =13 271 186

480
 30/9/N+1
6 818 DAA 9 375 000
151 Amort. dérogatoires 4 226 487
2 841 Amort. du matériel 9 375 000
861 Réprises/ provision 4 226 487
( S/ Dotation )
2 841 Amort. du matériel 62 500 000
812 VCCI 37 500 000
241 Matériel et outillage 100 000 000
(S/ Cession du matériel )
241 Matériel et outillages 150 000 000
4451 TVA/ Immobilisat. 27 000 000
822 PCI 73 728 814
4 431 TVA/ Vente 13 271 186
481 Fourn. d‘investis. 90 000 000
( S/ Facture n°XXX )
481 Fourn. d‘investissement 90 000 000
521 Banque 90 000 000
(S/ Règlement )
151 Amort. dérogatoires 22 053 463
861 Amort. dérogatoires 22 053 463
(Pour solde du 151 )

Détermination du résultat de cession

Résultat de Cession = PCHT+ solde de 151 – VCN
= 73 728 814 + 22 053 463 – 37 500 000
= 58 282 277

DEUXIEME PARTIE : COMPTABILITE DES SOCIETE 5

1°) Présentation tableau de souscription

RS = AN/AA avec AA = 750 000 000/15 000 = 50 000 et AN = 20 000
RS = 20 000/50 000 = 2/5
 Deuxième présentation

A = 14 000 B = 10 000 ; C = 8 000; F = 5 000 soit un total de 33 000

Actions restantes à repartir = 20 000 - 17 450 = 2 550
RS 2 = 2 550/33 000 = 17/220
 Troisième répartition

481
Action- Actions Actions Souscr. Dde a Sous. DTR 2 STR Sous. Dde
naires Possed. demandé Irredu. Titre A titr Defin. Non
reduc. Red. Satisf
A 10 000 10 000 4 000 6 000 773 5 227 32 4 805 5 195
B 10 000 4 700 4 000 700 700 4 700
C 8 000 7 000 3 200 3 500 618 3 182 25 3 843 3 157
D 8 000 1 000 1 000 1 000
E 5 000 2 000 2 000 2 000
F 5 000 2 000 2 000 4 000 386 3 614 16 2 402 3 598
G 4 000 1 250 1 250 1 250
Total 50 000 31 350 17 450 14 500 2 477 12 023 73 20 000 11 950

2°) Détermination du droit de souscription

AA = 50 000 x 22 000 = 1 100 000 000
AN = 20 000 x 20 000 = 400 000 000
Total 70 000 1 500 000 000

VM avant Augm = 1 1000 000 000 / 50 000 = 22 000

VM après Augm. = 1 500 000 000/ 70 000 = 21 428,57
DS = 22 000 – 21 428,57 = 571, 43

3/ Montant déboursé par A le 01 /06/ N+4

Fraction appelée = 15 000 × 1/4× 4 805 = 18 018 750
-prime d‘émission = ( 20 000- 15 000 ) 4 805 = 24 025 000
-acquisition de DS = (805 x 5/2) 571,43 = 1 150 003
Montant déboursé = 43 193 753
4°) Ecritures de l’augmentation de capital
Montant de l‘augmentation = 20 000 x 15 000 = 300 000 000
Prime d‘émission = (20 000- 5 000) 20 000 = 100 000 000
Fraction appelée = (15 000 x 1/4) 20 000 = 75 000 000
Fraction non appelée = (15 000 x 3/4) 20 000 = 225 000 000
Anticipation de F = (15 000 x 3/4) 2 402 = 27 022 500
Montant versé en banque = 100 000 000 + 75 000 000 + 27 022 500 = 202 022 500
Droit d‘enregistrement = 400 000 000 x 0,6 % = 2 400 000
01/ 06 /N+4
4615 Actionnaires, VRSAK 175 000 000
109 Actionnaires, KSNA 225 000 000
1011 KSNA 225 000 000
1012 KSANV 75 000 000
1051 Primes d‘émission 100 000 000
( S/ Augmentation )
521 Banque 202 022 500
4615 Actionnaires, VRSAK 175 000 000
4616 Actionnaires, Vers. Ant. 27 022 500
( S/Réalisation )
646 Droit d‘enregistrement 2 4000 000
482
 521 Banque 2 400 000
( S/ Constatation des frais )
2015 Frais de modification du capital 2 400 000
781 Transfert de charges 2 400 000
( S/ Immobilisation des frais )
1012 KSANV 75 000 000
1013 KSAVNAmorti 75 000 000
( S/ Régularisation du capital )

5°) Analyse de la situation de C

Méthode 1 : Analyse au niveau de l‘entreprise Méthode 2 : Analyse au niveau de l‘actionnaire défaillant

Produits :
Ventes : 8 500 x 3 843 = 32 665 500 Montant de la défaillance = 3843 ×
Charges
= 14 411 250
- Valeur théorique des titres cédés = 28 822 500
(15 000 x 2/4) 3 843
- Autres frais = 20 000 𝐼𝑛𝑡 𝑟ê𝑡 𝑑𝑒 𝑅𝑒𝑡𝑎𝑟𝑑
- Prime d’émision = 19 215 000 = 270 211
(20 000- 15 000) 3 843 Frais de Retard = 20 000
- Acquisition des DS = 218 574 Montant réçu = 32 665 000 -14 411 250 - 270 211 - 20 000
(643 x 5/2) 571,43 = 17 964 036
- Intérêt de retard = 270 211
Montant réçu = 17 964 039
Résultat (perte) - 16 580 785 Facture versée = - 14 411 250
Prime versée = - 19 215 000
ΔS versée = - 918 574
𝐼 𝑅𝑒𝑡𝑎𝑟𝑑 Reste 16 580 785

TROISIEME PARTIE : CONTROLE DE GESTION

1°) Détermination de la fiche de coût unitaire standard

Eléments Qte PU Montant

Matières premières 1 200 200
MOD 0,5 4 000 2 000
Charges indirectes
- CV 0,5 200 100
- CF 0,5 300 150

1 2 450
Cout de production unitaire

483
 Rendement standard : RS = AN / QS
-Matières premières : 10 000 / 10 000 =1
-Main d’œuvre : 2 pièces correspond à 1 h.
10 000 pièces correspondent à combien ? 10 000/ 2 = 5 000
RS = 5 000 / 10 000 = 0,5
-Charges indirectes
5 000 h correspondent à 20 000
1 h correspond à combien ?
20 000 / 5 000 = 4 000
-Charges indirectes
 CFS = CFS/AN = 1 000 000 /5 000 = 200
 CVS = 2 500 000 – 1 000 000 = 1 500 000
 CV unitaire standard = 1 500 000 /5 000 = 300

Tableau d’équivalence
Eléments PT EF EI Prod. Réel équiv
Mat premières 9 800 200 × 100 % = 200 0 10 000
MOD 9 800 200 × 60 % = 120 0 9 920
Charges indirectes 9 800 200 × 60 % = 120 0 9 920

Calculs des quantités préétablies

- Matières premières : QP = 1 x 10 000 = 10 000
- Main d’œuvre : TP = 0,5 x 9 920 = 4 960
- Charges indirectes : AP = 0,5 x 9 920 = 4 920

Tableau comparatif
Eléments Réalisation Prévisions Ecart
Qte PU Montant Qte PU Montant Fav Défav
Mat. Prem. 9 900 210 2 079 000 10 000 200 2 000 000 79 000
MOD 4 610 4 000 18 560 000 4 960 4 000 19 840 000 1 280000
Chges ind. 4 610 2 800 000 4 960 500 2 480 000 320 000
Coût de pro 23 439 000 24 320 000 881 000(fav)

3°)Analyse des écarts

Ecart sur matières premières
E / Q = (9 900- 10 000) 200 = -20 000 fav
E / C = (210 - 200) 9 900 = 99 000 def
Total = 79 000 def
Ecarts sur main d’œuvre
E / T = (4 640 – 4 960) 4 000 = - 1 280 000 fav
E / T = (4 000 – 4 000) 4 640 = 0
Total = - 1 280 000 fav
484
Ecarts sur charges indirectes
 Ecarts sur budget : E / B =cout réel – budget flexible
Cout réel = 2 800 000
BF = (300 x 4 640) + 1 000 000 = 2 392 000
EB = 2 800 000 – 2 392 000 = 408 000 (défav)

 Ecarts sur activité : E / A = BF – (Cp x AR) ou BF (Ar) – BS (Ar) avec Cp (Ar)

= 500 x 4 640 = 2 320 000
=2 392 000 - 2 320 000 = 72 000 (défav)

 Ecart sur rendement : E / R = Cp (Ar) – Cp (Ap) avec Cp (Ap)

= 500 x 4960 = 2 480 000
= 2 320 000 – 2 480 000 = - 160 000 (défav)
 Ecart Global = 408 000 + 72 000 -160 000 = 320 000 (défav)

485
 CORRIGE ETUDE DE CAS SESSION1 2010

PREMIERE PARTIE : COMPTABILITE GENERALE

DOSSIER 1 : OPERATIONS COURANTES
ALONZO
04/01/N DOIT: DEBO
n° 13
brut 20 000 000
remise 10% -2 000 000 ALONZO
NC1 18 000 000 06/01/N
remise 8% -1 440 000 conservation 4 000
NC2 16 560 000 (50 x 800)
port facturé 1 500 000 NAP 40 000
montant HT 18 060 000
3 250 800 PC TTC = 40 000
TVA 18%
PC HT = 33 898
emb,consignés 160 000
TVA / PC = 6 102
(200 x 800) ou
NAP 21 470 800 PC HT = 40 000 x 15,25% = 33 900
Escompte 1% si règlement dans 10 TVA = 40 000 – 33 900 = 6 100
jours

Déterminons le montant de la traite n°0043

ALONZO 05/01/N NAP = 21 470 800
F n° 6 AVOIR:
DEBO Emb = - 102 300
Déconsignation 102 300
(150 x 682) Traite = 21 368 500
NAVC 102 300

Calculs annexes
PC TTC = 120 000
PR TTC = 102 300
(150 x 682)
BONIS TTC = 17 700

BONIS HT =
TVA BONIS = 17 700 – 15 000 = 2 700

486
 Présentation du journal
04/01/N
411 Clients 21 470 800
701 vente de marchandises 16 560 000
4431 TVA / vente 3 250 800
7071 port 1 500 000
4194 clients, dettes, emballages, C. 160 000
(Facture n° 13)
05/01/N
4194 clients, dettes pour emb., cons. 120 000
4111 clients 102 300
7074 Bonis / reprise d‘emballage 15 000
4431 TVA / ventes 2 700
(Facture d’avoir n° 6)
06/01/N
4194 clients, dettes pour emb. Con. 40 000
7074 Bonis / reprise d‘emballage 33 898
4431 TVA / ventes 6 102
(Facture n° 14)
08/01/N
4121 client, EAR 21 368 500
4111 clients 21 368 500
(Traite n° 0043)
09/01/N
6312 Frais / effets 15 000
521 banque 15 000
(Frais d’impayé)
d°
4111 clients 2 515 000
512 effets, l‘encaissement 2 500 000
7078 autres produits access. 15 000
(Traite n° 0040 impayé)
ou
4111 clients 2 515 000
512 effets à l‘encaissement 2 500 000
521 Banque
15 000
(Traite n° 0040 impayée)
10/01/N
4111 clients 3 535 500
521 Banque 3 513 000
7078 autres produits 10 000
77 Revenus Financiers 12500
(Traite n° 0038 impayée)
d°
565 Escompte de crédit ord. 3 500 000
415 clients, EENE 3 500 000
(Solde de tout compte)
12/1/N
4011 Fournisseur 21 368 500
4121 Clients, EAR 21 368 500
(Endossement traite n° 0043)

487
 DOSSIER 2 : PROVISIONS
Etat des titres en portefeuille au 31/12/N+1
Titres Qtés Prix Cours Cours Prov N Prov Ajustement N+1
achat N N+1 N+1 Dotation Reprise
501 450 12 000 11 000 15 000 450000 - - 450000
ALPHA
2611 500 14 000 12 000 11 000 1000000 1500000 500000 -
BETA
274 20 25 000 22 000 21 000 60 000 80 000 20 000 -
LAMDA
502 300 20 000 22 000 21 000 - - - -
EPSILON

TITRES CEDES
*501 ALPHA (titre de placement) *BETA (titres de participation)
PC : 50 x 14 000 = 700 000 PC = 100 x 20 000 = 2 000 000
PA : 50 x 12 000 = 600 000 PA = 100 x 14 000 = 1 400 000
Gain de change = 100 000
Reprise de provision : Reprise de provision
50(12 000 – 11 000) = 50 000 100(14 000 – 12 000) = 200 000

488
Ecritures de régularisation
31/12/N+1
486 créances, cession de T placemt 700 000
501 titres de placement 600 000
777 Gains, ces. de T placemt 100 000
(Titre ALPHA)
d°
590 dépréciation titre de placement 50 000
7795 reprise / chg. P. 50 000
(Titre alpha)
25/12/N+1
485 créances / cess. Des immo. 2 000 000
826 pdts des cessions des immo. 2 000 000
(BETA)
d°
816 VCN des cess. Des immo. 1 400 000
2611 titres de participation 1 400 000
(BETA)
d°
296 prov. Pr dépréciation des T pat 200 000
7972 reprise des prov F. 200 000
(BETA)
31/12/N+1
590 dépréciation des T de placemt 450 000
7795 reprise / chg. Prov 450 000
(ALPHA)
d°
6972 dotation aux prov fcier 500 000
296 prov pr dev des T plac. 500 000
(BETA)
d°
6972 dotation aux prov fcier 20 000
297 prov pr dep T placemt 20 000
(LAMDA)

489
 DOSSIER 3 : REGULARISATION DES COMPTES DE GESTION
31/12/N+1
6712 intérêt des emprunts 70 000
1662 Intérêts courus non échus 70000
(120 000 x 7 / 12)
d°
476 charges constatée d‘avance 200 000
625 prime d‘assurance 200 000
(600 000 x 4/12)
d°
4098 Fournis ; RRR à obtenir 1 180 000
6019 RRR, non ventilés 1 180 000
d°
7073 Location 200 000
477 produits, constatés d‘av. 200 000
(300 000 x 4/ 6)

DOSSIER IV : OPERATIONS DE CREDIT-BAIL

1) Détermination du taux de l’emprunt équivalent.
( )
60 000 000 = 17 500 000 ( )
Pour i = 15% : 61 148 597,89
Pour i = ? : 60 000 000
Pour i = 16% : 59 680 704,02

Pour

Tableau d’amortissement de l’emprunt

Période Capit début Intérêts Amortis. Redevance s ICNE
01/03/N 60 000 000 - - - 7 890 000(1)
01/03/N+1 60 000 000 9 468 000 8 032 000 17 500 000 6 833 7 92
01/03/N+2 51 968 000 8 200 550 9 299 450 17 500 000 5 610 914
01/03/N+3 42 668 550 6 733 097 10 766 903 17 500 000 4 195 067
01/03/N+4 31 901 647 5 034 080 12 465 920 17 500 000 2 553 561
01/03/N+5 19 435 727 3 064 273 19 435 727 22 500 000(2)

(1) 60 000 000 x 15,78% x 10/12 = 7 890 000

(2) 17 500 000 + 5 000 000 = 22 500 000

490
2) Ecriture de N+2 et N+3
01/01/N+2
1763 Intérêts courus de CB 6833792
6722 Intérêts de CB 6833793
(contre passation)
01/03/N+3
6233 Redevances de CB 17 500 000
4454 TVA/services 3 150 000
4812 Fourn .d’invest 20 650 000
(constatation de la 2e redev.)
d°
4812 Fourn .d’invest 20 650 000
521 Banque 20 650 000
(suivant règlement)
31/12/N+2
6722 Intérêts de CB 8 200 550
173 Emprunts de CB 9 299 450
6233 Redevances de CB 17 500 000
(ventilation de la 2e redev.)
d°
6722 Intérêts de CB 5610914
1763 Intérêts courus de CB 5 610 914
(ICNE)
d°
6813 DAA Exploitation 7 500 000
2841 Amort.du matériel 7 500 000
(60 000 000 x 12,5%)
(dotation de l’exo)
01/01/n+3
1763 Intérêts courus de CB 5610914
6722 Intérêts de CB 5610914
(contre passation)
01/03/N+3
6233 Redevances de CB 17 500 000
4454 TVA/services 3 150 000
4812 Fourn .d’invest 20 650 000
e
(constatation de la 3 redev)
d°
4812 Fourn .d’invest 20 650 000
491
 521 Banque 20 650 000
(suivant règlement)
31/12/N+3
6722 Intérêts de CB 6733097
173 Emprunts de CB 10766903
6233 Redevances de CB 17 500 000
(ventilation de la 3e redev.)
d°
6722 Intérêts de CB 4195067
1763 Intérêts courus de CB 4 195 067
(ICNE)
d°
6813 DAA Exploitation 7 500 000
2841 Amort.du matériel 7 500 000
(suivant dotatation)

3) a. Cas de levée d’option

01/03/N+5
6233 Redevances de CB 17500000
4454 TVA/services 3150000
4812 Fourn .d’invest 20 650 000
e
(constatation de la 5 redev)
d°
173 Emprunts de CB 5 000 000
4454 TVA/services 900 000
4812 Fourn .d’invest 5 900 000
(constatation du prix de rachat)
4812 Fourn .d’invest 26 550 000
521 Banque 26 550 000
(suivant règlement)

31/12/N+5
6722 Intérêts de CB 3064273
173 Emprunts de CB 14435727
6233 Redevances de CB 17 500 000
(ventilation de la 5e redev.)
d°
492
6813 DAA Exploitation 1250000
2841 Amort. Du matériel 1 250 000
(60 000 000 x 12,5% x 2/12)

4) b. Cas de non levée d’option

01/03/n+5
6233 Redevances de CB 17 500 000
4454 TVA/services 3 150 000
4812 Fourn .d’invest 20 650 000
(constatation de la 5e redev.)
d°
4812 Fourn .d’invest 20 650 000
521 Banque 20 650 000
(suivant règlement)
d°
6813 DAA Exploitation 1 250 000
2841 Amort.du matériel 1 250 000
(amortis complémentaire)
d°
812 VC des immob 22 500 000
2841 Amort.du matériel 37 500 000
241 Mat.Industriel 60 000 000
(sortie du bien)
d°
173 Emprunts de CB 5 000 000
822 PC des immob. 5 000 000
(prix de cession)
31/12/N+5
6722 Intérêts de CB 3 064 273
173 Emprunts de CB 14 435 727
6233 Redevances de CB 17 500 000
(ventilation de la 5e redev)

493
DEUXIEME PARTIE : COMPTABILITE DES SOCIETES
1-Tableau de repartition des bénéfices après avoir déterminer le résultat
comptable.
1.1. Résultat comptable
 1ere méthode
Soit X le résultat comptable ;
Eléments calculs Montants
Résultat comptable X
IBIC (25% BF) 0,25 x 21 200 000 -5 300 000
Bénéfice net X – 5 300 000
RAN déb. -520 000
Solde 1 X – 5 820 000
Rés. Lég. 0,1 (x – 5 820 000) -(0,1x – 5 820 000)
Solde 2 0,9x – 5 238 000
Rés. Stat 0,25 (0,9x -5 238 000) -(0,225x – 1 309 500)
B. D 0,675x – 3 928 500

On a BD = 0,675 – 3 928 500

Or BD = 7 500 000
0,675x – 3 928 500 = 7 500 000
0,675x = 7 500 000 + 3 928 500
0,675x = 11 428 500

X=
X
Le résultat comptable est : 16 931 111
 2e méthode
Déterminons le RIA
Soit y le RIA
Eléments Calculs Montants
RIA Y
RAND -520 000
Solde 1 Y -520 000
R. L 0,1(y – 520 000) -(0,1y – 520 000)
Solde 2 0,9y – 468 000
Rest. Stat. 0,25(0,9y – 468 000) -(0,225y – 117 000)
B .D 0,675y – 351 000

494
 On a : BD = 0,675y – 351 000
Or BD = 7 500 000
0,675y – 351 000 = 7 500 000
0,675y = 7 500 000 + 351 000
0,675y = 7 851 000

Y=
Y
Le RIA est : 11 631 111
Déterminons le résultat comptable.
Résultat comptable = RIA + IBIC
RIA = 11 631 111
IBIC =25% BF IBIC = 0,25 x 21 200 000
IBIC = 5 300 000
Résultat comptable = 11 631 111 + 5 300 000
Résultat comptable = 16 931 111
Le résultat comptable est de : 16 931 111 F

1.2. Tableau de répartition des bénéfices

Calcul du RIA
RIA = BC – IBIC
RIA = 16 931 111 – 5 300 000
RIA = 11 631 111 F

Eléments Calculs Montants

RIA 11 631 111
RAND -520 000
Solde 1 11 631 111 – 5 200 000 11 111 111
Rés. Lég. 0,1 x 11 111 111 -1 111 111
Solde 2 10 000 000
Rés. Lég. 0,25 x 10 000 000 -2 500 000
Solde 3 : B.D 7 500 000
*libération du 1/1/N 3 750 x 10 000 x ¼ x 5% = 468 750
*anticipation 250 x 10 000 x ¾ x 5% = 93 750 -708 333
*libération du 30/08/N+1 (3 750 - 250) x 10 000 x ¼ x 4/12 x 5% = 145 833
Total = 708 333
Solde 4 7 500 000 – 708 333 6 791 667
R. Fact. -1 800 000

495
Solde 5 : S D théorie 6 791 667 – 4 987 500 4 991 667
S D réel 1 330 x 3 750 -4 987 500
Solde 6 4 991 667 - 4 987 500 4 167
RAN -4 167
Solde 7 4 167 – 4 167 0

Calculs annexes

SD théorie unitaire

SD théorie multiple de 10 =
SD unitaire réel = 133 x 10 = 1 330
1) Présenter le tableau 10
affectations Montant Origine Montant

Réserve légale 1 111 111 RIA 11 631 111

Réserve statutaire 2 500 000
Réserve facultative 1 800 000 RAN -520 000
Dividende ( ) 5 695 833
RAN de l’exercice 4 167
Total 11 111 111 Total 11 111 111

( ) Dividende = 708 333 + 4 987 500 = 5 695 833

2) Passons les écritures d’affectation des résultats

- Calculs préliminaires
IRVM = 0,1 x 5 695 833 = 569 583,3
IRVM = 569 583
Dividende net = 5 695 833 – 569 583
Dividende net = 5 126 250
31/12/N+1
891 IBIC 5 300 000
441 état, IBIC 5 300 000
(suivant IBIC)
d°
131 résultat comptable 16931111
1301 RIA 11 631 111
891 IBIC 5 300 000
(S / RIA)
496
 18/30/N+2
1301 RIA 11631111
111 Rés. Lég. 1 111 111
112 Rés. Stat. 2 500 000
1181 Rés. Fact. 1 800 000
121 RAN 4 167
129 RAND 520 000
465 associés, dividende 5 695 833
(S / Tableau de repartition)
d°
465 Ass.Dividende à payer 5 695 833
4425 Etat,IRVM 569 583
462 Ass.Compte courant 5 126 250
(Dét. IRVM et DIV )

3e PARTIE : CONTROLE DE GESTION

1) Présentation de la fiche du coût unitaire standard
Eléments Qté PU MTS
Charges du
 MP 0,8 5 200 4 160
 MOD 0,4 5 600 2 240
Charges ind.
 CVU 0,4 1 062,5 425
 CFU 0,4 500 200
Coût T. unit. 1 7 025 7 025
Calculs annexes
Détermination des quantités unitaires
MP

MOD

CFU

CVU

2) Présentation du tableau de comparaison entre coûts constatés et coûts

standads.

497
  Tableau d’équivalence des produits finis
Eléments P.T E F (+) Production par
Calcul Qté équivalence de PF
MP 1 700 50 x 100% 50 1750
MOD 1 700 50 x 50% 25 1725
Charg. Ind . 1 700 50 x 50 25 1725

2. a. Tableau de comparaison
Eléments Coûts réels Coûts préétablis Ecarts G
Qr Cr Qr Cr Qp Cp Qp Cp Fav Défav
M.P 1500 5 300 7950000 1 400 5 200 7280000 670 000
M.O.D 700 5 700 3990000 690 5 600 3864000 126 000
C.I 700 1 607 1125000 690 1 562,5 1078125 46 875

Coût total - - 13065000 - - 12222125 842 875

Quantités préétablies
M.P : 1 750 x 0,8 = 1 400 kg
M.O.D : 1 725 x 0,4 = 690 H
Charge Ind. : 1 725 x 0,4 = 690 H
2. b. Analyse des écarts sur charges directes et indirectes
2. b.1 Analyse des écarts sur charges directes
 Matières premières
EG/MP = E/Q + E/C
- E/Q = (Qr -Qp)Cp
E/Q = (1 500 – 1 400)5 200
E/Q = + 520 000 (défav.)

- E/C = (Cr – Cp)Qr

E/C = (5 300 – 5 200)1 500
E/C = + 150 000 (défav.)

Vérification
EG/MP = +520 000 + 150 000
EG/MP = + 670 000 (défav.)

498
  Main d’œuvre directe (M.O.D.)
EG/MOD = E/T + E/th
- E/T = (Tr -Tp)thp
E/T = (700 - 690)5 600
E/T = + 56 000 (défav.)

- E/th = (thr -thp)Tr

E/th = (5 700 – 5 600)700
E/th = + 70 000 (défav.)
Vérification
EG/MOD = + 56 000 + 70 000
EG/MOD = + 126 000 (défav.)

2. b.2 Analyse des écarts sur charges indirectes

EG/ch. ind = E/B + E/A + E/R
- E/B = Cr – [(fvp.Ar) + Ffp]
E/B = 1 125 000 – [(1 062,5 x 700) + 400 000]
E/B = 1 125 000 – 1 143 750
E/B = - 18 750 (fav.)

- E/A = [(fvp.Ar) + Ffp] – fp x Ar

E/A = 1 143 750 – (1 562,5 x 700)
E/A = 1 143 750 – 1 093 750
E/A = + 50 000 (défav.)

- E/R = fp.Ar – Fp
E/R = 1 093 750 – 1 078 125
E/R = + 15 6125 (défav.)
Vérification
EG/ch. ind = - 18 750 + 50 000 + 15 625
EG/ch. ind = + 46 875 (défav)

499
 CORRIGE ETUDE DE CAS SESSION 2011

DOSSIER 1 : COMPTABILITE GENERALE

PREMIERE PARTIE : Opérations courantes

Calculs annexes
Lebeau 17-12-N
Fact : 141 Doit : XX
Marchandises HT 1 500 000
Port facturé + 100 000
Base TVA 1 600 000
TVA 18% +288 000
Emballges cons.(100 x 1 416) + 141 600
NAP 2 029 600

Lebeau 25-12-N
Fact : 52 Avoir : XX
Votre déconsignation (80x1416) 113 280
N.A.V.C 113 280

Lebeau 28-12-N
Fact : 243 Doit : XX
E mballages non restitués H (20x1416/1 ,18) 24 000
TVA 18% 4320
Montant TTC 28 320
A déduire Prix de consignation - 28 320
Net à payer 0

Ecritures aux différentes dates

02/12/N
252 Avance sur immobilisation 15 000 000
521 Banque 15 000 000
(S/ chèque n°…)
10/12/N
24510 Matériel de transport (18 500 000/1,18) 15 677 966
24520 Matériel
Véhicule
de transport
de 20.000.000
4451 Etat , TVA sur immobilisation 2 822 034
481 Fournisseur d’investissement 23 500 000
252 Avance sur immobilisation 15 000 000
(S/Facture n°28)
15/12/N

500
481 Fournisseur d’investissement 23 500 000
521 Banque 23 500 000
(S/ chèque n°1111)

17/12/N
601 Achat de marchandises 1 500 000
611 Transport sur achat 100 000
4452 Etat TVA sur achat 288 000
4094 Fournisseurs créance pour emballages. 141 600
401 Fournisseur
(S/Facture n°A 41)
25/12/N
401 Fournisseurs 113 280
4094 Fournisseurs créance pour emballage 113 280
(S/Facture 52)

28/12/N
608 Achat d’emballages 24 000
4452 TVA sur achat 4 320
4094 Fournis, créances pour embal. 28 320
(S/Facture n°243)
29/12/N
411 Client 4 500 000
412 Client, effet à recevoir 4 500 000
(S/Annulation Traite n° 100)
d°
412 Client, effet à recevoir 4 800 000
411 Client 4 500 000
7078 Autres produits 300 000
(S/Création Traite n° 105)

DEUXIEME PARTIE : CESSION D’IMMOBILSATIONS

Passons toutes les écritures de cession
Calculs annexes
 Déterminons la VO de B
VOA+VOB = 195 000 000 120 000 000 +VOB =195 000 000
VOB = 75 000 000
 Déterminons le taux linéaire

Matériel A
Période d’amortissement : du 1- 08- N- 3 au 31-12-N-1, soit 29 mois
Matériel B
Période d’amortissement : du 1-11-N-2 au 31-12-N-1, soit 14 mois
 Calculons le cumul des amortissements
120 000 000 x t x 29 + 75 000 000 x t x 14
∑Amortissements =
1 200

501
 ∑Amortissements = 2 900 000 t + 875 000 t = 3 775 000t
∑Amortissements = 195 000 000 - 147 812 000 = 47 187 500
3 775 000t = 47 187 500 t =12,5%
Durée = 100/t = 100/12,5 Durée = 8ans
Taux dégressif = 12,5 x 2,5 = 31,25%
Plan d’amortissement du matériel B jusqu’à la date de l’échange
Exo Période Base Annuités Cumul VCN Annuitésli Ats dérogatoire
amortissab. dégressi d’amortis fiscales néaires Dotation Rep.
N-2 2 mois 75 000 000 3 906 250 3 906 250 71 093 750 1 562 500 2 343 750
N-1 12 mois 71 093 750 22 216 797 26 123 047 48 876 953 9 375 000 12 841 797
N 12 mois 48 876 953 15 274 048 41 397 095 33 602 905 9 375 000 5 899 048
N+1 8 mois 33 602 905 7 000 605 48 397 700 26 602 300 6 250 000 750 605
TOTAL 26 562 500 21 835 200
Amotissement dégressif complémentaires = 33 602 905 x 31,25 x8/1 200
= 7 000 605
Amortissement linéaire complémentaire = 75 000 000 x 12,5 x8/1200
= 6 250 000
Amortissement dérogatoire = 7 000 605 – 6 250 000 = 750 605 (dotation)
VCN = 75 000 000 - 26 562 500 = 48 437 500
Facture d’échange
Cession HT= 69 240 000/1,18
Montant HT 118 000 000 = 58 677 966
TVA 18% 21 240 000 TVA/Cession = 10 562 034
TTC 139 240 000
Prix de reprise - 69 240 000
NAP (Soulte) 70 000 000

31/08/N+1
812 VCC d’immobilisation 75 000 000
241 Matériel et outillage 75 000 000
(S/Sortie du matériel)
d°
485 Créances sur cession d’immobilisation 69 240 000
822 Prix de cession d’immobilis. 58 677 966
4431 TVA sur vente 10 562 034
(S/Constatation du prix de reprise)
d°
241 Matériel et outillage 118 000 000
4451 TVA récupérable sur immobilisation 21 240 000
481 Fournisseurs d’investissemt. 139 240 000
(S/Aquisition du nouveau matériel)
d°
481 Fournisseurs d’investissemt 139 240 000
485 Créances sur cession d’immob. 69 240 000
521 Banque 70 000 000
(S/Règlement de l’échange)
d°
6813 DAA des immobilisations corporelles 6 250 000
851 DAP réglementées 750 605
502
 2841 Amortissement du matériel 6 250 000
151 Amortissement dérogatoire 750 605
(S/Constatationd°de l’amortissement compl.)
2841 Amortissement du matériel 26 562 500
241 Matériel et outillage 26 562 500
( Pour solde du 2841)
d°
151 Amortissement dérogatoire 21 835 200
861 Reprises de provis. réglementées 21 835 200
( Pour solde du 151)

TROISIEME PARTIE : PROVISION ET CESSION DES TITRES

Passons les écritures du 31/12/N-3 au 31/12/N

Calculs annexes
Coût d’acquisition des 1 000 actions (CA)
CA = PU x Q = 20 000 x 1 000 = 20 000 000
 Au 31/12/N-3
Le 31/12/N-3, le cours de l’action est supérieur au coût d’achat (25 000 > 20 000) ;
donc, il n’ya pas de provisions car il y a une hausse du cours de l’action.
 Au 31/12/N-2
Le 31/12/N-2, le cours de l’action est inférieur au coût d’achat (15 000 < 20 000) ;
donc, il y a des provisions à constituer car il y a une baisse du cours de l’action.
Provision = (20 000 – 15 000) x 1 000 = 5 000 000
 Au 31/12/N-1
Le 31/12/N-1, le cours de l’action est inférieur au coût d’achat (16 400 < 20 000) ;
donc, il y a des provisions à constituer car il y a une baisse du cours de l’action.
Provision = (20 000 – 16 400) x 1 000 = 3 600 000
Ajustement = 3 600 000 – 5 000 000 = - 1 400 000 (Reprise)
 Au 30/03/N
Il y a cession de 400 actions.
Prix d’achat = 400 x 20 000 = 8 000 000
Prix de cession = 400 x 18 000 = 7 200 000
Résultat de cession = 7 200 000 – 8 000 000 = - 800 000 (Perte)
 Au 31/12/N
Le 31/12/N, le cours de l’action est inférieur au coût d’achat (15 000 < 20 000) ;
donc, il y a des provisions à constituer car il y a une baisse du cours de l’action.
Provision = 600 x (20 000 – 15 000) = 3 000 000
Réajustement
Reprise sur les 400 titres = 400 x (20 000 – 16 400) = 1 440 000
Provision = (1000 – 400) x (20 000 – 15 000) = 3 000 000
Ajustement = (3 000 000 – [(600 x (20 000 – 16 400)] = 840 000 (Dotation)
 Comptabilisation
31/12/N-3

Pas d’écriture
31/12/N-2

503
6795 Charges provisionnées/titres de placement 5 000 000
590 Dépréciation des titres de placement 5 000 000
( S/Dotation)

31/12/N-1

590 Dépréciation des titres de placement 1 400 000

7795 Reprises de charges provisionnées 1 400 000
( S/Ajustement à la baisse)
30/03/N
486 Créance sur cession des titres de placement 7 200 000
677 Perte sur cession des titres de placement 800 000
50 Titres de placement 8 000 000
(S/Cession)
31/12/N-1

590 Dépréciation des titres de placement 1 440 000

7795 Reprises de charges provisionnées 1 440 000
( S/Annulation des provisions/Titres cédés)
31/12/N-
1
6795 Charges provisionnées/titres de placement 840 000
590 Dépréciation des titres de placement 840 000
( S/ S/Ajustement à la hausse)

QUATRIEME PARTIE : MONNAIES ETRANGERES

Passons toutes les écritures relatives à l’année N+2
Calculs annexes
Soit A : l’annuité de l’emprunt ; Co : le montant de l’emprunt ; i : le taux de
l’emprunt ; n : la durée de l’emprunt :

C0 X i
A=
1 – (1+i)-n

1 000 000 x 0,1

A= = 31 547, 08 043 A≈ 31 547
1– (1,1)-4
Décompt : 1/06/N → 31/12/N = 7 mois (*) 10 000 x 7/12 = 5 833
Tableau d’amortissement de l’emprunt
Exercices Dettes vivant. Intérêt Amort Annuités N fin ICNE
N 100 000 - - - 100 000 5 833 (*)
N+1 100 000 10 000 21 547 31 547 78 453 4 576
N+2 78 453 7 845 23 702 31 547 54 751 3 194
N+3 54 751 5 475 26 072 31 547 28 679
 Au 31/12/N+1
Emprunt initial = 78 453 x 600 = 47 071 800

504
Emprunt à l’inventaire = 78 453 x 645 = 50 602 185
Perte latente de change (ECA) = 3 530 385
Etalement de la Perte latente de change selon l’article 56 du RRDC SYSCOAHADA
Partie de la perte à étaler = 3 530 385 x (12+ 12+5/48) = 2 132 941

Provision à constituer = 3 530 385 - 2 132 941 = 3 530 385 x (19/48)

Provision à constituer = 1 397 444
ICNE = 4 576 x 645 = 2 951 520
 Au 01/06/N+2
Dette initiale amortie = 23 702 x 600 = 14 221 200
Règlement = 23 702x 670 = 15 880 340
Perte de charge = 1 659 140
Intérêt = 7 845 x 670 = 5 256 150
 Au 31/12/N+2
Emprunt Initial =54 751 x 600 = 32 850 600
Emprunt à l’inventaire = 54 751 x 700 = 38 325 700
Perte latente de change (ECA) = 5 745 100
Provision nécessaire à constiyuer = 5 475 100 x (31/48) = 3 536 002
On constate que la provision antérieure est inférieure à la provision nécessaire, donc il y a
lieu de constater un ajustement à la hausse égal à : 3 536 002 – 1 397 444 soit 2 138 558
ICNE = 3 194 x 700 = 2 235 800
Comptabilisation
Comptabilisation
01/01/N+2
1662 Intérêt couru sur emprunt 2 951 520
6712 Intérêt d’emprunt des E.Crédit 2 951 520

(S/Contrepassation)
d°
162 Emprunt et dette auprès des EC 3 530 385
4782 Ecart de conversion -Actif 3 530 385
(S/Contrepassation)
01/06/N+2
162 Emprunt et dette auprès des EC
6712 Intérêt d’emprunt des E.Crédit 14 221 20
676 Perte de change 0
521 Banque 5 256 150 21 136
(S/Reglement des intérêts et capital) 1 659 140 490
31/12/N+2
4782 Ecart de conversion -Actif 5 475 100
162 Emprunt et dette auprès des EC 5 475 100
(S/Const. de la perte probable de
change)
d°
6972 Dotation aux provisions financières 2 138 558

505
 194 Provision pour perte de 2 138 558
change
(S/Constatation de la provision)
d°
6712 Intérêt d’emprunt des E.Crédit 2 235 800
1662 Intérêt couru sur emprunt 2 235 800
(S/Constatation des intérêts
courus)

DOSSIER 2 : COMPTABILITE DES SOCIETES

1) Retrouvons la valeur nominale(Vn ) des actions et le montant des dividendes

versés
 Retrouvons laVn des actions en utilisant un Tableau de répartition
 Tableau théorique de répartition
ELEMENTS MONTANT
Résulta en instance d’affectation 10 000 000
Réserve légale (10% x 10 000 000) - 1 000 000
Solde 1 9 000 000
RAN créditeur antérieure + 4 000 000
Bénéfice distribuable 13 000 000
(10 000 x 50%) Vn x 5%
IS
(10 000 x 50%) (1/2Vn) x 5% - 375Vn
Solde 2 13 000 000 – 375 Vn
Réserve libre - 1 000 000
Solde 3 12 000 000 – 375 Vn
Superdividende réel (500 x 10 000) 5 000 000
RAN créditeurde l’exercice 7 000 000 – 375 Vn

Or RAN de l’exercice = 1 000 000

Donc : 7 000 000 - 375 Vn = 1 000 000
-375 Vn = 1 000 000 – 7 000 000
Vn = 6 000 000/375 alors Vn = 16 000 F
 Retrouvons le montant des dividendes versés
Dividende = Intérêt Stataire (IS) + Superdividende
IS = 375 x 16 000 = 6 000 000
Donc :Dividendes versés = 6 000 000 + 5 000 000 = 11 000 000

2) Reconstituons la distribution du résultat

506
  Tableau de répartition
ELEMENTS MONTANT
Résulta en instance d’affectation 10 000 000
Réserve légale (10% x 10 000 000) - 1 000 000
Solde 1 9 000 000
RAN créditeur antérieure + 4 000 000
Bénéfice distribuable 13 000 000
(10 000 x 50%) x16 000 x 5%
IS - 4 000 000
(10 000 x 50%) (1/2 x16 000) x 5% - 2 000 000
Solde 2 7 000 000
Réserve libre - 1 000 000
Solde 3 6 000 000
Superdividende réel (500 x 10 000) 5 000 000
RAN créditeurde l’exercice 1 000 000

3) Passons les écritures

 Calculs annexes :
Montant de l’IRVM = 11 000 000 x 12%
Montant de l’IRVM = 1 320 000
Dividende net = 11 000 000 – 1 320 000
Dividende net = 9 680 000
 Ecritures comptables

N+1
1 301 Résultat en instance d’affectation 10 000 000
121 RAN créditeur antérieur 4 000 000
111 Réserve légale 1 000 000
118 Autres réserves 1 000 000
465 Assocés, dividendes à payer 11 000 000
121 RAN de l’exercice 1 000 000
(S/Tableau de répartition)
N+1
465 Assocés, dividendes à payer 11 000 000
4424 Etat, IRVM 1 320 000
462 Associés, comptes courants 9 680 000
(S/Constatat.IRVM et dividende net)

507
DOSSIER 3 : CONTROLE DE GESTION

1-Décision d’acceptation ou de refus de la commande supplémentaire dans le

cas ou les charges fixes ne changent pas
 Raisonnement global
Soient : CT le coût total ; CVU le coût variable unitaire ; CF : les charges
fixes ; X : le nombre d’unités vendues et CA : le chiffre d’affaire.
Le coût total des 1 700 unités est :
CT = CVu x X +CF
= (105 000 + 420 000 + 210 000) x 1 700 + 285 000 000
CT = 1 534 000 000
Le chiffre d’affaire des unités (1 700 unités)
CA = (1 000 x 1 200 000) + (700 x 975 000)
CA = 1 882 500 000
On constate que le chiffre d’affaire est supérieur au coût total donc la
commande supplémentaire peut être acceptée.

 Raisonnement par rapport aux unités supplémentaire

Principe : lorsque les charges fixes ne changent, le coût d’une commande
supplémentaire appelé Coût marginal unitaire est égal au Coût variable
unitaire
Le coût marginal unitaire (Cmau) est = Coût variable unitaire (CVU)
Cmau = CVU = (105 000 + 420 000 + 210 000)
Cmau = 735 000
On constate que le prix de vente de la commande supplémentaire (975 000) est
supérieur au Cmau (735 000). Donc la commande supplémentaire peut être
acceptée.
 Le prix mimimum unitaire que la SA IVOREC doit imposer est 735 000 F.

2-Décision d’acceptation ou de refus de la commande supplémentaire dans

l’hypothèse d’un accroissement des charges fixes de 21 000 000F.

 Raisonnement global
Le coût total des 1 700 unités est :
CT = CVu x X +CF nouvelles
C T = ( 735 000 x 1 700) + (285 000 000 + 21 000 000)
CT = 1 555 000 000
CA = (1 000 x 1 200 000) + (700 x 975 000)
CA = 1 882 500 000

508
On constate que le chiffre d’affaire est supérieur au coût total, donc la
commande supplémentaire peut être acceptée.

 Raisonnement par rapport aux unités supplémentaires

Principe : lorsque les charges fixes changent, le coût d’une commande
supplémentaire appelé Coût marginal unitaire est égal au Coût variable
unitaire majoré de la charge fixe supplémentaire unitaire.
Le coût marginal unitaire est :
Cmau = CVu + (CF globales supplémentaires / Quantités supplémentaires.)
Cmau = 735 000 + (21 000 000/7000)
Cmau = 765 000
On constate que le prix de vente de la commande supplémentaire (975 000) est
supérieur au coût marginal unitaire (765 000). La commende supplémentaire
peut être acceptée.
 Le prix minimum à imposer est de 765 000.

CONSEILS ET RECOMMANDATIONS
1- Il est recommandé aux candidats de ne pas avoir une autre voie de réussite
autre que la voie de l’effort, du travail bien fait. C‘est pourqoi ils
doivent etre assidus aux différents cours et travaux dirigés durant l‘année.
Oculter ces conseils en voulant travailler avec ce document, vous n‘y
paviendrez pas (provoquer les sujets dans leurs sommeil) car la plupart
des sujets sont des sujets de synthèse faisant appel à plusieurs parties des
cours.

2- Ne pas reproduire ce fasicule sinon vous commetez un délit pénal puni par
la loi N° 96-564 du 25 juillet 1996 relative à la protection des œuvres de
l‘esprit et aux droits des auteurs.

3- Nous vous en souhaitons bon usage.

Par les auteurs : Monsieur BROU Touré (05 50 80 66)

Monsieur KOUADIO Georges (07 39 13 78)

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