CHAPITRE 3: BUDGET DE TRESORERIE
Pour atteindre l’objectif qu’elle s’est fixée, l’entreprise établit avec chaque département ou responsable des
prévisions spécifiques coordonnées et limitées dans le temps : ce sont des programmes. La coordination de ces
programmes à partir des actions s’élabore mieux dans un tableau appelé : Budget.
A- Définition et catégorie de budget :
1- Définition :
Le budget est l’expression monétaire d’un programme d’action établie par l’entreprise.
2- Les catégories de budget :
On distingue :
Deux catégories de budget à savoir
- Les budgets de base : Ce sont les budgets qui conditionnent tous les autres budgets. Ils sont au nombre
de deux : le budget de vente et le budget de production.
- Les budgets annexes : Ce sont ceux qui découlent des budgets de base on peut citer : Le budget des
charges, le budget des investissements, le budget des approvisionnements et le budget de trésorerie. Ce
dernier fera l’objet de notre étude.
B- Le budget de trésorerie :
L’activité de l’entreprise se caractérise par des flux ou des mouvements monétaires à savoir : Les encaissements
(ou recettes) et les décaissements ou (dépenses). La trésorerie ou disponibilité de l’entreprise doit toujours faire
face aux décaissements.
1) Définition :
Le Budget de trésorerie : est un tableau qui permet de prévoir l’importance et les dates des mouvements
monétaires pour évaluer le cas échéant certaines insuffisances et préparer les solutions appropriés.
2) Construction du budget de trésorerie :
Il est souvent construit pour une année par période mensuel ou trimestrielle et comprend trois parties essentielles
à savoir :
a) Les encaissements ou recettes :
Dans cette partie on enregistre :
- Les valeurs réalisables du bilan initial (encaissements relatifs aux créances des clients).
- Les recettes sur budget de vente (les règlements des clients)
- Les avances ou acomptes versés par les clients
- Tous les autres encaissements à caractère financier (intérêts sur prêts, dividende à encaisser, emprunts
obtenus, la cession des immobilisations).
b) Les décaissements ou dépenses :
Cette rubrique enregistre :
- Les règlements des dettes à court terme
- Tous les achats (approvisionnement) et autre charges
- Les avances ou acompte versés au fournisseur
- Les décaissements relatifs au budget d’investissement
- Les autres décaissements à caractères financiers (dividendes à payer, les remboursements d’emprunts,
les achats des titres de participation)
NB : Lorsque les encaissements et les décaissements sont établir dans le temps il faut veiller à leur
étalement lors de l’établissement du budget de trésorerie.
C- Les états de trésorerie :
Il faut connaître la trésorerie en fin de chaque mois ou trimestre d’après l’égalité suivante :
Trésorerie fin de mois = Trésorerie début du mois ± flux net du mois
Flux net de du mois = Total des encaissements – Total des décaissements du mois
D- Elaboration des différents tableaux :
Ce sont des tableaux qui permettent d’assurer le bon découpage dans le temps des prévisions de trésorerie
relative à l’exploitation.
1- Le tableau des encaissements : il se présente comme suit sur trois mois
Mois J F M
Eléments
Encaissements
a-
b-
c-
Total des encaissements
2- Le tableau des décaissements : Il se présente comme suit sur trois mois
Mois J F M
Eléments
Décaissements
a-
b-
c-
Total des décaissements
3- Le budget de trésorerie :
Période
Eléments
1 encaissement
Total des encaissements 1
2décaissements
Total des décaissements 2
Flux net du mois 3 = 1 – 2
Trésorerie début du mois 4
Trésorerie fin du mois 5
5 = 4 ±3
Exercice :
La société X soucieuse de bien gérer son affaire désire établir un budget de trésorerie pour l’année 2004 à cet
effet vous avez pur rassembler les renseignements ci-après :
Ventes trimestrielles prévues en 2004
1er trimestre = 360 000 000 ; 3e trimestre = 540 000 000
2e trimestre = 450 000 000 ; 4e trimestre = 360 000 000
Les règlements des clients se font comme suit :
- 40% au comptant ; - 30% 30 jours fin de mois ; - 30% 60 jours fin de mois
Les achats trimestriels prévus en 2004 :
1er trimestre = 270 000 000 ; 3e trimestre = 390 000 000
2e trimestre = 330 000 000 ; 4e trimestre = 240 000 000
Les règlements aux fournisseurs font comme suit :
- 50% au comptant ; - 20% 30 jours fin de mois ; - 30% 60 jours fin de mois
NB : On suppose que les ventes et les achats trimestriels sont repartir régulièrement sur les 3 mois ce qui
implique une répartition mensuelle de leur règlement.
Les charges d’exploitations :
- Salaires du personnel évalués à 20 000 000 par mois
- Les charges sur salaire représentent environ 50% des salaires versés (les charges du trimestre considéré
sont versées au début du trimestre suivant)
- Les charges locatives trimestrielles sont de 21 000 000
- Les autres charges :
1er trimestre = 32 000 000 ; 3e trimestre = 36 000 000
2e trimestre = 34 000 000 ; 4e trimestre = 33 000 000
- Les renseignements tirés du bilan établir au 31/12/2003 :
Trésorerie = 25 000 000 ; Clients = 204 000 000 ; Fournisseur = 110 000 000
Charge sur salaire à payer = 27 000 000
Travail à faire :
1) Présenter le tableau des encaissements trimestriels
2) Présenter le tableau des décaissements trimestriels
3) Elaborer le budget trimestriel de trésorerie pour l’année 2004
4) Commenter le budget de trésorerie
1) Tableau des encaissements trimestriels en 103
1e trimestre 2e trimestre 3e trimestre 4e trimestre
J F M A M J J A S O N D
J 48000 36000 36000
F 48 000 36000 36000
M 48 000 36000 36000
A 60 000 45000 45000
M 60 000 45000 45000
J 60 000 45000 45000
J 72000 54000 54000
A 72000 54000 54000
S 72000 54000 54000
O 48000 36000 36000
N 48000 36000
D 48000
Total 48000 84000 120 132000 141000 150 162 171 180 156 138 120
000 000 000 000 000 000 000 000
Total
trime
striel
252 000 423 000 513 000 414 000
2) Tableau des décaissements :
1e trimestre 2e trimestre 3e trimestre 4e trimestre
J F M A M J J A S O N D
J 45000 18000 27000
F 45000 18000 27000
M 45000 18000 27000
A 55 000 22000 33000
M 55 000 22000 33000
J 55 000 22000 33000
J 65000 26000 39000
A 65000 26000 39000
S 65000 26000 39000
O 40000 16000 24000
N 40000 16000
D 40000
Total
Total
trime
striel
198 000 000 314 000 000 374 000 000 280 000 000
3) Budget trimestriel de trésorerie :
1e trimestre 2e trimestre 3e trimestres 4e trimestre
Encaissement
Ventes 252 000 423 000 000 513 000 000 414 000 000
000
Clients 204 000
000
Total encaissements 1 456 000 423 000 000 513 000 000 414 000 000
000
Décaissements
Achats 198 000 314 000 000 374 000 000 280 000 000
000
Salaire personnel 60 000 000 60 000 000 60 000 000 60 000 000
Charges sur salaires - 30 000 000 30 000 000 30 000 000
Charge locatives 21 000 000 21 000 000 21 000 000 21 000 000
Autres charges 32 000 000 34 000 000 36 000 000 33 000 000
Fournisseurs 110 000
000
Charges sur salaire payer 27000 000
Total des décaissements 2 448 000 459 000 000 521 000 000 424 000 000
000
3 Flux net = 1- 2 8 000 000 -36 000 000 -8 000 000 -10 000 000
4 Trésorerie début 25 000 000 33 000 000 -3 000 000 -11 000 000
5Trésorerie fin= 4±3 33 000 000 -3 000 000 -11 000 000 -21 000 000
4) Conclusion :
Il ressort à partir des résultats du tableau ci- dessous que la situation de la société X pour l’année 2004 n’est pas
du tout appréciable car sa trésorerie n’a été bonne qu’au 1 e trimestre (33 000 000), à partir du 2e trimestre la
trésorerie à été déficitaire (-3000 000) cette situation s’est aggravée jusqu’au 4 e trimestre de l’année 2004. Cette
situation défavorable peut s’expliquer par le faite que cette société supporte trop de charges qui entrainent un
grossissement de ses décaissements.
Pour remédier cette situation la société X peut utiliser les moyens suivants :
- Demander à la banque un découvert bancaire
- Raccourci le délai de paiement des clients ou prolonger le délai paiement des fournisseurs
- Diminuer ses charges
- Redynamiser son personnel de vente
CAS NDOUGO
- VENTES : les clients règlent au comptant. Les ventes sont estimées pour le mois de janvier à 210 000
F. On compte sur une augmentation mensuelle du chiffre d’affaires de 1% pendant le 1 er semestre.
- ACHATS : Les règlements aux fournisseurs se font de la manière suivante :
- 50% au comptant
- 40% à 30 jours fin de mois
- 10% à 60 jours fin de mois
De janvier à mars, les achats mensuels sont estimés à 140 000 F
D’avril à mai, les achats mensuels sont estimés à 143 000 F
En juin, les achats mensuels sont estimés à 144 000 F
LES SALAIRES du personnel sont évalués à 14 500 F par mois ; ils sont payés à la fin de chaque mois.
LES CHARGES SOCIALES : Représentent environ 50% des salaires versés, les charges du trimestre
considérées comme réglées au début du trimestre suivant.
LES REDEVANCES : De loyer sont proportionnelles au chiffre d’affaires ; elles sont calculées mensuellement
et représentent 2% du montant des ventes et sont payées le mois suivant.
LES INVESTISSEMENTS : Dont le montant s’élève à 500 000 F ont été financés au cour du semestre
précédent par les deux emprunts
1er Emprunt : 150 000 F contracté auprès d’un organisme financier, amortissable en cinq remboursements
semestriels de 35 000 F chacun, le premier ayant lieu à la fin du premier semestre, en juin.
2e Emprunt : 350 000 F, prêt familial sans intérêt, remboursable selon les modalités suivantes : 100 000 F en
janvier et le solde en cinq versements mensuels égaux à partir de février
LES AUTRES CHARGES Sont estimées mensuellement à 18000 F ; elles sont payées le mois suivant.
LA TRESORERIE Au 1er janvier est de + 10 000 F
NB : arrondir les calculs au millier de francs le plus proche
TRAVAIL A FAIRE : Elaborer le budget de trésorerie
CHAPITRE 3 : LE SEUIL DE RENTABILITE
I) Définition :
C’est le chiffre d’affaires pour lequel l’entreprise ne dégage ni bénéfice ni perte.
II) Formule :
CA x CF SRV
M/CV = CA –CV SRV = SR QTE =
M /CV PVU
M /CV CF
Tx M/CV = SR V=
CA TxM /CV
Point mort = C’est la date à laquelle le chiffre d’affaires critique est réalisé
SRVx 360 SRVx 12
PM = (en jours) PM = (en mois)
CA CA
Marge de sécurité (MS) : Elle représente le montant du chiffre d’affaires qui peut être supprimé sans entraîner de
perte dans l’entreprise.
MS = CA – SR
Indice de sécurité (IS) : Il faut que le chiffre d’affaires baisse de x% sans que sa rentabilité ne soit mise en cause.
MS
IS =
CA
NB: Lorsqu’il est demandé en pourcentage, on multiplie par 100.
Levier opérationnel (LO) : Il exprime le pourcentage de variation du résultat obtenu pour une variation de %
du chiffre d’affaires.
M /CV
LO =
RESULTAT
III) Représentation graphique :
1- M/CV = CF
Y1 = ax ; Y2 = CF ; a = tx M/CV ; x =CA
X 0 SR
Y 0 CF
Y=ax
Zone de perte Y 2 = CF
0 x
SR
2- R = M/CV – CF
Y 1= ax - CF
X 0 CF
SR =
X
Y -CF 0
Y 1= ax-CF
0 x
-CF SR
3- CT = CVT + CF
Y1= ax + CF ; a = tx/CV ; Y2= x ; Y1= ax +b
Y 1= ax + b
X 0 SRQTE
Y CF SRV
Y2=x
X 0 SRQTE
Y 0 SRV
CF
0 SR x
IV) Tableau d’exploitation fonctionnel :
Eléments Calculs Montants %
1- Chiffre d’affaires
Vente de marchandises
A
Retour/vente
B
RRR accordés
C
CA Net D = A-B-C D 100
2- Coût d’achat marchandise vendues
Achat de la période
E
Retour/achats
F
RRR obtenues
G
Coût d’achat de la période
H= E- F-G
SI de marchandises
I
SF de marchandises
K
Coût d’achat de marchandises vendues
L = H+I-K L
3- Marge /coût d’achat ou marge brute M = D -L M M/D%
4- Coût de distribution
Coût d’emballages consommés
Achats
N
SI
O
SF
P
Vente d’emballage
Q
Coût des emballages consommés
R = N+O-P- Q
Charge de distribution
S
Coût de distribution
T=R+S T
5- M/coût de distribution U = M-T U U/D%
6- Résultat d’exploitation
Autres charges
V
Produit divers
W
RESULTAT X = U- V+W X X/D%
a) Compte de résultat différentiel
Eléments Calculs %
CA CA = QTE x PU 100% du CA
CV CV x100/CA
M/CV M/CV = CA – CV M/CV x100/CA
CF
RESULTAT M/CV – CF R x100/CA
APPLICATION 1 :D’une entreprise commerciale
Le classement par variabilité des charges d’une entreprise donne les renseignements suivants
C.A brut 10 000 000
Achat de marchandises 4 000 000
Stock initial marchandises 5 000 000
Stock final marchandises 3 000 000
Charges variables d’achat 850 000
Charges variables de distribution 850 000
Rabais remise ristournes accordés 200 000
Rabais remise ristournes obtenus 100 000
Charges fixes 1 200 000
Travail à faire :
1. Présenter le compte de résultat différentiel
2. Présenter le compte de résultat fonctionnel
3. Comparer les 2 comptes de résultat
APPLICATION 3 :
Vous disposer des renseignements suivants concernant les brasseries du Cameroun agence de NDOKOTI Bassa
Chiffre d’affaires : 30 000 000
Achat de matière première : 15 000 000
Achat d’emballage : 300 000
Stock initial de matière première : 1 500 000
Stock initial d’emballage : 200 000
Stock initial de produits finis : 1 600 000
Stock final matière première : 1 600 000
Stock final d’emballage : 250 000
Stock final produits finis : 1 800 000
Toutes les charges concernant les stocks sont variables
Frais d’achat : 1 400 000 dont 60% variables
Frais de production : 1 800 000 dont 1/3 variables
Frais de distribution : 1 200 000 dont ¾ fixes
Frais administratif : 1 700 000 fixe en totalité
Travail à faire :
1. Présenter le compte de résultat différentiel
Résolution 1 :
1)
Eléments Calculs Montants %
CA BRUT 10 000 000
RRR accordés 2 000 000
CA NET 9800 000 9 800 000 100
Coût d’achat de marchandise
Achat de marchandises 4 000 000
RRR obtenus (100 000)
Cv d’achat 850 000
SI marchandise 5 000 000
SF marchandise (3 000 000)
Coût d’achat de marchandises 6750 000 -6750 000
M/Coût d’achat 3 0 50 000 31,12
Coût de distribution
CV de distribution 850 000 850 000
M/coût de distribution 2 200 000 22,45
CF 1 200 000
Résultat 1 000 000 10,20
2)
Eléments Calculs Montants %
CA BRUT 10 000 000
RRR accordés 2 000 000
CA NET 9800 000 9 800 000 100
Achat de marchandises 4 000 000
RRR obtenus (100 000)
Variation de stock 2 000 000
CV d’achat 850 000
CV de distribution 850 000
CVT 76 00 000 -76 00 000
M/CV 2 200 000 22,45
CF 1 200 000
Résultat 1 000 000 10,20
3) Les deux comptes sont différents de par leurs méthodes. Le compte de résultat fonctionnel fait
intervenir les marges par fonction, tandis que le compte de résultat différentiel fait intervenir la marge
sur coût variable. Cependant les deux comptes présentent le même résultat.
