亞馬遜投入自研AI晶片

隨著生成式AI熱潮推升運算需求，亞馬遜、Google等大型雲端業者近年紛紛加速發展自有晶片，作為輝達GPU以外的替代方案。Trainium是亞馬遜自研的AI加速晶片，於2020年推出，主要透過AWS雲端服務提供給客戶使用。

OpenAI、Anthropic及優步（Uber Technologies）等企業都有採用Trainium，亞馬遜執行長傑西（Andy Jassy）2026年4月在股東信中表示，未來「完全有可能」向第三方出售整櫃Trainium系統，因為客戶追求更佳性價比，Trainium需求正快速成長。

亞馬遜AI主管狄桑提斯（Peter DeSantis）表示，2026年開始出貨的第三代Trainium幾乎已售罄，市場對預計2027年推出的第四代產品也展現強勁需求，AI市場仍存在龐大的算力缺口。

營利模式轉佳

過去市場對AI產業最大的顧慮之一，在於科技企業資本支出持續膨脹，擔憂AI使用量愈高，推論成本也會同步增加，使雲端業者與模型開發商的利潤率長期承壓。但高盛認為，這項邏輯正徹底改變。高盛估算，在輝達、超微、Google旗下TPU，以及亞馬遜Trainium晶片推動下，單位符元運算成本每年約下降60%-70%。

因此高盛預測，雲端業者與AI模型業者，有望於2026年上半年迎來毛利率轉正的重要轉捩點，進而變成使用量愈多，毛利率愈好的模式。

台鏈哪些受惠

根據摩根大通預估，全球AI加速器相關資本支出，將從2026年的逾3,000億美元增至2030年的8,000億美元，反映市場需求仍在快速成長。

台灣資料中心硬體廠受惠於亞馬遜供應鏈商機，營收表現優於預期，大和資本、摩根士丹利（大摩）、高盛、里昂、麥格理、花旗證券等外資法人紛紛點讚，尤其看好川湖、緯穎、智邦、台燿、金像電等。

另外亞馬遜是世芯-KY最大客戶，世芯負責亞馬遜AI自研晶片Trainium相關專案，亞馬遜也參與世芯-KY私募，成為股東之一。