TAX PREWEEK LECTURE 2014

TAX PREBAR LECTURE 2015

Justice Japar Dimaampao
 
========================================================================================  
TAX REMEDIES
========================================================================================  
A.  Two  Aspects  of  Tax  Administration  
         *  There  are  8  rules  on  these  based  on  decided  cases  and  Tax  Laws  
      -­‐  4  on  assessment  and  4  on  collection    
   
A.1.  ASSESSMENT  
 
 
NIRC   Local  Government   Real  Property  Taxation   Tariff  &  Customs  Code  
Taxation  
Definition  of  Assessment  
Basis  of  Definition:   Basis  of  Definition:   Basis  of  Definition:   Basis  of  Definition:  
 
Sec  228  of  NIRC   Sec  195   Sec  199(F)  of  RA  7160  
Pilipinas  Petroleum  Shell  
      vs.  
Requirements:     Requirements:     It   is   an   act   or   process   of   Customs  Commissioner  
   
determining   the   value   of    
(1)  Written  notice  and     (1)  Written  notice  and    
real   property   including   SC:  Assessment  under  TCC  
               demand;                    demand;    
    discovery,   classification   is  termed  as  ‘liquidation’  
(2)  it  must  state  facts  and     (2)  it  must  indicate  or     or  appraisal  thereof.   which  means:  
 
               law  upon  which  it  is                    specify  the  local      
 

               based;                    charge/fee/other     Requirements:   (Keyword:  FOR)  

 
 
                 imposition;   Meralco  vs.  Barles:   (1)  Final  computation  as    
(3)  Jurisprudence:  the    
    To   be   considered   as   valid                  determined  by  the    
             Pastor  Doctrine  states    
 #2  requirement  is  only     assessment   for   purposes                  collector  of  Customs    
             that  it  must  be:  duly                    applicable  to     of   real   property   taxation,                  on  duties  on  imported    
             received  by  the  Tax                        assessment  under       remember  KAMLA:                  merchandise;  
             Payer  (if  not  duly                    Local  Government      
   
             received  its  not  a  valid                    taxation   (2)  it  must  be  based  on  
(1)  it  must  indicate  the      
             assessment)                  Official  report  as  to    
             Kind  of  property;  
                 the  quantity,  character    
(2)  the  Assessed  value  of    
*Section   228   completely                and  value  thereof;  
               such  property;  
defines   assessment,    
(3)  Market  value  of  such    
absent   one   of   these   (3)  Rates  of  duties  as    
               real  property;  
elements   its   not   a   valid                  determined  by  the    
(4)  Level  of  assessment;  
assessment   (plus                  collector  of  customs    
(5)  Actual  use;  
Jurisprudence)                  must  be  indicated    
               therein;  
 
Rules  on  Prescriptive  Period  
Basis:   Basis:   Basis:   Basis:  
Section  203:     Section  194:   Section  219  &  220:   Section  1602  has  been  
 
3-­‐year  period   5-­‐year  prescriptive   amended  by  RA  9135,  
3-­‐year  general  
     -­‐   contemplates   a   period:    if  no  fraud  is   Section  4:  
assessment:  every  3  
situation   wherein   the   employed;    
years,  there  is  a  general  
return  is  neither  false  nor     Its  no  longer  1  year  but  
assessment  on  real  
fraudulent   10-­‐year  prescriptive   3-­‐years   from   the   final  
properties    
  period:    if  there  was   payment   of   customs  
 
Section  222:     fraud  employed;     duties.  
10-­‐year  
10-­‐year  period      
imprescriptibility:    
-­‐   applied   in   cases   of   false    
Old  rule  but  carried  over  
or   fraudulent   returns;  
in  Section  222  of  RA  
failure  to  file  a  return    
7160:  
PHOENIX  DOCTRINE:  
 
 
  1  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
 Section  203  is  silent  on    
amended  returns  but   As   to   the   10-­‐year   period,  
jurisprudence  tells  us  that   if   a   property   has   already  
if  the  return  is  amended,   been   declared,   it   can   still  
the  commencement  of  the   be   assessed   10   years  
3-­‐year  period  will  depend   prior   to   the   declaration  
on  whether  the   but   beyond   this,   the   real  
amendment  is  substantial   property   taxes   are  
or  not.     imprescriptible.    
   
 
Substantial  amendment:  
Count  the  3-­‐year  period    
from  the  filing  of  the  
substantially  amended  
return.  
 
If  not  Substantial:  
Count  the  3-­‐year  period  
from  the  filing  of  the  
original  return.  
Grounds  for  the    Suspension  of  Prescriptive  Periods  
Keyword:   Keyword:      
PRAWN   PRO   (3-­‐year  period  for  general   (R.A.  9135,  Section  4  
(Section  223  +   (Section  194)   assessment  under  Sec  219   provides  no  ground  for  
Jurisprudence)     provides  no  ground  for   suspension.)  
    suspension.)      
Prescriptive   period   is   Prescriptive   period   is    
suspended  if:   suspended  if:  
   
(1)  BIR  is  prohibited  from   (1)   the   local   treasurer   is  
making  an  assessment;   legally   prevented   from  
  making  an  assessment;  
(2)   when   a   request   for    
reinvestigation  is  granted;     (2)   when   a   request   for  
(request  for  motion  for     reinvestigation  is  granted;    
reconsideration   will   not   (taxpayer   must   execute   a  
suspend   the   running   of   the   waiver);  
prescriptive  period);    
  (3)   when   the   taxpayer   is  
*  R.R.  18-­‐2013  defines   out  of  the  Philippines;  
“request  for    
reinvestigation”  is  a    
remedy  properly  filed  if    
there  is  a  newly    
discovered  evidence.  
 
(3)   Fernandez   Hermanos  
vs.  Commissioner:  
an   answer   to   a   petition  
for   review   filed   by   the  
taxpayer  before  the  CTA;  
 
(4)   Waiver   of   statute   of  
limitations;   it   must   be   in  
writing,   signed   by   the  
taxpayer,   accepted   by   the  
BIR   in   writing,   and   must  
be   executed   before   the  
expiration   of   the  
prescriptive  period;  
 
 
  2  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
  
(5)   No   property   can   be  
the   subject   of   distraint   or  
levy;  
Methods  in  Making  an  Assessment  
Basis  /  Keyword:      
Sec  06(B)  +    NPC       Old  Method:    
====================   There   is   really   no   specific   method   recognized   when   it   Ad  Valorem  System  
Net  Worth  Investigation   comes   to   assessment   of   local   tax   BUT   based   on    
Method:     Assessment   Revenue   Regulations   3-­‐75,   there   are   3   New  Method:    
  methods   (2  of  which  are  recognized  in  a  decided  case)  that  may   Transaction  Valuation  
Formula:   be   used   by   the   local   government   in   making   an   System  
x  

                 Net  worth,  end   assessment  of  real  property  tax:  CIR    

“Transaction   Value”   is   the  
Less:  Net  worth,  beginning    
Reyes  vs.  Almanzor:   price   actually   paid   or   payable  
                             (answer)  
 
for   goods   when   sold   for   export  
 

Add:   items   which   have  

(1)  Comparable  Sales  Approach  Method:     to  the  Philippines.  
understated   the   income/   (2)  Income  Approach  Method  (income  of  the  property)      
over-­‐expenses   that   are   non-­‐ (3)  Replacement  or  Reproduction  Cost  Method   *RA   8181   amended  
deductible     Sec201   of   the   TCC.   This  
 

Less:   Exclusions   that   have  

  amendment   in   effect  
overstated  the  income     recognizes   this   new  
  system.  
               Final  Amount  
   
   
(this   will   be   compared   by   the  
BIR   with   the   income   you   have  
reported,   if   there   is   a   difference  
that   is   the   subject   of   the  
deficiency  tax)  
 

====================  
Section  06(C)  of  NIRC:  
Presumptive   Gross   Sales   or  
Receipts  Method  
 
Note:   BIR   has   the   power   to   fix   a  
presumed   sales   or   receipts;   this   is  
rebuttable;   no   violation   of   due  
process   because   there   can   only   be   a  
violation   if   the   presumption   is  
conclusive.  
 
The   BIR   can   fix   a   presumed  
sales   or   receipts   in   two  
instances:  
 
(1)   when   the   taxpayer   fails  
to  issue  receipts  or  invoices;  
 
(2)   if   his   books   of   accounts  
do   not   reflect   the   correct  
sales   or   receipts   or   income  
as  the  maybe;  
 
====================  
Cash  Expenditure  Method  
 
Example:  
Taxable  Year  (TY):  
           beginning:  100,000  
           during:  200,000  
Total  income  for  the  TY:  
                     300,000  
Expenses:  400,000  
The   difference   of   100,000  

 
 
  3  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
 between   the   total   income  
for   the   taxable   year   and  
the   expenses   is   the  
unreported  income.  
 
 

Best  Evidence    
Obtainable  Rule    
(BEO)  
Section  06(B)  
 
This   may   be   resorted   to  
by   the   BIR   in   4   instances  
when:  FINE  
 
(1)  the  taxpayer  filed  a  
false  report;  
 
(2)  an  incomplete  report  
is  filed;  
 
(3)  no  report  at  all  is  filed;  
 
(4)  an  erroneous  report  is  
filed;  
 
             
A.2.  COLLECTION  
 
NIRC   Local  Government   Real  Property  Taxation   Tariff  &  Customs  Code  
Taxation  
Rules  on  Prescriptive  Period  to  collect  IR/Local/Real  Property/Tariff  Taxes  
Basis:   Basis:   Basis:   Basis:  
Section  203,  222   Section  194   Section  270   Section  270  
       
1.  Section  203   5-­‐year  period  to  collect;   5-­‐year  period  to  collect;   3-­‐year  period  to  collect;  
 
    (before  it  is  1  year)  
*This  is  subject  to  conflicting  views.  
 
10-­‐year  period  to  collect   10-­‐year  period  to  collect    
         BIR’s  view:  5  years  
         Tax  Authors:  3  years  
       -­‐  applies  if  there  was            -­‐  applies  if  there  was    
             fraud  employed              fraud  employed  
Justice  D:        
What   is   clear   is   in   Section      
222  you  will  find  the  5-­‐year  
period.  
 
>  Sec.  222(a)  its  clear  that  it  
is   5   years   if   there   is   a   prior  
assessment;   if   there   is   none  
apply  the  10  year  period;  
 
In   these   2   provisions,   in   203  
(return   is   neither   false   nor  
fraudulent)  and  222  (return  
if   FFF),   the   BIR   has   2  
options:  
 
OPTION   01:   to   conduct   a  
prior   assessment   before  
collection    

 
 
  4  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
 (this   is   the   common   provision  
between  203  &  222);  
 
OPTION   02:   BIR   may  
immediately   resort   to  
collection   without   prior  
assessment;  
 
Justice   D:   So   how   do   we   apply   the  
rules   on   prescriptive   periods   on  
these  two  options?  
 
Under  OPTION  01:  
         Assessment   must   be  
made   within   3   years   from  
the   filing   of   the   return   if  
filed   before   the   deadline,  
and   if   on   the   deadline   take  
note   of   the   PHOENIX  
Doctrine.    
 
Under  OPTION  02:  
   
NOTE:   Prior   assessment   is   not   a  
condition   sine   qua   non   before   the   BIR  
can  resort  to  collection.  
 
Under   these   two   options   is   where   the  
conflicting  views  mentioned  above  arise  
(5  or  3  yeas  period  to  collect).  
         
2.  Section  222  
 

Here,   there   are   no   conflicting  

views.  
 
Under  OPTION  01:  
     The   assessment   must   be  
made   within   10   years   from  
the   discovery   of   such   fraud,  
falsity   or   failure   to   file   the  
tax  return  followed  by  the  5-­‐  
year  period  to  collect.  
Grounds  for  the  Suspension  of  Prescriptive  Periods  
Keyword:   Keyword:   Keyword:    
 
PRAWN   PRO   PRO    
(similar  as  above)   (similar  as  above)   (similar  as  above)    
       
Prescriptive  period  is  suspended  if:   (no  clear  provision)  
Prescriptive  period  is  suspended  if:   Basis:  
 
 

(1)   BIR   is   prohibited   from     Section  270  

making   distraint,   levy,   or   (1)   the   local   treasurer   is    
collection   legally   prevented   from  
          collecting;  
>  RA  9282,  Section  9,  par.  4:    
 when  an  injunction  order  is   (2)   when   a   request   for  
issued   by   the   CTA   which   has   reinvestigation  is  granted;    
the  authority  to  restrain  the   (taxpayer   must   execute   a  
collection   of   IR   and   other   waiver);  
taxes;   this   is   in   effect   an    
exception  to  Section  218  of   (3)  when  the  taxpayer  is  out  
the   NIRC   on   the   ‘no   of  the  Philippines;  
injunction   rule’;   the   ‘no    
court’  phrase  in  that  section  
does  not  include  the  CTA;  
 

 
 
  5  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
 Pacquiao’s  Case:  
2   grounds   when   the   CTA  
may   enjoin   the   collection   of  
IR  Taxes:  when  
 
a.  To  the  opinion  of  the  CTA  
the   collection   of   these   taxes  
will   jeopardize   the   interest  
of   the   taxpayer   or   the  
government;  
 
b.   The   taxpayer   (Pacquiao)  
must  post  a  surety  bond  not  
more   than   double   the  
amount  of  that  unpaid  taxes,  
interests  and  surcharges;  
 
(2)   when   a   request   for  
reinvestigation  is  granted;    
 
(3)   an   answer   to   a   petition  
for   review   filed   by   the  
taxpayer  before  the  CTA;  
 
(4)   Waiver   of   statute   of  
limitations;    
 
(5)   No   property   can   be   the  
subject  of  distraint  or  levy;  
Remedies  Against  a  Collection  Case  Pending  Protest  
Q:  Pending  Protest:  May  the      
         BIR  resort  to  collection      
         without  resolving  such     The  rules  under  the  NIRC  doesn’t  apply  here.  
           protest?      
A:  YES.     The  local  treasurer  or  customs  officer  as  the  case  may  be  is  required  to  rule  on  the  protest  or  request.  
       Republic  vs.  Lim  16  SCRA  584:    
                   SC:    The  BIR  need  not   There  is  no  jurisprudence  on  this  yet.  
rule  on  such  protest.  When  
BIR  files  a  collection  case,  
the  effect  of  this  is  that  there  
is  an  implied  denial  of  such  
protest/request  (for  
reinvestigation  or  motion  
for  reconsideration).    
 
*Collection  case  =  implied  
denial  of  the  request/protest.  
 
Remedies   available   to   the  
Taxpayer  (Jurisprudence):                  
 
1.   An   implied   denial   is  
considered   as   a   decision   by  
the   BIR   appealable   to   the  
CTA.  
 
2.   File   a   motion   to   dismiss  
the   collection   case   on   the  
ground   that   the   action   is  
premature   (as   you   have  
 
 
  6  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
 already   appealed   the  
decision  of  the  BIR).  
 
Rule  on  Issuance  of  Injunction  Order  
CTA   has   the   authority   to   Q:   May   the   RTC   issue   an   injunction   or   restraining   order   Jurisprudence:    
 

restrain   the   collection   of   IR   with   respect   to   the   collection   of   local   taxes   and   real   Rallos  vs.  Galco  (?)  
taxes   +   2   requisites   property  tax?    

mentioned  above.     SC:    

 

A:   Justice   Vitug’s   opinion:   There   is   really   no   provision   RTCs  have  no  jurisdiction  to  
under   RA   7160   on   “no   injunction   rule”   unlike   under   the   restrain  the  seizure  or  
NIRC.  But  SC  said  that  the  collection  of  local  taxes  and  real   forfeiture  of  smuggled  
property  taxes  may  still  be  restrained  applying  Section  58.   goods.    
   
This  is  Justice  D’s  humble  contribution  to  Remedial  Law:   This   is   where   you   apply   the  
CSP   Doctrine   of   Primary  
1.    There  must  be  clear  and  unmistakable  right   Jurisdiction.     It   is   an  
2.    There  must  be  substantial  and  material  violation     exclusive  original    
             of  such  right   jurisdiction   by   the   Collector  
3.    Paramount  or  urgent  necessity  to  issue  the  writ  to     of   Customs   in   the   first  
             prevent  irreparable  damage   instance   whose   decision    
  may  be  reviewed  by  the  CIR.  
If   these   conditions   are   met   then   yes,   the   collection   of   local    
or  real  property  taxes  may  be  restrained  by  the  Court.    
 
 
B.  Administrative  Remedies  available  to  the  Government:  
 
 
Administrative            
Remedies  that  may  be     Local   Real  Property   Tariff  &  Customs  
availed  of  by  the   NIRC   Government   Taxation   Code  
 
Government   Taxation  
 

Enforcement  of  Tax     ✔ ✔ ✔ ✔

Lien          
*  Basis:  Section  219   *  Basis:  Section  219   *  Basis:  Section  256   *  Basis:  Section  256  
       

*  Maritime  Co.  Case:   *  Slight  difference         Tax   lien   under   the  

                 If   there   are   2        with  NIRC’s     TCC  is  quite  peculiar.  
claimants   over   the        provision:    
subject   property,   the     The   Collector   of  
claim   of   the     Customs   may   resort  
government             to   Tax   Lien   under   2  
predicated   on   tax    
conditions:  
lien  always  preferred    

a.   Under   Section  
to   that   claim   based  
1204:   The   goods  
on  judgment.  
  must   be   in   the  
*  Civil  Law  on   custody  of  the  BOC    
 Preference  &      
Concurrence  of     b.   the   importation   is  
Credits:   #1   on   the   neither   prohibited  
list   is   Taxes   except   neither  irregular;  
when  the  property  is    
not  specific.   *   If   the   importation  
          is   irregular   or  
  prohibited   the  
remedy  is  seizure.  
Distraint  of  Personal     ✔ ✔ ✖   ✔
Property          
 
*  Basis:  Section  207A   *  Basis:  Section  175   (Because  the  subject   *  Basis:  Section  2301  
   
here  is  real  property    

 
 
  7  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
  
and  distraint   *  Seizure  is  the  word    
pertains  to  personal   used  under  the  TCC.    
 
property.)      
  *  Forfeiture  is  the    
 
(Section   24B   is   an   penalty,  seizure  is  the    
 
erroneous  provision).   remedy;    
 
   
*  Nature  of  forfeiture    
 
proceedings:  in  rem    
 
but  they  are  not    
 
criminal  in  nature    
   
 
   Levy  on  Real     ✔ ✔ ✔ ✖    
 
   Property            
 
  *  Basis:  Section  207B   *  Basis:  Section  176   *  Basis:  Section  257   (Because   the   subject    
   
   
here   are   goods,  
*Section  213:   *  Section  178:    

articles  and  
 

*  Section  260    

requires  public  sale   requires  public  sale    

requires  public  sale   merchandise   and   the    
or  auction   or  auction    
  or  auction   remedy   of   levy    
 
 
pertains   to   real    
 
property.)    
 
Publication  of  Notice  of  Sale      
 
  Don’t  apply  LTD  (publication  is  a  notice  to  the  whole  world).    
   
 
SC:  Notice  of  sale  must  be  given  to  the  delinquent  taxpayer  because      
             that  is  the  only  way  through  which  he  can  prevent  the  sale;      
 
             it  is  a  proceeding  in  personam;      
 
   
 
Common   aspect   of   Sections   213,   178   and   260:   The   taxpayer   can    
 
prevent  the  levy  but  the  only  way  he  can  exercise  such  right  is  when  a    
personal   notice   of   public   sale.   If   there   is   no   notice   given   to   the    
 
taxpayer,  all  the  proceedings  are  considered  invalid.        
 
 
C.  Judicial  Remedies  
               *  This  may  partake  the  nature  of  filing  a,  institution  of,  and  later  on  
                       prescriptive    
 
 
           
Judicial  Remedies                                NIRC   Local  Government   Real  Property   Tariff  &  Customs  
  Taxation   Taxation   Code  

  ✔ ✔ ✔ ✔
         
Civil  Action   *  Basis:  Section  205   *  Basis:  Section  183   *  Basis:  Section  266   *  Basis:  Section  2401  
(BIR  can  file  a  civil   of  RA  7160  
case  in  court)  
 
   
  ✖  
Criminal  Action     ✔
✔ *  Basis:    
Q:   Sections   194   and   270   mentioned   fraud,  
*  Basis:  Section  205   Section  3601  
with  that  word,  does  that  imply  that  LGUs  can  
institute  criminal  proceedings  in  court?  
 
A:   NO;   there   is   really   no   authority/provision  
granting   the   LGUs   to   institute   criminal  
proceedings   in   courts   even   if   there   was   fraud  
employed.    
Prescriptive  Periods  
Criminal  Action   Section  281:        
5-­‐year  prescriptive  
period.  
 

 
 
  8  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
 The   application   of  
the   5-­‐year   period    
depends   upon   the  
nature   of   the  
 
criminal   violation:    
(Lim  Sr.  vs.  CA)  
 
1.   Failure   to   file   a  
 
return:  
   
*   Count   the   5   year  
period   from   the    
service   of   the   final  
notice  of  assessment    
 
2.   Filing  of  a  false   or  
fraudulent  return:  
 
 

*  Section  281:      
Count  the  5  year  
period  from  the    
commission  of  such  
violation;  if  such    
commission  is  
unknown,  from  the    
discovery.    
   
NOTE:  “From  the  
discovery  of  such    
violation  and  institution  
of  criminal  
proceedings”.  
 
 
-­‐  don’t  forget  the  and  
 
-­‐  this  means  that  the  
institution  of  criminal  
 
proceedings  will  only  
commence  to  run  if    
there  is  such  judicial  
proceedings  for  its  
punishment  or  
 
investigation  
 
 
SC:  practically,  the  
period  is  imprescriptible  
 
because  the  filing  
   
 
D.  Administrative  Remedies  available  to  the  Taxpayer  
 
 

Administrative          

Local  Government   Real  Property   Tariff  &  Customs  

Remedies   NIRC  
Taxation   Taxation   Code  
 
  ✔ ✔ ✔ ✔
         

  Section  228   Section  195   Section  252:   Section  2308  

      “Payment  under    
  Prescriptive  Period:     Prescriptive  Period:     protest”   *  protest  may  be  filed  
Protest   30   days   from   the   60   days   from   the     before  the  collector  of  
receipt   of   final   notice   receipt   of   final   notice   *  implies  that   customs;  
of  assessment.   of  assessment.   payment  must  first  be    
    made  before  you   Prescriptive  Period:    
  *  filed  before  the  local   protest  the  same;   15   days   from   the  
treasurer     date  of  payment;  
  *  this  requirement    
only  applies  to  real  
property  tax;  
 
 
 
  9  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
 SC:   payment   is    
mandatory   otherwise    
the   local   treasurer    
may   not   take    
cognizance   of   that  
 
protest/   it   can  
outrightly   ignore   the    
same.    
   
Prescriptive  Period:      
30   days   from   the   date    
of  payment.    
   
   
 
  ?    
     
  Section  1701-­‐1708    
     
  *   there   is   really   no    
  ✔  
✔  
✔  
prescriptive   period    
  here  under  the  TCC;    
Section  229     Section  253  
Tax  Refund      
  Prescriptive  Period:      
*   Sec   1707   provides  
Prescriptive  Period:                                  2  years   Prescriptive  Period:      
                     2  years                                  2  years  
for   a   1-­‐year   period  
but   this   applies   only  
 
     
  to   manifest   error;   for  
erroneous   payment    
 
or   undue   payment   =    
*Doctrine   of  
supervening   cause   there   is   really   no    
applicable   (claim   of   provision;    
refund   may   be      
suspended  by  this)   Jurisprudence:    
Philippine   ______  
   
Fertilizer   vs.   Customs  
Commissioner  
 
   
SC:  apply  the  6-­‐year    
period  for  quasi-­‐  
contracts  (because    
we  are  talking  here  of    
erroneous  payment    
and  undue  payment)    
under  article  1145.  
 
 
*follow  the  
 
prescriptive  periods    
under  the  civil  code;    
Art  1144-­‐47  &  1149.    
Periods:  10-­‐6-­‐4-­‐1-­‐5      
   
      ✔  
  (You  will  never  find  a      
Compromise  
✔ provision  on    
 
  Justice  Vitug:    
Of     Section  204   compromise;  LGUs  do   (No  provision  on   Section  2316    
Tax  Liabilities   not  have  the  power  to   compromise)  
compromise  tax    
Fines,  penalties  and  
liabilites)    
forfeiture  upon  
approval  of  the  
 
Secretary  of  Finance.    
 
 
 
 
 
 
 
 
  10  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
 Discussion:    
PROTEST  under  NIRC  
 
*BQ:  Procedure  of  the  review  of  the  decision  BIR  on  disputed  assessment  adverse  to  the  taxpayer  up  to  the    
                   Supreme  Court.  
 

   A:    Start  with  “what  must  be  disputed?”  >  final  notice  of  assessment;  this  must  be  questioned  before  the  BIR  then    
                 raffled  off  to  CTA  division  within    then  CTA  en  banc  then  SC.  
 
*RR  18-­‐2013:  “formal  letter  of  demand  with  assessment  notice”  >  this  is  equivalent  to  final  notice  of  assessment.  
 
                 3-­‐Notice  Rule:  
 

1.  Informal  notice  of  conference;  

                                             -­‐  you  are  given  15d  to  respond;  failure  to  do  so  this  will  be  followed  by:  
 

2.  Preliminary  Assessment  Notice  (PAN);  

         -­‐    taxpayer  is  given  15  days  to  respond,  failure  to  do  so  BIR  will  issue:  
 

3.  Final  notice  of    Assessment;  

           -­‐  this  is  the  subject  of  protest  
 
*SC  in  Metrostar  Case:  PAN  is  mandatory,  failure  to  comply  with  this:  all  the  subsequent  assessment  notice      
                                                                                         is  void  ab  initio.  
 

*Keyword:  MACEN  will  help  you  remember  when  PAN  may  be  dispensed  with  (section  228):  
 

1.  Mathematical  error  
             -­‐  you  can  easily  determine  the  tax  liability  here  that  is  why  PAN  is  dispensed  with  
 

2.  When  it  involves  taxes  Actually  withheld  

                 -­‐    you  can  easily  determine  the  difference  between  the  taxes  actually  withheld  and    
                           remitted  by  the  withholding  agent;  
 

3.  When  the  taxpayer  availed  of  the  tax  Credit  

             -­‐  excess  of  withholding  taxes  may  be  applied  against  estimated  tax  liabilities    
 

4.  When  what  are  involved  are  Excise  taxes  

               -­‐  tax  code  has  given  preferential  tax  treatment  on  excise  taxes  because  we  derived  bulk  wealth  here  
 

5.  Non-­‐tax  exempt  persons  

                                                         -­‐  locally  produced  machineries  etc  are  transferred  to  non-­‐exempt  persons  
 
 

Prescriptive  Period:  Protest  under  the  NIRC  

 
*30  days  from  the  receipt  of  final  notice  of  assessment  to  question  the  same  before  the  BIR.  
 
*What  should  be  filed  within  this  period:  
 

1.  Request  for  reinvestigation  

           -­‐  based  on  newly  discovered  evidence  
 

2.  Request  for  motion  for  reconsideration  

             -­‐based  on  existing  records  or  evidence  
 

*  Recall:  
                   BIR  has  180  days  to  resolve  the  request.  If  the  decision  was  made  within  this  period,  such  denial  of    
                   written  claim  for  refund/MR/Reinves  may  be  elevated  to  the  CTA  division  within  30  days  from    
                   receipt  thereof.  
 

*  Inaction  on  the  part  of  BIR/  no  decision  was  made  by  BIR:  
                                                   Section  228  provides  one  remedy:  within  30  days  from  the  lapse  of  the  180d  period,  the  taxpayer    
                                                   may  appeal  such  inaction  to  the  CTA.  
 
*  SC  in  Lacsona  Case:    additional  remedy:  you  may  await  the  decision  of  the  BIR  which  may  be  rendered  for  few  years.  
 
 
*Justice  Peralta:    there  are  2  exclusive  options  when  there  is  inaction  in  the  part  of  BIR:  

 
 
  11  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
 a.  Taxpayer  may  appeal  the  inaction  within  30d  from  the  lapse  of  the  180d;  or  
 

b.  He  may  await  such  decision  of  the  BIR  and  when  he  receives  such,  he  may  appeal  the  same    
           within  30d  from  the  receipt  thereof.    
 
 
BRIEF  PROCEDURE  OF  PROTEST:  
                         

                   1.  Taxpayer  to  BIR  

 

Q:  Is  a  motion  for  reconsideration  against  the  decision  denying  your  MR/Rein  of  the  BIR  allowed?  
 
A:  SC  ruled  MR  is  not  allowed.  It  will  never  toll  the  30day  period  within  which  to  appeal  with  the  CTA.  
Q:  How  about  motion  for  extension  of  time  to  file  a  petition  for  review  under  Rule  43,  is  this  allowed?  
A:  In  Metroshopping  Corporation  vs.  Toledo,  SC  held  that  that  is  allowed.  Rule  07  of  the  Rules  of  the  CTA  allow  
         the  same  applying  in  suppletory  character  the  provisions  of  Rules  43,  44  which  allow  extension  of  time.  
                           

                   2.  BIR  to  CTA  division  to  CTA  en  banc  

 

*  File  a  petition  for  review  under  Rule  42  raising  questions  of  facts  or  law  or  both.    
     This  case  will  first  be  raffled  off  to  CTA  division  whose  decision  is  appealable  to  CTA  en  banc.  
                   Q:  What  is  the  applicable  prescriptive  period?  
                   A:  Rule  08,  section  3(b)  of  the  Rules  of  the  CTA  provides  for  15-­‐day  period.  
     When  you  appeal  a  CTA  decision  in  division,  the  petition  that  must  be  filed  is  under  Rule  43.    
                   Q:  Is  a  motion  for  reconsideration  mandatory  (on  the  CTA  division’s  ruling)  before  you  can  elevate    
                               it  to  CTA  en  banc?  
                   A:  Rule  08  of  the  Rules  of  the  CTA  states  that  MR  is  mandatory.  
                   Q:  Is  a  motion  for  extension  of  time  to  file  a  petition  for  review  under  Rule  45,  is  this  allowed?  
                   A:  Yes.    
                           

                     3.  CTA  en  banc  to  Supreme  Court  

 
     

   *CTA  en  banc  decision  is  the  one  that  may  be  elevated  to  the  Supreme  Court.  
                   Q:  What  is  the  applicable  prescriptive  period?  
                   A:  Rule  16  of  the  Rules  of  the  CTA  pursuant  to  RA  9282  provides  for  15-­‐day  period    
                                                     (15  days  from  the  receipt  of  the  decision  of  the  CTA  en  banc)  
                   Q:  Is  a  motion  for  reconsideration  allowed  (on  the  CTA  en  banc’s  ruling)  before  you  can  elevate  it  to  SC?  
                   A:  Rule  16  of  the  Rules  of  the  CTA  provides  that  the  taxpayer  may  file  an  MR.  
                   Q:  Is  a  motion  for  extension  of  time  to  file  a  petition  for  review  under  Rule  45,  is  this  allowed?  
                   A:  Yes.    
 

                         4.  Summary  on  the  Rules  on  Motion  for  Reconsideration:    

1.  From  BIR  to  CTA,  MR  is  prohibited;  
2.  From  CTA  division  to  CTA  en  banc,  MR  is  mandatory;  
3.  From  CTA  en  banc  to  SC,  MR  is  optional;  
                           5.  Summary  on  the  Rules  on  Motion  For  Extension  of  time  (ME):  
1.  From  BIR  to  CTA,  ME  is  allowed;  
2.  From  CTA  division  to  CTA  en  banc,  ME  is  allowed;  
3.  From  CTA  en  banc  to  SC,  ME  is  allowed;  
 
 

Discussion:    
REFUND  under  NIRC  
 
*  When  a  taxpayer  receives  assessment,  he  may  protest  or  dispute  that  without  paying  the  tax;  
  -­‐  He  must  file  a  motion  for  reconsideration  /  reinvestigation,  or  he  may  pay  the  tax  and  thereafter  file    
       a  written  claim  for  refund;  
 

*  Unlike  in  protest  where  there  is  a  form  prescribed,  in  refund  there  is  no  standard  form  for  this;  
               SC  has  emphasized  that  the  tax  refund  must  contain  the  following:  
                                                               3  indispensible  requisites  of  tax  refund:  
1. It  must  be  in  writing  /  written  claim  for  refund;  
2. There  must  be  categorical  demand  for  the  reimbursement  of  the  taxes  illegally    
       or  erroneously  collected;  
3. It  must  be  filed  within  the  2-­‐year  period  from  the  date  of  payment;  
 
*  Jurisprudence  on  the  2-­‐year  period:  
 
 
  12  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
  

               1.    CIR  vs.  TMX  Sales  

                                     -­‐  SC  here  clarified  the  phrase  “from  the  date  of  payment”  which  means:  
                     >  If  the  one  claiming  for  refund  is  a  corporate  taxpayer,    
                                                                     the  2  year  period  is  reckoned  from  the  filing  of  the  FAR;  
         (the  dates  that  are  supposed  to  confuse  you  should  be  ignored  such  as:  1st,  2nd,  3rd  quarterly  returns  were  filed;  
         focus  on  when  FAR  was  filed.)  
               

               2.    CIR  vs.  CA  

                                     -­‐  CTA  here  committed  a  blunder  in  applying  the  2-­‐year  period  
                                     -­‐  The  return  here  was  filed  on  April  02,  1986;    
                                     -­‐  The  CTA  considered  April  15,  1988  as  the  deadline;  This  is  wrong!  
                                     -­‐  It  is  the  date  of  payment  that  is  material,  do  not  consider  the  deadline  because  that  only  becomes    
                                           material  in  assessment  under  Section  203;  
 
               3.    BPI  Case    (in  relation  to  Corporation  Law:  dissolving  corporations)  
                                     -­‐  Dissolving  corporation  filing  for  a  refund    
                                     -­‐  Effect  of  the  dissolution:  it  shortens  the  taxable  period  
                                     -­‐  SC  in  construing  Section  52(c),  look  for  this:  when  was  the  approval  for  the  plan  for  dissolution  given?  
                                     -­‐  this  is  the  material  date;  
                             SC:    From  the  date  of  the  approval  count  30  days  thereafter,    
                                                     this  is  the  reckoning  date  for  the  2  year  period.  
                                         -­‐  Suppose  leap  year  intervenes,  ignore  that.  Because  jurisprudence  tells  us  that  you  do  not  apply  
                 the  provisions  of  the  Civil  Code,  you  apply  the  Revised  Administrative  Code  of  1987,  Section  31  
                 Chapter  08,  wherein  it  defines  “1  year”  to  be  constituted  of  “12  months”,    
                                                                               ignore  the  number  of  days;    
                                                                               lex  posteriori  derogat  priori:  the  recent  law  prevails  over  prior  law  
 
               4.    Suppose  it  involves  VAT,  the  2-­‐year  period  will  be  reckoned  from  the  close  of  the  taxable  quarter;  
 
 
 

BRIEF  PROCEDURE  OF  REFUND:  

 

1.  The  decision  of  the  BIR  on  tax  refund  is  appealable  to  the  CTA  division;  
               -­‐  Petition  for  review  under  Rule  42  raising  questions  of  law  or  fact;  
 

               -­‐  According  to  Rule  04,  Section  3(a)(2),  when  you  appeal  the  BIR  decision  on  tax  refund,    
                     observe  these  two  periods:    
  a.  30  days  from  receipt  of  the  BIR  decision  denying  the  written  claim  for  refund;  and  
  b.  it  must  be  filed  within  2-­‐years  from  the  date  of  payment  
                 -­‐  SC:  General  Rule:  The  2-­‐year  period  from  the  date  of  payment  applies:  
    b.1.  to  the  filing  of  written  claim  for  refund  before  the  BIR;  
    b.2.  when  a  petition  for  review  of  the  BIR  decision  denying  the  claim  for  refund  is    
                                                                                 filed  before  the  CTA  
                           Exceptions:  2-­‐year  period  is  not  observed  under  the  following  situations:  
 

    1.  a.  precursor  case:  Aichi  Case:  Refund  of  VAT  or  issuance  of  tax  credit  in  regard  to  unutilized  input  tax  
                 -­‐  the  2-­‐year  period  is  not  applicable  here  
                     -­‐  SC:  construed  Section  112(c)  of  the  NIRC    
                     -­‐  SC:  there  is  only  one  period  that  must  be  observed  here,  the  30-­‐day  period;  
                     -­‐  take  note  of  the  120-­‐day  period  within  which  the  BIR  may  render  a  decision  
                     -­‐  Effect:    
a.  30  days  from  receipt  of  the  decision  rendered  within  120  days:  
                 you  may  file  a  petition  for  review  under  Rule  42    
b.  BIR  did  not  render  any  decision/  inaction  within  the  120-­‐day  period  
                 you  may  appeal  such  inaction  within  30-­‐days  from  the  lapse  or  expiration’  
                 of  the  120-­‐day  period      
c.  Justice  Peralta:  
                 Even  if  the  decision  was  rendered  beyond  the  120-­‐day  period,  given  that  the  2-­‐year  
                 Period  is  not  applicable,  the  taxpayer  can  still  avail  of  appeal;  Forget  about  the  
                 2-­‐year  period  in  refund  of  VAT.  
 
 

    1.  b.  latest  case:  San  Roque  Power  Case:  Refund  of  VAT  
 
 
  13  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
                  -­‐  the  2-­‐year  period  is  not  applicable  here  
 
         *  NOTES  ON  THESE  2  CASE:                    
                     -­‐  If  the  subject  of  refund  is  other  than  VAT,  observe  the  2-­‐year  period;  
                     -­‐  In  cases  of  refund  of  VAT,  observe  the  30-­‐day  period  ;  
 
 

2.  Judicial  Claim  for  Refund  

 
  “Administrative  claim  for   “Judicial  claim  for  refund”  
  refund”  
  -­‐  claim  filed  by  the  taxpayer           -­‐  appeal  made  by  the  taxpayer  
           before  the  BIR   involving   a   written   claim   for  
  refund  to  the  CTA;  
 
-­‐  apply  the  2-­‐year  period    

  -­‐   apply   the   30-­‐day   period;  

  ignore  the  2-­‐year  period  
   
 
 
2.  The  decision  of  CTA  division  is  appealable  to  the  CTA  en  banc;  
             -­‐  apply  the  15-­‐day  period  under  Rule  08  of  the  Rules  of  the  CTA  
 

3.  The  decision  of  the  CTA  en  banc  is  appealable  to  the  Supreme  Court;  
             -­‐  apply  the  15-­‐day  period  
 
 

Discussion:  Section  204  

COMPROMISE  under  NIRC  
                                   *  2  Grounds:  
  1.  Financial  Incapacity  
             -­‐  Minimum  Compromise  Rate:  10%    
  2.  Doubtful  Validity  of  an  Assessment    
             -­‐  Minimum  Compromise  Rate:  40%    
             -­‐  Examples  of  Doubtful  Validity  case:                
               
                                                                   2.a.  Jeopardy  Assessment  
                                                       -­‐    it  is  an  assessment  made  without  partial  or  complete  audit  this  makes  it  doubtful  
                                                       -­‐    the  BIR  has  reasonable  ground  to  believe  that  the  taxpayer’s  failure  to  submit  documents  
                               will  jeopardize  such  assessment  or  collection;  such  delay  in  the  submission  of  these  
                               requirements  should  not  jeopardize  such  assessment  of  taxes;  
                                                                   2.b.  Assessment  made  under  BEO  
                                                       -­‐    the  assessment  may  be  based  on  other  sources  
                                                       -­‐    hearsay  evidence  may  be  covered  by  this  
       *  but  still,  the  fundamental  evidentiary  rules  must  be  complied  with;  
                                                       -­‐    the  technical  rules  of  evidence  are  not  applicable  in  BIR  and  CTA  proceedings  
                                                       -­‐    SC:  photocopies  of  consumption  interest  have  no  probative  value  
           >  this  do  not  qualify  under  BEO      
 

*  “Minimum  Compromise  Rate”  means  not  lower  than  10/40%  of  the  total  tax  liability  but  it    
                       may  be  more  than  because  that  is  favorable  to  the  government  
 
*  7  Cases  which  may  not  be  compromised:  WAAFFER    
                 1.  Withholding  tax  cases    
                 2.  Actually  filed  criminal  cases  in  court  (even  if  no  fraud  is  involved)  
                 3.  Approved  scheduled  payments  on  installments  
                 4.  Fraud  in  criminal  cases  /  criminal  fraud  cases  
                 5.  Final  judgment  of  the  court  
                 6.  Estate  tax  cases  if  the  request  for  compromise  is  based  on  financial  incapacity  
                 7.  Report  (final)  regarding  request  for  reinvestigation  or  reconsideration  
                 -­‐  situation  here:  taxpayer  agreed  to  such  final  report  and  his  signature  on  that  agreement  is    
                                                                                                               binding  upon  him  therefore  he  is  estopped  from  raising  this  ground  for  compromise  
 
 
 
 
  14  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
========================================================================================  
INCOME TAX
========================================================================================  
*  4  Rules:  
  1.  Sources  of  income;  
  2.  Tax  Base  (whether  you  can  claim  deductions  or  not);  
  3.  Income  Tax  Rates;  
  4.  Filing  of  income  tax  return;  
 
*  2  Basic  categories  of  taxpayers:  
  1.  Individual  Taxpayers;  
                 -­‐  Section  61:  taxable  income  of  estates  and  trust  shall  be  computed  in  the  same  manner  and  on  the    
                                                                                                         same  basis  as  individuals  subject  to  3  exceptions;  
                                 2.  Corporate  Taxpayers;    
 
 

I.  12  SALIENT  FEATURES  OF  INCOME  TAX  SYSTEM  

 

                 Basis:  Tan  vs.  Del  Rosario  JR.  (237  SCRA  324,  October  3,  1994  
         SC:  recognized  2  systems  of  income  system:  
 

1.    Schedular:  System/  Approach/Tax  treatment  (all  these  3  terms  refer  to  the  same  concept)  
 

v Jurisprudential  Definition:  “Schedular  approach  system  it  is  a  system  employed  where  the  income  tax    
                     treatment  varies  and  made  to  depend  on  the  kind  or  category  of  taxable  income  of  the  taxpayer.”  
 

v Simplified  Definition:  “it  is  a  system  that  categorizes  income  and  provides  for  different  tax  rules”  
• “Varies”  –  different  tax  rules  
• “Made  to  depend”  –  merely  classifies/categorzes  income  
• you  must  first  classify  the  income  before  you  can  apply  different  tax  rules  
 

v Bases  under  NIRC:  

1. Section  24,  25:  different  tax  rates  
2.  Section  26  correlate  with  Section  31,  32A,    
 

v Characteristics  of  Schedular  Tax  System:  /  Why  we  have  adopted  this  system  
a.  Categorizes  income  
b.  Provides  different  rules  
c.  Imposes  different  tax  rates  
d.  Covered  taxpayers:  individual  taxpayers  
 

v How  do  we  tax  the  income  of  individual  taxpayers?  

The   income   of   individual   TP   is   taxed   under   the   scheduler   tax   system,   then   explain:   it   (1)   must   first  
classify   the   income   of   the   taxpayer,   (2)   it   provides   for   different   tax   rules   for   different   categories   (3)   it  
imposes  different  tax  rates.  
 

v Compensation  Income  Formula:    

             Gross  compensation  income  
             Less:  a.  Basic  personal  exemption  (50,000)  +  additional  exemption  (25k/dependent)  Max:100k  
                     b.  Deductions    
                     *c.  Premiums  on  health  and  or  hospitalization  insurance  of  TP  (2,400/year  or  200/month)  
-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐-­‐  
Taxable  Compensation  Income  
  *new  item  of  deduction  
 

v Passive  income  
o Don’t  report  in  ITR  
o Subject  to  final  tax  
 
2. Global:  System/  Approach/Tax  treatment  (all  these  3  terms  refer  to  the  same  concept)  
 
v Jurisprudential  Definition:  “it  is  a  system  employed  where  the  tax  treatment  views  indifferently  the  tax    
                                               base  and  generally  treats  in  common  all  categorizes  of  taxable  income  of  the  taxpayer”  
 

v Simplified  Definition:  “it  is  a  system  that  provides  for  uniform  tax  rules  and  does  not  generally  classify                          
                                                                           nor  categorize  income”  
• views  indifferently  –  uniform  tax  rules  

 
 
  15  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
 • generally  treats  in  common  all  categorizes  of  taxable  income  of  the  taxpayer  –   global   system   does  
not  generally  classify  or  categorize  income  
 

v Bases  under  NIRC:  

o Section   27A,   28A,B:   they   generally   follow   general   rules   and   do   not   generally  
classify/categorize  income  (uniform  corporate  rate:  30%)  
• 27A:  Domestic  Corporations  
• 28A:  Resident  Foreign  Corporations  
• 28B:  Non-­‐Resident  Foreign  Corporations    
 

v Characteristics  of  Global  Tax  System/approach:  

a.  it  provides  for  uniform  tax  rules/treatment  
b.  it  does  not  generally  classify/categorize  income  
c.  it  imposes  uniform  corporate  rate  of  30%  
 
1994  Bar  Question:  Distinguish  "schedular  treatment"  from  "global  treatment"  as  used  in  income  taxation.    
A:  4  points  of  distinctions:  Schedular  maybe  differentiated  from  global  system:    
                                     (use:  in  contrast,  whereas,  as  compared,  while,  on  the  other  hand  to  distinguish)  
 

           a.  As  to  Tax  Treatment:  

SCHEDULER  SYSTEM:  “different”  tax  rules;  
GLOBAL  SYSTEM:  “uniform”  tax  rules’  
           b.  As  to  Categorization:  
SCHEDULER  SYSTEM:  “classifies/categorizes”  
GLOBAL  SYSTEM:  “does  not  generally  classify/categorizes”  
           c.  As  to  Tax  Rates:  
SCHEDULER  SYSTEM:  “it  imposes  different  tax  rates”  
GLOBAL  SYSTEM:  
           d.  As  to  Taxpayers  Covered:  
SCHEDULER  SYSTEM:  “individual”  
GLOBAL  SYSTEM:  “corporate”  
                 
II.  TWO  METHODS  ADOPTED  UNDER  NIRC  
 

 
Net  Income  Taxation   Gross  Income  Taxation  
Characteristics  /  Features  
1. It  allows  deductions  (Sec  34)   1.  It  allows  NO  deductions  
2. It  grants  personal  exemptions  (Sec  35)   2.  It  grants  no  personal  exemptions  
3. Tax  Base:  Taxable  Income  (Section  31)   3.  Tax  Base:  Gross  Income  (Section  25B)  
           
Jurisprudential  Definition  of  Gross  Income:  Black’s  Law    
   “Total   income   from   all   sources   minus   deductions,                  “Total  income  from  all  sources  before  deductions    
exemptions  or  other  tax  reductions”                        exemptions  and  other  tax  reductions”  
Deductions  
   
Taxpayers  Entitled  to  Deductions:   Taxpayers  NOT  Entitled  to  Deductions:  
4  individual  TP  &  2  Corporate  TP   1  Individual;  1  Corporate  
   
A.  Individual  Taxpayers   A.  NRA-­‐NETB    
 
         >  whose  stay  is  not  more  than  180d  
1. RC  (Section  24a1a)  
 
>  entitled  to  personal  exemptions  
B.  NRFC  
>  Section  23:  entitled  to  deduct  expenses      
           >  because  the  tax  base  is  gross  
               without  since  he  can  be  taxed  on  income    
 
               derived  within  and  without  
 
2. NRC  (Section24a1b)  
>  he  can  claim  deductions  
>  entitled  to  personal  exemptions  
>  Can  he  claim  expenses  incurred  without?  
               No,  since  he  can  only  be  taxed  could  only    
 
 
  16  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
                  be  taxed  on  income  derived  from  sources        
                 within  it  follows  that  he  can  only  claim    
                 expenses  paid  or  incurred  within.  
 
 
3. RA  Individual  
>  he  can  claim  deductions  
>  entitled  to  personal  exemptions  
>  Can  he  claim  expenses  incurred  without?  
               No,  because  based  on  Section  23d,  he  can    
               only  be  taxed  on  income  derived  within.  
 
4. Favorite  Bar  Question:  NRA-­‐ETB  (Section  25A1)  
>  he  can  claim  deductions  
>  Can  he  claim  expenses  incurred  without?  
               No,  he  can  only  be  taxed  on  income    
               derived  within.  
 

>”engaged  in  trade  or  business”:  criteria:  

         a.  more  than  180  days  aggregate  
               -­‐  apply  the  totality  rule  
               -­‐  need  not  be  continuous/uniterrupted  
         b.  deemed  engaged  in  trade/business  
             -­‐  legal  fiction  
               -­‐  in  the  eyes  of  the  law  
 

>  Sec  35b:  NRA  can  claim  personal  exemptions    

             but  these  conditions  must  be  complied:  
 
       1.  It  must  be  shown  that  the  foreign    
                 government  of  the  alien  grants  personal    
                 exemption  to  Filipino  citizens  doing    
                 business  in  his  country;  reciprocity  
 
       2.  How  much  maybe  granted?  Only  50,000.    
                       Not  more  than  the  maximum  granted  by    
                       our  law  even  if  the  foreign  country    
                       grants  higher  exemption  to  Filipinos.  
 
       [Link]  about  additional  personal  exemption?  
                   Subject  to  conflicting  views;      
                   Justice  D:  No,  the  legislative  intent  was  to    
                           apply  the  principle  of  reciprocity  only    
                           to  personal  exemption  and  not  to    
                           additional  personal  exemptions.  
 
B.  Domestic  Corporations  
 

>  It  can  claim  deductions  

>  Can  it  claim  expenses  incurred  without?  
             Section  27A  correlate  Section  23e;  
             Yes,  entitled  to  deduct  expenses      
               without  since  it  can  be  taxed  on  income    
               derived  within  and  without  
 
C.  Resident  Foreign  Corporations  
                   >  Section  28a1  
                   >  Taxable  only  on  income  within;  
>  It  can  claim  deductions  
>  Can  it  claim  expenses  incurred  without?  
               No,  because  based  on  Section  23f,  he  can    

 
 
  17  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
                only  be  taxed  on  income  derived  within.  
                 >  Section  22H    
                 >  What  may  constitute  “doing  business”?  
                         Jurisprudential  Tests:  SCIA  
a. Substance  Test:  It  implies  continuity  of  
dealings  
b. Contract   Test:   consider   the   place  
where   the   contracts   are   perfected   in  
claiming  deductions  
c. Intetion   Test:   it   is   the   intention   to  
continue   the   substance   or   body   of   the  
business  in  the  PH  
d. Actual   Performance   of   Commercial  
(POSSIBLE   BAR   IN   MERC)  
Transactions:   It   is   not   enough   that  
goods   are   imported   in   the   PH,   there  
must   be   an   actual   commercial  
transaction  performed  in  the  PH.  
 
 
DC   and   RFC   CAN   NEVER   CLAIM   ADDITIONAL  
PERSONAL    EXEMPTION!  
 
Advantages  
Q:  In  your  opinion,  which  is  the  more  better  system  to  adopt?  
   
1.  It  is  a  just,  fair,  equitable  and  reasonable  tax         1.  No  deductions  are  allowed.  
           system,  Explain:                  >  Deductions  are  no  longer  allowed  because  of  the    
         “because  it  allows  deductions  and                            abuse  in  over-­‐claiming  deductions,  overstatement    
           personal  exemptions.  This  is  consistent  with  the                            of  expenses,  which  lead  to  graft  and  corruption.    
           State  Policy  underlying  the  adopting  of  net                            The  elimination  of  the  source  of  corruption  will      
           income  taxation  “to  provide  as  much  as  possible                            bring  about  the  generation  of  more  revenues  for    
           an  equitable  relief  to  a  greater  number  of                            the  government.  It  minimizes  graft  and  corruption.    
           taxpayers  in  order  to  improve  levels  of      
           disposable  number  of  income  and  increase     2.  It  simplifies  our  income  tax  system.  
           economic  activity”                >  Since  no  more  deductions  are  allowed,  the  taxpayer    
                         can  easily  compute  their  tax  liability  by  just    
2.  It  minimizes  fraud  in  taxpayers’  claim  for                          multiplying  the  rate  with  the  taxable  income  in    
       deductions,  Explain:                        order  to  arrive  at  the  tax  liability.  No  need  for    
           >  Tax  Audit  examination    -­‐  measure  designed  to                          accountants.  Just  add  all  the  expenses  and  multiply    
                   check  whether  the  claims  for  deduction                          with  the  applicable  rate.  
                   taxpayer  are  correct.    
  3.  Conclusion:    
3.  Conclusion:                              If   we   minimize   graft   and   corruption,   more  
                         These   two   advantages   will   eventually,   revenues   for   the   government   =   translated   to   more  
inevitably   achieve   every   method   and   system   of   services.   If   tax   system   is   simple,   more   people   will   be  
taxation   and   that   is   to   generate   more   revenues   for   encouraged  to  pay  since  they  understand  the  system.  
the   government   which   may   be   used   to   carry   out   the  
legitimate  objectives  of  the  government.    
 
 
   

III.  Section  23:  General  Principles  

               

         *  Section  23:  “within  and  without”    

  -­‐  Other  term  for:    
             a.  Income  derived  from  sources  within:  “on-­‐shore  income”  
             b.  Income  derived  from  sources  without:  “global  income”  
   

                               -­‐  Summary  of  Section  23:  

             a.  Individual  taxpayers  are  taxable  only  on  income  from  sources  within  except  resident  citizen  because    

 
 
  18  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
                                                      resident  citizens  can  be  taxed  not  only  from  income  derived  from  sources  within  but  also  income  derived    
                                                     from  sources  without;    
    *  There  is  only  one  individual  taxpayer  whose  income  derived  from  sources  without  (global  income)    
                                                                       that  may  be  taxed:  resident  citizen,  all  the  rest  only  income  within  
 

             b.  Corporate  taxpayers,  there  are  three:  Domestic  Corporation,  Resident  Foreign  Corporation,  
                                                                                                                                                                                                     Non-­‐resident  Foreign  Corporation    
                                                     Corporate  taxpayers  are  taxable  on  income  derived  from  sources  within,  except  DC  because    
                                                     domestic  corporations  can  be  taxed  not  only  from  income  derived  from  sources  within  but  also  income    
                                                     derived  from  sources  without;    
 
IV.  Tax  Base    
         

             *  Questions  themed  as  “whether  or  not  this  taxpayer  can  claim  deductions”,  you  should  take  note  of  this  tax  base,  if:      
                                                 “Taxable  income”  it  means  deductions  are  allowed.    
                                                 “Gross  income”  implies  that  no  deductions  are  allowed.  
 

             A.  Individual  Taxpayers  

  -­‐  Can  claim  deductions  as  the  tax  base  is  “taxable  income”  except  NRA-­‐NETB  because  the  tax  base  is    
                                     gross  income/  entire  income  
  -­‐  NRA-­‐NETB  cannot  claim  deductions  and  personal  exemptions;  
             *  He  is  considered  as  NETB  because  his  aggregate  stay  in  the  Philippines  is  180  days  or  less;    
             *  If  his  aggregate  stay  in  the  Philippines  is  more  than  180  days  then  he  is  considered  as  ETB  then    
                                                   he  can  claim  deductions;  
 

             B.  Corporate  Taxpayers  

  -­‐  Can  claim  deductions  as  the  tax  base  is  “taxable  income”  except  NRFC  as  their  tax  base  is  gross  income;  
         
 

V.  Tax  Rates  
 

             A.  Individual  Taxpayers  

  -­‐  Subject  to  progressive  rates  of  5-­‐32%  except  NRA-­‐NETB  because  the  applicable  rate  to  them  is  25%  final  tax;  
 

           B.  Corporate  Taxpayers  

  -­‐  DC  &  RFC  are  subject  to  corporate/regular/normal  corporate  rate  of  30%  except  NRFC  because  in  their  case,    
                                     the  30%  becomes  a  final  tax;  
 
 
VI.  Filing  of  Income  Tax  Returns  
 

             A.  Individual  Taxpayers  

  -­‐  Required  to  file  income  tax  returns  except  NRA-­‐NETB  because  they  are  subject  20%  is  a  final  tax,  apply  the  rule:    
                                     final  tax  withheld  constitutes  as  final  or  full  settlement  of  the  tax  liabilities  on  those  items  of  income,  therefore    
                                     no  return  is  required  to  be  filed;      
 

           B.  Corporate  Taxpayers  

  -­‐  Required  to  file  quarterly  corporate  income  tax  return  except  NRFC  because  in  as  much  as    
                                     the  30%  is  a  final  tax  it  is  likewise  considered  as  the  full  settlement  of  the  tax  liability;  therefore,    
                                     NRFCs  are  not  required  to  file  quarterly  corporate  income  tax  returns;  
 
VII.  Notes    
 
       1.  Income  Tax  Situs  
                         *  Correlate  Section  23  with  Section  42  because  this  case  25  years  ago  was  asked,  it  may  come    
                                           out  again  in  the  bar  exams;  
                           

                         *  Tan  vs.  Del  Rosario  JR:  Jurisprudential  Definition  of  “situs”:  RPN  (section  23)  
                                                   >  “comprehensive  income  tax  situs”  
                     >  Residence  
           -­‐  criteria  in  imposing  tax  on  the  income  of:  RC,  RA,  RFC  
                                                           Place  
           -­‐  criteria  in  imposing  tax  on  the  income  of:  NRC,  NRA,  NRFC  
                                                           Nationality/citizenship  of  the  taxpayer  
 

           -­‐  criteria  in  imposing  tax  on  the  income  of  (irrespective  of  the  source  of  income):  RC,  DC,  
 
 
 
  19  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
                          *  Section  42  –  enumerates  the  kinds  and  categories  of  income  
                     >  Consistent  criterion:  place  or  location  

  -­‐  place  where  services  were  rendered,  location  of  property  if  it  involves  rent  income,  
 

*  NCD  vs.  CIR:  Interest  Income  

                   -­‐  It  has  a  peculiar  income  tax  situs;  
                   -­‐  Its  not  the  place  where  the  elements  of  the  transaction  occurred  but  the  residence  of  the  debtor;  
 

       2.  Net  Income  Taxation,  Gross  Income  (NRA-­‐NETB  and  NRFC)  

                         *  Tan  vs.  Del  Rosario:  we  have  adopted  this  method  or  system  that  imposes  different  rates  (scheduler  system),    
                                                   when  different  rates  are  imposed,  different  rules  are  provided  therein.  With  the  adoption  of  the    
                                                   uniform  corporate  of  30%,  in  effect  we  have  adopted  the  global  system  in  the  case  of  individual  taxpayers    
                                                   because  individual  taxpayers  have  a  uniform  rate,  necessarily  it  provides  for  uniform  rules.  
 

     3.  The  filing  of  ITR,  the  method  that  may  be  developed  as  provided  for  in  Section  51,  75,  76  and  77:  
                                       “Pay  as  you  File  System”  (section  57A1)  
                       -­‐  you  pay  your  income  tax  when  you  file  your  income  tax  return;  
                       -­‐  How  often  do  you  file?  
a.  Individual  taxpayer:  Section  51C:  Annual  Filing  of  income  tax:  Deadline  April  15    
b.  Corporate  taxpayer:  Section  77C:  procedure  
               b.1.    DC  shall  file/declare  its  quarterly  income  tax  return  in  the  1st,  2nd  and  3rd  quarters    
                                     in  a  cumulative  basis;  carry  over  in  simple  language  
               b.2.    DC  shall  then  file  its  Final  Adjustment  Return,  setting  forth  all  the  adjustments  in  its  income  and    
                                     expenses  for  the  entire  year  
 

       4.  Substituted  Filing  of  Income  Tax  Return  

 

                         *  applies  only  to  individual  taxpayers  regardless  of  the  amount  of  income  received  as  long  as  the  following  are  met:  
 

                         *Requirements  to  be  exempt  from  the  filing  of  ITR:  

                                     (1)  only  source  of  income  is  compensation  income;  
                                     (2)  only  one  employer  in  the  Philippines;  
                                     (3)  the  tax  withheld  by  the  employer  must  be  the  same  or  equal  to  the  income  tax  due  in    
                                                   applying  the  5-­‐32%  progressive  rates;  
 
 

                         *  the  tax  withheld  is  the  same  as  the  income  tax  due;  
 
 

         5.  Statistics  
                         *  more  questions  are  asked  on  individual  taxpayers  than  corporate  taxpayers;  
 
       6.  Basis  of  the  government  to  collect:  Partnership  Theory  
      The  right  of  the  government  to  collect  taxes  emanates  form  the  partnership  in  the  production  of  income  b  providing    
                     protection,  resources  and  incentives  and  proper  climate  for  the  production  of  income.  
 
       7.  Tests  of  Taxable  Income:  Filipinas  Synthetic  Fiber  Corp.  vs.  CA  316  SCRA  480  
 

A.  33  AmJur  1994:  The  right  to  receive  

                                                                               

>  The  right  to  receive  and  not  the  actual  receipt  that  determines  when  to  include  in  the  amount  in    
                   gross  income.  
>  BIR  Regulation  02,  Section  52:  Constructive  Receipt  of  Income  
  2  Requisites:  
           a.  the  amount  must  be  credited  to  the  account  of  the  taxpayer;  set  apart  for  the  taxpayer  
e.g.  deposit  in  the  bank,  the  interest  income  is  credited  in  the  account  
           b.  can  be  withdrawn  without  limitations  or  restrictions  =  the  right  to  receive  
 
                             B.    Constructive  Receipt/Constructively  Realized    
    >  Cash/property  dividends  of  RC,  NRC,  RA  (Section  Section  24B2)  ,  NRA-­‐ETB  (25A2),    
                                                                                 >  Share  of  a  partner  from  the  net  income  of  GPP  (Section  26)    
*Source:  GPP  is  tax  exempt  
*Subject  to  5-­‐32%  and  must  be  reported  
            VS.    
                                                                                 >  Share  of  a  business  partner  from  the  net  income  after  tax  of  a  taxable  business  partnership  =  taxable    
                                                                               as  long  as  he  has  the  right  to  receive  (Section  73D);    >Probable  Bar!  

 
 
  20  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
 *Source  is  a  taxable  entity    
*Subject  to  final  tax  
                                                               >    Rental  Consigned  to  the  Court  for  unjustified  refusal  to  receive    
                         *  set  apart  for  the  lessor,  he  can  withdraw  it  anytime  
                                                               >    Rental  Consigned  to  the  Court  for  unjustified  refusal  to  receive    
 
 

                                     C.  All  Events  Test  (Filipinas  Synthetic  Fiber  Corp.  vs.  CA  316  SCRA  480)  
    >  applies  to  deductibility  of  expense  
    >  requisites:  USA  so  that  amount  may  be  considered  as  taxable:  
        Unconditional,  valid  and  enforceable,  not  subject  to  any  future  time  
        Susceptible:  the  amount  is  susceptible  of  reasonable  estimate  /  reasonable  accuracy  
        Amount:  reasonable  expectation  that  amount  will  be  paid  in  due  course  
 
       8.  Basis  of  Computation  of  Taxpayer’s  Income  (Section  43)  
  *  It  shall  be  based  on  the  taxpayer’s  annual  accounting  period.  
  *  Correlate  with  Section  22  p  and  q  
  *  2  Accounting  Periods  
                     a.  Calendar  Year  
                                     -­‐  January  to  December  
                                                   b.  Fiscal  Year    
                                   -­‐  ending  on  any  month  other  than  December  
 

  *  Q:  Are  all  taxpayers  allowed  to  adopt  these  periods?    

         A:  Only  corporate  taxpayers  may  employ  or  adopt  fiscal  year  period.  
 
       9.  Two  Methods  of  Collection  of  Income  Tax  
 
Creditable  Withholding  Tax   Final  Withholding  Tax  
(Section  57A)   (Section  57B)  
Withholding  Agent  is:    
1.  Agent  of  the  government    
2.  Agent  of  the  taxpayer  
 
*Withholding  agent  has  the  legal  personality          
       to  file  a  claim  for  refund.  
               >  allowed  because  it  is  not  only  an  agent    
                     of  the  government  in  the  collection  of    
                     tax  but  also  an  agent  of    the  taxpayer  in    
                     the  withholding  of  tax.  Such  being  the    
                     case,  it  is    technically  considered  a    
                       “taxpayer”.    
 

           >  It  is  conceptually  impossible  to  consider    

                 as  person  liable  for  tax  as  not  subject  to    
                 tax.  
Items  of  Income  Covered  
   
  Section  57A:  6  out  of  28  are  favorite  ones:  
                                               RP-­‐WIDS  
   
Section  78:   Royalties    
wages,  salaries,  emoluments,  commissions;          -­‐  no  qualification/threshold  amount  
 

Prizes  
       -­‐  threshold  amount:  more  than  10,000  to    
             be  subject  to  final  tax    
 

Winnings  
       -­‐  except  lotto  and  PCSO  winnings  
       -­‐  no  threshold  amount  
 

Interest  Income  
       -­‐  from  bank  deposits  (PH  currency  or  FX)  
 

 
 
  21  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
 Dividend  Income  (favorite!)  
     
       -­‐  Subject  to  Final  Tax  if:  
             a.  recipient  is  an  individual  TP  (Sec24&25)  
             b.  recipient  is  NRFC:  15%  FT  (Sec28B(50(b))  
 
       -­‐  NOT  subject  to  Final  Tax/Exempt:  
 

             a.  recipient  is  another  DC  (DC  to  DC)    

                       -­‐  “intracorporate  dividend”    (Sec27D..)  
 

             b.  recipient  is  another  RFC    

                       -­‐  “intracorporate  dividend”    (Sec28..  
 
Share  of  a  partner  from  the  net  income  after    
         tax  of  a  taxable  partnership  
       -­‐  Section  73D,  24  and  25  
       -­‐  no  qualification/threshold  amount  
Nature  of  Tax  Withheld  
  “Final”    
Other  term:  “tax  credit”            -­‐  final  tax  withheld  serve  as  full  settlement    
                 of  the  tax  liability  
       -­‐  a  complete  settlement  of  the  tax  liability  
       -­‐  no  need  to  report  in  ITR  
Bicolandia  Drug  Corp.  vs.  Commissioner    
Distinction:  
Tax  Credit  –  it  reduces  taxpayer’s  tax  liability  
Tax   Deduction   –   it   reduces   the   taxpayer’s  
taxable  income;  Section  34c;    
 
Senior  Citizen’s  Law:      
20%   discount   granted   to   senior   citizens   can  
no  longer  be  claimed  as  tax  credit  but  as  tax  
deduction.  
Legal  Effect  of  Tax  Withheld  
It  does  not  extinguish  taxpayer’s  liability;   Extinguishes  the  liability  since  it’s  a  final  tax;  
NRA-­‐NETB   ad   NRFC   not   required   to   file   No  need  to  report;  
income  tax  return;    
 
 
       10.  Favorite  Bar  Items  under  Section  32A  
                 1.  compensation  income  
                 2.  gains  from  dealings  with  property      
                 3.  royalties  
                 4.  dividend  income  
                 5.  prizes  and  Winnings  
                 6.  share  of  a  partner  in  the  net  income  of  GPP  
 
           *  “compensation  for  services  in  whatever  form  paid”  –  as  long  as  the  services  are  rendered  under  an  Ee-­‐Er    
                                   relationship  such  payment  shall  be  taxed  as  compensation  income  (see  chart  below)  
 

Ø Cancellation  
Ø Life  insurance  
 
         11.  Misc:  
                           *  Claim  of  right  doctrine:  income  derived  from  legal  or  illegal  sources  are  taxable  (“derived  from  whatever  source”)  
                           *  GR:  Payment  by  mistake  not  taxable  because  of  the  obligation  to  return  it  
         XPN:  the  recipient  can  dispose  =  taxable  
                           *  GR:  Trust  not  taxable  
         XPN:  the  recipient  can  freely    dispose  =  taxable  
 
 
 
 
  22  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
 ==========================================================================================  
INDIVIDUAL  TAXPAYERS    
 

==========================================================================================  
 
 

I.  Compensation  Income  
           

     *  2  forms  of  compensation  income:  R.R.  2,  Section  50  

 

Premiums  on  Life  Insurance  Policy   Cancellation,  forgiveness,  

paid  by  the  Employer   renunciation  of  
indebtedness  or  obligation  
Tax  Implications/Consequence/Incidence  
 
  3  Tax  Implications  of  
Basis:  Section  33B(10)   Cancellation,etc:  
   

Insured  Employee:   A.  Compensation  income  

 

 
             Creditor  Employer:    
*  determine  first  if:                          condoned  the  EE  in    
rank-­‐and-­‐file,  managerial,  supervisory;                            consideration  of    
apply  the  EE-­‐ER  test                            services  rendered  >    
                           amounts  to  taxable    
a.    rank-­‐and-­‐file:                              compensation  income  
 

       -­‐  those  premiums  are      

           considered  as  taxable     B.  Donation  
           compensation  income/                Creditor  Any  Person:    
           gross  compensation  income                          condoned  the  EE  in    
                         consideration  of    
       -­‐  falls  under  “in  whatever                            services  rendered  >    
           form  paid”  in  32A1                          amounts  to  table    
                         donation  >  donor’s  tax  
   
b.  managerial/  supervisory:                Debtor/Donee:    
       -­‐  those  premiums  are  taxable  as                        Not  subject  to  income    
           fringe  benefit  subject  to  final                        tax;  
           tax  to  the  ER    
  C.  Capital  Transaction  
                 Debtor  Stockholder:    
                     Indirect  dividend  on  his    
                     part  that  is  considered    
                     taxable;    
   
Compensation   Fringe  Benefit                Creditor  Corporation:    
Income   (Sec  33B)  
                   Condoned    
Taxpayers  Covered  
Rank  &  file;   Managerial;                      the  obligation    
Managerial     supervisory                      of  SH;  
Justice  D’s  clarification  on  Section  33:    
 Basic  salary  of   If  received  by    
managerial  and   rank  and  file  are  
supervisory  EE   not  subject  to  
are  still  subject   final  tax/fringe  
to  compensation   benefit  tax  but  
income  and  not   still  taxable  as  
as  fringe  benefit;   part  of  their  
compensation  
income  5-­‐32%;    
 
Tax  Base  
Taxable   Grossed  Up  
Compensation   Monetary  Value  
Income  
Tax  Rate  

 
 
  23  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
   5-­‐32%   Don’t  memorize!  
  Basta  Final  tax  
rates  
  Reporting  Requirement  
  Must  be  reported   Need  not  be  
  reported  since  
  final  tax  
    Paid  by  employer  
   
   
   
   
   
  [SORRY  AYAW  MA-­‐DELETE  NUNG  
  EXTRA  SPACES]  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*  “Gross  Compensation  Income”  -­‐  all  remuneration  for  services  performed  by  an  employee  for  his  employer  under    
                                     that  Ee-­‐Er  relationship  unless  specifically  excluded  by  the  tax  code”  
           
*  “4  Fold  Test  to  Determine  Ee-­‐Er  Relationship”    SPDC  
  Selection  
                               Payment:  Compensation  
                               Dismissal  
                               Control  Test  
 
*  Another  rule  that  only  applies  to  individual  taxpayers:  
                             -­‐  From  gross  compensation  income,  individual  taxpayers  can  deduct  personal  exemptions  (section  35);  
                           

                             -­‐  Remember  3  items  are  deductible  from  gross  compensation  income  (before  there  are  2):  
     

                                                               Gross  compensation  income                                                              xxx  

              Less:  
           Basic  Personal  exemptions                                                  50,000  
           Additional  Personal  exemptions                              25,000  but  not  to  exceed  100,000  
           Premiums  on  Health  &                                    2,400/year  (200/month),  the  family  income  must  not  be    
                   Hospitalization  Insurance          more  than  250,000  and  the  claimant  must  be  the  spouse  

 
 
  24  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
                    claiming  the  additional  personal  exemption  
                 
               *  Section  35(C):  Change  of  Status:  
  -­‐  additional  dependent  comes  during  the  taxable  year,  he  may  claim  the  additional  exemption  of  25,000;  
  -­‐  death  of  the  dependent;  
  -­‐  dependent  becoming  21  y/o  during  the  taxable  year;  
  -­‐  marriage  of  the  dependent  during  the  taxable  year;  
  -­‐  gainful  employment  during  the  taxable  year;  
                           

                             >  uniform  answer:  despite  these  events  the  taxpayer  may  still  claim  the  additional  personal  exemption  of  25,000    
                             >  all  these  events  occurred  at  the  close  of  the  taxable  year;  
 
II.  Fringe  Benefits  
     *  Tax  Base:  Grossed  Up  Monetary  value;  tax  rates:  final  tax  rates;  paid  by  employer  
     *  must  be  correlated  with  the  rules  on  compensation  income;  
*  remember  that  compensation  income  is  subject  to  5-­‐32%  and  that  income  must  be  reported  by  the  compensation  earner;  
             

VS.  
     *  fringe  benefits  are  subject  to  final  tax,  therefore  the  managerial  or  supervisory  employee  are  not  required  to  report  such;  
       
     *  Fringe  Benefits:  HEV/HIM/EHEL  
Housing  
Expense  Account  
Vehicle  
Household  personnel  
Interest  on  Loan  Benefit  
Membership  benefit  
Expenses  for  foreign  travel  
Holiday  and  vacay  expenses  
Educational  benefit  
Life  insurance  premiums  
 
 

                   **  Frequently  Asked:  Housing  Benefit  

 

                 >  RR  3-­‐98  provides  for  exempt  housing  units  (not  found  in  the  Tax  Code)  
 

               >  Housing  unit  that  is  situated  within  the  business  premises  of  the  ER  (Collector  vs.  Henderson)  
 1.    Convenience  of  the  Employer  Rule:  
                               -­‐  Any  benefit  or  given  or  granted  for  the  convenience  of  the  ER  is  exempt,  this  includes  the  monetary    
                                     value  of    the    housing  unit  situated  within  the  premises  of  the  ER  
                                 -­‐  exempt  because  it  is  granted  for  the  convenience  of  ER  pursuant  to  this  rule  
 2.    Adjacent  Housing  Unit:  
                               -­‐  Exempt?  It  depends:  
                                                 *  yes,  provided  located  maximum  of  50m  within  the  perimeter  of  the  business  premises  
                                                                               *  expanded  concept  of  the  fringe  benefit  of  housing  unit  
 3.  Temporary  Housing  Unit:  
                               -­‐  Exempt?  It  depends:  
                                                 *  yes,  if  the  length  of  stay  is  3  months  or  less;  if  more  than  3  months  no  longer  exempt  
 4.  Military  Housing  Unit  
                               -­‐  Exempt?  It  depends:  
                                                 *  yes,  pursuant  to  the  state  policy  to  provide  housing  within  the  military  camp  so  that    
                                                       they  may  be  on  call  to  meet  the  exigencies  of  military  service  
 
 

III.  De  Minimis  Benefits  

       

       *  Covered  by  7  Revenue  Regulations:  3-­‐98,  10-­‐200;  5-­‐2008;  10-­‐2008;  5-­‐2011;  8-­‐2012;  1-­‐2015  
 

       *  Characterisics/Features;  Purpose  
1. To  promote:  CHEG  >  Contentment  Health,  Efficiency  and  Good  will          
2. Of  relatively  small  value  
 
 

       *  Summary:  CREBA-­‐10  (most  probable  bar  questions)  

                       Clothing  allowance/uniform  benefit:                    5,000/year  =  exempt;  
                       Rice  subsidy         :                      1,500/month  =  tax  exempt  (de  minimis  benefit)  
 
 
  25  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
                        Exclusive:  enumeration  now  is  exclusive  enumeration  that  is  why:  
                       BFF  is  no  longer  tax  exempt:  The  value  of  Books,  Flowers,  and  Fruits  are  now  taxable.  
                       Amount  representing  monetized  value  of  vacation  and  sick  leave  credits  
     
                             NOTE:  If  what  you  see  in  the  problem,  the  recipient  of  this  monetized  value  of  sick  and  vacation  credits  is:  
           Government  employee  –  you  can  immediately  answer  this  as  FULLY  exempt  (no  more  limitations/qualifications);    
                                           Do  not  apply  the  10-­‐day  period;  
           Private  employee  –  you  have  to  qualify,  because  it  is  exempt  only  up  to  the  10-­‐day  vacation  leave  credits  
                                   in  excess  of  the  10-­‐day  period,  that  is  already  taxable;  
– sick  leave  credits:  irrespective  of  the  number  of  days  that  is  taxable.  
 

                   10,000  in  the  form  of  (1)  CBA  Benefits;  or  (2)  productivity  scheme  benefits  
                                     *  Most  Recent  Item  declared  exempt  de  minimis  benefits  (as  of  January  2015):    
 
*  Probable  Bar:  New  Threshold  Amounts  to  be  tax  exempt  
                           1.  Christmas  Gift/Bonus  Threshold:  5,000    (not  taxable)  >  answers  WON  Christmas  pay  is  taxable  
                           2.  Lump  Sum  Limitation:  82,000  (no  longer  30,000)  
                                                 >  covers:  13th  moth  pay,  Christmas  pay/bonus,  and  
                           3.  Clothing  allowance/  uniform  benefit:  5,000/year  =  exempt;  
                           4.  Employee’s  Achievement  award  (promote  efficiency)  =  10,000  lump  sum  
                           5.  Yearly  medical  =  not  more  than  10,000  
                           6.  Anniversary  =  5,000  
                           7.  Meal  allowance  for  overtime  work  (includes  graveyard  shift)  =  not  more  than  25%  of  the  minimum  pay  
                           8.  Cash  medical  benefits  given  to  dependents  of  employees  =  125  
 
   *  Now  there  are  now  11  exempt  de  minimis  benefits;  exclusive  list  
 

 
IV.  GROSS  INCOME  
         *  Self-­‐Employment  Income  covers:    
                               1.  Business  or  trade  income;    
                               2.  Professional  income  
                               3.  share  of  partner  from  the  income  of  the  partnership  
           

         *  Gross  Income/Profit  from  the  conduct  of  trade  or  business  formula:  
                           Gross  sales/receipts  
                           Less:  cost  of  goods  sold  
                                                 Sales  return  and  allowances    
 
V.  Interest  Income  from  Long  Term  Deposit/Investment  Certificate  (Sec22FF  as  clarified  by  RMC  18-­‐2011)  
           

     *  Depositor:  individual  taxpayer,  except:  NRA-­‐NETB;  (exemption  does  not  apply  to  corporate  taxpayers)  
           Depositary:  only  banks  (finance  companies/financial  intermediaries  not  qualififed)  
           Kind  of  Deposit:  time,  savings,  trust  fund,  management  account  (investment  certificate)  
           Term:  at  least  5  years  (if  less  than  5  years,  exemption  will  not  apply)  
 
 

     *  Requisites  for  exemption:  Keyword:  FIBA  

                       Five  years  or  more  (if  the  term  is  less  than  5  years  =  taxable)  
                       Individual  (applies  only  to  individuals)  
                       Bank  (depository  must  be  a  bank  excluding  financing  companies)  
                       Account  (it  must  be  in  the  form  of  an  account  with  the  bank-­‐  savings,  LTD,  investment  account,  etc.)  
 
 

VI.  Gains  on  Dealings  with  Properties  >99%  sure  si  Justice  lalabas  to  :D  
       

         *  applies  only  to  individual  taxpayers  

         *    “gains”  =  profits;    
                 “dealings”  =  sale,  barter,  exchange;  (lease  not  covered)  
                 “property”  =  asset  in  Sec39  
 

         *  Ordinary  Asset  vs.  Capital  Asset  

                   Sec.  39A(1)  –  memorize  the  definition  of  ordinary  and  capital  asset  
                         >  SMI-­‐ED  Phil.  Technology  vs.  Commissioner  (10/12/2014)  
             -­‐  defines  ordinary  asset:  by  enumeration    
 
 
  26  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
                                                                                capital  asset:  by  exclusion  
 
 

                         >  5  Ordinary  Assets:  DRIPS…used  in  trade  or  business  

             1.  Depreciable  property      
             2.  Real  property      
             3.  Inventoriable  asset      
             4.  property  Primarily  held  by  the  taxpayer  for  sale  in  the  ordinary  course  of  business    
                                           5.  Stock  in  trade    
                           

                                         *definition:  “Ordinary  asset  is  an  asset  that  is  confined  to  the  following…”  
                                 

                               >  Capital  asset:  if  not  one  of  DRIPS    

                                         *definition:  “Capital  asset  means  property  held  by  the  taxpayer,  whether  or  not  held  in  connection    
                                                                                           with  the  taxpayer’s  business/trade,  but  does  not  include/excludes/except  DRIPS”  
           
       *Ordinary  Gain  -­‐  sale,  exchange  or  disposition  of  DRIPS  
           Capital  Gain  -­‐  sale,  exchange  or  other  disposition  of  property  held  by  the  taxpayer,  whether  or  not  held  in  connection    
                                                                                           with  the  taxpayer’s  business/trade,  but  does  not  include/excludes/except  DRIPS”  
           
       *Jurisprudential  Tests:  Conversion  of  Capital  Asset  to  Ordinary  Asset  
           >if  one  of  these  is  present,  capital  asset  is  deemed  converted  to  ordinary  asset  
 

                       1.  Tuason  JR.  vs.  Lingad  

           >Broker  &  seller  relationship;  Real  Estate  Business    
                                               Area:  more  than  7  hectares  have  been  developed  
                                               Subdivision:  inherited  property  converted  to  subdivision;  Sale  of  such  subdivided  lots  
                                               Imporivemnet  (is  property  is  improved  its  an  indication  of  intention  to  sell)  
                                               Continuity  of  sale  of  subdivided  lots  
 
                       2.  Calasanz  vs.  Commissioner  (inherited  property  substantially  improved,  converted  to  subdivision)  
                                               Laying  out  of  streets    
                                               Instalaltion  of  drainage,  lighting  system        
                                               Construction  of  gutters  
 
                       3.  34  AmJur  89  
                                             A  capital  asset  ceases  to  be  one  if  the  amount  spent  for  the  improvement  is  double  the  original    
                                             value  of  the  property,  
 
 

                       4.  34  AmJur  92  

                                           A  capital  asset  ceases  to  be  one  if  its  substantially  improved,  actively  sold,  or  both.  Presumed  to  be  held  primarily  
                                           for  sale  in  the  ordinary  course  of  business.    
 
 

 VII.  HPR:  Holding  Period  Rule    

                         -­‐  only  applies  to  individual  taxpayers;  meaning  the  50%  reduction  of  taxable  capital  gain  applies  to  individuals;  
                         -­‐  if  the  sale  of  the  property  was  made:  
                                               a.  12  months:  100%  taxable  
                                               b.  beyond  or  more  than  the  12-­‐month  period:  the  gain  is  only  50%  taxable;  
                         -­‐  it  is  a  form  of  tax  avoidance  (reduces  the  capital  gain  to  50%)  
                         -­‐  corporate  taxpayers:  100%  taxable  regardless  of  the  period  the  property  was  held  
 
VIII.  Capital  Loss  Limitation  
                         -­‐  capital  loss  is  only  deductible  from  capital  gain  (not  from  ordinary  gain)  
                                         >  rationale:  because  capital  loss  is  not  business  related  expense;  it  will  violate  the  matching  of  cost  principle    
                                                                                             which  requires  that  only  expenses  paid  or  incurred  in  relation  to  the  business  of  the  taxpayer    
                                                                                           may  be  deducted      
 

                         -­‐  applies  to  both  individual  and  corporate  taxpayers  except  bank  and  trust  companies  
 
IX.  Net  Capital  Loss  Carry  Over  
           

         *  only  individual  taxpayers  can  carry  over  net  capital  loss;  

         *  “net  capital  loss”  –  the  excess  of  capital  loss  over  capital  gain;  
         *    corporate  taxpayers  are  not  allowed  to  carry  over  net  capital  loss;  but  they  can  carry  over  NOLCO  
 
 
  27  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
    
  NELCO  (39D)   NOLCO  (34d3)  
  Taxpayers  covered  
 
Individual  taxpayers   No  distinction  
 
Transactions  covered  
 
Capital  transactions   Ordinary  transactions  
 
  Period  
  “succeeding   year”   >   only   1   3  consecutive  years  
  year   *mining  corporations:  
                     up  to  5  
 
X.  Dividend  Income  (Sec  32  A(7))  
 
 
Cases/Situations:  Dividends  income  is:  
Tax  Exempt   Subject  to  Final  Tax   Subject  to  Regular  Tax  Rates  
     

1.  Liquidating  dividends   1.  Recipient  is  individual  taxpayer,     1.  Source:  Foreign  Corporation  

             >  mere  return  of  capital            subject  to  final  tax            >  at  least  50%  of  its  world    
 
       (no  need  to  report)                  income  is  derived  from  PH    
2.    GR:  Stock  Dividends      
               income  within  3  taxable  years    
                   (section  73b)   2.  NRFC  receiving  dividends    
               then  dividends  received  by    
             >  transfer  of  surplus  account              from  DC  
               corporation  is  income  within  
                     to  capital  account;  there  is  in      
 
                     effect  no  flow  of  wealth    
2.  Indirect  dividend    
                     therefore  no  realized  gain.    

 
3.  Script  dividend  
3.  dividends:  DC  to  DC              
4.  dividends:  RC  from  DC  
 
XPNs:  (stock  div  not  tax  exempt)      
                                     CURD  
 Change  in  stockholder’s  interest  
 Usufructury  recipient  =  taxable  
 Redemption  of  shares  of  stock  
               -­‐  there  is  a  gain  realized  
 Disguised  dividends  
           -­‐  dividends  are  guised  as    
                 stocks  to  avoid  tax    
 
 
 
XI.  Frequently  Asked  Question  in  32B:  
 

1.  Life  Insurance  policy  

                 >  correlate  with  Section  85E  
 
Beneficiary:   Tax  Implication   Tax  Implication  on:  
Income  Tax   Estate  Tax  
   1.  Estate,  Executor,   Excluded   Always  included  
           Administrator   (not  subject  to   (subject  to  estate  tax)  
income  tax)  
  Excluded   Qualify:  Designation  is:  
   2.  Third  person   (not  subject  to   1.  Revocable:    
income  tax)                -­‐  subject  to  estate  tax  
2.  Irrevocable:  exempt  
           -­‐  exempt  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  28  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
 2.  Gifts,  Bequests  or  Devises  
                   
Tax  Implications  
  Donor   Donee  
    1.  donee’s  tax  has  been    
Inter  vivos   Subject  to  donor’s  tax          abolished  by  PD  69;  
 

2.  subject  to  income  tax  

    1.  heirs  not  subject  to    
             inheritance  tax      
Mortis  causa   Subject  to  estate  tax              >  abolished  
 

2.  no  income  tax:    

         by  express  provision  by    
         law  excluded  
 
 
*  Q:  Are  moral  and  exemplary  damages  taxable?  
     A:  Exempt  from  income  tax  because  there  is  no  realized  gain  or  profit.  
                     Basis:  Article  2217  &  2229  of  civil  code  
 

             *  9  Grounds  for  the  award  of  moral  damages:  MBA-­‐SWS-­‐PAF  

Moral  shock  
Besmirched  reputation  
Anguish  (mental)  
Social  humiliation  
Wounded  feelings  
Similar  injury  
Physical  suffering  
Anxiety  (serious)  
Fright  
 
3.  Compensation  for  injuries/illness  
4.  Retirement  Benefits  
 
Retirement  benefits  received  from  Private   Separation  pay  
Employer  (individual  or  corporate)  
Requirements  
4  conditions:   Only  one  condition:  
         Received  on  account  of  cause  beyond  the    
1.  source  of  payment:  paid  under  BIR              control  of  the  employee  
         approved  retirement  plan                    -­‐  economic  crisis,    
 

2.  length  of  service:  at  least  10  years                      -­‐  compulsory  retirement:    
         of  service                                *  terminal  leave  pay  =  exempt    
 
                                     (received  under  a  compulsory    
3.  age:  at  least  50  years                                        retirement  judicially  declared  by    
 

4.  limitation:  availed  of  only  one                                        the  SC  as  cause  beyond  the  EE’s    
     >  subsequent  retirement  benefit  received                                          control)  
             from  another  private  employer  is  tax      
 
             exempt;  if  subsequent  employer  is    
1.  source  of  payment:    no  requirement  
             the  government  the  limitation  does    
2.  length  of  service:  no  requirement  
             not  apply  
3.  age:  no  requirement    
4.  limitation:  no  limitation  
 
 
 
5.  Miscellaneous  Items:    
(a)  Section  32B7(a)                    
                               (b)  Section  32B7(b)  
                                 
 
 

 
 
  29  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
 Section  32B7(c)                             Section  32B7(d)  
Awards  ,  prizes                     Awards:  athletes,  etc.  
Requirements  to  be  Tax  Exempt  
1.  To  be  exempt  award       Competition   must   be  
           must  be  received:   sanctioned   by   National  
SCRA-­‐LEC   Sports  Association:  
Scientific    
Charitable   Other  Tax  Implications:    
Religious   Basis:  RA  7549    
Artistic                not  Tax  Code  
 
Literary  
1.  Recipient  athlete  of    
Educational  civi  
           the  award:    
Civic  
             tax  exempt  
 
2.  There  must  be  no    
2.  donor/contributor:    
         action  on  the  part  of    
               exempt  from  donor’s    
           the  recipient  
                   tax  
 
3.    Must  be  received      
3.  donor/contributor:    
           unconditionally  
         can  claim  award  as    
 
         deduction  from    
         gross  icome  
 
 
 
 
==========================================================================================  
CORPORATE  TAXPAYERS    
==========================================================================================  
 
             *  YMCA  Doctrine:  (before  this  is  the  St.  Luke’s  Doctrine)  
 

  >  Sec30  last  paragraph:  memorize:  (basis  why  YMCA  was  taxed  on  its  rent  income)  
 

“Notwithstanding   the   provisions   in   the   preceding   paragraphs,   the   income   of  

whatever   kind   and   character   of   the   foregoing   organizations   from   any   of   their  
properties,   real   or   personal,   or   from   any   of   their   activities   conducted   for   profit  
regardless   of   the   disposition   made   of   such   income,   shall   be   subject   to   tax   imposed  
under  this  Code.”  
   
 

  >  YMCA  is  a  charitable  institution  and  religious  organization,  but  nonetheless  the  Supreme  Court  ruled    
                                           that  it  can  be  taxed  on  rent  income  derived  from  the  lease  of  its  properties;  It  can  still  be  taxed  on  interest    
                                           income  from  its  bank  deposits  subject  to  20%;  it  can  still  be  taxed  on  income  derived  from  gain  from    
                                           sale  or  exchange  of  real  or  personal  properties;    
     
                   *  St.  Luke’s  is  a  charitable  institution  but  cannot  invoke  the  exemption  under  Section  30;    
                           it  is  taxable  at  10%  as  nonprofit  hospital  because  one  of  the  requisites  in  NOON  was  not  met;  
 

  *  To  be  considered  as  taxable  charitable  institution:  NOON  

                 a.)  it  must  be  formed  or  organized  as  Non-­‐stock,  non-­‐profit  organization;  
 

                 b.)  it  must  be  Operated  exclusively  for  charitable  purposes;    

           -­‐  not  met  by  St.  Luke’s  by  admitting  paying  patients  
                   

                                                 c.)  it  must  be  Organized  exclusively  for  charitable  purposes;  

           -­‐  proven  by  the  articles  of  incorporation  
 

                                                 d.)  No  part  of  its  income  hall  belong  to  or  insure  to  the  benefit  of  the  member,  organizer  
 
       *  Therefore,  Section  27(B)  is  the  law  applicable:  
                                       *  Preferential  rate  of  10%  is  applicable  to  St.  Luke’s  Medical  Center  
 
           *  Section  30(h):  Non-­‐stock,  non  profit  Educational  Institutions    
a.  Interest  Income:    Test  of  Exemption:  
                 Use  –  if  interest  income  proven  to  be  ADE  used  for  educational  purpose  =  exempt    
 
1.    18  Exempt  Corporations    
 
 
  30  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
  
Section  22B:  3  corporations   Section  27(c):  4  corporations   Section  30:  11  corporations  
1.  GPP   4.  GSIS    
2.  Joint  Construction  Venture   5.  SSS    
3.  Joint  Consortium  
 
6.  Philhealth   8-­‐18:  see  codal  
       Conditions  to  be  exempt     7.  PCSO    
         from  corporate  income  tax:  
 

     a.  must  engage  in  petroleum,    

                 coal,  geothermal  or  other    
                 energy  operations;  
 

     b.  consortium  agreement  with    

                 the  agreement  
 

 
2.  Significant  Corporate  Rules:  MCIT,  IAET,  Tax  Sparing  Credit  Rule  
 

           a.    Minimum  Corporate  Income  Tax  (MCIT)  (Section  27E)  

       >  Basis  of  imposition  of  MCIT:    
                                                         DC  owe  their  corporate  existence  and  their  privilege  to  do  business  to  the  government.    
                                                                       They  even  benefit  from  the  efforts  of  the  government  to  improve  the  financial  market    
                                                                       and  to  ensure  favorable  business  climate.  It  is  therefore  fair  for  the  government  to  require  of  them      
                                                                       to  make  a  reasonable  contribution  of  2%.  
 

  >    Persons  covered:  DC,  RC  (NRFC  =  not  covered)  

                   >  Tax  Rate:  2%;    
                           Tax  Base:  gross  income    
 

  >  Purpose:  To  forestall  the  prevailing  practice  of  corporations  of  over  claiming  deductions  in  order  to  reduce  income  
               tax  payments    
                                    >  Creba  vs.  Romulo:  Its  not  a  tax  on  capital,  it’s  a  tax  on  income  and  the  basis  is  gross  income.  
 

  >  4-­‐year  Rule:  MCIT  applies  only  to  the  4th  year  of  corporate  existence  because  the  law  recognizes  that  the  first    
                             3  years  is  still  the  adjustment  period/time  to  recover  
 

  >  If  a  domestic  corporation  sustained  a  net  loss  or  it  has  no  taxable  income,  it  is  liable  to  pay  MCIT  because  the  basis    
         is  gross  income  
 

  >  If  MCIT  is  more  than  the  normal  income  tax,  apply  the  carry  forward  feature  
    -­‐  the  excess  MCIT  can  be  carried  over  to  the  succeeding  3  consecutive  years  
   

                                 >  The  Secretary  of  Finance  may,  on  equitable  grounds,  suspend  the  application  of  MCIT:  
                 (safeguard  provisions  of  MCIT)  
    a.  prolonged  labor  disputes  
    b.  force  majeure  
    c.  serious  legitimate  business  reverses  
 
           b.    Improperly  Accumulated  Earnings  
>  Tax  Base:  Improperly  or  unjustified  corporate  earnings  or  profits  
>  Tax    Rate:  10%  
                           >  Purpose:  it  is  imposed  by  way  of  penalty  to  corporations  which  withheld  the  declaration    
                                                                                       of  dividends  =  unsound  business  practice  
 

>  Not  Covered:  

Banks  
Publicly  held  corporations  
Insurance  companies  
 

>  Immediacy  Test:  test  applied  to  determine  whether  the  corporation  has  used  the  surplus  or  corporate    
       profits  for  the  reasonably  anticipated  needs/immediate  needs  of  its  business,  if  yes,  this  tax    
       cannot  be  imposed.  
 
           c.    Tax  Sparing  Credit  Rule  
>  Tax  Base:  amount  of  cash  or  property  dividend  

 
 
  31  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
 >  Tax  Rate:    15%  
                           >  Purpose:  to  encourage  foreign  investors  
>  “credit”:    actual  grant  not  required;  it  is  sufficient  to  prove  that  there  is  tax  credit  provision    
                                         in  the  foreign  revenue  code  
 
 
3.    Common  Income  Tax  Rules  (applies  to  both  Individual  and  Corporate  TP)  
 

a. Classification  of  Assets  (Section  39A1)  :  Ordinary  Assets  &  Capital  Assets  
 

b. Capital  Loss  Limitation  Rule  (Section  39C)  

 

                                       GR:  Capital  loss  is  only  deductible  to  capital  gain  (not  to  ordinary  gain)  
    -­‐  but  you  can  deduct  ordinary  loss  from  capital  gain  
    -­‐  applicable  to  both  individual  and  corporate  taxpayers  
 

                                 XPNS:  (for  2  types  corporate  taxpayers)  

                 1.  Banks  
                                                                 2.  Trust  Companies    
 
c. Capital  Gains  Tax  of  6%  based  on  gross  selling  price  or  zonal  valuation  whichever  is  higher  
                                 >  you  must  compare  these  two  values,  the  higher  amount  is  always  the  one  due    
                                 >  applies  to  properties  not  used  in  business  
                                 >  Make  a  distinction:  
           c.1.  if  the  seller  is  DC  =    it  cannot  avail  of  any  tax  avoidance  scheme  
           c.2.  if  the  buyer  is  the  government,  the  individual  seller  has  options:  
  1.  avail  of  6%  CGT;  or  
  2.  tax  rate  under  Section  24A  
 
                               >  Sale  may  include  involuntary  sale:  extrajudicial  sale  (Act  3115)  
                                                 *  Supreme  Transliner  Inc.  vs.  BPI  Family  Savings:  
                                 -­‐  Mortgagor  fails  to  exercises  right  of  redemption:  6%  CGT  applies  
                                 -­‐  Tax  Base:  bid  price  of  the  highest  bidder  
                                 -­‐  Deadline:  must  be  paid  within  30d  from  the  expiration  of  the  1year  period  to  redeem  
 
>  Section  24D(1)  and  (2)  vs.  Section  27D(5)  
 
Section  24D(1)  and  (2)   Section  27D(5)  
Common  features:  
Applicable  to  the  following  transactions:  
 
1.  Sale,  exchange  or  other  disposition  or  real  property  classified  as  capital  asset;  
2.  Presumed  Gain  Principle/  Gain  by  legal  fiction  of  law  
               >  by  fiction  of  law,  gain  is  derived  from  the  sale  
3.  Tax  Base:  gross  selling  price  or  zonal  value,  whichever  is  higher    
             >    disregards  price  
4.  Tax  Rate:  6%  
Seller  
Individual  taxpayer   Domestic  Corporation    
Property  Covered  
Real   Lands  and  buildings  
(Not   applicable   to   machineries   and  
equipment)  
Sale  
Absolute  and  conditional  sale   Absolute  sale  only  
Option  
Buyer  has  the  option  to  avail  of  6%;   No  option  
Tax  Avoidance  Scheme  
Subject  of  sale:  residential   None  
If  seller  is  individual:  yes  
     
     Requirements:  24D2  
 

1.  proceeds  of  the  sale  must  be  applied        

         to  purchase  new  principal  residence    

 
 
  32  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
          (presupposes  that  the  subject  of  sale    
         is  an  old  principal  residence)  
 

2.  comply  with  the  18  month  period    

 

3.  observe  the  30d  notice  rule  (notify    

         BIR  from  the  date  of  sale)  
 

4.  comply  with  the  10  year  period,      

         availed  of  only  once  
 

5.  escrow  agreement  
 
 
d. Sale  of  Shares  of  Stock  
 

1. Listed:    ½  of  1%  of  the  gross  selling  price  (considered  as  percentage  tax  not  an  income  tax)  
 

2. Not  Listed:  Income  Tax    

                     Net  Capital  Gain  not  more  than  100,000  =  5%  final  tax  
                     Net  Capital  Gain  in  excess  of  100,000  =  10%  final  tax  
 

                                 >  It  is  enough  to  know  that  this  involves  capital  transactions  that  if  the  stocks  are:  
                                                       Listed:  subject  to  percentage  taxes    
                                                       Not  listed:  subject  to  final  tax  rates  
 
 
4.      Common  Organizations:  REC  
              ✔  -­‐    exempt  
✖ -­‐    not  exempt  
           
Exemptions  from:  
  Corporate   Real  Property   Donor’s  Tax   Estate  Tax   VAT  
Income  Tax   Tax   (see  enumeration   (see  enumeration  
below)   below)  
Religious   ✔   ✔ ✔   ✖    
provided  ADE    
Educational:    
           Private   ✖   ✔ ✖   ✖    
provided  ADE  
           Non-­‐stock   ✔   ✔ ✔   ✖    
           Non-­‐profit     provided  ADE  
           Government   ✔   ✔ ✔   ✖    
provided  ADE  
Charitable   ✔   ✔ ✔   ✔    
provided  ADE  
 
 
 *10  Exempt  Donations  (inter  vivos  donations  given  to  these  organizations  are  not  subject  to  donor’s  tax):  
               CARTER-­‐CPSS  
Charitable  organixation  
Accredited  non-­‐government  organizations  
Religious  organizations  
Trust  foundations/organization  
Educational  organization  (non-­‐stock,  non-­‐profit)  
Research  organizations  
Cultural  organization  
Philantropic  
Social  welfare  organizations  
RA  7549:  contributions  given  to  Sports  competitions  
 
*3  Exempt  Donations  (mortis  causa  donations  given  to  these  organizations  are  not  subject  to  estate  tax):  
      CSC  
Charitable  organixation  
Social  welfare  organizations  
Cultural  organization  
 
 
  33  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
  
 
5.      Allowable  Deductions  
 
Optional  Standard  Deduction     Itemized  Deduction  
(section  34L,  amended  by  RA  9504)  

Amendments  by  RA  9504:    

   
Rate:  40%  (before  30%)    
(see  codal)  
Base:     (mas  favorite  ang  OSD)  
       Individual  Taxpayers:    
                         Gross  sales/receipts  
                           (gross  income  
     Corporate  Taxpayers:    
                         Gross  Income  
                                 (before  not  available  to  corporate)  
 
Once   OSD   is   chosen,   the   choice   is    
irrevocable  for  the  taxable  year;  
 
 
*Tests:  WON  Expense  is  deductible  
       1.  Section  34a1a:    
                           Development  
                           Operation  
                           Management  or  conduct  of  the  business  
       2.  Atlas  Development  vs.  Commissioner  
                           Recapitalization/reorganization  costs  are  not  deductible  
       3.  Esso  Standard  vs.  Commissioner  
                           Test  of  production  of  income  not  in  the  disposition  of  income:  
                                         If  incurred  for  this,  deductible    
         4.  Isabela  Drug  case  
                           All  Events  Test  
1. amount  can  be  fixed  with  reasonable  accuracy  
2. liability  to  pay  must  be  based  on  agreement  or  contract  
         5.  General  food  Inc  vs.  Commissioner  
                           expenses  paid  or  incurred  to  protect  brand  or  franchise  is  not  deductible  because  it  partakes    
                           the  nature  of  capital  transaction  
 
*  Recovery  of  debts  previously  written  off  to  be  deductible/  Bad  Debts  Expense:  
               SC:  Requisites  to  be  deductible:  
1. Such  amount  is  uncollectible  in  the  future  (there  must  be  proof);  
2. There  must  be  earnest  efforts  exerted  before  you  can  claim  bad  debts  as  deductible;  
Ø Earnest   efforts:   send   (1)   statement   of   account   to   debtor,   (2)   collection   letter;   (3)   refer   to   lawyer;  
(4)  file  collection  case  
 
   *  Tax  Refund:  To  be  considered  as  taxable  when  refunded,  it  must  be:  
  a.  it  must  be  a  deductible  tax  
                       *non-­‐deductible  tax  if  refunded:  special  assessment,  income  tax,  donor’s  tax,  estate  tax  
  b.  it  must  be  actually  claimed  
 
         6.  Interest  Income:  
                           *  Non-­‐deductible  Interest  Income:  
             1.  Capital    
             2.  PICOP  vs.  CIR:  theoretical  interest  is  non-­‐deductible  because:  
    a.  not  based  or  incurred,  merely  computed  
    b.  not  arising  from  interest  bearing  obligation  
 
                         *  Tax  Situs  of  Interest  Income:  residence  of  the  debtor  
 

 
 
  34  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law  
 
 
          7.    Section  35:  Additional  Personal  Exemptions  
         a.  Change  of  Status  of  taxpayer  (still  qualified  as  dependent)  
                                   *  basis:  Section  35C  last  part:  by  legal  fiction/contemplation  of  law,  marriage  is  deemed  to  have    
                                                                   taken  place  at  the  end  of  the  taxable  year  (as  if  no  marriage)  
 

         b.  Marriage  of  dependent  during  the  taxable  year  or  Gainful  employment  (still  qualified  as  dependent)  
*  basis:  Section  35C  last  part:  by  legal  fiction/contemplation  of  law…  

 
 
  35  
Selle  Arcillas          *          UST  Faculty  of  Civil  Law