### 电力设备新能源行业800V高压快充新技术系列报告关键知识点解析
#### 一、全球快充超充供给现状及缺口分析
- **国内快充供给情况**：当前，消费者更倾向于选择高功率快充设施进行车辆充电。数据显示，2022年有高达72%的用户在充电时会选择120kW及以上的大功率充电设施。然而，此类大功率充电桩的实际数量仍处于较低水平。以上海为例，120kW以上的快充直流电枪数量大约为1万个，仅占总量的6.59%。
- **预测需求增长**：根据华为的研究数据，为了满足预计的1300多万台高压快充需求，2023年至2026年间，行业需要新增大约98万台1000V高压直流桩。
- **欧美地区快充桩现状**：欧美地区的快充桩缺口同样显著。截至2023年第三季度，欧洲直流桩的数量仅占总桩量的12%，其中150kW以上快充桩的比例约为6%。根据EAFO的预测，到2030年，欧洲预计将建设360万个直流桩，其中100kW以上的高压直流桩将占总数的三分之一。美国NREL则预测，2030年美国需要约120万个公共桩，其中功率高于150kW的直流快充桩将达到18.2万个，约占公共桩总数的15.17%，但投资额却占到公共桩和私人桩总体投资额的39%。
#### 二、800V高压快充技术发展动态
- **800V平台车型推出**：随着小鹏G6/G9、理想等品牌相继推出800V平台车型及规划，800V+快充技术的趋势已明确。这些车型的推出将加速超充桩的建设和升级。
- **国际合作与标准制定**：欧洲的汽车制造商和能源企业正积极合作推进超充桩的布局。此外，福特、通用等车企宣布将采用特斯拉NACS充电标准，并且特斯拉开放了其超充网络，这将进一步推动北美地区的超充桩建设进程。
#### 三、液冷超充技术的成本效益分析
- **初期投资与回报周期**：虽然液冷超充桩的初始投资成本相对较高，但通过引入微电网、共享储能等技术可以减少对电网稳定性的影响，同时也会提高初始投资成本。然而，这种技术的投资回收期相对较短，如华为的全液冷超充方案显示，其10年内的整站度电成本为0.34元/kWh，相比传统一体桩和风冷堆分别降低了35%和26%，投资回收期仅为6.7年。
#### 四、超充技术对相关产业的影响
- **技术升级方向**：超充趋势将推动液冷充电模块、液冷枪线以及高压防护等技术的升级。充电模块需要具备更高的耐高压性能和散热能力，未来30kW、40kW及以上功率的产品可能成为市场主流。液冷充电枪线解决了超充过程中的散热问题，同时国标的液冷大功率线缆也在快速发展。
- **材料与器件的应用**：随着高压快充趋势的发展，SiC（碳化硅）的优势日益凸显，其能够实现降本增效的同时提升充电性能。
#### 五、投资建议与风险提示
- **投资建议**：鉴于小鹏G6/G9、理想等品牌推出的800V平台车型以及宁德4C磷酸铁锂快充电池的应用，超充桩建设成为800V高压快充推广的关键。建议关注具备大功率直流桩比例较高的整桩企业，以及受益于超充桩技术升级的液冷模块、液冷枪线等领域的公司。
- **风险分析**：需要注意的风险包括政策支持不足、充电桩利用率及盈利能力低于预期、技术水平提升与创新能力不及预期等。
800V高压快充技术及其相关产业的发展正在迎来新的机遇与挑战。随着超充技术的进步，不仅将推动电动车充电基础设施的升级，还将促进相关产业链的技术革新与优化，从而进一步加速电动汽车行业的整体发展。
