精品（2021-2022年）资料银行与中小企业信贷博弈分析(1).doc

【知识点详解】 1. 中小企业信贷困境：中小企业在经济发展中的地位不容忽视，它们是经济增长、就业创造和收入增加的关键驱动力。然而，中小企业在成长过程中常常遇到资金短缺的问题，尤其是度过初创期后，内源融资无法满足全部融资需求。银行贷款通常是中小企业获取外部资金的首选途径。然而，商业银行对中小企业的贷款审批日益严格，形成了“惜贷”现象，这限制了中小企业的进一步发展。 2. 银行的视角：银行并非单纯歧视中小企业，而是出于风险控制和盈利考虑。历史上的不良贷款给银行带来巨大压力，迫使它们在发放贷款时更加谨慎。此外，利率非市场化导致资金价格扭曲，银行缺乏高风险投资的动力。同时，社会诚信环境不佳，增加了信贷风险，使银行对中小企业贷款持有保留态度。 3. 中小企业的问题：部分中小企业自身存在的问题，如资本结构不健全、信用信息不透明、信用意识薄弱，也是银行“惜贷”的原因之一。这些因素可能导致中小企业在还款上出现困难或故意违约。 4. 博弈理论的应用：通过博弈论分析银行与中小企业的信用关系，可以揭示两者之间的动态交互。博弈模型包括静态博弈、一次动态博弈和无限重复博弈。在静态博弈中，中小企业的信用行为受到自身及银行期望效用的影响；一次动态博弈中，可能诱发中小企业采取机会主义的失信行为；而在无限重复博弈中，长期合作的理性选择是中小企业保持守信。 5. 守信与失信的分析：中小企业可能因道德或能力原因导致失信。道德原因是指企业故意违约，而能力原因则是由于经营问题导致无法偿还贷款。这种分析有助于理解中小企业在信贷市场中的行为模式。 6. 政策建议：为改善银企关系和解决中小企业融资难的问题，政策应着重于提升中小企业的信用水平，完善信用体系，推动利率市场化以平衡风险与回报，同时加强法制建设，保障信用交易的安全和公正，促进银行和中小企业之间的信任与合作。 总结：本分析从博弈论的角度探讨了银行与中小企业之间的信贷关系，揭示了中小企业信贷困境的深层次原因，包括银行的风险控制需求、市场的制度环境以及中小企业的信用状况。通过理解这些因素，可以制定更有效的政策来解决中小企业融资难的问题，实现银行与中小企业之间的共赢。