3 acciones a comprar ahora que los recortes de la Fed están remodelando el mercado

Para poca sorpresa, la Reserva Federal bajó los tipos de interés en 25 puntos básicos (0,25%) el miércoles, el primer recorte desde finales de 2024. Ahora en el rango del 4%-4,25%, es probable que los tipos de interés de la Fed sufra dos recortes más de aquí a finales de año.

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Esto ocurre después de la revisión récord del empleo del BLS de -910.000 puestos de trabajo entre abril de 2024 y marzo de 2025, lo que demuestra una vez más el engaño institucional cuando se trata de datos macroeconómicos. No sólo el mercado laboral es más débil de lo que se pensaba, sino que parece haber una divergencia en el crecimiento económico.

Según el Bank of America Institute, el crecimiento salarial anual para el tercio inferior está cayendo, mientras que está aumentando para el tercio superior de los asalariados, con un -0,9% frente a un 3,6% interanual respectivamente. En otras palabras, está surgiendo una economía en forma de K.

La pregunta es: ¿cómo deberían enfocar los inversores una economía en forma de K en la que los trabajadores con mayores ingresos prosperan mientras que otros, normalmente los más jóvenes, tienen dificultades?

1. Digital Realty Trust Inc.

Como fondo de inversión inmobiliaria (REIT), Digital Realty Trust Inc (NYSE:DLR) está especializado en la adquisición y gestión de inmuebles destinados específicamente a centros de datos. Éste es el único sector que muestra un alto crecimiento debido a las expectativas de la IA a medida que se sientan las bases de una nueva forma de gobernanza.

Además, USG está reflejando el estilo de gestión del Partido Comunista Chino (PCC) en cuanto a la estrecha coordinación de esfuerzos entre las mayores empresas tecnológicas y los proveedores de infraestructuras críticas, como las empresas de servicios nucleares.

Los centros de datos, donde opera Digital Realty, se están convirtiendo en la columna vertebral de este monumental esfuerzo. En consecuencia, esto sitúa a la empresa en la intersección de la estrategia geopolítica contra China y la necesidad tecnológica. En los resultados del segundo trimestre, la empresa con sede en Dallas registró un crecimiento de los ingresos del 10% con respecto al trimestre del año anterior, alcanzando los 1.490 millones de dólares. Los fondos procedentes de las operaciones (FFO) ascendieron a 600 millones de dólares, 1,75 dólares por acción, frente a los 1,57 dólares por acción del trimestre anterior.

Con la previsión de nuevos recortes de tipos, el balance de Digital Realty está en condiciones de mejorar a medida que sigan bajando los costes de endeudamiento. En el segundo trimestre, la deuda total pendiente de la empresa era de 18.500 millones de dólares, de los que 17.700 millones no estaban garantizados.

Además de esto, Digital Realty ofrece una rentabilidad por dividendo del 2,84% con un pago trimestral de 1,22 dólares por acción.

2. T-Mobile US Inc.

Los recortes de tipos benefician enormemente a sectores intensivos en capital como el de las telecomunicaciones. Al fin y al cabo, al abaratarse el capital, es más fácil gastar en mejoras de la red, adquisiciones estratégicas y optimización del balance.

T-Mobile US Inc (NASDAQ:TMUS) ha consolidado su posición como uno de los líderes en despliegue de 5G y crecimiento de clientes. No sólo el crecimiento neto de clientes 5G del 12% interanual de la empresa es el mejor del sector (a partir del segundo trimestre), sino que T-Mobile obtuvo los mayores ingresos netos de su historia, 3.200 millones de dólares, en el segundo trimestre, lo que representa un crecimiento de la rentabilidad del 10% interanual.

Con la integración a principios de agosto de UScellular para aumentar las sinergias, es probable que la cobertura de red y la estructura de costes de T-Mobile mejoren aún más. Combinado con un flujo de caja libre de 5.070 millones de dólares y una deuda baja, la empresa es la que tiene más probabilidades de superar a sus homólogas de telecomunicaciones.

Además, este jueves, T-Mobile elevó su dividendo trimestral un 16%, pagando ahora 1,02 dólares por acción.

3. Valero Energy Corp.

La refinería de petróleo con sede en Texas ha registrado múltiples subidas este año, con un rendimiento del 31,5% en lo que va de año. La empresa no sólo tiene una gran capacidad de resistencia financiera, sino también un posicionamiento estratégico en combustibles renovables, como segundo mayor productor de etanol de maíz.

En los resultados del segundo trimestre, Valero Energy Corporation (NYSE:VLO) contaba con 4.500 millones de dólares en reservas de efectivo y una ratio deuda neta/capitalización del 19%. Con una carga de deuda tan baja, la empresa tiene flexibilidad para financiar iniciativas de crecimiento o acelerar la rentabilidad de los accionistas a medida que los recortes de tipos abaratan el capital.

Y aunque la Administración Trump ya es favorable a la energía, la empresa conjunta Diamond Green Diesel de Valero la sitúa en la encrucijada del refino tradicional y la transición energética, si cambiaran los vientos regulatorios. En caso de aumento de la demanda, las operaciones de refino de Valero centradas en la Costa del Golfo proporcionan acceso a los mercados de exportación.

Esto es especialmente notable dada la reciente geopolítica. En particular, debido al sometimiento de Europa a los intereses estadounidenses, el reciente acuerdo entre la UE y Estados Unidos estableció la obligación para la UE de comprar petróleo y gas natural licuado (GNL) por valor de 250.000 millones de dólares anuales durante los próximos tres años.

A medida que la empresa amplíe su capacidad de producción con la refinería de St. Charles (prevista para 2026), los inversores deberían esperar nuevas mejoras de los márgenes. Mediante recompras de acciones y dividendos, Valero devolvió 695 millones de dólares a los accionistas sólo en el segundo trimestre. Tras 37 años consecutivos de reparto de dividendos, el dividendo trimestral actual de Valero es de 1,13 dólares por acción.

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