Factoring

 Alva Araujo, Alexandra
 Delgado Tuesta, Beatriz
 García Pulido, Edwin
 Niquén Vitón, Katheryn
 Rojas Montalvo, Edinson
 Sánchez Romero, Luz
 Terrones Alvarado, Kevin
 Torres Charcape, Estefani
 Ynga Vinces, Jerry
DERECHO EMPRESARIAL

Las empresas recurren a este método para ajustar sus objetivos
y disminuir el costo frente a esos clientes CON DIFICULTADES
DE PAGOS.
El Factoring fue evolucionando, tanto en su condición como en
la actividad de los servicios que prestaba, hasta convertirse en
la actual COMPAÑÍA DE FACTORING (Factor), como empresa
independiente y con las funciones administrativo-financieras.
INTRODUCCIÓN

¿Qué es Factoring?
El factoring es la operación en la que un sujeto denominado «factor»,
adquiere de otro denominado «cliente» o «factorado» una parte a
todos los créditos que el cliente tiene por cobrar, y además dicho factor
adelanta al cliente los importes respectivos de los créditos, todo ello a
cambio de una retribución es decir de financiamiento ya que se
adquiere liquidez inmediata.
DEFINICIÓN

Proceso de Factoring
El Factoreado
Mercancía y factura
CC
o Cliente/Proveedor
AA BB DD
La operación de Factoring debe
realizarse con conocimiento de los
Deudores, a menos que por la
naturaleza de los instrumentos
adquiridos, dicho conocimiento no
sea necesario.
Realiza la cobranza

SUJETOS
•Los Créditos
El contrato de factoring la empresa transfiere al factor los créditos derivados de sus
operaciones con sus clientes.
Estos créditos pueden estar representados por:
Facturas Boleta de Venta Títulos Valores Otros
El reglamento dispone que no podrán ser objeto de transferencia instrumentos
que estuvieran vencidos o que se hubieran originado en operaciones de
financiamiento con empresas del sistema financiero.

SUJETOS
•Los Servicios
Cuando el factor adquiere los créditos se
obliga realizar una serie de servicios
destinados al cobro de dichos créditos.
El factor se encargará de las gestiones de
cobranza ,pero también brindará otros servicios a
la empresa como pueden ser los :
Evaluación de
riesgos crediticios
Contabilidad
Asesoría Jurídica

SUJETOS
•La Retribución
Por la adquisición de los créditos, el factor pagara su
valor a favor de la empresa.
Sin embargo, como retribución por el financiamiento
y por los servicios a los que se hubiera obligado, el
factor cobrara una retribución, en la mayoría de los
casos bajo la forma de un porcentaje de los créditos
adquiridos.

Derechos y obligaciones
del factor
• Derechos:
• Realizar todos los actos de disposición con relación a los
instrumentos adquiridos.
• Cobrar una retribución por los servicios adicionales que se hayan
brindado.

del factor
•Obligaciones:
Asumir el
riesgo
crediticio
de los
Deudores
Adquirir los
instrumentos
de acuerdo a
condiciones
pactadas
Brindar los
servicios
adicionales
pactados
Pagar al
cliente los
instrumentos
adquiridos

Derechos y obligaciones de
la empresa
•Derechos:
Exigir el pago con los instrumentos transferidos en el plazo
establecido y conforme a las condiciones pactadas.
Exigir el cumplimiento de los servicios adicionales que se
hubiesen pactado.
24
Nov

Derechos y obligaciones de
la empresa
•Obligaciones:
 Garantizar la existencia, exigibilidad y vigencia de
los instrumentos al tiempo de celebrarse el factoring.
 Transferir al factor los instrumentos en la forma
acordada o establecida por la ley.
 Notificar la realización del factoring a sus Deudores,
cuando sea el caso.
 Recibir los pagos que efectúen los deudores y
transferirlos al factor, cuando así lo haya convenido
con este.

de la empresa
• Obligaciones:
Informar al
factor y
cooperar con
éste.
Proporcionar
toda la
documentación
vinculada con la
transferencia de
instrumentos
Retribuir al
factor por los
servicios
adicionales
recibidos

Diferencias entre el factoring y
las operaciones de descuento
• Involucra una serie de
servicios adicionales.
• El Factor asume el riesgo
crediticio del deudor.
• Comprenden únicamente el
adelanto del importe de los
títulos transferidos.
• La empresa asume dicho
riesgo.
Factoring
Operaciones de
descuento

El contrato de factoring debe celebrarse por escrito. Según el
Reglamento, el Documento debe contener, cuando menos, la siguiente
información.
1. Nombre, razón o
denominación social
y domicilio de las
Formalidad del contrato
partes
2. Identificación de los
instrumentos que son
objeto de factoring o, de ser
el caso, precisar los criterios
que permitan instrumentos
respectivos
3. Precio a ser
pagado por los
instrumentos y la
forma de pago
5. Responsable de
realizar la cobranza a
los deudores
6. Momento a partir
del cual el factor
asume el riesgo
crediticio de los
deudores
4. Retribución
correspondiente al
factor, de ser el
caso

El factoring dentro del
sistema financiero del
Es un pProdeucrto úfinanciero con
el que su empresa puede
obtener financiación inmediata
de sus ventas a crédito
comercial a otras empresas y
obtener, si lo desea, la garantía
de insolvencia de sus
compradores
Según el SBS, el Factoring es
la operación mediante la cual
el Factor adquiere, a título
oneroso, de una persona
natural o jurídica,
denominada Cliente

Clases de Factoring
•Factoring sin recurso o financiación
También es conocido como factoring puro. Los pagos del
factor al cliente no contemplan anticipos, sino que se efectúan
conforme vencen los documentos.
El riesgo de no pago del documento es
asumido por el Factor
Va acompañada por servicios contables y
administrativos por parte del factor.

Clases de Factoring
•Factoring con recurso o financiación
Versión mas moderna del Factoring, y la mas
empleada. El factor anticipa la financiación,
sin esperar al vencimiento de los créditos
El riesgo del no pago es asumido por el cliente
Al vencimiento debe devolver al Factor el importe anticipado
Beneficio para el Factor esta dado por el interés que cobra.

Según destino de las
ventas
•Nacional:
• Cuando tanto el cliente como el Factor y
los Deudores residen en el mismo país.
•Internacional o de Exportación:
•Cuando el cliente y los Deudores residen
en distintos países.

Modalidad del
Factoring
Pago a la fecha de
vencimiento
Adelanto en línea de los
documentos crediticios
Adelanto total de los
documentos
El cliente se dirige
a un funcionario
de la entidad para
entregarle sus
facturas o
documentos por
cobrar
El cliente tiene la
opción de adelantar
el monto total se
los instrumentos
crediticios que le
debe al deudor
utilizando su
pagina web
El cliente adelanta el
importe de facturas
seleccionadas a través
de la página web

El Factoring Internacional
• Factoring de Exportación
En el que las empresas de Factoring y la factorada
domicilian en un mismo país, mientras que los
deudores cedidos lo hacen en el extranjero.
Este mecanismo es muy parecido al del Factoring interno,
sólo que los créditos recién podrán ofrecerse cuando la
mercadería ya haya sido enviada al comprador foráneo, por
lo que debe presentarse el documento demostrativo de su
despacho, por ejemplo, la carta de porte, el conocimiento de
embarque, etc.

Factoring de Exportación
FACTOR
EMPRESA
DE FACTORING
contrato
DEUDOR
CLIENTE IMPORTADOR
Relación
cesionario/deudor
cedido
Mercancía y factura
PAIS ORIGEN
Realiza la
cobranza
PAIS DESTINO
FACTORADO
o
Cliente/Proveedor Exportador

Factoring “de importación”
Que se da cuando el cliente o factorado reside en un país distinto al del factor,
por lo que decide transmitirle todos los créditos originados en su actividad
empresarial que tiene contra deudores domiciliados en el país del factor.
DEUDOR
IMPORTADOR
PPAAIISS DDEESSTTIINNOO
Realiza la cobranza
CLIENTE /FACTORADO
FACTOR
COMPAÑÍA DE FACTORING
Quien debe pagar una
factura o crédito
Se le cede la factura o Mercancía y factura
crédito
PPAAIISS OORRIIGGEENN

Terminación del
contrato de factoring
Existen diversas figuras que generan la terminación del contrato factoring.
1. El cumplimiento de las
obligaciones por cada
una de las partes.
2. Existe la posibilidad de la
resolución del contrato
generada por el
incumplimiento de las
obligaciones de alguna de las
partes
Puede operar la terminación del contrato por el mutuo
acuerdo al que lleguen las partes, mediantes el cual decidan
poner fin a la operación.

Ventajas y
desventajas
• Ventajas:
• La mejora instantánea de liquidez de la empresa, al convertir
una cartera de cobros en liquidez inmediata gracias al anticipo
recibido.
• Descarta el riesgo de no cobro de las facturas
• Ayuda a planificar los flujos financieros y mejorar la gestión
financiera y comercial.
• Simplifica la contabilidad

Ventajas y desventajas
• Ventajas:
• Permite ahorrar en gastos de personal, administrativos y costos
de oficina.
• Reduce los gastos financieros derivados de retrasos en los cobros.
• Permite contar con una institución intermediaria como el Factor.
• Elimina la incertidumbre del cliente.

• Desventajas:
• Alto costo de operación, pues la tasa de interés que se aplica
suele ser mayor a la tasa de descuento.
•No considera transacciones efectuadas con productos perecederos
• Se aplica en operaciones de corto plazo
Corto
Plazo

• Desventajas:
• El cliente queda sujeto al particular criterio de evaluación de
riesgo que pueda tener el factor .
• No suele aplicarse a las empresas con dificultades financieras ,
aunque estas sean coyunturales.
• El Factor solo se hace cargo de las cuentas por cobrar que le
parecen de mayor calidad, en cuanto a plazo, monto y posibilidad
de cobro

Importancia
Permite convertir ventas al crédito
como si fueran al contado, evitando
que la empresa se enfrente a
desbalances por falta de liquidez
inmediata, además permite planificar
con certeza los flujos financieros al
convenir desde el inicio de su ciclo
de operaciones el descuento de las
deudas futuras.

CONCLUSIONES
• El Factoring se ha popularizado a nivel mundial como un
método aconsejable que permite al vendedor cobrar antes del
vencimiento
Proporciona un alto grado de eficiencia en la empresa pues en
todo momento se produce un incremento de su Activo líquido con
el fin de que la entidad cedente se ahorre todos aquellos factores
económicos, financieros y humanos que tendrá que emplear para
llevar una correcta gestión de cobro, Es también una garantía frente
a la insolvencia de los deudores, ya que al ceder los derechos, la
entidad de Factoring asume el riesgo de quiebra, impago, fraude,
etc.

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