Preparation for Exam 1

Scope of F6
• F6 is assessed by a three-hour 15 minute paper-based examination;
• Section A of the exam comprises 15 multiple choice questions of 2 marks each;
• Section B of the exam comprises four 10 mark questions and two 15 mark questions.
Sections Marks
A: 15 MCQs 30
B: 6 questions 70
Q1: CIT 15
Q2: PIT 15
Q3: FCT 10
Q4: VAT 10
Q5: CIT 10
Q6: PIT 10

2
Common issues
1. Input VAT on goods used for promotion or internal consumption
• The input VAT for goods (including purchased and self-produced) used for promotion activities for sales subject to VAT shall be fully
creditable. However the input VAT on promotional goods used for exempt sales is non-creditable and allocation is required where the
company cannot separately account for the input VAT
• The treatment of output and input VAT for goods purchased and issued for internal consumption in different scenarios

3
Common issues
2. CIT treatments regarding capital contribution in the form of assets
 The revaluation gain is taxable.
 For other assets the gains shall be taxable as at contribution, except for land-use-right where the gains can be deferred for up
to 10 years. The deferral shall be terminated immediately before the expiry of the 10 years period if the transferor sells the
shares of the company receiving land-use-right contribution

Common mistakes include:

 Deferral and amortisation of the gains for office building
 No deferral of the gains from land-use-right revaluation
 No time apportionment for some months of the year in amortising the gains from land-useright

4
Common issues
3. The personal income tax from employment and freelancing income
 Progressive tax rate
 Withholding
4. CIT and PIT treatment on dividends
Many candidates treated dividends as exempt income. It should be noted that dividends are only exempt for CIT purposes when
recipients are corporate shareholders. Individual shareholders would be subject to PIT on dividends at 5% (except one-member
LLC or private company).

5. Social insurance and PIT rates

Various candidates also forgot to calculate the social, health and unemployment contributions on the part of the employees. Some
candidates used the rate of 35% even though the income is less than the threshold for the rate.

6. Read slide/Circulars and remember all examples on VAT and FCT

5
Common issues
7. Apply correct FCT rates for different kinds of income
Example: Many stated that the rates on interest swap would be 5% CIT and 5% VAT (while this was clearly defined as
derivatives) - 2% CIT and exempt VAT
8. Calculate the PIT for an employee who receive net income from two sources during the year
Common mistakes
 Forgot to gross up the income, or grossed up the total income instead of grossing up each source separately, resulting in
overstatement of taxable income and tax liability
 The self-relief and other reliefs were deducted for each income (i.e. the reliefs were duplicated);
 Forgot the compulsory insurance contributions.
 Treating the actual rent as taxable income right away (without comparing with 15% of gross taxable income);
 Forgot to exclude exempt income (e.g. uniform, school fee)
 Forgot to claim personal deduction (11m) because questions do not mention 
 Use the incorrect deductions (e.g. 9m instead of 11m, 3.6m instead of 4.4m)
9. Taxable income and PIT rates in case of shares awards, dividend by shares, etc.
10. Investment income received both before and after tax by corporate shareholders for corporate income tax (CIT)
purposes
11. Tax losses, tax incentives

6
Common issues
11. Common mistakes when calculating PIT for expat coming to Vietnam during a year
 Incorrect determination of the number of months in Vietnam: Calendar year or first tax year
 No apportionment of the fixed bonus.
 No (or incorrect) apportionment of the executive well-being fitness membership.
 Incorrect determination of the housing allowance as being the lower of actual accommodation cost or 15% of gross income
(note that housing allowance in cash is taxable in full).
 Misunderstanding between non-taxable school fee (up to high school in VN) and dependant deduction (up to university,
studying anywhere)
12. Common mistakes when making CIT adjustments
 Add-back of depreciation of facilities for employees (which is incorrect because the depreciation of these facilities is fully
deductible).
 Adding back the entire value of damaged goods (note that only the damages not covered by the insurer should be adjusted).
 School fees for Vietnamese employees’ children

7
CÂU HỎI ĐỐI VỚI ĐỀ THÁNG 12/2018
• Câu hỏi 1: Section A – Câu 3: “Ms Dung Nguyen is a VN Citizen
with 3 registered dependants…”: tại sao đáp án không tính
giảm trừ 3 người phụ thuộc. Liệu đề có bị nhầm? =>Đáp án sai
CÂU HỎI ĐỐI VỚI ĐỀ THÁNG 12/2018
Câu hỏi 2: Section B – Câu 5 – Note (1): Depreciation
CÂU HỎI ĐỐI VỚI ĐỀ THÁNG 12/2018
Khoản 2a, Điều 13, Thông tư 45/2013 về khấu hao:
“Doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả kinh tế cao được khấu hao nhanh nhưng tối đa không quá 2 lần
mức khấu hao xác định theo phương pháp đường thẳng để nhanh chóng đổi mới công nghệ.
Tài sản cố định tham gia vào hoạt động kinh doanh được trích khấu hao nhanh là máy móc, thiết bị;
dụng cụ làm việc đo lường, thí nghiệm; thiết bị và phương tiện vận tải; dụng cụ quản lý; súc vật, vườn
cây lâu năm. Khi thực hiện trích khấu hao nhanh, doanh nghiệp phải đảm bảo kinh doanh có lãi.
Trường hợp doanh nghiệp trích khấu hao nhanh vượt 2 lần mức quy định tại khung thời gian sử dụng
tài sản cố định nêu tại Phụ lục 1 kèm theo Thông tư này, thì phần trích vượt mức khấu hao nhanh
(quá 2 lần) không được tính vào chi phí hợp lý khi tính thuế thu nhập trong kỳ.”
CÂU HỎI ĐỐI VỚI ĐỀ THÁNG 12/2018
Câu hỏi 3: Section B – Câu 5 – Note (3): Provision for salary fund
CÂU HỎI ĐỐI VỚI ĐỀ THÁNG 12/2018
Câu hỏi 3: Section B – Câu 5 – Note (3): Provision for salary fund

Về dự phòng tiền lương, điều kiện bao gồm:

1. số trích lập không được vượt quá 17% quỹ tiền lương thực hiện (tức là số tiền lương đã thực tế chi trả) =>Nếu lập quá 17% thì
phần vượt bị xem là non-deductible cho năm phát sinh dự phòng

1. Số dự phòng đã trích lập phải chi hết trong thời gian 6 tháng sau khi kết thúc năm. Ví dụ năm 2021 thì muộn nhất 30/6/2022
phải chi hết. Nếu không chi hết thì phần chưa chi bị tính non-deductible trong năm tiếp theo năm lập provision (tức là loại chi
phí năm 2022)
Câu số 5 đề Dec 2018 có ý số 3 về khoản dự phòng này. Giải thích như sau:
- Năm 2016 lập dự phòng tiền lương là 8,5 tỷ (bằng đúng 17% quỹ tien luong thực trả). Sau 6 tháng (đến ngày 1/7/2017), cty chỉ
thực trả 6,5 tỷ =>Phần chưa trả tính là non-deductible expense của 2017: 8,5 tỷ - 6,5 tỷ = 2 tỷ
- Tính chi phí dự phòng của 2017 (do trong FS chưa có mà cty dự định lập nên mình cần tính)

Chi phí dự phòng của 2017 = 17% x quỹ tiền lương thực hiện 2017
Quỹ tiền lương thực hiện 2017 = quỹ tiền lương thực hiện 2016 x 150%
Quỹ tiền lương thực hiện 2016 = 8,5 tỷ/17% = 50 tỷ
=>Quỹ tiền lương thực hiện 2017 = 50 tỷ x 150% = 75 tỷ
=>Chi phí dự phòng deductible for 2017 = 75 tỷ x 17% = 12,75 tỷ
CÂU HỎI ĐỐI VỚI ĐỀ THÁNG 12/2016
Câu 6a có dữ kiện như sau: Mr Tommy Morning, who is 48 years old, and a US citizen, was assigned to work in his company’s
subsidiary in Vietnam, MCS Vietnam Co (MCS-V), from 1 January 2015. His wife, Juliana, who is 40 years old, followed him to
Vietnam as a housewife without income. The couple have two children, Jennifer aged 19 years and Lewis aged 15 years. Lewis
joined his parents in Vietnam, but Jennifer continued her college education in the US.
Câu hỏi: Tại sao Jennifer ko dc tính giảm trừ? =>Đáp án sai. Giảm trừ thì không phân biệt học ở đâu
 CÂU HỎI ĐỐI VỚI ĐỀ THÁNG 12/2015
Câu hỏi 1: Câu 2 (PIT) của
đề tháng 12/2015, ông
Nobi Takeshi và bà vợ.
1. Tại sao ông Nobi không
được kê khai phụ thuộc
cho người tàn tật trong khi
đề ghi là: “On their
marriage, Ms Ngoc Le
agreed with Mr Nobi that
he would claim all
dependant
reliefs/deductions available
to them according to the
regulations.”
2. Họ chỉ kết hôn tháng 2,
thì tại sao tháng 1 bà vợ
không được kê khai giảm
trừ cho 2 đứa con
 CÂU HỎI ĐỐI VỚI ĐỀ THÁNG 12/2015
Câu hỏi 1: Câu 2 (PIT) của Trả lời:
đề tháng 12/2015, ông
Nobi Takeshi và bà vợ. 1. Hai vợ chồng thỏa thuận sau khi kết hôn thì ông chồng được kê khai giảm trừ
1. Tại sao ông Nobi không người phụ thuộc nhưng trong đề ghi là bà vợ mới là người trực tiếp nuôi
được kê khai phụ thuộc
cho người tàn tật trong khi dưỡng người tàn tật nên bà vợ vẫn là người có quyền kê khai. Ngoại trừ con
đề ghi là: “On their cái ra thì những người phụ thuộc khác, người nộp thuế phải trực tiếp nuôi
marriage, Ms Ngoc Le
agreed with Mr Nobi that dưỡng. Hơn nữa, chỉ có anh/chị em ruột mới được tính giảm trừ, em vợ không
he would claim all được tính.
dependant
reliefs/deductions available 2. Trong cùng 1 năm tính thuế 2014, chỉ duy nhất 1 người nộp thuế được kê khai
to them according to the giảm trừ. Do đó, khi đã chuyển cho ông chồng thì bà vợ mất luôn 1 tháng kia.
regulations.”
Cùng 1 năm không thể tách ra cho 2 người cùng kê khai giảm trừ.
2. Họ chỉ kết hôn tháng 2,
thì tại sao tháng 1 bà vợ
không được kê khai giảm
trừ cho 2 đứa con
Bí kíp thi F6
Đi thi F6 cần lưu ý những nguyên tắc sau để thi đậu:
1. Quan trọng nhất: Phải làm xong hết bài, không cần biết đúng hay sai. Lỡ không còn
thời gian thì cứ ghi công thức vào. Ví dụ: câu 10đ có 1 ý nhỏ bảo là hãy tính PIT đối với
thu nhập tu bất động san, lúc này cuống quá thì viết nhanh 1 câu: Mr. Nam’s PIT on the
transfer of real estate will be 2% on transfer price of the real estate. Biết đâu bất ngờ dc
0.5 =>chuyển hóa 49 thành 50 :D
2. Muốn làm được điều 1 thì phải kỷ luật về thời gian: phân bổ thời gian cho từng câu và
khi hết thời gian của câu đó thì tuyệt đối không nán lại, nhảy qua câu khác làm, lát quay
lại câu cũ. Tất nhiên câu sau cần tăng tốc độ để có time quay lại.
3. Làm nhanh các câu trắc nghiệm. Qua phần B viết thì nên làm các câu viết CIT và PIT
15đ trước, sau đó làm 4 câu viết còn lại vì lúc này đầu óc còn tỉnh táo
4. Nhớ đọc kỹ câu hỏi, viết thật nhanh, viết tách ý, xuống dòng, đừng viết dính, làm người
ta khó chấm. Viết đủ ý nhưng đừng quá dài dòng mất thời gian.

16