報一 當前經濟情勢及對策-國發會 懶人包.報一 當前經濟情勢及對策-國發會 懶人包.pdf
- 1. 行政院第3905次會議 報告人：經濟發展處 吳明蕙處長 當前經濟情勢及對策 國 家 發 展 委 員 會 2024 年 5 月 23 日
- 2. 2 3.5%以上成長目標有機會也有風險 % 資料來源：各發布機構。 3.43 3.22 3.29 3.38 3.64 3.1 3.0 中央銀行 【2024.3.21】 主計總處 【2024.2.29】 台經院 【2024.4.25 】 ADB 【2024.4.11】 IMF 【2024.4.16 】 標普全球 【2024.5.15 】 中經院 【2024.4.19 】 2024年經濟成長率預估介於3.33%至3.46%，優於去年的1.31%。 未來3.5%的目標是否達成將受下半年國內、外局勢影響。 經濟成長率達3.5%以上，將與各部門協調促使協力積極努力達成。 2024年我國經濟成長率預測值
- 3. 3 台灣GDP成長優於全球經濟 全球PMI微幅成長，4月我國製造業PMI仍處於緊縮。 全球經濟成長率 全球採購經理人指數(PMI) 3.2 2.5 2.7 3.2 2.5 2.7 2023年 2024年 1月預測 % 資料來源 : S&P Global. 50.6 50.3 52.4 52.7 45 50 55 60 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 製造業 服務業 月 2023 2024 年 資料來源 : 1. IMF, World Economic Outlook, Apr. 16, 2024. 2. EIU, Global outlook summary, May 15, 2024. 3. S&P Global, World Overviews, May 15, 2024. 2.5 5.2 1.9 0.4 4.1 2.7 4.6 0.9 0.8 4.5 美國 中國 日本 歐元區 東協五國 2023年 2024年 1月預測 % 主要經濟體經濟成長率 註：東協五國包括印尼、馬來西亞、菲律賓、泰國及越南。 資料來源 : IMF, World Economic Outlook, Apr. 16, 2024. 47.9 49.4 53.5 54.1 25 50 75 10 1 4 7 10 1 4 PMI NMI 2022 2023 2024 月 年 註：採購經理人指數介於0%~100%之間，若高於50%代表製造業/非製造業景氣正處於擴 張，若低於 50% 則為緊縮；PMI指數係經季節調整後結果，NMI則未調整。 資料來源：國發會、中華經濟研究院。 台灣製造業PMI 及 非製造業NMI % %
- 4. 4 影響GDP國際風險持續觀察中 地緣政治風險擴大 主要國家降息時程 中國經濟前景不明 美中角力持續 • 俄烏戰爭未解，以哈衝突未歇，倘若擴 大為區域衝突，將嚴重衝擊中東石油生 產和運輸，亦將添增供應鏈中斷風險， 全球將再次面臨成本攀升壓力。 • 美國 4 月 通膨降溫，加上同月零售銷售明顯放緩， 市場預期美國聯準會 (Fed) 2024 年將邁向降息。 • 但聯準會確切的降息時間點未定，更多的物 價數據和總體經濟數據，將決定聯準會的政 策走向。Fed的降息時程將影響全球金融市 場的變化、投資人的信心。 • 中國房地產風暴未解，內需不振，經濟低 迷及失業率等課題，並潛存通縮疑慮。 • 基於地緣政治角力與科技競爭，主要經濟體 紛紛祭出產業補貼、優先使用國產與貿易限 制等，引發國際間貿易保護主義興起。 • 近期美國對中國加徵新一輪關稅，雖然對臺灣有訂 單移轉效應，但恐影響中間財對中國出口；此外， 因涉及電動車、半導體、鋰電池等重要戰略產業， 勢必進一步加速全球貿易及供應鏈板塊移動。 • 中國產能過剩，大量低價出口，已嚴重影響國外產 業發展，舉如: 將太陽能電池、鋰電池和電動車(稱 為中國「新三樣」)作為促進出口成長目標，其低價 銷售作法，恐衝擊全球。
- 5. 5 綜合研判今年經濟成長率 3.5%以上 零售、餐飲維持暢旺 跨境旅遊持續成長 股市交易活絡之財富效果 電價上漲影響持續關注 民間消費 AI等新興科技應用持續 傳產出口動能待提升 各國經濟復甦力道不一， 美中角力增添變數 出口 因應數位與淨零轉型，企 業持續投資以維持競爭優 勢 全球景氣回升步調緩慢， 廠商投資仍顯審慎 資本形成 今年經濟成長率3.5%的機會與風險 3.33%~3.46% 今年設定目標
- 6. 出口：穩定復甦、貨品別表現不一 3.7 11.7 17.7 1.3 18.9 4.3 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 0 100 200 300 400 500 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 2023 2024 % 億美元 出口金額(左軸) 年增率(右軸) 月 年 資料來源：財政部。 商品出口金額及成長率 主要貨品出口成長率 主要出口產品表現不一，4月資通訊產品年增1.1倍，傳產貨品因終端需求偏弱而呈負 成長。 -7.3 121.6 -5.9 -6.6 -6.1 -7.4 -17.7 114.6 -10.2 -8.2 -3.2 -27.9 -40 0 40 80 120 160 電子 零組件 資通與 視聽產品 基本金屬 及其製品 塑橡膠 及其製品 化學品 礦產品 % 2024年1-4月 2024年4月 (2024年1-4月 +10.6%) 6 註：括號代表2024年1-4月該貨類占總出口比重。 (35.7% ) (28.6% ) (6.2%) (4.3%) (4.1%) (3.2%)
- 7. 出口強化作為 4,794 4,324 4,590 0 2,000 4,000 6,000 2022 2023(p) 2024(f) 註：(p)表初步統計數、(f)表預測數。 資料來源：行政院主計總處，2024年2月29日。 近3年出口規模 億美元 擴大優勢、強化競爭、壯大臺灣供應鏈 續保優勢產品競爭力：掌握半導體先進 製程技術、AI等領先優勢，確保出口主 力產品穩健成長。 促進出口產品多元化：透過數位及淨零 雙軸力量，協助傳統產業及中小企業融 入國際採購鏈，打造出口成長新動能。 強化市場拓銷能量：掌握新世代消費商 機，貿易夥伴結盟，開發多元拓銷模式。 7 本會將與財經部會共同研議相關對策， 積極推動。
- 8. 投資台灣三大方案預計到位金額 8 投資：企業資本支出仍屬審慎 112年 113年 較去年 台積電 9,488 9,059~10,353 聯電 921 1,068 力積電 480 324~356 世界先進 76 38 友達 268 300以下 -- 南亞科 132 260 日月光 532 679 台塑 250* 99 台泥 225 170~200 主要廠商資本支出 資料來源：法說會、媒體報導；*以2023年台幣對美元平均匯率計算。 2,273 3,153 3,622 3,489 3,896 3,284 2019 2020 2021 2022 2023 2024(f) 新台幣億元 註：到位金額係統計至2024年5月17日止，(f)係為估計值(forecast)。 單位：億元 資料來源：經濟 美商酷澎擴充在台營運資 金及建置自行倉儲管理 英商COMPUTERLINKS 擴充 IC 產品經銷業務 英商YUNLIN MIDCO 擴大增資允能風電公司 英商CHAILEASE 增資中 租迪和公司拓展財務服務 德商休斯微持續導入塗 佈顯影及晶圓貼合先進 封裝設備產線及研發 法商亞東氣體 擴大工業氣體廠產能 美商三福氣體 擴大工業氣體廠產能 日商富士電子增建 先進關鍵製程材料廠房 英商高平磊晶擴大 磊晶研發廠區 日商日東電工新設 半導體及車用線束產線 美商酷澎建置物流中心 日商無印良品積極展店 美商科林建置研發中心 日商賽諾世擴大 在台產能 美中競爭等因素促進廠商持續在台投資；受惠高科技應用拓展，台積電等科技大廠擴充投資， 並帶動外商在台擴廠，惟受全球景氣復甦仍緩影響，部分傳產等業者投資計畫仍屬審慎。 今年1-4月核准僑外投資 未來3年投資台灣外商
- 9. 6.37 5.95 6.19 0 2 4 6 8 2022 2023(p) 2024(f) 9 投資：擴充動能政策方向 註：(p)表初步統計數、(f)表預測數。 資料來源：行政院主計總處，2024年2月29日。 近3年固定資本形成名目金額 維持科技業領先優勢，促進傳產業轉型升級 新台幣兆元 驅動數位及淨零雙軸轉型經濟模式，促進 傳產業轉型升級。 持續改善投資環境，落實歡迎台商回台投 資，加速企業對台投資。 提升公共建設執行率。 推動「人工智慧之島」，發展五大信賴產 業，投資前瞻、航太、海洋等多元領域， 維持科技領先優勢。 本會將與財經部會共同研議相關對策，積 極推動。
- 10. 上市櫃公司股利發放金額 10 民間消費：持續活絡 2023 2024 月 年 7.6 7.5 17.1 13.9 5.3 4.3 6.9 5.1 7.2 1.1 0.3 9.3 0.7 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 (1-3月 +3.1%) % 零售業營業額 3.3 2.1 6.6 15.4 16.8 18.6 2024.1.1-2024.5.21股價漲幅 臺灣 香港 韓國 新加坡 日本 中國 亞股表現 資料來源：StockQ、台灣證券交易所公開資訊觀測站。 16,310 24,636 21,475 21,486 2020 2021 2022 2023 新臺幣億元 % 資料來源：經濟部。 % 10.5 31.4 45.2 34.7 18.6 14.3 15.4 11.1 8.2 7.5 -8.9 24.6 13.6 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 2023 2024 月 年 餐飲業營業額 (1-3月+8.1%) 第1季零售業及餐飲業營業額分別年增3.1%、8.1%。 股巿交易熱絡、基本工資調升與軍公教加薪帶動民間調薪，有助支撐消費。
- 11. 民間消費：積極推動方向 【活絡國內旅遊內需市場】 積極推動方向 落實觀光景點公共運輸接駁方案 推動2024台灣仲夏旅遊節 啟動觀光振興花蓮方案 10.36 11.46 11.97 9 10 11 12 2022 2023(p) 2024(f) 註：(p)表初步統計數、(f)表預測數。 資料來源：行政院主計總處、2024年2月29日。 近3年民間消費名目金額 新台幣兆元 【減輕民眾交通、居住、就學負擔】 改善物價、房價、貧富差距等問題 強化食品、道路、校園安全及社會安全網等保障 幫助家庭照顧者減輕負擔 推動TPASS政策補貼通勤支出 提供房貸等政策性貸款利息補貼 減免學雜費 【讓人民獲得照顧及保障】 首年破10兆元 民間消費：積極推動方向 首年破11兆元 上看12兆元 11
- 12. 1.95 1.81 2.93 0 2 3 5 6 4 2021 7 10 1 2022 4 7 10 1 2023 4 7 10 1 2024 4 % CPI總指數 核心CPI 外食費CPI 物價情勢尚屬穩定 資料來源：行政院主計總處。 消費者物價指數(CPI)年增率 1.85 2.16 2.30 2.03 1.90 2.30 0.5 1.5 2.5 註：經濟部113.3.22電價費率審議會決議，4月起電價平均調幅約11%，依據主計總處113.3.27最新估算，今年消費 者物價上漲率（CPI）將調升至約2.03%；資料來源：各預測機構；主計總處於113.2.29發布2024年CPI年增 中央銀行 【113.3.21】 主計總處 【113.2.29】 中經院 【113.4.19】 標普全球 【113.5.15】 IMF 【113.4.16】 ADB 【113.4.11】 % 4月CPI年增率降至1.95%，1~4月年增2.24%。主要機構預測今年CPI在2%上下。 電費調漲對CPI影響尚不明顯，4月觀測結果：外食費年增率為2.93%，後續將持續關注其變化。 主要機構預測2024年CPI年增率 持續推動多元穩定物價措施 12 從源頭穩定食物價格，延長減 徵重要關鍵原物料稅負至今年6 月底；穩定物價小組即將開會 研議延長與否。 啟動油價雙平穩機制、穩定天 然氣、瓦斯等國內能源價格。 跨部會「物價聯合稽查小組」， 嚴查嚴辦壟斷、囤積、哄抬。
- 13. 實踐總統政見可望帶動臺灣GDP穩健成長 賴總統 「創新繁榮」臺灣發展願景 布局全球 行銷世界 前瞻未來 智慧永續 五大 信賴產業 競逐太空 探索海洋 2005-2023年各年經濟成長率 5.4 5.8 6.9 0.8 -1.6 10.3 3.7 2.2 2.5 4.7 1.5 2.2 3.3 2.8 3.1 3.4 6.6 2.6 1.3 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023(p) 目標3.5%以上 2024(f) 註：(p)表初步統計數，(f)表預測數。 資料來源：行政院主計總處，2024年2月29日。 過去20年來經濟成長率僅7次超過3.5%。 政府將在過去8年蔡政府經濟穩健前行的基礎上，開創臺灣經濟發展新局。 13
- 14. 14 簡報完畢 敬請指教